Stichting Pensioenfonds Pon. Jaarverslag 2016

Transcriptie

1 Stichting Pensioenfonds Pon Jaarverslag 2016

2 Inhoudsopgave VOORWOORD... 5 KERNCIJFERS RINGEN... 6 BESTUURSVERSLAG KARAKTERISTIEKEN VAN HET PENSIOENFONDS PROFIEL BELEID EN VERANTWOORDING KENMERKEN REGELINGEN ORGANISATIE VERSLAG VAN HET BESTUUR HOOFDLIJNEN CODE PENSIOENFONDSEN EN WET VERSTERKING BESTUUR ACTIVITEITEN VAN HET BESTUUR BELEIDSPARAGRAAF RING P BELEIDSPARAGRAAF RING G BELEIDSPARAGRAAF RING A BELEIDSPARAGRAAF RING K RISICOPARAGRAAF TOEKOMSTPARAGRAAF VERSLAG VAN HET VERANTWOORDINGSORGAAN VERSLAG VAN HET NIET-UITVOEREND BESTUUR JAARREKENING BALANS BALANS PER 31 DECEMBER BALANS PER 31 DECEMBER STAAT VAN BATEN EN LASTEN STAAT VAN BATEN EN LASTEN OVER STAAT VAN BATEN EN LASTEN OVER KASSTROOMOVERZICHT KASSTROOMOVERZICHT OVER KASSTROOMOVERZICHT OVER TOELICHTING OP DE JAARREKENING INLEIDING ALGEMENE GRONDSLAGEN SPECIFIEKE GRONDSLAGEN P. TOELICHTING BEHORENDE TOT DE JAARREKENING 2016 RING P P.1 BELEGGINGEN VOOR RISICO PENSIOENFONDS P.2 BELEGGINGEN VOOR RISICO DEELNEMER P.3 HERVERZEKERINGSDEEL TECHNISCHE VOORZIENINGEN P.4 VORDERINGEN EN OVERLOPENDE ACTIVA P.5 LIQUIDE MIDDELEN P.6 STICHTINGSKAPITAAL EN RESERVES P.7 TECHNISCHE VOORZIENINGEN P.8 OVERIGE TECHNISCHE VOORZIENINGEN P.9 OVERIGE PASSIVA Stichting Pensioenfonds Pon Jaarverslag

3 P.10 PREMIEBIJDRAGEN P.11 BELEGGINGSRESULTATEN P.12 BATEN UIT HERVERZEKERING P.13 OVERIGE BATEN P.14 PENSIOENUITKERINGEN P.15 PENSIOENUITVOERINGSKOSTEN P.16 WIJZIGING HERVERZEKERINGSDEEL TECHNISCHE VOORZIENINGEN P.17 SALDO OVERDRACHT VAN RECHTEN P.18 PREMIES HERVERZEKERAAR P.19 OVERIGE LASTEN G. TOELICHTING BEHORENDE TOT DE JAARREKENING 2016 RING G G.1 BELEGGINGEN VOOR RISICO PENSIOENFONDS G.2 BELEGGINGEN VOOR RISICO DEELNEMER G.3 HERVERZEKERINGSDEEL TECHNISCHE VOORZIENINGEN G.4 VORDERINGEN EN OVERLOPENDE ACTIVA G.5 LIQUIDE MIDDELEN G.6 STICHTINGSKAPITAAL EN RESERVES G.7 TECHNISCHE VOORZIENINGEN G.8 OVERIGE TECHNISCHE VOORZIENINGEN G.9 OVERIGE PASSIVA G.10 PREMIEBIJDRAGEN G.11 BELEGGINGSRESULTATEN G.12 BATEN UIT HERVERZEKERING G.13 OVERIGE BATEN G.14 PENSIOENUITKERINGEN G.15 PENSIOENUITVOERINGSKOSTEN G.16 SALDO OVERDRACHT VAN RECHTEN G.17 PREMIES HERVERZEKERAAR G.18 OVERIGE LASTEN A. TOELICHTING BEHORENDE TOT DE JAARREKENING 2016 RING A A.1 BELEGGINGEN VOOR RISICO PENSIOENFONDS A.2 VORDERINGEN EN OVERLOPENDE ACTIVA A.3 LIQUIDE MIDDELEN A.4 STICHTINGSKAPITAAL EN RESERVES A.5 TECHNISCHE VOORZIENINGEN A.6 OVERIGE TECHNISCHE VOORZIENINGEN A.7 OVERIGE PASSIVA A.8 PREMIEBIJDRAGEN (VAN WERKGEVER EN WERKNEMERS) A.9 BELEGGINGSRESULTATEN A.10 OVERIGE BATEN A.11 PENSIOENUITKERINGEN A.12 PENSIOENUITVOERINGSKOSTEN A.13 PREMIES HERVERZEKERAAR K. TOELICHTING BEHORENDE TOT DE JAARREKENING 2016 RING K K.1 BELEGGINGEN VOOR RISICO PENSIOENFONDS K.2 BELEGGINGEN VOOR RISICO DEELNEMER K.3 VORDERINGEN EN OVERLOPENDE ACTIVA K.4 LIQUIDE MIDDELEN K.5 STICHTINGSKAPITAAL EN RESERVES K.6 TECHNISCHE VOORZIENING K.7 OVERIGE TECHNISCHE VOORZIENINGEN K.8 OVERIGE PASSIVA K.9 PREMIEBIJDRAGEN (VAN WERKGEVER EN WERKNEMERS) K.10 BELEGGINGSRESULTATEN K.11 BATEN UIT HERVERZEKERING Stichting Pensioenfonds Pon Jaarverslag

4 K.12 OVERIGE BATEN K.13 PENSIOENUITKERINGEN K.14 PENSIOENUITVOERINGSKOSTEN K.15 SALDO WAARDEOVERDRACHTEN K.16 PREMIE HERVERZEKERING K.17 OVERIGE LASTEN STICHTINGSKAPITAAL EN RESERVES RISICOBEHEER NIET IN DE BALANS OPGENOMEN ACTIVA EN VERPLICHTINGEN VERBONDEN PARTIJEN KOSTEN(ALLOCATIE), AANTALLEN EN BELONINGEN HONORARIA ACCOUNTANT BELASTINGEN OVERIGE GEGEVENS STATUTAIRE REGELING BESTEMMING SALDO VAN BATEN EN LASTEN ACTUARIËLE VERKLARING CONTROLEVERKLARING VAN DE ONAFHANKELIJKE ACCOUNTANT Stichting Pensioenfonds Pon Jaarverslag

5 Voorwoord Hierbij bieden wij u het jaarverslag 2016 aan van Stichting Pensioenfonds Pon. Stichting Pensioenfonds Pon is een Multi-OPF. Stichting Pensioenfonds Pon (Multi-OPF) bestaat in 2016 uit de volgende Ringen: - Ring P (voorheen Stichting Pensioenfonds Pon Holdings); - Ring G (voorheen Stichting Pensioenfonds Geveke); - Ring A (voorheen Stichting Anw-fonds Pon Holdings); - Ring K (voorheen Stichting Pensioenfonds Gazelle). De cijfers worden per Ring weergegeven en alleen in de Balans en Staat van baten en lasten gesommeerd. In de toelichting op de jaarrekening kunt u aan de letters P, G, A en K zien op welke Ring de toelichting betrekking heeft. Stichting Pensioenfonds Pon Almere, 28 juni 2017 Namens het bestuur, Dick Mik Voorzitter Stichting Pensioenfonds Pon Postbus AB Almere Bezoekadres: Rondebeltweg BN Almere Telefoon: Website: pensioenen@pon.com Stichting Pensioenfonds Pon Jaarverslag

6 Kerncijfers Ringen Kerncijfers Ring P Ring P Ring P Ring P Ring P Ring P Aantal werkgevers Aantallen deelnemers Actieve deelnemers Gewezen deelnemers Pensioengerechtigden Totaal deelnemers Reglementsvariabelen in % Indexatie actieven per 1 januari 0,10 0,60 1,10 2,10 1,70 Indexatie inactieven per 1 januari 0,10 0,15 1,10 0,00 1,70 Pensioenuitvoering (x 1.000) Feitelijke premie Kostendekkende premie Uitkeringen Pensioenuitvoeringskosten Vermogenssituatie/Solvabiliteit (x 1.000) Pensioenvermogen Pensioenverplichtingen Aanwezige dekkingsgraad (in %) 108,8 111,2 114,4 115,6 116,8 Minimaal vereiste dekkingsgraad (in %) 101,5 101,4 100,1 100,1 103,4 Vereiste dekkingsgraad (in %) 102,2 101,4 100,1 100,1 103,4 Beleidsdekkingsgraad (in %) 111,8 114, Reële dekkingsgraad (in %) 90,7 91, Beleggingsportefeuille (x 1.000) Aandelen Vastrentende waarden Overige beleggingen Liquide middelen Beleggingsperformance in % Beleggingsrendement 6,4 3,9 10,7 3,2 2,6 Benchmarkrendement 6,8 3,1 11,0 3,2 2,8 Kosten pensioenregeling Pensioenuitvoeringskosten per deelnemer (euro s) Kosten vermogensbeheer in % belegd vermogen 0,57 0,63 0,60 0,46 0,44 Tot en met 2014 was Ring P volledig herverzekerd. Vanaf 2015 vindt pensioenopbouw van de actieve deelnemers plaats in eigen beheer. De opgebouwde aanspraken tot 2015 blijven volledig herverzekerd achter bij de herverzekeraar. Stichting Pensioenfonds Pon Jaarverslag

7 Kerncijfers Ring G Ring G Ring G Ring G Ring G Ring G Aantal werkgevers Aantal deelnemers Actieve deelnemers Gewezen deelnemers Pensioengerechtigden Totaal deelnemers Reglementsvariabelen in % Indexatie inactieven 0,00 0,00 0,00 0,00 0,75 Groep (gewezen) deelnemers jonger dan 60 jaar 5,82 3, ,41 5,56 Groep (gewezen) deelnemers 60 jaar en ouder 5,40 2,39 8,47 0,47 2,36 Pensioenuitvoering (x 1.000) Feitelijke premie Kostendekkende premie Uitkeringen Pensioenuitvoeringskosten Vermogenssituatie/Solvabiliteit (x 1.000) Pensioenvermogen Pensioenverplichtingen Aanwezige dekkingsgraad (in %) 104,4 104,5 104,4 104,2 103,1 Minimaal vereiste dekkingsgraad (in %) 102,9 102,9 102,9 102,8 103,1 Vereiste dekkingsgraad (in %) 102,9 102,9 102,9 102,8 103,1 Beleidsdekkingsgraad (in %) 105,2 105, Reële dekkingsgraad (in %) 88,8 89, Beleggingsportefeuille (x 1.000) Aandelen Vastrentende waarden Overige beleggingen Liquide middelen Beleggingsperformance in % eigen beleggingen Beleggingsrendement 5,8 3,3 9,6 1,8 2,6 Benchmark 5,7 2,4 9,6 1,5 2,1 Beleggingsperformance in % Beleggingsrendement Aegon 6,0 0,7 6,4 6,8 6,6 Kosten pensioenregeling Pensioenuitvoeringskosten per deelnemer (euro s) Kosten vermogensbeheer in % belegd vermogen 0,49 0,55 0,55 0,58 0,47 Stichting Pensioenfonds Pon Jaarverslag

8 Kerncijfers Ring A Ring A Ring A Ring A Ring A SAPH Aantal werkgevers Aantal deelnemers Actieve deelnemers Pensioengerechtigden Totaal deelnemers Reglementsvariabelen in % Indexatie inactieven per 1 januari 1,00 0,42 0,63 1,33 0,91 Indexatie inactieven per 1 juli 0,53 0,22 0,45 0,11 0,09 Pensioenuitvoering (x 1.000) Feitelijke premie Kostendekkende premie Uitkeringen Pensioenuitvoeringskosten Vermogenssituatie/Solvabiliteit (x 1.000) Pensioenvermogen Pensioenverplichtingen Aanwezige dekkingsgraad (in %) 129,3 119,4 146,0 146,6 169,1 Minimaal vereiste dekkingsgraad (in %) 104,2 104,1 104,2 104,2 104,3 Vereiste dekkingsgraad (in %) 113,1 113,3 108,8 142,6 150,7 Beleidsdekkingsgraad (in %) 124,1 141, Reële dekkingsgraad (in %) 106,4 120, Beleggingsportefeuille (x 1.000) Aandelen Vastrentende waarden Liquide middelen Totaal Beleggingsperformance in % Beleggingsrendement 3,4 1,4 8,5 4,3 6,6 Benchmark 3,2 2,9 9,4 4,4 8,1 Kosten pensioenregeling Pensioenuitvoeringskosten per deelnemer (euro s) Kosten vermogensbeheer in % belegd vermogen 0,85 0,85 0,85 0,85 0,40 Ring A bestaat sinds 1 januari De opgenomen gepresenteerde cijfers voor 2012 zijn pro forma cijfers. De regeling is met ingang van 1 januari 2016 alleen van toepassing op deelnemers met een partner voor zover deze zijn aangemeld bij het fonds en niet meer voor alle deelnemers die werkzaam zijn bij de aangesloten werkgevers. Stichting Pensioenfonds Pon Jaarverslag

9 Kerncijfers Ring K Ring K Ring K Ring K Stp. Gazelle Stp. Gazelle Aantal werkgevers Aantal deelnemers Actieve deelnemers Gewezen deelnemers Pensioengerechtigden Totaal deelnemers Reglementsvariabelen in % Indexatie actieven per 1 januari 0,10 0,48 0,59 0,00 0,00 Indexatie inactieven per 1 januari 0,10 0,13 0,43 0,00 0,00 Pensioenuitvoering (x 1.000) Feitelijke premie Kostendekkende premie Uitkeringen Pensioenuitvoeringskosten Vermogenssituatie/Solvabiliteit (x 1.000) Pensioenvermogen Pensioenverplichtingen Aanwezige dekkingsgraad (in %) 106,0 106,3 113,5 116,4 108,0 Minimaal vereiste dekkingsgraad (in %) 104,1 104,2 104,2 104,3 104,3 Vereiste dekkingsgraad (in %) 120,8 121,1 115,2 118,4 117,5 Beleidsdekkingsgraad (in %) 103,1 109, Reële dekkingsgraad (in %) 84,3 88, Beleggingsportefeuille (x 1.000) Vastgoed Aandelen Vastrentende waarden Overige beleggingen Derivaten ( FX-deals) Derivaten (Swaps) Totaal Beleggingsperformance in % Beleggingsrendement 10,0 0,6 19,1 4,9 16,3 Benchmark 11,4 0,6 23,1 1,7 12,7 Kosten pensioenregeling Pensioenuitvoeringskosten per deelnemer (euro s) Kosten vermogensbeheer in % belegd vermogen 0,63 0,58 0,53 0,55 0,61 Ring K bestaat sinds 1 januari 2014 (fusie met Stichting Pensioenfonds Gazelle). De opgenomen gepresenteerde cijfers voor 2013 en 2012 zijn daarom de cijfers van Stichting Pensioenfonds Gazelle. Het totaal aantal deelnemers is voor 2015 gecorrigeerd van naar In de telling waren ten onrechte de aanspraakgerechtigden op verevend ouderdomspensioen en bijzonder nabestaandenpensioen in meegenomen. Stichting Pensioenfonds Pon Jaarverslag

10 Bestuursverslag 1. Karakteristieken van het pensioenfonds 1.1 Profiel Stichting Pensioenfonds Pon is statutair gevestigd te Almere. Kantoorhoudend te Rondebeltweg 31 te Almere. De laatste statutenwijziging was op 23 november De Stichting is ingeschreven bij de Kamer van Koophandel onder nummer en is aangesloten bij de Pensioenfederatie. Per 1 januari 2012 is Stichting Pensioenfonds Pon opgericht als Multi-OPF. Stichting Pensioenfonds Pon (verder het fonds ) is voortgekomen uit de fusie tussen Stichting Pensioenfonds Pon Holdings (Ring P) en Stichting Pensioenfonds Geveke (Ring G). Hierbij zijn alle rechten en verplichtingen van deze Stichtingen onder algemene titel overgegaan naar het fonds. Per 1 januari 2013 is Stichting Anw-fonds Pon Holdings aangesloten bij het fonds door middel van een fusie. Stichting Anw-fonds Pon Holdings is als Ring A toegevoegd aan het fonds. Per 1 januari 2014 is Stichting Pensioenfonds Gazelle aangesloten bij het fonds door middel van een fusie. Stichting Pensioenfonds Gazelle is als Ring K toegevoegd aan het fonds. Het fonds bestaat als Multi-OPF per 1 januari 2014 uit de volgende vier ringen: - Ring P (voorheen Stichting Pensioenfonds Pon Holdings); - Ring G (voorheen Stichting Pensioenfonds Geveke); - Ring A (voorheen Stichting Anw-fonds Pon Holdings); - Ring K (voorheen Stichting Pensioenfonds Gazelle). 1.2 Beleid en verantwoording Stichting Pensioenfonds Pon stelt zich ten doel het uitvoeren van het pensioenreglement voor Ring P, Ring G, Ring A en Ring K, zoals die gelden voor de aangesloten ondernemingen. Hiertoe behoren tevens de activiteiten: beheren en beleggen van (pensioen-)vermogen; verstrekken of doen verstrekken van pensioen- of andere uitkeringen aan deelnemers, gewezen deelnemers en pensioengerechtigden; (her)verzekeren van verplichtingen, één en ander overeenkomstig de bepalingen van de statuten, de uitvoeringsovereenkomst en het pensioenreglement van de betreffende Ring. In de Actuariële en bedrijfstechnische nota (Abtn) zijn de opzet van het fonds, de risicoanalyse en wijze van uitvoering gedocumenteerd. Onderdeel van het beleid is een noodprocedure waarin is beschreven hoe het fonds omgaat met de besluitvorming in spoedeisende situaties. Deze noodprocedure zal onderdeel gaan uitmaken van het crisisplan van het fonds dat als bijlage bij de Abtn is opgenomen. De statuten en de pensioenreglementen zijn beschikbaar op de website ( van het pensioenfonds Uitgangspunt in het handelen van ieder individueel bestuurslid en het bestuur als geheel is dat hij/het handelt in het belang van alle belanghebbenden van het fonds, rekening houdend met de korte- en langetermijneffecten van maatregelen. De overwegingen die het bestuur afweegt, worden in de notulen van de bestuursvergaderingen vastgelegd. In het bestuursverslag over 2016 worden de overwegingen bij belangrijke genomen besluiten in 2016 nader toegelicht. Het bestuur weegt in zijn besluitvorming de aanbevelingen van het intern toezichtorgaan mee en gaat een dialoog aan met het verantwoordingsorgaan bij het afleggen van verantwoording. Stichting Pensioenfonds Pon Jaarverslag

11 1.3 Kenmerken regelingen Kenmerken Ring P Per 31 december 2014 is het contract met Nationale-Nederlanden beëindigd. De opgebouwde pensioenaanspraken blijven premievrij achter bij de verzekeraar. Vanaf 2015 voert het fonds de opbouw van de toekomstige pensioenaanspraken in eigen beheer uit. De nieuwe pensioenregeling kan worden gekenmerkt als een CDC-regeling. De werkgever stelt hierbij jaarlijks een premie beschikbaar waarmee een ouderdoms-, nabestaanden- en wezenpensioen wordt ingekocht. De opbouw vindt plaats conform een middelloonregeling. De pensioenregeling kent een pensioenleeftijd van 67 jaar. Jaarlijks wordt een aanspraak op ouderdomspensioen opgebouwd van 1,875% van de in dat jaar geldende pensioengrondslag. De pensioengrondslag is daarbij gelijk aan 12,96 maandsalarissen onder aftrek van een franchise. De franchise wordt jaarlijks vastgesteld en bedraagt voor De pensioengrondslag is voor 2016 gemaximeerd op Mocht de premiebijdrage van de werkgever niet toereikend zijn om de volledige pensioenopbouw in te kopen dan zal het opbouwpercentage worden verlaagd. Het percentage zal worden verlaagd naar het niveau dat de premiebijdrage van de werkgever weer toereikend zal zijn. Het te verzekeren nabestaanden- en wezenpensioen bij overlijden voor de pensioendatum zullen hierbij niet worden verlaagd. Jaarlijks beslist het bestuur van het fonds de mate waarin de opgebouwde aanspraken van de actieven en inactieven worden geïndexeerd. De indexatie welke wordt verleend over de premievrije pensioenaanspraken bij Nationale- Nederlanden worden door het fonds niet meer ingekocht bij de verzekeraar, maar in eigen beheer opgebouwd. Overeenkomstig artikel 10 van de Pensioenwet kwalificeert de pensioenregeling als een uitkeringsovereenkomst. Naast de bovenstaande pensioenregeling voert het fonds voor een aantal aangesloten werkgevers een VPL-regeling uit zoals overeengekomen tussen de sociale partners. De afspraken en kenmerken van de overeengekomen regeling kunnen als volgt worden samengevat: De VPL-regeling betreft een voorwaardelijk recht en is van toepassing voor deelnemers in dienst van de aangesloten werkgever op 31 december De betreffende deelnemers dienen geboren te zijn in de periode 1 januari 1950 t/m 31 december 1972 en tot pensioendatum in dienst te blijven van de aangesloten werkgever. De aanspraken worden pas definitief toegekend op het moment dat deze volledig zijn gefinancierd. Alle VPLgerelateerde gelden en verplichtingen worden in de boekhouding en jaarrekening van elkaar gescheiden. De pensioenregeling wordt vanaf 1 januari 2015 in eigen beheer uitgevoerd. Voor het kortleven- en arbeidsongeschiktheidsrisico is een risicoherverzekering afgesloten bij Zwitserleven. Hiermee worden de betreffende risico s afgedekt. Dit boekjaar heeft zich één schadegeval voorgedaan. Deelnemers hebben de mogelijkheid om extra te sparen voor pensioen. Tot 1 januari 2015 werden deze extra spaarbedragen ondergebracht op een individuele beleggingsrekening bij Nationale-Nederlanden. In verband met de beëindiging van het contract voor de basisregeling konden er geen nieuwe stortingen meer worden gedaan op deze individuele beleggingsrekeningen bij Nationale-Nederlanden. In overleg en in samenwerking met Nationale-Nederlanden heeft er in 2015 een collectieve waardeoverdracht plaatsgevonden van deze gelden naar Stichting Pensioenfonds Pon, waarbij de gelden ondergebracht zijn op een individuele beleggingsrekening bij NN Investment Partners. Hierdoor blijft voor de deelnemers de mogelijkheid bestaan om individueel extra te sparen voor pensioen, voor zover er fiscale ruimte aanwezig is. Kenmerken Ring G De gesloten pensioenregeling kan worden gekenmerkt als een beschikbare premieregeling bestaande uit een pensioenregeling met een pensioenleeftijd van 65 jaar en een prepensioenregeling met een prepensioenleeftijd van 62 jaar. Tevens bestaat er recht op (tijdelijk) nabestaanden- en wezenpensioen op risicobasis. De pensioengrondslag is gelijk aan 13,96 maandsalarissen onder aftrek van een franchise. De franchise wordt jaarlijks vastgesteld. Jaarlijks beslist het bestuur van het fonds met welk rendement de kapitalen worden aangepast van de deelnemers en de gewezen deelnemers. Overeenkomstig artikel 10 van de Pensioenwet kwalificeert de pensioenregeling als een premieovereenkomst. Stichting Pensioenfonds Pon Jaarverslag

12 Ring G kent ook een gesloten eindloonregeling, die kwalificeert als uitkeringsovereenkomst. Tot 1 januari 1998 was deze eindloonregeling van kracht. Voor een klein aantal arbeidsongeschikten vindt nog opbouw vanuit deze regeling plaats. Verder zijn er alleen slapers en pensioengerechtigden in deze regeling. Deze eindloonregeling was de voorloper van de beschikbare premieregeling zoals hierboven beschreven. Jaarlijks beslist het bestuur van het fonds de mate waarin de opgebouwde aanspraken worden geïndexeerd. Dit percentage geldt ook voor pensioengerechtigden, die een pensioen hebben aangekocht vanuit de beschikbare premieregeling. Het fonds heeft de uitvoering van de pensioenregeling, die betrekking heeft op de uitkeringsovereenkomst, middels een garantiecontract bij Aegon volledig (her)verzekerd, waarmee zowel het langleven, het kortleven- als het arbeidsongeschiktheidsrisico is afgedekt. De gehanteerde rekenrente binnen het garantiecontract bedraagt 4,0%. Op het behaalde rendement door Aegon boven de 4,0% is een jaarlijkse overrentedeling van toepassing. Het contract met Aegon is een contract voor onbepaalde tijd. Het fonds voert de uitvoering van de beschikbare premieregeling in eigen beheer uit. Daarbij vond de inkoop van ingaande pensioenen vanaf eind 2008 plaats bij Nationale-Nederlanden. Deze rechten vielen daarmee oorspronkelijk onder Ring P. Deze rechten zijn ultimo 2012 weer overgedragen aan Ring G. Vanaf 2014 vindt de inkoop van ingaande pensioenen niet meer plaats bij Nationale-Nederlanden maar bij het fonds zelf. Kenmerken Ring A De pensioenregeling geeft, onder voorwaarden, recht op nabestaandenpensioen tot de AOW-eindleeftijd. Daarbij is de hoogte van het nabestaandenpensioen gerelateerd aan de Anw, zoals deze wordt verstrekt door de Sociale Verzekeringsbank (SVB) Jaarlijks beslist het bestuur van het fonds over de mate waarin de uit te keren aanspraken worden geïndexeerd. Overeenkomstig artikel 10 van de Pensioenwet kwalificeert de pensioenregeling als een uitkeringsovereenkomst. De pensioenregeling wordt in eigen beheer uitgevoerd. De regeling is met ingang van 1 januari 2016 alleen van toepassing op deelnemers met een partner voor zover deze zijn aangemeld bij het fonds. Met betrekking tot het overlijdensrisico is een stop-loss herverzekering gesloten bij Zwitserleven. Hiermee is het kortlevenrisico (gedeeltelijk) afgedekt. Er heeft in 2016 geen uitkering uit hoofde van de herverzekering plaatsgevonden. Kenmerken Ring K De pensioenregeling kan worden gekenmerkt als een CDC-regeling. De werkgever stelt hierbij jaarlijks een premie beschikbaar waarmee een ouderdoms-, nabestaanden- en wezenpensioen wordt ingekocht. De opbouw vindt plaats conform een middelloonregeling. De pensioenregeling kent een pensioenleeftijd van 67 jaar. Jaarlijks wordt een aanspraak op ouderdomspensioen opgebouwd van 1,875% van de in dat jaar geldende pensioengrondslag. De pensioengrondslag is daarbij gelijk aan 12,96 maandsalarissen onder aftrek van een franchise. De franchise wordt jaarlijks vastgesteld en bedraagt voor De pensioengrondslag is voor 2016 gemaximeerd op Mocht de premiebijdrage van de werkgever niet toereikend zijn om de volledige pensioenopbouw in te kopen dan zal het opbouwpercentage worden verlaagd. Het percentage zal worden verlaagd naar het niveau dat de premiebijdrage van de werkgever weer toereikend zal zijn. Het te verzekeren nabestaanden- en wezenpensioen bij overlijden voor de pensioendatum zullen hierbij niet worden verlaagd. Jaarlijks beslist het bestuur van het fonds de mate waarin de opgebouwde aanspraken van de actieven en inactieven worden geïndexeerd. Overeenkomstig artikel 10 van de Pensioenwet kwalificeert de pensioenregeling als een uitkeringsovereenkomst. Naast de bovenstaande pensioenregeling voert het fonds voor de aangesloten werkgever Gazelle een VPL-regeling uit zoals overeengekomen tussen de sociale partners. De afspraken en kenmerken van de overeengekomen regeling kunnen als volgt worden samengevat: De VPL-regeling betreft een voorwaardelijk recht en is van toepassing voor deelnemers in dienst van Gazelle op 31 december De betreffende deelnemers dienen geboren te zijn in de periode 1 januari 1950 t/m 31 december 1972 en tot pensioendatum in dienst te blijven van Gazelle. De aanspraken worden pas definitief toegekend op het moment dat deze volledig zijn gefinancierd. Alle VPL-gerelateerde gelden en verplichtingen worden in de boekhouding en jaarrekening van elkaar gescheiden. Stichting Pensioenfonds Pon Jaarverslag

13 De pensioenregeling wordt in eigen beheer uitgevoerd. Voor het kortleven- en arbeidsongeschiktheidsrisico is een stop-loss herverzekering afgesloten bij Elips Life AG. Hiermee worden de betreffende risico s (gedeeltelijk) afgedekt. Dit boekjaar zijn er geen schadegevallen geweest. Deelnemers hebben de mogelijkheid om vanaf 1 januari 2015 extra te sparen voor pensioen. De gelden hiervoor worden ondergebracht op een individuele beleggingsrekening bij NN Investment Partners. Door de deelnemers kan er alleen individueel extra worden gespaard voor pensioen, voor zover er fiscale ruimte aanwezig is. Kenmerken Netto Pensioen De netto pensioenregeling kan worden gekenmerkt als een beschikbare premieregeling. Het betreft een vrijwillige regeling als aanvulling op de basispensioenregeling van Ring P en Ring K. De werkgever stelt bij de netto pensioenregeling jaarlijks een premie beschikbaar waarmee gespaard kan worden voor een ouderdoms- en/of nabestaandenpensioen na pensioendatum. De pensioenregeling kent een pensioenleeftijd van 67 jaar. Indien er sprake is van een partner en/of kinderen dan wordt er een nabestaandenpensioen en een wezenpensioen verzekerd bij overlijden voor de pensioendatum. Hierbij wordt uitgegaan van een jaarlijks opbouwpercentage voor het nabestaandenpensioen van 1,3125% en een jaarlijks opbouwpercentage voor het wezenpensioen van 0,2625% en de toekomstige diensttijd tot pensioenleeftijd. De pensioengrondslag is daarbij gelijk aan 12,96 maandsalarissen onder aftrek van een franchise. De franchise wordt jaarlijks wettelijk vastgesteld en is voor Overeenkomstig artikel 10 van de Pensioenwet kwalificeert de pensioenregeling als een premieovereenkomst. Kenmerken Excedent Pensioen Met ingang van 1 januari 2016 kent het fonds een excedent-pensioenregeling. De pensioenregeling kan worden gekenmerkt als een CDC-regeling. Het betreft een verplichte regeling in Ring P als aanvulling op de basispensioenregeling bij Pensioenfonds Metaal & Techniek of Pensioenfonds van de Metalektro. De werkgever stelt hierbij jaarlijks een premie beschikbaar waarmee een ouderdoms-, nabestaanden- en wezenpensioen wordt ingekocht. De opbouw vindt plaats conform een middelloonregeling. De pensioenregeling kent een pensioenleeftijd van 67 jaar. Jaarlijks wordt een aanspraak op ouderdomspensioen opgebouwd van 1,875% van de in dat jaar geldende pensioengrondslag. De pensioengrondslag is daarbij gelijk aan 12,96 maandsalarissen onder aftrek van een franchise. Deze franchise is gelijk aan het maximum pensioengevend salaris binnen de standard pensioenregeling bij Pensioenfonds Metaal & Techniek of Pensioenfonds van de Metalektro. De franchise wordt jaarlijks vastgesteld en bedraagt voor De pensioengrondslag is voor 2016 gemaximeerd op Mocht de premiebijdrage van de werkgever niet toereikend zijn om de volledige pensioenopbouw in te kopen dan zal het opbouwpercentage worden verlaagd. Het percentage zal worden verlaagd naar het niveau dat de premiebijdrage van de werkgever weer toereikend zal zijn. Het te verzekeren nabestaanden- en wezenpensioen bij overlijden voor de pensioendatum zullen hierbij niet worden verlaagd. Jaarlijks beslist het bestuur van het fonds de mate waarin de opgebouwde aanspraken van de actieven en inactieven worden geïndexeerd. Overeenkomstig artikel 10 van de Pensioenwet kwalificeert de pensioenregeling als een uitkeringsovereenkomst. De pensioenregeling wordt in eigen beheer uitgevoerd. Voor het kortleven- en arbeidsongeschiktheidsrisico is een risicoherverzekering afgesloten bij Zwitserleven. Hiermee worden de betreffende risico s afgedekt. Dit boekjaar zijn er geen schadegevallen geweest. Deelnemers hebben de mogelijkheid om vanaf 1 januari 2016 extra te sparen voor pensioen. De gelden hiervoor worden ondergebracht op een individuele beleggingsrekening bij NN Investment Partners. Door de deelnemers kan er alleen individueel extra worden gespaard voor pensioen, voor zover er fiscale ruimte aanwezig is. Stichting Pensioenfonds Pon Jaarverslag

14 1.4 Organisatie Bestuur Per 28 juni 2017 is de samenstelling van het bestuur als volgt: Naam Functie Geleding Type Einde Lid sinds bestuurder zittingsduur D.H. Mik Voorzitter Onafhankelijk Niet-uitvoerend B. Sprong Lid Werkgever Niet-uitvoerend E.C. Abeen Lid Werkgever Niet-uitvoerend Vacant Lid Werkgever Niet-uitvoerend J.W.N. Luckner Lid Werknemers P Niet-uitvoerend Vacant Lid Werknemers G Niet-uitvoerend Vacant Lid Werknemers A Niet-uitvoerend A. Heuzinkveld Lid Werknemers K Niet-uitvoerend K. Jamoel Lid Gepensioneerden Niet-uitvoerend B.C. van der Gaag Lid Onafhankelijk Uitvoerend J.F. Simon Lid Onafhankelijk Uitvoerend De heer B.A.C. Bartelse is uit dienst getreden per 31 oktober De heer Bartelse is per gelijke datum terug getreden als bestuurslid namens de werknemers Ring P. De heer E.C. Abeen is namens de werkgever per 1 mei 2017 toegetreden tot het bestuur. De heer Abeen woonde de bestuursvergaderingen vanaf juni 2016 reeds bij als toehoorder en heeft de opleiding pensioenfondsbestuurder niveau A met succes afgerond. Vervolgens is de heer Abeen voorgedragen aan De Nederlandsche Bank en geschikt bevonden, waarna definitieve benoeming heeft plaatsgevonden door het bestuur. Vanuit werkgever en werknemers zullen de vacante plaatsen in het bestuur zo spoedig mogelijk worden opgevuld. Inmiddels zijn er drie potentiële bestuursleden gevonden. De kandidaten wonen reeds als toehoorder de bestuursvergaderingen bij. Daarnaast volgt men de opleiding voor pensioenfondsbestuurder. Na succesvolle afronding van deze opleiding zullen zij worden voorgedragen aan De Nederlandsche Bank. Vanaf 23 november 2016 is het bestuursmodel van het fonds gewijzigd van een paritair bestuursmodel naar een omgekeerd gemengd bestuursmodel. De leden van voorheen het paritaire bestuur vormen in het nieuwe model het niet-uitvoerend bestuurd samen met de onafhankelijk voorzitter. Het bestuur als geheel bestaat uit zowel het nietuitvoerend bestuur als uitvoerend bestuur. Het bestuur van het fonds heeft de dagelijkse uitvoering van de werkzaamheden uitbesteed aan het uitvoerend bestuur. Deze werkzaamheden betreffen vermogensbeheer, pensioenadministratie en bestuursondersteuning. Uitgangspunt is dat het bestuur, conform de eisen van de Pensioenwet, verantwoordelijk blijft voor de juiste uitvoering van de uitbestede taken. Het bestuur heeft uitsluitend bevoegdheden conform de reglementen van het fonds, in overeenstemming met de vastlegging daarvan in de actuariële en bedrijfstechnische nota. Per 1 januari 2016 zijn de medewerkers van het pensioenbureau in dienst getreden van het pensioenfonds. Hiermee beschikt het pensioenfonds per gelijke datum over een eigen pensioenbureau. Het pensioenbureau ondersteunt het uitvoerend bestuur bij de uitvoering van haar werkzaamheden. Verantwoordingsorgaan Per 28 juni 2017 is de samenstelling van het verantwoordingsorgaan als volgt: Naam Functie Vertegenwoordiging Lid sinds Einde zittingsduur T. van der Ploeg Voorzitter Werknemers A H. de Jong Lid Werknemers P L.F. de Jong Lid Werknemers G M.A. Sapthu-Jansen Lid Werknemers K T.W. Bakker Lid Gepensioneerden De zittingstermijn van de heer Van der Ploeg is in 2016 geëindigd. Op verzoek van het bestuur alsmede het verantwoordingsorgaan blijft de heer Van der Ploeg in functie tot 1 juli Inmiddels is er een potentiële kandidaat gevonden om als lid toe te treden tot het verantwoordingsorgaan. De kandidaat woont reeds als toehoorder de vergaderingen van het verantwoordingsorgaan bij. Stichting Pensioenfonds Pon Jaarverslag

15 Het verantwoordingsorgaan vertegenwoordigt alle belanghebbenden van het fonds. Daarnaast functioneert men als eerste aanspreekpunt voor de Ring die men vertegenwoordigd. Uitgangspunt in het handelen van ieder individueel lid van het verantwoordingsorgaan en het verantwoordingsorgaan als geheel is dat hij/het handelt in het belang van alle belanghebbenden van het fonds, rekening houdend met de korte- en langetermijneffecten van maatregelen. Het verantwoordingsorgaan bewaakt of het bestuur de uitvoeringsovereenkomst en het pensioenreglement juist uitvoert. Het verantwoordingsorgaan bewaakt eveneens de evenwichtige belangenbehartiging van de verschillende belanghebbenden door het bestuur. Het verantwoordingsorgaan doet verslag van zijn bevindingen in het bestuursverslag. Intern toezicht Bij het omgekeerd gemengd bestuursmodel wordt het intern toezicht uitgevoerd door het niet-uitvoerend bestuur. De auditcommissie ondersteunt het niet-uitvoerend bestuur bij het uitoefenen van het intern toezicht op het bestuur en op het uitvoerend bestuur. Daarbij adviseert de auditcommissie het niet-uitvoerend bestuur in ieder geval ten aanzien van de volgende toezichtonderwerpen: het beleid van het bestuur; de algemene gang van zaken binnen het fonds; een adequate risicobeheersing; de financiële informatieverschaffing door het fonds; een evenwichtige belangenafweging door het bestuur; de uitvoering van de taken door het uitvoerend bestuur; het beleggingsbeleid. De auditcommissie rapporteert haar bevindingen minimaal jaarlijks aan het niet-uitvoerend bestuur. Het niet-uitvoerend bestuur doet verslag van haar bevindingen in het bestuursverslag. Uitvoeringsorganisatie De administratie van de pensioenregeling is uitbesteed aan: Aegon voor wat betreft het garantiecontract van Ring G; het pensioenbureau voor wat betreft de pensioenregeling van Ring P vanaf 2015; het pensioenbureau voor wat betreft de beschikbare premie regeling van Ring G; het pensioenbureau voor wat betreft de Anw-hiaatregeling van Ring A; het pensioenbureau voor wat betreft de pensioenregeling van Ring K; het pensioenbureau voor wat betreft de inkoop van pensioen uit de beschikbare premieregeling van Ring G vanaf 2014; het pensioenbureau voor wat betreft de bruto bijspaar pensioenregeling voor Ring P en Ring K; het pensioenbureau voor wat betreft de netto pensioenregeling voor Ring P en Ring K; het pensioenbureau voor wat betreft de excedent pensioenregeling voor Ring P. Met alle administrateurs, met uitzondering van het pensioenbureau, is een Service Level Agreement afgesloten. Het bestuur voert periodiek overleg met de administrateurs over de kwaliteit van de uitvoering. De bestuursondersteuning geschiedt door het uitvoerend bestuur. Het uitvoerend bestuur rapporteert tijdens de vergaderingen van het bestuur over de werkzaamheden van het pensioenbureau. Tot de werkzaamheden van het pensioenbureau behoren: verzorgen van de communicatie met de werkgevers, de (gewezen) deelnemers, pensioengerechtigden en overige stakeholders; de controle van de output van de verzekeraars Nationale-Nederlanden en Aegon; het verzorgen van de pensioenadministratie; het verzorgen van de uitkeringenadministratie; het verzorgen van de financiële administratie; monitoring van het uitbestede beleggingsbeleid. Het vermogensbeheer is volledig uitbesteed en wordt, op basis van een afgesproken mandaat, verzorgd door: Aegon Asset Management voor wat betreft het garantiedepot dat bij Aegon is ondergebracht (Ring G); NN Investment Partners voor wat betreft de beleggingen in Ring P, Ring G en Ring K. ABN-AMRO MeesPierson voor wat betreft de beleggingen voor Ring A. De bankrekeningen zijn ondergebracht bij ING voor het fonds en Ring P, bij ABN-AMRO MeesPierson voor Ring G en Ring A en Rabobank voor Ring K. Stichting Pensioenfonds Pon Jaarverslag

16 Voor activiteiten en bedrijfsprocessen die door het fonds worden uitbesteed moet het bestuur zekerheid verkrijgen dat de uitvoerende partijen de interne controle van deze processen op orde hebben en de financiële rapportages betrouwbaar zijn. Hiertoe zijn van Keylane, Aegon, Aegon Asset Management, NN Investment Partners en ABN AMRO MeesPierson ISAE 3402 type II rapportages over het jaar 2016 ontvangen en geanalyseerd. Het bestuur heeft voor het toezicht op de vermogensbeheerder(s) maatregelen getroffen. Deze maatregelen betreffen het overeenkomen van een service level agreement, het ontvangen van een maandelijkse beleggingsrapportage en het instellen van een beleggingscommissie. Van belang hierbij is het monitoren van de afgegeven mandaten door het bestuur aan de vermogensbeheerder(s). Tevens wordt daarbij beoordeeld of de uitvoering van het beleggingsbeleid door de vermogensbeheerder(s) in lijn ligt met de uitkomsten van de recentste ALM-studie, alsmede in lijn ligt met de laatst uitgevoerde strategische studie naar de asset allocatie door de vermogensbeheerder(s). Beleggingscommissie De beleggingscommissie heeft een beleidsvoorbereidende rol en zij adviseert het bestuur bij strategische beleidskeuzes op het gebied van vermogensbeheer. Daarnaast heeft de beleggingscommissie een monitoringsfunctie ten aanzien van de uitvoering van het beleggingsbeleid. Onder de beleidsvoorbereidende en adviserende taken van de commissie, vallen onder meer het geven van advies over: het jaarlijkse beleggingsplan inclusief de normportefeuille; de uit te voeren ALM-studies; het proces van selectie en ontslag van vermogensbeheerders; ESG beleid, stemrichtlijnen en de verklaring inzake de beleggingsbeginselen; de lange termijn beleggingsstrategie; het proces van tactische assetallocatie, rente-afdekkingsstrategieën, risicoambities en risicobudgetten. Onder de monitoringsfunctie van de commissie, valt onder meer het monitoren van: de resultaten van de vermogensbeheerders; de rapportages van vermogensbeheerders en de custodian; overige rapportages met betrekking tot het vermogensbeheer. De commissie is samengesteld uit een lid van het niet-uitvoerend bestuur, een lid van het uitvoerend bestuur en een extern beleggingsadviseur. De samenstelling van de beleggingscommissie zorgt ervoor dat de beleggingsontwikkelingen goed kunnen worden geanalyseerd en de uitvoering door de vermogensbeheerders kritisch kan worden bezien. De beleggingscommissie bestaat ultimo boekjaar uit de volgende leden: H. Hoos (extern adviseur). A. Heuzinkveld; J.F. Simon. Compliance officer De heer M. van Enckevort fungeert als compliance officer van het fonds. De compliance officer ziet toe op de naleving van de gedragscode die onder meer voorschrijft hoe belangenconflicten en misbruik of oneigenlijk gebruik van de bij het fonds aanwezige informatie of zaken moeten worden voorkomen. Tevens ziet de compliance officer toe op de naleving van de wettelijke regelingen in dat verband, ter waarborging van een beheerste en integere bedrijfsvoering door het fonds. De compliance officer is onafhankelijk van het bestuur en rapporteert minimaal jaarlijks zijn bevindingen aan het bestuur. De compliance officer heeft voor 2016 vastgesteld dat de aan het fonds verbonden personen zich hebben gehouden aan de Gedragscode en de verklaring hieromtrent hebben ondertekend. Tot de verbonden personen behoren: het bestuur, het verantwoordingsorgaan, leden van de beleggingscommissie, leden van de auditcommissie en de personeelsleden van het fonds. Externe ondersteuning en controle Het fonds wordt bijgestaan door Aon Hewitt op juridisch gebied met betrekking tot de pensioenreglementen en uitvoeringsovereenkomsten. Sprenkels en Verschuren treedt op als adviseur op actuarieel gebied. Voor de implementatie van het omgekeerd gemengd bestuursmodel heeft het fonds gebruik gemaakt van de diensten van het bureau GPSS. De externe accountant van het fonds is de heer S. Spiessens RA van Ernst & Young Accountants LLP. De certificerend actuaris van het fonds is de heer drs. J.J.M. Tol AAG RBA van Triple A. Stichting Pensioenfonds Pon Jaarverslag

17 2. Verslag van het bestuur 2.1 Hoofdlijnen Governance Met de invoering van de nieuwe pensioenregeling per 1 januari 2015, heeft het bestuur ook stilgestaan bij de vraag of de paritaire samenstelling van het bestuur nog wel de meest optimale samenstelling is. De aanleiding hiervoor is tweeledig. Enerzijds heeft het fonds niet meer hoofdzakelijk de karakteristieken van een volledig herverzekerd pensioenfonds, maar zal veel meer risico s zelf dragen. Dit vereist hogere eisen aan deskundigheid en professionaliteit die aan het bestuur gesteld worden. Anderzijds worden in een collectieve beschikbare premieregeling (CDC-regeling) de risico s tussen werkgever en werknemer meer verdeeld. De behoefte aan een onafhankelijke voorzitter in het bestuur wordt hierbij als wenselijk ervaren om de schijn van belangenverstrengeling te voorkomen. Na een hernieuwd onderzoek naar de diverse bestuursmodellen heeft het bestuur besloten een voorkeur te hebben voor het omgekeerd gemengde model. In dit model worden er professionele onafhankelijken als uitvoerenden aan het bestuur toegevoegd. De huidige paritaire bestuurders worden in het omgekeerd model de niet-uitvoerende bestuurders. Tevens dient er een onafhankelijke voorzitter aan het bestuur toegevoegd te worden. De onafhankelijk voorzitter, de niet-uitvoerende bestuurder en de uitvoerende bestuurders vormen daarmee het bestuur. Het bestuur heeft omtrent het besluit tot wijziging van bestuursmodel een adviesaanvraag doen uitgaan naar het verantwoordingsorgaan. Hierop heeft het bestuur een positief advies mogen ontvangen. Na de besluitvorming in 2015 ten aanzien van het nieuwe bestuursmodel is de implementatie in 2016 verder uitgewerkt. Als eerste hierbij gestart met een search naar een onafhankelijk voorzitter. Deze search heeft na gesprekken met het bestuur een goede kandidaat opgeleverd in de persoon van de heer Mik. De onafhankelijk voorzitter is door het bestuur aangesteld onder voorbehoud van goedkeuring door De Nederlandsche Bank. Als onderdeel van de inwerkperiode door de onafhankelijk voorzitter is er als toehoorder deelgenomen aan de bestuursvergaderingen en de vergaderingen van de beleggingscommissie. Naast de aanstelling van een onafhankelijk voorzitter is een groot aantal fondsdocumenten hernieuwd dan wel nieuw opgesteld om hiermee tevens te voldoen aan de vereisten conform de Wet versterking Bestuur Pensioenfondsen (Wvbp). Dit heeft geleid tot aanpassing van o.a. de statuten aan het nieuwe bestuursmodel. Tevens is er een Geschiktheidsplan opgesteld, waarin met betrekking tot het bestuur de volgende bijlagen in zijn opgenomen: de aanstellings- en benoemingsprocedure; de functieprofielen van de bestuursleden; het onafhankelijkheidsbeleid; omschrijving van de kenniseisen; omschrijving van de competenties; de kennismatrices (voorheen deskundigheidsmatrix ); een collectief opleidingsplan; een diversiteitsbeleid. Op 28 juli 2016 heeft het fonds De Nederlandsche Bank geïnformeerd over de wijziging van het bestuursmodel. Hierbij is informatie verstrekt over de doorlopen stappen om te komen tot het nieuwe bestuursmodel, de concept statuten, de adviesaanvraag wijziging bestuursmodel aan verantwoordingsorgaan, de aanstelling van de onafhankelijk voorzitter, alsmede de benodigde documenten met betrekking tot de aan te stellen bestuurders. Op 10 november 2016 is het laatste benodigde bericht ontvangen van De Nederlandsche Bank dat alle voorgedragen bestuurders zijn getoetst en geschikt zijn bevonden voor hun functie. Vervolgens zijn op 23 november 2016 de statuten notarieel verleden en de inschrijving bij de Kamer van Koophandel aangepast, waarmee het nieuwe bestuursmodel een feit is geworden. De eerste bestuursvergadering in de nieuwe samenstelling heeft plaatsgevonden op 28 november 2016, waarbij de heer Mik in functie was als onafhankelijk voorzitter en de heer Van der Gaag en de heer Simon uit uitvoerend bestuurders. Het voorheen paritaire bestuur functioneert nu als niet-uitvoerend bestuur en vormt daarmee het intern toezicht. Administratie Pensioenadministratie Het beëindigen van het verzekeringscontract met Nationale-Nederlanden per 31 december 2014 betekende dat de pensioenadministratie elders ondergebracht diende te worden voor Ring P. Voor Ring K was het administratiecontract met Aon Hewitt per 31 december 2013 reeds beëindigd. Het bestuur heeft daarom besloten Stichting Pensioenfonds Pon Jaarverslag

18 een (markt)onderzoek te laten uitvoeren naar de mogelijkheden om de pensioenadministratie voor zowel Ring P als Ring K volledig uit te besteden, dan wel zelf een pensioenadministratiesysteem aan te schaffen. Bij het zelf aanschaffen van een pensioenadministratiesysteem zal het pensioenbureau de volledige uitvoering van de pensioenadministratie gaan verzorgen. Voor dit onderzoek is eerst een Request for Information uitgeschreven. Op basis van de ontvangen informatie is een drietal pensioenadministrateurs en een drietal leveranciers van een pensioenadministratiesysteem uitgenodigd om deel te nemen aan een Request for Proposal en het geven van een presentatie. Op basis van alle verkregen informatie heeft het bestuur er eerst voor gekozen om de volledige pensioenadministratie door het pensioenbureau te laten verzorgen en niet uit te besteden. Hierdoor kan naar verwachting dichter en directer aangesloten worden bij de deelnemers van het pensioenfonds. Vervolgens heeft het bestuur een keuze gemaakte voor een pensioenadministratiesysteem van de leverancier Keylane. De implementatie van het pensioenadministratiesysteem is medio 2015 van start gegaan. Na uitgebreide testwerkzaamheden zijn de administraties voor Ring P, Ring A, en Ring K sinds begin 2016 volledig opgenomen in het administratiesysteem. In 2016 is tevens gestart met het opnemen van de pensioenaanspraken, zoals verzekerd bij Nationale-Nederlanden, in het administratiesysteem. Dit traject is in het eerste kwartaal van 2017 volledig afgerond. Medio 2017 wordt er gestart met de implementatie van Ring G. Daarnaast is de opzet om tevens de pensioenaanspraken, zoals verzekerd bij Aegon, op te nemen in het administratiesysteem. Met de opname van de herverzekerde aanspraken van Nationale-Nederlanden en Aegon wordt beoogd een completere administratie te kunnen voeren om de deelnemer nog beter van dienst te kunnen zijn. Tevens kan er een efficiëntere controle worden uitgevoerd op de administratie van deze herverzekeraars en wordt het operationeel risico ten aanzien van deze verzekeraars verkleind. Uitkeringsadministratie Het pensioenbureau van Stichting Pensioenfonds Pon verzorgt met ingang van 1 januari 2014 de pensioenuitkeringen voor de pensioengerechtigden in Ring K. Met ingang van 1 april 2014 worden voor de deelnemers in Ring G met een kapitaalpolis die pensioengerechtigd worden de pensioenuitkering door het fonds zelf verzorgd. Vanaf 1 januari 2016 worden de pensioenuitkeringen voor Ring A ook door het pensioenbureau verzorgd. Voorheen waren deze werkzaamheden uitbesteed aan de salarisadministratie van Pon Holdings B.V. Voor Ring P wordt vanaf 1 januari 2015 de pensioenopbouw in eigen beheer uitgevoerd. De hieruit voortvloeiende pensioeningangen worden tevens in eigen beheer uitgekeerd aan de betreffende pensioengerechtigden. Met ingang van 1 januari 2016 worden door het fonds voor Ring P ook de pensioenuitkeringen uitgekeerd die voorheen door Nationale-Nederlanden aan de pensioengerechtigden werd betaald. Hiermee wordt beoogd om voor de pensioengerechtigden een één-loket-functie te creëren voor de pensioenuitkering die zowel vanuit Nationale- Nederlanden wordt ontvangen als vanuit het fonds. De betrokken deelnemers zijn over deze wijziging van betaling van hun pensioenuitkering geïnformeerd door middel van een brief. Beleggingsbeleid Vanaf 1 januari 2015 wordt voor Ring P de pensioenopbouw in eigen beheer uitgevoerd. De ontvangen premies dienen te worden belegd, overeenkomstig de vastgestelde risicohouding voor de betreffende Ring. Verder had ABN AMRO Mees Pierson aangegeven, dat de huidige beleggingsrekening niet toekomstbestending is in relatie tot de toenemende vereisten van De Nederlandsche Bank ten aanzien van de aanlevering van informatie. Het bestuur heeft daarop besloten een (markt)onderzoek te laten uitvoeren naar de mogelijkheden om de uitvoering van de beleggingen voor alle Ringen onder te brengen bij één partij. Voor dit onderzoek is eerst een Request for Information uitgeschreven. Op basis van de ontvangen informatie is een drietal vermogensbeheerders uitgenodigd om deel te nemen aan een Request for Proposal en het geven van een presentatie. Op basis van alle verkregen informatie heeft het bestuur er voor gekozen om het vermogensbeheer uit te laten voeren door NN Investment Partners. Hierbij fungeert NN Investment Partners als fiduciair manager. De beleggingsadministratie zal tevens worden uitgevoerd door NN Investment Partners. In samenhang met de aanstelling van een fiduciair manager heeft het bestuur een ALM-studie uit laten voeren per Ring door Sprenkels en Verschuren. De uitkomsten van de ALM-studie zijn besproken met bestuur en verantwoordingsorgaan. Dit ter waarborging dat de risicohouding in overeenstemming is met de te maken keuzes met betrekking tot de inrichting van het beleggingsbeleid. Stichting Pensioenfonds Pon Jaarverslag