handleiding vermogensbeheer maart 2017

Transcriptie

1 handleiding vermogensbeheer maart

2 INHOUD Inleiding 4 1 Alex Vermogensbeheer Wat is vermogensbeheer? Alex Vermogensbeheer Waaruit stelt Alex uw portefeuille samen? Rendementsverwachting en benchmark Kosten Alex Vermogensbeheer Minimale inleg Orderuitvoeringsbeleid 15 2 Uw vermogensbeheerrekening Inloggen op de website Inloggen op de mobiele website en via de app Vaststellen beleggingsplan Start vermogensbeheer Mijn Alex Servicedesk 20 3 Gebruik van de website Geldrekening Bestedingsruimte Geld en effecten overboeken Rekeningoverzichten Administratieve handelingen Beveiliging 27 4 Gegevens wijzigen Algemeen Wijzigen adresgegevens Wachtwoord aanvragen Wijzigen en toevoegen van een tegenrekening Als u meerderjarig wordt Wijzigen gegevens rechtspersonen Wijzigen tenaamstelling Volmachtverklaring Overlijden rekeninghouder Opheffen beschikkingsbevoegdheid en/of rekening Opheffen algemene blokkade Opnemen van geld en opheffen rekening US Persons 35 5 Risico s van beleggen Risicobeheersing Algemene risico s Kenmerken van financiële instrumenten en hun specifieke risico s Risico s bij Alex Vermogensbeheer 42 2

3 6 Beleid Belangenbescherming en overige zekerheden Uitgangspunt Bescherming van uw gelden en effecten Garanties Nog niet geleverde effecten Geleverde effecten Inschakeling van derden Pandrecht en verrekeningsrecht 46 7 Beleid belangenconflicten Voorkomen belangenconflicten Functiescheiding Alex en Think ETF s Privé beleggingen medewerkers Alex Nevenfuncties Gelijke behandeling Controle Procedure belangenconflicten Registratie belangenconflicten Toekomstige ontwikkelingen 49 8 Klachtenprocedure Wat te doen bij een klacht? Klachteninstituut Financiële Dienstverlening 50 Bijlage 1 Beurzen 51 Bijlage 2 Risicoprofielen 52 Bijlage 3 Hoe wijzigt u uw persoonlijke gegevens? 53 Bijlage 4 Producten, diensten en communicatiemiddelen 54 Bijlage 5 Alex Vermogensbeheer Begrippenlijst 55 3

4 INLEIDING Voor u ligt de Handleiding van Alex Vermogensbeheer. U vindt hierin informatie over de werking van Alex Vermogensbeheer, de effectendiensten die Alex aanbiedt en de daaraan verbonden risico s. Ook meer praktische zaken die aan het beleggen via Alex zijn verbonden vindt u terug in deze handleiding. Bijvoorbeeld het overboeken van geld en effecten of de manier waarop u wijzigingen in uw persoonlijke gegevens kunt doorgeven. Wij maken u erop attent dat de Handleiding Alex Vermogensbeheer onderdeel uitmaakt van de Voorwaarden Alex Vermogensbeheer. Wij adviseren u daarom de informatie in deze handleiding en in het bijzonder het hoofdstuk Risico s van beleggen goed te lezen voordat u een beleggingsrekening opent. De voorwaarden kunt u downloaden en printen via Wilt u de voorwaarden en de handleiding liever per post ontvangen, neemt u dan contact op met de servicedesk. Alex Vermogensbank Alex Vermogensbank (hierna: Alex) is in mei 1999 opgericht vanuit de gedachte dat de particuliere belegger zelfstandig moet kunnen beleggen en tegelijkertijd over dezelfde mogelijkheden moet beschikken als de professionele belegger. Innovatie en service zijn daarbij de kernwaarden. Sinds januari 2008 is Alex Vermogensbank een handelsnaam van BinckBank N.V. (hierna: BinckBank). BinckBank is een vergunninghouder van De Nederlandsche Bank N.V. (DNB) en geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Stel uw vragen aan Alex Heeft u vragen, neemt u dan contact op met de servicedesk van Alex. Wij zijn maandag tot en met vrijdag van 08:00 tot 22:00 uur en op zaterdag van 10:00 tot 17:00 uur bereikbaar via telefoonnummer (keuze 3). Uiteraard kunt u ook een sturen naar info@alex.nl. Alex Vermogensbank Barbara Strozzilaan HN Amsterdam Postbus AM Amsterdam Servicedesk (keuze 3) info@alex.nl Internet Mobiel internet 4

5 1 ALEX VERMOGENSBEHEER Uw vermogen is een kostbare zaak. U heeft het zorgvuldig opgebouwd en u wilt er zorgvuldig mee omgaan. En u wilt er natuurlijk van kunnen genieten. Niet alleen nu, maar ook later. Sparen levert doorgaans te weinig op om uw doel te bereiken. Beleggen is een aantrekkelijk alternatief om uw vermogen te laten groeien. Omdat beleggen altijd risico s met zich meebrengt, is het zaak een goed gespreide beleggingsportefeuille samen te stellen en deze zorgvuldig te blijven beheren. Dat kost echter wel veel tijd. Kostbare tijd die u liever besteedt aan andere zaken. Met Alex kiest u voor een solide en deskundige vermogensbeheerder. Uw vermogen is in betrouwbare handen en u heeft geen omkijken naar uw beleggingen. Of u nu , of wilt laten beheren, Alex beheert uw portefeuille op een professionele manier. In dit hoofdstuk leest u wat vermogensbeheer eigenlijk is en hoe Alex Vermogensbank uw vermogen beheert. U leest over welke beleggingsinstrumenten uw vermogen verdeeld wordt en hoe voor u een beleggingsportefeuille wordt samengesteld. Uitgebreide informatie over de risico s en kenmerken van de financiële instrumenten waarin wordt belegd en de risico s van beleggen via Alex Vermogensbeheer vindt u in hoofdstuk 5 Risico s van beleggen. 1.1 Wat is vermogensbeheer? Drie soorten dienstverlening: verschillen en overeenkomsten In de beleggerswereld wordt onderscheid gemaakt tussen verschillende niveaus van dienstverlening. Belangrijke vormen van effectendienstverlening door een bank zijn: 1. Execution-only 2. Advies 3. Vermogensbeheer Elke vorm heeft specifieke kenmerken en kent een verdeling van verantwoordelijkheden tussen klant en bank Execution-only Misschien heeft u al een beleggingsrekening bij Alex waarmee u zelf belegt. De effectendienst die Alex Zelf Beleggen aanbiedt, wordt ook wel execution-only dienstverlening genoemd. Zoals deze term al aangeeft, zorgt Alex voor dit type rekening uitsluitend voor de uitvoering ( execution ) of het doorgeven van door de klant opgegeven aan- of verkooporders. De klant blijft altijd zelf verantwoordelijk voor het verzamelen van informatie en zijn beleggingsbeleid en de orders die hij geeft. Ook de dienstverlening van een prorekening is execution-only Advies Advies heeft elementen van vermogensbeheer en van execution-only. Zo worden de aan- en verkoopmogelijkheden door de adviseur geselecteerd en aan de klant geadviseerd. De beleggingsadviseur vergelijkt daarbij steeds het risicoprofiel en de beleggingsvoorkeuren van de klant met het risicoprofiel en de beleggingsvoorkeuren van de klant met elkaar. Aan de andere kant is de klant zelf, net als bij execution-only, degene die de orders op de beurs plaatst. De klant blijft altijd zelf verantwoordelijk voor de beslissing om de gegeven adviezen wel of niet op te volgen Vermogensbeheer Bij vermogensbeheer laat de klant zijn beleggingen geheel over aan een vermogensbeheerder, die hiervoor een overeenkomst met de klant afsluit. In een vermogensbeheerovereenkomst wordt de beleggingsdoelstelling van de klant vastgelegd en de wijze waarop de vermogensbeheerder deze beoogt te realiseren. Deze afspraken tussen een vermogensbeheerder en zijn klanten betreffen een inspanningsverplichting maar geen resultaatverbintenis. Uiteraard doen wij er alles aan om een zo goed mogelijk rendement voor u te behalen, maar wij kunnen u dit niet garanderen. De vermogensbeheerder plaatst op basis van de in de overeenkomst gemaakte afspraken zelfstandig aan- en verkooporders. De portefeuille van de klant wordt afgestemd op de persoonlijke situatie van de klant. Zoals de naam al zegt, kunt u via Alex Vermogensbeheer op deze manier uw vermogen laten beheren. 5

6 1.2 Alex Vermogensbeheer Alex Vermogensbeheer was in 2008 de eerste bank die online beleggen in Nederland mogelijk maakte met geautomatiseerd vermogensbeheer. De kernpunten van ons beleggingsbeleid lichten wij u in de volgende paragrafen nader toe: n Uw vermogen wordt door Alex beheerd aan de hand van uw persoonlijke beleggingsplan. n Alex Vermogensbeheer maakt gebruik van kwantitatief technische analyse om de markt te analyseren. n Onze beleggingsstrategie is gebaseerd op actief beheer: in en uit aandelen stappen om zo het maximale uit uw vermogen trachten te halen. n Hoe bepaalt Alex wanneer aandelen worden gekocht en verkocht? Uw persoonlijke beleggingsplan Om het beheer van uw portefeuille zo goed mogelijk op uw specifieke situatie en mogelijkheden aan te laten sluiten, stellen wij aan de hand van een online vragenlijst uw persoonlijke beleggingsplan op. Dit is voor alle vermogensbeheerders een wettelijke verplichting. Het uitgangspunt van beleggen bij Alex is het zoeken van de juiste verhouding tussen risico en rendement. Wij stellen u een aantal vragen, waardoor u zeer bewust nadenkt over uw beleggingsdoel(en) in combinatie met uw risicobereidheid, financiële situatie en kennis van- en ervaring met beleggen. Aan de hand van uw antwoorden krijgen wij een zo volledig mogelijk inzicht in uw situatie. Hiermee kunnen wij een optimaal beleggingsplan opstellen dat aansluit bij uw persoonlijke situatie en de mate van risico dat bij u past. Wij vragen u jaarlijks uw beleggingsplan te actualiseren, zodat uw beleggingsplan aan blijft sluiten bij uw persoonlijke situatie. Vermogensbeheer is geen oplossing voor de korte termijn. Wij adviseren onze klanten een beleggingshorizon van minimaal 5 jaar; pas dan is een uitspraak te doen over het rendement. In paragraaf 2.3 leest u meer over het vaststellen van uw beleggingsplan. Onderdeel van uw beleggingsplan is uw persoonlijk risicogetal. Dit getal geeft aan hoeveel risico u wilt en kunt nemen. Uitgebreide informatie over portefeuillerisico, het risicoprofiel en risicobeheersing vindt u in hoofdstuk 5 Risico s van beleggen. Uw persoonlijk beleggingsplan Beleggingshorizon Financiële situatie Beleggingsplan Inleg/Vermogen Risicoprofiel keuze Kennis en ervaring Beleggingsdoelen Analysemethodiek Er zijn grofweg twee belangrijke methoden om de markt te analyseren: fundamenteel en technisch. Belegt u op basis van fundamentele analyse dan kijkt u vooral naar de bedrijven zelf, de aantrekkelijkheid van de bedrijfstak en welke bedrijven binnen de bedrijfstak het beste presteren. Belangrijke kengetallen bij fundamentele analyse zijn omzet en winst en de ontwikkeling hiervan, kwaliteit van het management, dividenduitkering, stabiliteit van de dividendontwikkeling en prognose van toekomstige rendementen. Technische analyse is het analyseren van (grafieken van) historische aandelenkoersen in combinatie met historische informatie uit de markt over omzet om verwachtingen te hebben over toekomstige koersen. Zowel fundamentele als technische analyse kunnen kwantitatief worden toegepast. In de kwantitatief technische analyse maakt men gebruik van indicatoren. Dat zijn formules die op basis van koersgegevens aan- en verkoopsignalen geven. 6

7 Het geautomatiseerde systeem van Alex Vermogensbeheer is ontwikkeld en wordt gemanaged door een team beleggingsspecialisten. De beleggingsstrategie van Alex is gebaseerd op kwantitatief technische analyse. Onze beslissingen worden geautomatiseerd genomen op basis van analyses van onze computermodellen. Daarmee borgen wij een consistente uitvoering van ons beleggingsbeleid en voorkomen dat emotie een rol speelt bij het nemen van beleggingsbeslissingen. Het is belangrijk dat u zich realiseert dat Alex informatie over bedrijven of overheden niet meeneemt in de analyses. Nieuwsberichten, zoals bedrijfscijfers, macro-economisch nieuws of wereldnieuws hebben invloed op de koers van (individuele) aandelen. Zodra nieuws in de koers zichtbaar is en de beurskoers stijgt of daalt, kan het model patronen herkennen in het koersverloop en kan er een koop- of verkoopsignaal komen Actief beheer: in- en uitstappen Vermogensgroei begint wat ons betreft met vermogensbehoud. Als risico s toenemen, wachten wij niet simpelweg af maar ondernemen actie. Daarmee proberen wij de invloed van grote dalingen op de aandelenbeurs op uw portefeuille zoveel mogelijk te beperken. Wij geloven namelijk niet in de strategie van buy & hold. Het dagelijks inspelen op kansen door direct of geleidelijk in- en uit aandelen te stappen, noemen wij actief beheer. Op basis van dagelijkse analyse van alle aandelen in uw portefeuille door onze computermodellen kopen of verkopen wij aandelen en aandelentrackers. Wanneer onze modellen een neerwaartse trend aanduiden, of geen aandelen als koopwaardig aanmerken, kan (een deel van) uw vermogen dat in aandelen wordt aangehouden tijdelijk worden vervangen door obligatietrackers. Door uw vermogen in obligatietrackers te beleggen, beperken wij de invloed van grote dalingen op de aandelenbeurs. Bij dalende beurzen ligt onze focus op vermogensbehoud. Risicobeheersing speelt daarin een belangrijke rol. Het kan ook voorkomen dat gedurende een lange tijd geen transacties voor u worden gedaan. In het geval onze computermodellen geen aanleiding zien tot verkopen, vinden er geen verkooptransacties plaats. Daarnaast worden enkel aandelen aangekocht die door onze computermodellen als koopwaardig worden aangemerkt. Het aantal transacties binnen ons actieve beleggingsbeleid is afhankelijk van uw vermogen, uw risicoprofiel en de ontwikkelingen op de beurs. Een goede transactie is niet alleen een transactie die tot winst heeft geleid, maar ook een transactie die een verlies heeft weten te beperken Hoe bepaalt Alex wanneer aandelen worden gekocht of verkocht? Kopen Als Alex een positieve verwachting heeft op basis van het herkende koerspatroon in een aandeel, dan wordt het signaal gegeven om dit aandeel te kopen. De voorwaarden hiervoor worden aangescherpt als de markt in zijn geheel als negatief bestempeld wordt. Afhankelijk van de samenstelling van uw portefeuille op dat moment en de geschiktheid op basis van de toegestane risico s wordt bepaald of het aandeel ook daadwerkelijk voor u wordt gekocht. Er wordt rekening gehouden met: n De reeds bestaande aanwezigheid van het aandeel in uw portefeuille (er wordt niet bijgekocht). n De geschiktheid van het aandeel voor uw beleggingsprofiel. n Het nieuwe risicogetal van uw portefeuille na de aanschaf van de beoogde positie (deze mag nooit boven het persoonlijke risicogetal komen). n De ruimte binnen de sector. n De hoeveelheid belegd vermogen in vreemde valuta. Als een aandeel koopwaardig wordt bevonden en door de bovengenoemde toetsingen heen komt, zal deze voor u worden aangekocht. Tevens zal een deel in passende aandelentrackers worden aangekocht. Verkopen Alex Vermogensbeheer kan op basis van drie achterliggende redenen besluiten een aandelenpositie voor u te verkopen. n Onze technische analyse modellen komen tot een verkoopsignaal. Een veelvoorkomende reden is dat er negatieve koerspatronen en/of negatieve indicatoren worden herkend. 7

8 n Een aandeel sluit onder het aangehouden stop-loss niveau. Een stop-loss niveau is een vooraf bepaalde ondergrens. Sluit een aandeel onder deze grens, dan verkopen wij het aandeel de volgende beursdag om het verlies niet verder te laten oplopen. n Het risicogetal van uw portefeuille is groter geworden dan uw persoonlijke risicogetal uit uw beleggingsplan. Er worden aandelen verkocht om het risicogetal van de portefeuille naar beneden te brengen en weer in lijn te brengen met het persoonlijke risicogetal. Er kunnen ook verkooporders komen op het moment dat er geconstateerd wordt dat er teveel vermogen belegd is in bepaalde sectoren of valuta. Als een van de bovengenoemde redenen zich voordoet, zal worden overgegaan tot de verkoop van een of meerdere posities in aandelen en/of aandelentrackers. Wanneer een aandeel uit uw portefeuille wordt verkocht en er zijn geen koopwaardige aandelen, dan wordt met het vrijgekomen vermogen obligatietrackers gekocht. Deze obligatietrackers worden weer verkocht als er aandelen of aandelentrackers worden gekocht. Daardoor kunnen er in verhouding veel transacties worden gedaan. U betaalt overigens geen transactiekosten bij Alex Vermogensbeheer. De risico s van ons actieve beleggingsbeleid worden beschreven in hoofdstuk en Waaruit stelt Alex uw portefeuille samen? Bij Alex krijgt u geen standaard modelportefeuille maar een individuele op-maat-portefeuille. Wij beleggen uw vermogen, afhankelijk van het beursklimaat en uw mate van risicobereidheid in aandelen, obligatietrackers en aandelentrackers. Dit doen wij niet in vaste verhoudingen, maar spelen hierbij in op kansen en bedreigingen op de beurs. In de volgende paragrafen gaan we in op de verhouding, spreiding en keuze van aandelen en trackers waarmee wij uw portefeuille samenstellen Verhouding aandelen en obligatietrackers Alex Vermogensbeheer hanteert een actief beleggingsbeleid. Dat heeft onder andere tot gevolg dat de verdeling (de zogeheten assetmix) tussen obligaties en aandelen dynamisch is. Afhankelijk van de marktsituatie, de hoeveelheid koopwaardige aandelen, volatiliteit van deze aandelen en uw risicoprofiel kan de verdeling tussen obligaties en aandelen in uw portefeuille van dag tot dag verschillen. Dit sluit aan bij onze beleggingsfilosofie om risico s actief te beheren en te streven naar vermogensgroei met aandacht voor vermogensbehoud. Door deze methodiek is het voor de profielen behoedzaam, offensief, speculatief en zeer speculatief mogelijk om tot 100% in aandelen (en aandelentrackers) te beleggen. Het defensief profiel belegt voor circa 50% in obligatietrackers. De aandelenportefeuille bestaat deels uit trackers, deels uit aandelen. De aandelen worden gekozen uit een beleggingsuniversum van ongeveer 2500 Europese en Amerikaanse aandelen. Voor het obligatiedeel belegt Alex in verschillende obligatietrackers. (zie hoofdstuk voor een specificatie van deze trackers). Welke van deze aandelen en trackers precies tot uw universum behoren en welke spreiding hierbij wordt gehanteerd, hangt af van uw risicoprofiel en uw vermogen. Alex Vermogensbeheer koopt geen effecten die niet tot uw universum horen. 8

9 De 5 risicoprofielen van Alex Profiel Defensief Behoedzaam Offensief Speculatief Zeer speculatief Aandelen 0-50% in grote Europese en Amerikaanse aandelen en aandelentrackers* 0-100% in grote Europese en Amerikaanse aandelen en aandelentrackers 0-100% in middelgrote en grote Europese en Amerikaanse aandelen en aandelentrackers 0-100% in kleine, middelgrote en grote Europese en Amerikaanse aandelen en aandelentrackers 0-100% in kleine, middelgrote en grote Europese en Amerikaanse aandelen en aandelentrackers Uitstapbeleid % in obligatietrackers 0-100% in obligatietrackers * Het defensieve profiel belegt voor circa 50% in obligatietrackers In bovenstaande tabel ziet u per profiel waarin kan worden belegd. De definitie die Alex hanteert ten aanzien van grote, middelgrote en kleine aandelen is gebaseerd op de liquiditeit (het handelsvolume in euro s) van de aandelen. In het algemeen geldt voor grote aandelen dat het risico lager is omdat er meer in gehandeld wordt. Daarom belegt Alex voor de profielen Defensief en Behoedzaam voor het individuele aandelengedeelte hoofdzakelijk in grote Europese en Amerikaanse aandelen. Om een juiste spreiding in de portefeuille voor deze profielen mogelijk te maken, kunnen we in beperkte mate beleggen in middelgrote aandelen. Alex kan een beperkte som geld aanhouden tot ongeveer 5% van het beheerd vermogen. Als er geld vrijkomt bij de verkoop van een aandeel kan dit geld worden aangehouden op uw rekening tot er een nieuw aandeel koopwaardig is, zodat wij deze voor u kunnen aankopen. Wij zullen dus vrijgekomen geld uit verkopen van aandelen en aandelentrackers niet in alle gevallen direct in obligatietrackers beleggen Alex spreidt de aandelen over regio s, sectoren en valuta Spreiding over regio s Uw belegd vermogen in aandelen is een mix van Europese en Amerikaanse aandelen en aandelentrackers. Hieronder ziet u de bandbreedte in percentages waarbinnen er in elke regio kan worden geïnvesteerd. Spreiding van Europese en Amerikaanse aandelen en aandelentrackers Profiel VS Europa Defensief Behoedzaam 24% 25% 76% 75% Offensief Speculatief Zeer speculatief 30% 70% 30% 70% 30% 70% Het defensieve profiel belegt voor circa 50% in obligatietrackers, voor de andere helft van dit profiel streven we naar de verhouding 24% Amerikaanse en 76% Europese aandelen en aandelentrackers. Spreiding over sectoren Alex spreidt uw vermogen over aandelentrackers en verschillende aandelen om zodoende het bedrijfsspecifieke risico te beperken. Bij het innemen van een positie wordt gecontroleerd of na het kopen van de positie dit tot een overweging leidt in een bepaalde sector. Wij houden rekening met een sectorale spreiding in uw portefeuille. Zo wordt het risico beperkt dat als het slecht gaat in een bepaalde sector, dit een te grote invloed heeft op de gehele portefeuille. Spreiding in aandelen genoteerd in verschillende valuta Beleggen in aandelen en trackers genoteerd in verschillende landen biedt in de regel een verbetering van de risico rendementsverhouding. Daarom belegt Alex ook een deel van uw vermogen in aandelen en trackers die genoteerd zijn in vreemde valuta: US dollar, Zwitserse frank, Deense, Noorse en Zweedse kroon. We beleggen 9

10 echter niet in trackers die beleggen in aandelen genoteerd in SEK, NOK, DKK en CHF. De verhouding in uw portefeuille tussen de euro en vreemde valuta s loopt op per profiel, zie hiervoor de onderstaande tabel. Welk deel van uw portefeuille wordt belegd in aandelen genoteerd in vreemde valuta? Maximum percentage belegd in aandelen genoteerd in US Dollar Maximum percentage belegd in aandelen genoteerd in Zwitserse frank, Deense, Noorse en Zweedse kroon Totaal Maximum percentage belegd in aandelen genoteerd in vreemde valuta Defensief Behoedzaam Offensief Speculatief Zeer speculatief 15% 17,5% 30% 25% 35% 37% 35% 39% 35% 39% 17,5% 35% 50% 60% 65% Trackers Alex belegt naast aandelen ook in trackers. Trackers, ook wel Exchange Traded Funds (ETF s) genoemd, zijn beleggingsfondsen die op een beurs verhandelbaar worden. Zij zijn Exchange Traded omdat zij continu op de beurs verhandelbaar zijn en dus dezelfde flexibiliteit als een aandeel kennen. Funds omdat zij een gelijksoortige spreiding bieden als een beleggingsfonds. Door te beleggen in een beleggingsfonds verkrijgt men spreiding van de beleggingsportefeuille die anders slechts met een aanzienlijk groter vermogen te bereiken valt. Trackers hebben als doel een index te volgen. Een index heeft als doel een bepaalde karakteristiek van de markt te vertegenwoordigen en die meestal de markt als geheel vertegenwoordigt. Trackers zijn gedurende de gehele dag verhandelbaar en hebben een lagere beheervergoeding dan aandelenfondsen. Net als andere beleggingsinstrumenten hebben trackers specifieke risico s. Meer over deze risico s leest u in paragraaf van deze handleiding. Aandelentrackers Een aandelentracker is een beursgenoteerd fonds dat een aandelenindex volgt. U koopt met een aandelentracker in één keer de aandelen uit een index, bijvoorbeeld de AEX index, een Europese aandelenindex of een wereld aandelenindex. Obligatietrackers Alex belegt ook in obligatietrackers. Een obligatietracker, ook wel obligatie-etf genoemd, is een mandje obligaties dat de betreffende obligatie index zo nauwkeurig mogelijk volgt. In welke ETF s kan worden belegd is afgestemd op uw risicoprofiel en past bij uw persoonlijke situatie zoals vastgelegd in uw beleggingsplan. Het defensieve profiel belegt standaard voor circa 50% in de Think Iboxx AAA-AA Government Bond tracker. Meer over de obligatiestrategie voor klanten met het defensieve profiel leest u verderop in dit hoofdstuk. Op basis van het vermogen dat u op uw Vermogensbeheer stort, wordt het bedrag bepaald dat standaard in obligatietrackers wordt belegd. Het bedrag blijft in principe gedurende de gehele looptijd constant en wordt dus niet aangepast voor bijvoorbeeld inflatie. Dit bedrag kan wel worden aangepast als er een positief rendement wordt gerealiseerd in de aandelen portefeuille. Het eindbedrag kan ook worden aangepast door herverdeling (zie paragraaf ). 10

11 Waarom obligatietrackers van Think ETF s? Alex heeft gekozen voor ETF s van ThinkCapital ETF s N.V. die beheerd wordt door Think ETF Asset Management B.V., BinckBank N.V. (waarvan Alex een onderdeel is) heeft een meerderheidsbelang van 60% in Think ETF Asset Management B.V. Think ETF s is een Nederlands bedrijf onder toezicht van De Nederlandsche Bank en de Autoriteit Financiële Markten. Daarnaast heeft Think ETF s als eerste Nederlandse beleggingsinstelling obligatietrackers uitgegeven en werd het bedrijf in 2012 bekroond door de Vereniging van Effectenbezitters met de Gouden VEB Beleggingsfonds Award. Meer informatie over Think ETF s is te vinden op Voor de selectie van de obligatietrackers is een uitgebreid onderzoek gedaan bij verschillende aanbieders van obligatietrackers naar onder andere kosten, tegenpartijrisico, rendement en liquiditeit. Think ETF s heeft een aantal gunstige kenmerken. Bij Think ETF s is geen tegenpartijrisico aanwezig. Think ETF s maakt gebruik van fysieke replicatie en koopt daadwerkelijk de obligaties aan. Er wordt niet met swaps of andere complexe beleggingsconstructies gewerkt en Think ETF s leent de onderliggende obligaties niet uit. Omdat BinckBank N.V. waarvan Alex onderdeel uitmaakt een meerderheidsbelang van 60% heeft ontstaat er een belangenconflict. In hoofdstuk 7.3 leest u hoe BinckBank N.V. hiermee omgaat Herverdeling portefeuille Defensief Alex herverdeelt de portefeuille van een defensieve belegger als door één van onderstaande redenen de standaard verdeling van 50% in obligatietrackers uit balans raakt. n De waarde van uw aandelenportefeuille is gestegen. n U heeft geld en/of effecten overgemaakt naar uw rekening. In dat geval koopt Alex extra obligatietrackers. Dit kan uiteraard alleen als er voldoende geld op uw Alex-rekening aanwezig is. Is dat niet het geval, dan wacht Alex met het kopen van obligatietrackers totdat er aandelen en aandelentrackers zijn verkocht. Alex verkoopt dus nooit aandelen en aandelentrackers om een deel van het vermogen vrij te maken voor obligatietrackers. 1.4 Rendementsverwachting en benchmark Rendementsverwachting Om u een realistisch beeld te geven van de rendementsverwachting per beleggingsprofiel tonen wij u de onderstaande tabel. Profiel Gemiddeld scenario Negatief scenario Positief scenario Defensief 4,0% -10,0% 15,0% Behoedzaam 6,5% -19,0% 27,0% Offensief 8,0% -26,0% 36,0% Speculatief 9,0% -30,0% 41,0% Zeer speculatief 10,0% -35,0% 47,0% De percentages zijn berekend op basis van in het verleden gesimuleerde resultaten van het beleggingsmodel van Alex Vermogensbeheer in de periode van 1 januari 1995 t/m 25 november De getoonde rendementen zijn na aftrek van kosten. De rendementen die op de beurs zijn behaald in de afgelopen decennia werden gerealiseerd bij een dalende rente. Het is niet zeker dat soortgelijke rendementen worden behaald in de komende jaren bij de huidige lagere rentestand. Dit kan ook het toekomstige rendement van de aandelen- en obligatiebeleggingen van Alex Vermogensbeheer beïnvloeden. Op basis van deze analyse hebben wij berekend dat er 2,5% kans is dat uw individuele rendement lager is dan het negatief scenario rendement en 5% kans dat uw rendement hoger is dan het positief scenario rendement. De waarde van uw belegging kan variëren en in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst Benchmark Bij Alex heeft elk beleggingsprofiel een eigen benchmark. Deze benchmark is een vergelijkingsmaatstaf waartegen u de resultaten van Alex Vermogensbeheer kunt afzetten. Wanneer u inlogt op uw vermogensbeheerrekening kunt u de benchmark behorende bij uw beleggingsprofiel en de samenstelling van deze benchmark bekijken. 11

12 Let op: de benchmark is samengesteld uit indices afgestemd op de aandelenmarkten (voor het profiel Defensief ook de obligatiemarkten) waarin wij beleggen. Uw portefeuille is echter opgebouwd op basis van uw individuele beleggingsplan en heeft daarom een individuele mix van aandelen en aandelentrackers (voor het profiel Defensief ook obligatietrackers). Alex Vermogensbeheer kan door haar uitstapbeleid minder in aandelen (en/of trackers) zijn belegd dan de benchmark waardoor het rendement kan afwijken van de benchmark die wel volledig in aandelen is belegd. In dalende markten proberen wij uw vermogen zoveel mogelijk te beschermen, terwijl wij bij opgaande markten ons richten op vermogensgroei. Aangezien de benchmark voor 100% (bij het profiel Defensief voor 50%) uit aandelen bestaat kan het risico (bewegelijkheid) van de benchmark groter zijn dan de bewegelijkheid van uw portefeuille. Het percentage aandelen in uw portefeuille varieert bovendien doordat Alex soms uitstapt en uw vermogen geheel of gedeeltelijk in obligatietrackers belegt. Gezien de genoemde specifieke kenmerken van Alex Vermogensbeheer kan uw resultaat daarom in positieve of negatieve zin afwijken van de benchmark. De exacte samenstelling van alle vijf benchmarks van Alex Vermogensbeheer vindt u op Als u inlogt op alex.nl dan kunt u deze informatie ook nalezen op de benchmark pagina. 1.5 Kosten Alex Vermogensbeheer Minstens zo belangrijk als het rendement zijn de kosten die u betaalt voor het beheer van uw vermogen. Op alex.nl/documenten vindt u een overzicht van de kosten Onkostenvergoeding U betaalt een vaste onkostenvergoeding van 1% per jaar (inclusief BTW)*. In tegenstelling tot veel andere vermogensbeheerders betaalt u daarnaast bij Alex geen transactiekosten. Zo weet u precies waar u aan toe bent. De onkostenvergoeding wordt berekend over het gemiddelde vermogen op uw rekening en na afloop van elk kwartaal in rekening gebracht Prestatievergoeding volgens het hoogste prestatieniveau (HPN) Naast de onkostenvergoeding betaalt u bij Alex een prestatievergoeding van 10% (inclusief BTW)* over de vermogensgroei die wij voor u behalen per kalenderjaar. Door onze vergoeding deels afhankelijk te maken van het rendement dat we voor u behalen, delen we een gezamenlijk belang. We leggen de lat voor onszelf extra hoog door het Hoogste Prestatieniveau (HPN) toe te passen. Als u start met Alex Vermogensbeheer, geldt de beginwaarde van uw vermogen als referentiepunt. Over de groei van uw vermogen betaalt u aan het eind van het kalenderjaar de prestatievergoeding. Het HPN wordt dan vastgelegd. Pas wanneer dit HPN wordt overtroffen (door rendement, niet door stortingen) betaalt u weer de prestatievergoeding. Om u goed uit te kunnen leggen hoe de prestatievergoeding afhankelijk is van het HPN, geven we verderop in dit hoofdstuk een voorbeeld. Hieronder ziet u een schermvoorbeeld van de Prestatievergoeding en het HPN op alex.nl * Tariefwijzigingen voorbehouden 12

13 Hieronder tonen wij u een rekenvoorbeeld: 200 Prestatievergoeding Rekenvoorbeeld Stel, u heeft een vermogen van ingelegd en laat dat door Alex Vermogensbeheer beheren Het Hoogste prestatieniveau Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 1 Uw vermogen groeit van naar , hier is de onkostenvergoeding al vanaf getrokken. Uw betaalt dit jaar een prestatievergoeding van 10% over vermogensgroei, oftewel 500. Het Hoogste Prestatieniveau wordt vastgesteld op = Jaar 2 Uw vermogen is aan het eind van jaar Dit betekent dat het Hoogste Prestatieniveau niet overtroffen is. U betaalt dit jaar geen prestatievergoeding. Jaar 3 Uw vermogen stijgt weer en is aan het eind van jaar Het Hoogste Prestatieniveau is in jaar 1 vastgesteld op Dit betekent dat u de prestatievergoeding van 10% alleen betaalt over = U betaalt dus 200 aan prestatievergoeding. Het nieuwe Hoogste Prestatieniveau is = Uitgangspunten HPN: n Bij aanvang is het HPN gelijk aan het startvermogen n Het laatst vastgesteld HPN blijft gelden totdat het overtroffen wordt In bovenstaand voorbeeld is geen rekening gehouden met stortingen en/of onttrekkingen. Bij de berekening van het HPN wordt hier wel rekening mee gehouden. Dit kunt u ook dagelijks volgen wanneer u inlogt op uw rekening. Onder het menu Portefeuille resultaat -> Prestatievergoeding treft u het overzicht aan. Wanneer er sprake is van stortingen en/of onttrekkingen dan wordt er gerekend met een gecorrigeerd HPN. Onttrekkingen geven een verlaging van het HPN. U bepaalt op dat moment namelijk zelf dat het beheerd vermogen wordt verlaagd. Stortingen zorgen voor een verhoging van uw HPN. Het is namelijk geen prestatie van ons. HPN gecorrigeerd = HPN ongecorrigeerd + stortingen - onttrekkingen Prestatievergoeding =0,1 x (Vermogen - HPN gecorrigeerd ) 1 1 Indien er geen vermogensgroei is, dan is de prestatievergoeding gelijk aan 0. 13

14 Voorbeeld bij storting: Jaar 2 U stort in jaar Uw HPN wordt gecorrigeerd: = Aan het eind van het jaar staat uw vermogen op U betaalt geen prestatievergoeding, het Hoogste Prestatieniveau is niet overtroffen. Jaar 3 U stort in jaar 3 wederom Uw HPN wordt gecorrigeerd: = Aan het eind van het jaar staat uw vermogen op U betaalt een prestatievergoeding over het rendement tov het gecorrigeerde HPN: ( )*0.1=200 Voorbeeld bij onttrekking: Jaar 2 U onttrekt in jaar Uw HPN wordt gecorrigeerd: = Aan het eind van het jaar staat uw vermogen op U betaalt geen prestatievergoeding, het Hoogste Prestatieniveau is niet overtroffen. Jaar 3 U onttrekt in jaar 3 wederom Uw HPN wordt gecorrigeerd: = Aan het eind van het jaar staat uw vermogen op U betaalt een prestatievergoeding over het rendement tov het gecorrigeerde HPN: ( )*0.1= Productkosten Productkosten worden in rekening gebracht wanneer Alex voor u belegt conform ons beleggingsbeleid. U leest meer hierover in paragraaf van deze handleiding. De productkosten voor trackers worden verwerkt in de koers van de tracker. De uiteindelijke totale kosten voor het beleggen in trackers zijn afhankelijk van de trackers die wij voor uw portfolio hebben gekozen en hoeveel vermogen wij in deze trackers voor u hebben belegd. De kosten voor beleggen in obligatietrackers worden geschat op 0,05% op jaarbasis voor alle profielen behalve het profiel Defensief. Voor het profiel Defensief schatten we de kosten in op 0,10% op jaarbasis. De kosten voor aandelentrackers worden geschat op 0,07% op jaarbasis voor alle profielen, met uitzondering van het profiel Defensief. Voor het profiel Defensief schatten we de kosten in op 0,03% op jaarbasis Valutakosten Voor het omwisselen van valuta betaalt u een kleine bijdrage, deze is verwerkt in de valutakoers. Deze kosten zijn afhankelijk van de valuta waarin gehandeld wordt. Deze kosten worden in de valutakoers meegenomen Belastingen: dividendbelasting en financiële transactie tax Naast bovengenoemde kosten betaalt u een aantal belastingen: n Dividendbelasting betaalt u over een dividenduitkering. Afhankelijk van het land betaalt u 15%-30% dividendbelasting. n De Franse en Italiaanse Transactie Tax wordt berekend over de aankooptransactie van de meeste in Frankrijk en Italië genoteerde aandelen en bedraagt 0,3% voor Franse aandelen en 0,1% voor Italiaanse aandelen. 14

15 1.5.6 Overzicht te verwachten kosten Wanneer Alex voor u in trackers belegt, worden er productkosten berekend. De productkosten zijn verwerkt in de koers van de tracker. In onderstaande tabel ziet u als voorbeeld de kosten voor een defensieve portefeuille en een niet-defensieve portefeuille. Voorbeeld verwachte kosten Totale kosten Alex Vermogensbeheer Defensieve portefeuille 1 Niet-defensieve portefeuille 2 Kosten van Alex Onkostenvergoeding 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% Transactiekosten geen geen geen geen Kosten producten in uw portefeuille Transactietaks 0,06% 0,06% 0,12% 0,12% Aandelentrackers 3 0,03% 0,03% 0,07% 0,07% Obligatietrackers 3 0,10% 0,10% 0,05% 0,05% Valutakosten 0,01% 0,01% 0,01% 0,01% Totale kosten 1,20% 1,20% 1,25% 1,25% Voorbeeld rendement boven HPN 4 4,00% 0,00% 7,00% 0,00% Variabele kosten per kalenderjaar 10% prestatievergoeding over vermogensgroei 5 0,40% 0,00% 0,70% 0,00% Totale kosten inclusief prestatievergoeding 1,60% 1,20% 1,95% 1,25% 1 De getoonde kostenillustratie voor een defensieve portefeuille gaat uit van een situatie waarbij er gemiddeld genomen voor ongeveer 66% belegd wordt in obligatietrackers en voor ongeveer 17% in zowel individuele aandelen als aandelentrackers. Deze samenstelling kan in de praktijk afhankelijk van de marktomstandigheden variëren. 2 De getoonde kostenillustratie voor een niet-defensieve portefeuille gaat uit van een situatie waarbij er gemiddeld genomen voor ongeveer 34% belegd wordt in obligatietrackers en voor ongeveer 33% in zowel individuele aandelen als aandelentrackers. Deze samenstelling kan in de praktijk afhankelijk van het specifieke risicoprofiel en de marktomstandigheden variëren. 3 De productkosten voor obligatietrackers zijn 0,15% en voor aandelentrackers 0,20% op jaarbasis. Dit is gebaseerd op een 100% belegging in deze instrumenten. In bovenstaand overzicht hanteren we het daadwerkelijk percentage belegd in deze instrumenten. 4 Het voorbeeld rendement is het rendement na onkostenvergoeding, transactietax, trackerkosten en valutakosten boven het hoogste prestatieniveau (HPN). 5 Prestatievergoeding van 10% (inclusief BTW) over de vermogensgroei die wij voor u behalen per kalenderjaar. 1.6 Minimale inleg De minimale inleg van Alex Vermogensbeheer is Als uw vermogen, bestaande uit uw portefeuille en liquide middelen, door bijvoorbeeld koersdalingen daalt onder de grens van , dan blijft Alex uw vermogen gewoon beheren. Bij eventuele grote dalingen van uw vermogen neemt Alex contact met u op. Als uw vermogen te ver gedaald is onder de , dan zou het er toe kunnen leiden dat Alex uw vermogen niet meer kan beheren. In geval van het opnemen van vermogen waardoor uw vermogen daalt onder de , zal Alex bevoegd zijn om het vermogensbeheer op de rekening te beëindigen. 1.7 Orderuitvoeringsbeleid De actuele versie van het Orderuitvoeringsbeleid kunt u nalezen op alex.nl/documenten. Wij adviseren u dit beleid goed te lezen. 15

16 2 UW VERMOGENSBEHEERREKENING In dit hoofdstuk leest u wat u stapsgewijs moet doen om snel met uw vermogensbeheerrekening aan de slag te kunnen. Ook vindt u hier welke instellingen van uw webbrowser optimaal gebruiksgemak van onze website garanderen. In eerste instantie krijgt u uitleg over het inloggen op de site en over de toegangscodes die Alex gebruikt en waarmee u toegang krijgt tot uw vermogensbeheerrekening: de gebruikersnaam, het wachtwoord en de verificatiecode. U kunt bij Alex op drie verschillende manieren uw rekening raadplegen: n via internet; n via mobiel internet; n telefonisch via een servicedesk medewerker. Op elk gewenst moment kunt u kiezen voor het communicatiemiddel dat ú het beste uitkomt. Hieronder vindt u een korte uitleg over onze communicatiemiddelen. Lees meer in bijlage 3 over het wijzigen van uw persoonlijke gegevens. 2.1 Inloggen op de website Voor het eerst inloggen Als u nog géén rekening bij Alex heeft Als u nog géén rekening bij Alex heeft of een rekening met een andere tenaamstelling dan uw nieuwe vermogensbeheerrekening, dan ontvangt u van Alex een brief met een wachtwoord voor uw vermogensbeheerrekening. U ontvangt uw gebruikersnaam apart (zie hoofdstuk 2.1.3). U logt in op uw persoonlijke pagina door op uw gebruikersnaam en wachtwoord in te vullen. Als u voor de eerste keer inlogt met uw gebruikersnaam en wachtwoord krijgt u het verzoek om uw wachtwoord te wijzigen. Ter verificatie van uw identiteit vragen wij u tevens om een verificatiecode in te vullen. Deze verificatiecode bestaat uit 6 cijfers en sturen wij per SMS naar uw mobiele telefoonnummer, zoals dat bij ons bekend is. Zodra u heeft ingelogd, verschijnt er een scherm met het verzoek uw beleggingsplan te maken (zie hoofdstuk 2.3). Stap 1: Ga naar Stap 2: Toets de gebruikersnaam en het wachtwoord in dat u van Alex heeft ontvangen. Stap 3: Log in met een verificatiecode Stap 4: Wijzig uw wachtwoord. Stap 5: Maak uw beleggingsplan. 16

17 Als u al een rekening bij Alex heeft Als u al een rekening bij Alex heeft met dezelfde tenaamstelling en u heeft uw vermogensbeheerrekening als vervolgrekening geopend, dan ontvangt u van Alex niet opnieuw een wachtwoord. Daarnaast is de gebruikersnaam standaard gelijk aan die van uw al bestaande Alex-rekening. U hoeft dus maar één gebruikersnaam en wachtwoord te onthouden. U logt in op uw persoonlijke pagina door op uw gebruikersnaam en wachtwoord in te vullen. Dit is dus de gebruikersnaam en het wachtwoord van uw al bestaande Alex-rekening. Zodra u heeft ingelogd, verschijnt er een scherm met een overzicht van uw Alex-rekeningen. In uw geval staan hier uw al bestaande Alex-rekening(en) en uw nieuwe vermogensbeheerrekening. Om naar de homepage te gaan, klikt u op uw vermogensbeheerrekening. Hierna verschijnt er een scherm met het verzoek uw beleggingsplan te maken (zie hoofdstuk 2.3). Stap 1: Ga naar Stap 2: Toets de gebruikersnaam en het wachtwoord in van uw bestaande Alex-rekening en log in met verificatiecode. Stap 3: Klik op uw nieuwe vermogensbeheerrekening. Stap 4: Maak uw beleggingsplan Hulp bij inloggen De toegang tot Alex is zo eenvoudig mogelijk opgezet. Toch kan het gebeuren dat u niet direct kunt inloggen. Neemt u in dat geval telefonisch of per contact op met de servicedesk. De medewerkers helpen u graag met inloggen Gebruikersnaam Als u voor het eerst klant van Alex wordt, ontvangt u een gebruikersnaam. Deze gebruikersnaam is geldig voor al uw vervolgrekeningen met dezelfde tenaamstelling die u hierna opent. De gebruikersnaam kunt u, als u dat wenst, via uw instellingen (onder de button Mijn Alex ) op de klantensite wijzigen in een door u makkelijk te onthouden combinatie van cijfers en letters. De gebruikersnaam moet minimaal bestaan uit zeven en maximaal uit vijftien karakters, waarvan minimaal twee cijfers. Als u uw gebruikersnaam bent vergeten, neemt u dan telefonisch contact op met de servicedesk. Na controle van uw rekeningnummer en het stellen van een paar persoonlijke vragen geeft de medewerker u uw gebruikersnaam door. De servicedesk medewerker kan uw gebruikersnaam niet wijzigen. Als u uw rekeningnummer niet meer weet, kunt u per post uw gebruikersnaam opvragen Wachtwoord Als u voor het eerst klant van Alex wordt, ontvangt u een wachtwoord. Dit wachtwoord is geldig voor al uw vervolgrekeningen met dezelfde tenaamstelling die u hierna opent. Het wachtwoord is geschikt voor het raadplegen van gegevens over uw portefeuille Geldigheidsduur Het wachtwoord moet bestaan uit een combinatie van tien tot zestien cijfers en/of letters en zijn geldig voor uw persoonlijke pagina en de mobiele internetsite. Uw wachtwoord is standaard 180 dagen geldig. De geldigheidsduur van uw wachtwoord kunt u via uw instellingen op de klantensite aanpassen van dagelijks tot maximaal 180 dagen. Als de door u ingestelde termijn is verstreken, krijgt u van Alex automatisch een melding dat u uw wachtwoord moet wijzigen. Houdt u er rekening mee dat uw nieuwe wachtwoord minimaal vier karakters moet 17

18 verschillen van uw vorige wachtwoord. Een raadpleegwachtwoord wordt beschikbaar gesteld om alleen inzage te hebben, dit wachtwoord kent geen beperkte geldigheidsduur Verificatiecode Om de toegang tot uw beleggersrekening zo goed mogelijk te beveiligen, vraagt Alex u tevens om een verificatiecode. Deze verificatiecode bestaat uit 6 cijfers die u ontvangt per SMS op het mobiele telefoonnummer dat u aan ons heeft doorgegeven. Het is daarom belangrijk dat u ervoor zorgt dat altijd het juiste mobiele telefoonnummer bij ons bekend is. Als u alleen u rekening wilt raadplegen, wordt geen verificatiecode gevraagd. Als u problemen ondervindt bij het inloggen, neemt u dan telefonisch contact op met de Alex Servicedesk. Wij helpen u graag verder. Bij uitzondering kan Alex toestaan dat u geen gebruik maakt van de verificatie per SMS. 2.2 Inloggen op de mobiele website en via de app Alex Vermogensbeheer is ook via mobiel internet ( en via de app toegankelijk. Via mobiel internet en via de app kunt u de voortgang van uw portefeuille bekijken. De app is beschikbaar als ios en Android versie Benodigde apparatuur Om via mobiel internet en via de app toegang te krijgen tot uw beleggingsrekening, heeft u een smartphone met Windows Mobile, Windows Phone 7, iphone OS, BlackBerry OS, Symbian of Android nodig. De navigatie op de mobiele website en de app is beperkter dan op de gewone website van Alex. De beveiliging van de mobiele website en de app zijn hetzelfde als van reguliere website van Alex Gebruikersnaam en wachtwoord De gebruikersnaam en het wachtwoord zijn voor de mobiele internetsite en de app gelijk aan die voor de gewone klantensite (zie hoofdstuk en 2.1.3). 2.3 Vaststellen beleggingsplan Om het beheer van uw portefeuille zo goed mogelijk op uw specifieke wensen aan te laten sluiten, maakt u eerst uw beleggingsplan. Het is heel belangrijk dat u de vragen serieus, zorgvuldig en naar waarheid beantwoordt. Alex stelt uw portefeuille namelijk samen op basis van de antwoorden die u tijdens het maken van uw beleggingsplan geeft. Realiseert u zich dat Alex niet controleert of uw antwoorden overeenkomen met de werkelijkheid. U bent zelf verantwoordelijk voor de juistheid van uw antwoorden Risicoprofiel Allereerst wordt uw optimale risicoprofiel vastgesteld aan de hand van uw antwoorden op de door ons gestelde vragen. Daarvoor gebruikt Alex geavanceerde software. Deze software is gebaseerd op een in de financiële wereld veel toegepaste methode voor de berekening van beleggingsrisico s. Het doel van dit deel is om uw persoonlijke risicobereidheid te bepalen. Of met andere woorden: hoeveel risico wilt en kunt u nemen? Daarnaast wordt aan de hand van uw persoonlijke situatie vastgesteld welk risico u op grond van wet- en regelgeving kunt of mag lopen. De vragen die Alex u stelt, hebben betrekking op uw (beschikbare) financiële middelen, uw kennis en ervaring, uw beleggingshorizon, uw beleggingsdoelstelling(en) en uw risicobereidheid. Op basis van uw antwoorden wordt voor u een persoonlijk risicogetal berekend. Hierbij hoort een optimaal profiel. Meer gedetailleerde informatie over het risicoprofiel leest u in hoofdstuk 5. Heeft u een risicogetal kleiner dan 30 dan kan Alex Vermogensbeheer uw vermogen niet beheren. U kunt dan een spaarrekening openen. In bijlage 2 vindt u van elk risicoprofiel een omschrijving. 18

19 2.3.2 Beleggingsplan De vragenlijst die u bij aanvang bij Alex Vermogensbeheer invult vormt de basis voor uw beleggingsstrategie bij Alex Vermogensbeheer. Deze vragenlijst bevat een interactieve tool waarmee u zelf uw vermogensdoelen bepaalt. Doordat u zeer bewust nadenkt over uw doel(en) in combinatie met uw risico s en uw wensen krijgen wij een zo volledig mogelijk inzicht in uw situatie. Zo kunnen wij een optimaal beleggingsplan opstellen. Afhankelijk van het beleggingsplan bepaalt Alex uit welke effecten wordt gekozen om uw portefeuille samen te stellen. Alex selecteert uit zo n 2500 Europese en Amerikaanse aandelen en verschillende obligatietrackers (zie paragraaf 1.4.4). In bijlage 1 ziet u welke beurzen tot het universum van Alex Vermogensbeheer behoren. Aan het eind vraagt Alex u om uw beleggingsplan goed te keuren. Jaarlijks ontvangt u een overzicht en ziet u in hoeverre u op schema ligt bij het behalen van uw doelen. Ook vragen wij u regelmatig uw beleggingsplan te actualiseren, zodat uw beleggingsstrategie aan blijft sluiten bij uw persoonlijke situatie. Het beleggingsplan is via internet beschikbaar en kunt u op elk gewenst moment aanpassen. 1. Doorloop de vragenlijst 2. Selecteer uw optimale profiel 3. Uw akkoord op het beleggingsplan 4. Jaarlijks overzicht en actualiseren beleggingsplan Jaarlijks actualiseren beleggingsplan Vinden er veranderingen in uw persoonlijke omstandigheden plaats, dan dient u een nieuw beleggingsplan te maken zodat het beheer kan worden aangepast aan uw nieuwe situatie. Daarnaast zijn wij (wettelijk) verplicht om jaarlijks uw risicoprofiel opnieuw vast te stellen. Het kan namelijk zijn dat uw persoonlijke situatie is veranderd als gevolg van bijvoorbeeld een gewijzigde inkomenssituatie, samenlevingssituatie, scheiden of overlijden. Daarom zullen wij u de vragen met betrekking tot uw financiële middelen, uw beleggingshorizon, uw beleggingsdoelstelling en uw risicobereidheid nogmaals voorleggen.u kunt dan ook eventuele wijzigingen doorgeven. Het is in uw belang om hier aan mee te werken. Als u akkoord bent, keurt u het nieuwe beleggingsplan goed. Realiseert u zich wel dat dat kan betekenen dat uw risicoprofiel en het beleggingsbeleid wijzigt. Een ander risicoprofiel kan effect hebben op het rendement en risicogedrag van uw portefeuille en hierdoor kan de opbouw van uw portefeuille wijzigen Geen vermogensbeheer mogelijk U kunt geen vermogensbeheerrekening openen als blijkt dat u de risico s van beleggen niet begrijpt, een te lage risicobereidheid heeft voor beleggen of minder dan ,- te beleggen heeft. Wellicht is een van de andere rekeningen van Alex dan wel een optie. Kijk op voor meer informatie. 2.4 Start vermogensbeheer Nadat u het beleggingsplan heeft goedgekeurd kan het beheren van uw vermogen beginnen Eerste analyse Heeft u al geld gestort en/of uw huidige portefeuille overgeboekt (zie hoofdstuk 3.3), dan maakt Alex op basis van uw beleggingsplan een eerste analyse en koopt eventueel een eerste aandeel. Als u nog geen geld en/of effecten heeft overgeboekt, dan kan Alex uiteraard nog geen aandeel voor u kopen. Zoals u in hoofdstuk 1.6 heeft kunnen lezen, is de minimale inleg om met Alex uw vermogen te kunnen laten beheren, vastgesteld op

20 Houdt u er rekening mee dat uw vermogen volledig in obligatietrackers belegd kan worden op het moment dat de risico s van aandelen en/of aandelentrackers te groot zijn of als er zich geen kansen voordoen in aandelen en/ of aandelentrackers Mutatiehistorie In de mutatiehistorie vindt u een overzicht van alle transacties die Alex voor u heeft gedaan. De laatste mutatie staat bovenaan. 2.5 Mijn Alex Op de klantensite van Alex Vermogensbeheer vindt u het menu-item Mijn Alex. Via Mijn Alex kunt u uw instellingen bekijken en aanpassen. Verder vindt u er allerlei standaardformulieren voor bijvoorbeeld een adreswijziging en heeft u toegang tot uw andere Alex-rekeningen. Ook kunt u heel eenvoudig een vervolg rekening openen. In bijlage 3 leest u welke instellingen en diensten u via de verschillende communicatiemiddelen kunt afnemen Mailbox In uw mailbox plaatst Alex berichten die alleen voor u bestemd zijn. U kunt de berichten via internet, mobiel internet en een servicedesk medewerker raadplegen. Zodra u inlogt op uw rekening wordt u direct gewezen op eventuele nieuwe berichten door de weergave van een envelop op de website. 2.6 Servicedesk Vanzelfsprekend heeft u ook de mogelijkheid om een servicedesk medewerker te spreken. De mede werkers van de servicedesk staan maandag tot en met vrijdag van 08:00 tot 22:00 en zaterdag van 10:00 tot 17:00 uur telefonisch of per voor u klaar. De servicedesk is te bereiken via info@alex.nl en telefonisch via (keuze 3). Na het beantwoorden van een aantal persoonlijke vragen kunt u wijzigingen doorgeven of informatie opvragen bij de medewerker. U kunt bij de servicedesk terecht met al uw vragen over Alex, de mutaties op uw rekening, uw portefeuille, enzovoorts. Let op: Alex beheert geautomatiseerd uw portefeuille. Servicedeskmedewerkers zijn niet bevoegd en gekwalificeerd om de mutaties toe te lichten. Heeft u contact met de servicedesk, realiseert u zich dan dat uitlatingen van medewerkers nooit als beleggingsadvies mogen worden opgevat. 20

21 3 GEBRUIK VAN DE WEBSITE Uw vermogensbeheerrekening bestaat uit een effectendepot en een eurorekening. In dit hoofdstuk leest u onder andere hoe u geld en effecten van en naar uw vermogensbeheerrekening kunt over boeken. 3.1 Geldrekening Als u een rekening bij Alex Vermogensbeheer opent, wordt er alleen een eurorekening voor u geopend. Houdt u er rekening mee dat de meeste effectentransacties, gedaan op Europese beurzen, pas twee beursdagen na de transactiedatum valutair worden verwerkt op uw rekening. Effectentransacties, gedaan op de Amerikaanse en Canadese beurzen, worden pas drie beursdagen na de transactiedatum valutair op uw rekening verwerkt. 3.2 Bestedingsruimte Uitleg vrije bestedingsruimte De vrije bestedingsruimte van uw rekening (VBR) wordt realtime, tegen de laatstbekende (koers)informatie, berekend en bepaalt of er voldoende saldo op uw rekening beschikbaar is om een aandeel te kopen. Realiseert u zich dat de VBR in geen geval negatief mag zijn en dat het altijd om een momentopname gaat (de VBR fluctueert continu). Ook kan het voorkomen dat de laatstbekende koersinformatie niet de meest actuele informatie is. Dit is bijvoorbeeld het geval bij de buitenlandse beurzen waarbij de koersen met 1 tot 15 minuten vertraagd zijn (zie bijlage 1). De vrije bestedingsruimte wordt voor iedere Alex-rekening apart berekend. Dit betekent dat de saldi of portefeuilles van eventuele andere rekeningen bij Alex niet worden meegenomen in de berekening van de vrije bestedingsruimte Componenten vrije bestedingsruimte Bij de berekening van de vrije bestedingsruimte wordt, voor zover van toepassing, rekening gehouden met de volgende componenten: n het saldo van de geldrekening n de lopende opdrachten Saldo geldrekening Bij het saldo van uw geldrekening houdt het systeem rekening met de laatst bekende gegevens. Uitgevoerde orders (ook deeluitvoeringen) en betalingsopdrachten worden vrijwel direct verwerkt in het geldsaldo Negatieve vrije bestedingsruimte De situatie kan zich voordoen dat u met een tekort in de bestedingsruimte wordt geconfronteerd. Bijvoorbeeld doordat kosten achteraf in rekening worden gebracht. Om dit zoveel mogelijk te voorkomen zal Alex een gedeelte van uw vermogen niet beleggen, ongeacht het risicoprofiel, zodat hieruit de kosten kunnen worden betaald. Zodra een negatieve vrije bestedingsruimte wordt geconstateerd, neemt Alex contact met u op. 21

22 3.3 Geld en effecten overboeken U kunt uitsluitend giraal geld en effecten (met uitzondering van opties) overmaken van en naar uw vermogensbeheerrekening. Het verrichten van contante stortingen of opnames is niet mogelijk. Alex heeft namelijk geen kasfaciliteit. Ook kunt u geen fysieke effecten in girale effecten om laten zetten, in bewaring geven of laten uitleveren. Vanuit risicobeheersing voert Alex transactiemonitoring uit. Hiertoe is Alex bevoegd en verplicht op grond van de Wet ter voorkoming van witwassen en terrorismefinanciering (Wwft). Wanneer de herkomst van inkomende betalingen niet adequaat kan worden vastgesteld, dan kan Alex deze betalingen weigeren. Naar aanleiding van deze monitoring kunnen wij contact met u opnemen Geld overboeken naar uw vermogensbeheerrekening Voor het eerst geld overboeken (identificatieboeking) Alex is, zoals elke bank, verplicht u te identificeren op grond van de Wet ter voorkoming van witwassen en financiering van terrorisme (Wwft). Het enige wat u daarvoor hoeft te doen, is een geldbedrag naar uw vermogensbeheerrekening overboeken vanaf uw eigen bank- of girorekening in een EU-land met dezelfde tenaamstelling als uw rekening bij Alex. Voor en/of rekeningen geldt hetzelfde. Als u niet eenzelfde en/of rekening heeft, dan kunnen beide rekeninghouders afzonderlijk van hun eigen rekening een identificatieboeking overmaken. Let op: verzoek om kopie dagafschrift bij en/of-rekening Door een beperking in het Nederlandse betalingsverkeer is de tenaamstelling van de en/of-rekening waar het geldbedrag vandaan komt, helaas niet goed leesbaar. Wij kunnen de 2e rekeninghouder daarom in veel gevallen niet identificeren. Om deze reden verzoeken wij u, naast de geldoverboeking, een kopie van een dagafschrift op te sturen. Dit kan per post of onder vermelding van uw Alex-rekeningnummer. Als u effecten of geld overboekt naar uw vermogensbeheerrekening terwijl er nog geen identificatieboeking heeft plaatsgevonden, dan worden de effecten of het geldbedrag wel op uw rekening bijgeschreven maar start het beheren van uw vermogen nog niet. U kunt dan wel al uw portefeuille of mobiel internet raadplegen. Zodra de identificatieboeking heeft plaatsgevonden en u uw beleggings plan heeft goedgekeurd, start het beheer van uw rekening. Opent u uw nieuwe vermogensbeheerrekening als vervolgrekening, dan heeft u in het verleden voor uw bestaande Alex-rekening al een identificatieboeking gedaan. Voor uw nieuwe vermogensbeheerrekening hoeft dit dan niet nogmaals te gebeuren. U kunt dus meteen van elke willekeurige rekening geld of effecten overboeken naar uw vermogensbeheerrekening Reguliere overboeking vanaf een Nederlandse instelling Als u geld wilt overboeken naar uw vermogensbeheerrekening geeft u uw bank opdracht een geldbedrag over te boeken naar uw rekeningnummer. Omdat u bij Alex alleen een eurorekening kunt aanhouden (behalve in bijzondere situaties, zie paragraaf 3.3.5), worden overboekingen in een andere valuta niet geaccepteerd Spoedoverboekingen Alex verwerkt binnenkomende spoedoverboekingen gedurende de gehele dag. Alex kan niet garanderen dat spoedoverboekingen die na uur binnenkomen nog dezelfde dag geboekt worden. Spoed overboekingen vanaf een buitenlandse rekening naar uw vermogensbeheerrekening zijn niet mogelijk. Iedere bank heeft zijn eigen regels voor het opgeven van spoedoverboekingen. U kunt deze informatie het beste opvragen bij uw bank Overboekingen vanuit het buitenland Tussen het binnenlandse en buitenlandse betalingsverkeer bestaan belangrijke verschillen. Alle binnen landse, girale geldboekingen verlopen via Equens (voorheen Interpay) en de verrekening van de saldi tussen banken gebeurt via De Nederlandsche Bank. In het betalingsverkeer met het buitenland ontbreekt een dergelijke verre- 22

23 kencentrale. Iedere bank heeft een netwerk van correspondentbanken in het buiten land en over en weer worden rekeningen aangehouden. Vanwege deze systematiek vergt het overboeken van geld via een instelling in het buitenland meer tijd dan een geldoverboeking via het Nederlandse circuit. Ook heeft u speciale overboekingsinstructies nodig. Deze instructies veranderen van tijd tot tijd en u kunt ze opvragen bij de servicedesk Geld overboeken vanaf uw vermogensbeheerrekening Houdt u er rekening mee dat als u geldbedragen wegboekt vanaf uw vermogensbeheerrekening en uw vermogen daalt hiermee onder het minimumvermogen van , Alex genoodzaakt kan zijn het vermogensbeheer te beëindigen De tegenrekening Opent u voor het eerst een rekening bij Alex dan moet u minimaal één en kunt u maximaal vijf tegenrekeningnummers opgeven. Heeft u uw nieuwe vermogensbeheerrekening als vervolgrekening geopend dan gelden de tegenrekeningnummers van uw bestaande Alex-rekening ook voor uw nieuwe vermogensbeheerrekening. Alex kan het beleid ten aanzien van de tegenrekening wijzigen en nadere eisen stellen aan de tegenrekening. Een tegenrekening is een geldrekening die u aanhoudt bij een bankinstelling en waar u geld naartoe wilt overboeken vanaf uw rekening bij Alex. Het is niet mogelijk geld over te boeken naar andere rekeningen dan de door u opgegeven tegenrekeningen. U kunt uw tegenrekeningnummer(s) alleen wijzigen of laten toevoegen door een schriftelijke opdracht per post (geen ) Het opgeven van een betalingsopdracht Een betalingsopdracht kunt u bij Alex Vermogensbeheer alleen doen via een medewerker van de servicedesk. De reden dat u niet zelf betalingsopdrachten kunt opgeven, is dat Alex dan uw vermogen niet goed kan beheren. Wanneer u geld wilt overboeken, zullen wij dit bedrag vrijmaken middels het evenredig verkopen van alle posities in de portefeuille (de kaasschaafmethode). Dit doen wij voor alle aandelen en ETF s (obligatietrackers) in uw portefeuille. Deze methode gebruiken we om de risico s en spreiding tussen de verschillende beleggingscategorieën van uw portefeuille zo min mogelijk te laten beïnvloeden door een onttrekking. Op het moment dat wij enkel vermogen vrij maken uit kas/etf s, verandert de samenstelling en risico s van de portefeuille. Dat is onwenselijk Reguliere overboeking naar een financiële instelling in Nederland Als Alex uw overboekingsopdracht voor uur ontvangt, wordt deze in de regel de volgende beursdag verwerkt. De bankinstelling van uw tegenrekening ontvangt het bedrag over het algemeen na één werkdag. Voorbeeld: n U geeft ons op maandag opdracht om geld op te nemen. n Op dinsdag worden de effecten verkocht. Europese aandelen kunnen normaliter* gedurende de dag worden verkocht; Amerikaanse aandelen kunnen pas vanaf 15:30 uur worden verkocht. In dat geval kan de geldopdracht die dag niet meer worden verstuurd. n Op woensdag kan de geldopdracht normaliter worden geplaatst. Afhankelijk van het tijdstip dat deze geldopdracht wordt ingelegd, wordt deze nog dezelfde dag, maar wellicht pas de volgende dag verwerkt. * Een grote verkooporder kan mogelijk niet in één dag worden uitgevoerd Overboekingen naar het buitenland Een overboeking van een geldbedrag in euro s naar een land binnen de Europese Economische Ruimte (EER), Zwitserland en Monaco, wordt vanaf 1 januari 2012 binnen dezelfde termijn uitgevoerd als betalingen in euro s binnen Nederland. Voor schriftelijke overboekingsopdrachten is de uitvoeringstermijn een dag langer. Voor betalingen naar een land buiten de EER (bijvoorbeeld de Verenigde Staten) of in een niet EER-valuta (bijvoorbeeld Amerikaanse dollars) gelden de hiervoor vermelde uitvoeringstermijnen niet. De gemiddelde doorlooptijd is dan vijf werkdagen en medeafhankelijk van de bank van de ontvanger. 23

24 Bij buitenlands betalingsverkeer is een complete en correcte aanlevering van de betaalinformatie van belang. U dient altijd het IBAN en de BIC te vermelden bij uw tegenrekening Het intrekken van een betalingsopdracht Een eenmalige betalingsopdracht die u per post verstuurt, kunt u na verzending niet meer intrekken. Een eenmalige betalingsopdracht die u via internet of via een servicedeskmedewerker heeft opgegeven, kunt u, indien de uitvoering van de betalingsopdracht door Alex nog niet heeft plaatsgevonden, intrekken door contact op te nemen met een servicedeskmedewerker Geld overboeken tussen uw Alex-rekeningen Houdt u er rekening mee dat als u geldbedragen wegboekt vanaf uw vermogensbeheerrekening en uw vermogen daalt hiermee onder het minimumvermogen van , Alex het vermogensbeheer kan staken Alex-rekeningen met dezelfde gebruikersnaam (vervolgrekening(en)) Als u bij Alex rekeningen met dezelfde gebruikersnaam heeft (de rekeningen zijn vervolgrekeningen van elkaar), kunt u heel eenvoudig tussen deze rekeningen onderling geld overboeken. Ga naar de rekening waarvan het bedrag afgeboekt moet worden. Op de homepage kiest u vervolgens voor Portefeuille en Geldboekingen. Hier kunt u aangeven naar welke rekening u het bedrag wilt overmaken. Binnen enkele minuten nadat u uw overboekingsopdracht heeft geplaatst, kunt u al op uw andere Alex-rekening over het geld beschikken. Voor het overboeken van geld vanaf uw vermogensbeheerrekening geldt echter dat u dit alleen via een medewerker van de servicedesk kunt doen Alex-rekeningen met verschillende gebruikersnamen (geen vervolgrekening(en)) Ook als u bij Alex rekeningen met verschillende gebruikersnamen heeft (de rekeningen zijn geen vervolgrekeningen van elkaar), kunt u tussen de rekeningen onderling geld overboeken. Voorwaarde is wel dat de ene rekening als tegenrekening bij de andere rekening geregistreerd moet staan. U kunt binnen enkele minuten nadat u uw overboekingsopdracht heeft geplaatst al op uw andere Alex-rekening over het geld beschikken. Voor het overboeken van geld vanaf uw vermogensbeheerrekening geldt echter dat u dit alleen via een medewerker van de servicedesk kunt doen Valutering Alex maakt geen gebruik van valutering. De valutadatum van de bijschrijving op uw Alex-rekening valt uiterlijk op de werkdag waarop het bedrag van de betalingstransactie op uw Alex-rekening wordt gecrediteerd. De valutadatum van de afschrijving van uw Alex-rekening valt niet vroeger dan het tijdstip waarop het bedrag van de betalingstransactie van uw Alex-rekening is gedebiteerd Bijzondere situatie: verwerking van transacties in vreemde valuta Onder omstandigheden zal Alex genoodzaakt zijn om naast de eurorekening tevens één of meerdere rekeningen te openen in vreemde valuta. Dit kan zich voordoen als (een deel van) uw belegd vermogen door overheidsmaatregelen wordt omgezet in lokale vreemde valuta en het grensoverschrijdende betalingsverkeer wordt beperkt. Alex is dan niet in staat die andere valuta om te wisselen in euro s. Op de door Alex voor u geopende vreemde valutarekening(en) worden de transacties in vreemde valuta afgewikkeld. U dient er mee rekening te houden dat de valutakoers van de vreemde valuta zich mogelijk nadelig kan ontwikkelen. Overboekingen van en naar de vreemde valutarekening(en) zijn slechts mogelijk voor zover Alex in staat is de overboekingen uit te voeren Effecten overboeken naar uw vermogensbeheerrekening Het is mogelijk om uw effecten (met uitzondering van opties) die geadministreerd staan op een effectenrekening bij een andere bankinstelling over te boeken naar uw vermogensbeheerrekening. Het is belangrijk om te weten dat Alex effecten die buiten uw universum vallen, in principe verkoopt. Houdt u hier rekening mee als u effecten overboekt naar uw vermogensbeheerrekening. 24

25 3.3.7 Effecten overboeken naar een andere Alex rekening Wilt u uw effecten op uw vermogensbeheerrekening overboeken naar een andere Alex-rekening van u? Neem dan contact op met de servicedesk. Houdt u er rekening mee dat als u effecten wegboekt vanaf uw vermogensbeheerrekening en uw vermogen daalt hiermee onder het minimumvermogen van , Alex bevoegd is om het vermogens beheer te beëindigen. Houdt u er verder rekening mee dat er tijdens de looptijd van uw overboeking niet gehandeld kan worden in de effecten waarvoor u een overboekingsopdracht heeft gegeven. U loopt dus een koersrisico over die effecten zonder dat u de mogelijkheid heeft om in te grijpen Effecten overboeken naar een andere bankinstelling Aandelen overboeken van uw vermogensbeheerrekening naar een andere bankinstelling is helaas niet mogelijk. U kunt wel uw portefeuille kosteloos laten verkopen en het geld laten overboeken naar uw tegenrekening. Wilt u uw vermogensbeheerrekening opzeggen? Dan verkopen wij uw portefeuille kosteloos per de eerst mogelijke datum en boeken het bedrag over naar uw tegenrekening. U betaalt geen transactiekosten. Meer hierover leest u in hoofdstuk 4.12 Opheffen rekening. 3.4 Rekeningoverzichten Alex stelt u via onderstaande rekeningoverzichten op de hoogte van de actuele stand van uw rekening Het rekeningafschrift Als er een of meerdere mutaties op uw geldrekening plaatsvinden, wordt er aan het einde van de dag een rekeningafschrift aangemaakt. U vindt uw rekeningafschrift in pdf-formaat op de site. U gaat hiervoor naar uw Geldrekening onder het menu Portefeuille en klikt vervolgens op het tabblad Rekeningafschriften Het portefeuille-overzicht Op het portefeuille-overzicht staat uw effectenportefeuille met de koersen van het moment dat u het overzicht opvraagt. Tot slot wordt een samenvatting gegeven van alle actuele gegevens die uw vrije bestedingsruimte beïnvloeden. Daarnaast is het altijd mogelijk om via de drie verschillende communicatiemiddelen (internet, mobiel internet en een servicedesk medewerker) realtime informatie over uw vermogensbeheerrekening zoals uw portefeuillewaarde en het rekening-courantsaldo op te vragen Het kwartaaloverzicht Elk kwartaal ontvangt u van Alex een kwartaaloverzicht. In dit overzicht wordt u geïnformeerd over onderstaande ontwikkelingen van het afgelopen kwartaal: n uw transacties; n uw portefeuille; n uw rendement; n ontwikkeling van uw vermogen Het jaaroverzicht Het jaaroverzicht wordt in het eerste kwartaal van elk nieuw jaar op de website geplaatst. Het overzicht vindt u op de website onder Overzichten -> Fiscaal jaaroverzicht. Het overzicht geeft aan hoeveel dividend en rente u in het afgelopen jaar heeft ontvangen of betaald. Daarnaast wordt uw effectendepot gewaardeerd tegen de slotkoersen van 1 januari en 31 december. Deze gegevens zijn van belang voor de aangifte inkomstenbelasting en de aangifte vermogensbelasting. Een deel van de informatie wordt in verband met de fiscale renseignering ook aan de belastingdienst verstrekt. Het fiscaal jaaroverzicht wordt niet per post naar u verstuurd. U kunt het overzicht als pdf-bestand openen en zelf afdrukken. 25

26 3.5 Administratieve handelingen Alex verzorgt de administratie van uw effecten. Dit betekent onder andere dat Alex de in dit hoofdstuk genoemde handelingen voor u verricht. Wanneer het gaat om administratieve handelingen die betrekking hebben op effecten genoteerd aan NYSE Euronext Amsterdam baseert Alex zich op publicaties in de Officiële Prijscourant (het officiële publicatie-orgaan van NYSE Euronext Amsterdam), op informatie die door NYSE Euronext Amsterdam in separate circulaires is uitgegeven en op gegevens die publiekelijk door uitgevende instellingen kenbaar zijn gemaakt Aandelen Ondernemingen kunnen ervoor kiezen, als ze dividend uitkeren, cashdividend of stockdividend uit te keren. Bij uitkering van een cashdividend wordt er een geldbedrag op uw rekening bijgeschreven. In het geval van een stockdividend wordt het dividend in (gedeeltes van) aandelen bijgeschreven. Bij Alex Vermogensbeheer wordt dividend indien mogelijk altijd in aandelen op uw rekening bijgeschreven. U betaalt hiervoor geen provisie. Het cashdividend wordt onder aftrek van de dividendbelasting op uw geldrekening geboekt. Alle overige corporate actions (zoals claimemissies, stock-splits, special dividend etc.) worden allemaal voor u afgewikkeld zonder dat u actie hoeft te ondernemen, net als bij een dividenduitkering zal Alex Vermogensbeheer indien mogelijk altijd kiezen voor een betaling in aandelen en daarmee een handhaving van een bestaande positie Aandelentrackers Aandelentrackers kunnen op twee manieren omgaan met ontvangen dividend dat is uitgekeerd door de bedrijven die zijn opgenomen in de tracker. Het dividend kan uitgekeerd worden. In dat geval wordt het dividend op uw rekening bijgeschreven. Een andere mogelijkheid is dat de dividenduitkering aan het fondsvermogen wordt toegevoegd, waardoor het in de koers wordt opgenomen en de koers daarmee kan stijgen. Het fonds bepaalt zelf hoe vaak dividenduitbetalingen plaatsvinden Obligatietrackers van (Think ETF s) De inkomsten uit de beleggingen van de trackers van Think ETF s worden als dividend uitbetaald. Vier keer per jaar is er een dividendmogelijkheid Claims Een claim is een voorkeursrecht dat bij uitgifte van nieuwe aandelen wordt toegekend aan bestaande aandeelhouders. Indien van toepassing plaatst Alex Vermogensbeheer de claims automatisch in uw portefeuille en verzorgt Alex de verdere afhandeling. U hoeft hiervoor geen actie te ondernemen Franse en Italiaanse Financiële Transactie Tax Bij de aankoop van Franse en Italiaanse effecten genoteerd op een gereglementeerde markt en/of andere marktplaats wordt de Franse Financiële Transactie Tax (hierna: FR FTT) respectievelijk de Italiaanse Financiële Transactie Tax (hierna: IT FTT) in rekening gebracht. Voor welke effecten gelden deze belastingen? De FR FTT is van toepassing op effecten die zijn uitgegeven door bedrijven met een hoofdkantoor in Frankrijk en met een marktkapitalisatie van meer dan 1 miljard euro. De IT FTT is van toepassing op effecten en gelieerde financiële instrumenten die zijn uitgegeven door bedrijven met een hoofdkantoor in Italië en met een gemiddelde marktkapitalisatie van meer dan 500 miljoen euro in het afgelopen jaar. Voor een volledig overzicht van bedrijven die aan deze criteria voldoen verwijzen wij u naar het Overzicht bedrijven Franse Transactie Tax en het Overzicht bedrijven Italiaanse Transactie Tax op Alex.nl in het Document center dat u kunt vinden via 26

27 Indien Alex Vermogensbeheer Franse of Italiaanse effecten voor u koopt die aan de hiervoor genoemde criteria voldoen, zal er over deze aankopen een transactie tax in rekening worden gebracht. De belasting wordt berekend over de aankoopprijs per aandeel. Onderstaand voorbeeld gaat uit van de FR FTT die is vastgesteld op 0,3%. Voor de IT FTT geldt een tarief van 0,10%. De hoogte van deze belastingen kunt u ook terugvinden in het tarievenoverzicht op Alex.nl. U betaalt geen belasting als Alex Vermogensbeheer aandelen voor u verkoopt. Voorbeeld Alex Vermogensbeheer koopt voor u: 100 aandelen Carrefour tegen een koers van 14,20 = EUR 1420 De in rekening gebrachte FR FTT is: EUR 1420 * 0,3% = EUR 4,26 Wanneer worden deze belastingen in rekening gebracht? Effecten wisselen daadwerkelijk van eigenaar op een later tijdstip dan de datum waarop de transactie wordt gedaan, dit wordt de settlement datum genoemd. De FR FTT en IT FTT worden op de settlement datum in rekening gebracht. De FR FTT en IT FTT zijn als een aparte geldboeking zichtbaar in uw rekening. Deze geldboeking vindt u op de website onder Overzichten > Actueel overzicht. 3.6 Beveiliging Beveiliging speelt een belangrijke rol bij het gebruik van internet. Uiteraard doet Alex binnen haar systeem op dit punt het maximale en zoekt steeds naar de juiste verhouding tussen bedieningsgemak en het optimum in beveiliging. Alex kan alleen niet op alle schakels in de veiligheidsketen invloed uitoefenen. U, als gebruiker van Alex, dient ook een aantal voorzorgsmaatregelen te treffen. Graag willen wij u erop attenderen voorzichtig om te gaan met uw vertrouwelijke gegevens, want criminelen proberen tegen woordig op steeds slinksere wijze consumenten te misleiden door het vertrouwelijke informatie te ontlokken. Phishing heet dit op zijn Engels. Daarbij wordt gedoeld op het vissen naar uw gegevens door criminelen met als doel uw persoonlijke en financiële gegevens te achterhalen en te misbruiken. Criminelen maken hierbij bijvoorbeeld exact gelijkende kopieën van websites van bijvoorbeeld een bank. Ook wordt frauduleuze gestuurd om op deze manier vertrouwelijke informatie van u te krijgen. Hieronder leest u wat Alex doet aan veiligheid en wat u zelf kunt doen Wat doet Alex? Alex besteedt veel aandacht aan de beveiliging van haar systemen en maakt bovendien steeds gebruik van de nieuwste technologie. Aandacht voor beveiliging is in de eerste plaats belangrijk om te voorkomen dat onbevoegden toegang krijgen tot uw rekening en in de tweede plaats wilt u er zeker van zijn dat u verbinding heeft met Alex Beveiliging klantensite Zodra u inlogt via wordt er met behulp van de SSL-techniek (Secure Socket Layer) een beveiligde verbinding tot stand gebracht tussen de Alex-computer en uw computer. Deze op het internet gangbare en door de meeste financiële instellingen gebruikte techniek zorgt ervoor dat de berichtenstroom is gecodeerd met een sleutel die alleen bij de Alex-computer en uw computer bekend is. Het bericht dat u verstuurt, zit als het ware in een verzegelde envelop. Bij ontvangst controleert de Alex-computer (of bij retourontvangst van uw computer) of de zegel onderweg niet is verbroken. 27

28 Beveiliging met twee-staps-verificatie Beveiliging speelt een belangrijke rol bij het gebruik van internet, ook als u belegt of uw rekening raadpleegt op alex.nl. Met twee-staps-verificatie zijn uw persoonlijke gegevens, orders en overboekingen voortaan nog beter beschermd. Uw portefeuille is beschermd door het gebruik van de aan u verstrekte toegangscodes. Uw gebruikers naam/ rekeningnummer en pincodes worden door Alex uitsluitend aan u kenbaar gemaakt en zijn strikt persoon lijk. Het is niet toegestaan om uw toegangscodes aan derden te verstrek ken, tenzij u een volmacht heeft afgegeven. Daarnaast maakt Alex gebruik van een verificatiecode die u per SMS ontvangt. Voor de veiligheid van uw rekening zijn de medewerkers van Alex niet in staat uw pincodes op te zoeken als u deze bent vergeten of kwijt bent geraakt Blokkeren van de rekening Als u meer dan vijf keer een foutief wachtwoord invoert, wordt de rekening geblokkeerd. Het is dan niet meer mogelijk om via het betreffende communicatiemiddel (internet, mobiel internet) toegang te krijgen tot de vermogensbeheerrekening. Dus als u bijvoorbeeld vijf keer een foutief wachtwoord intoetst, dan kunt u geen gebruik meer maken van internet én mobiel internet. Voor deze twee communicatiemiddelen gebruikt u namelijk hetzelfde wachtwoord. U kunt nog wel met uw code voor het andere communicatiemiddel inloggen op uw rekening. Een nieuw wachtwoord of nieuwe pincode kunt u bij de servicedesk aanvragen Controle op juistheid Als u inlogt op de klantensite of mobiel internet wordt gecontroleerd of de door u ingetoetste gegevens juist zijn. Uw gebruikersnaam, wachtwoord en de verificatiecode bevestigen de rechtmatigheid van de toegang tot uw rekening Controle internet toegang Op de homepage ziet u de datum en de tijd waarop u voor het laatst via internet of mobiel internet toegang tot uw rekening heeft gehad. Op deze manier kunt u controleren of onbevoegden toegang tot uw rekening hebben gehad. Als u constateert dat de weergave van de laatste datum en tijd waarop u volgens Alex heeft ingelogd niet correct is, neemt u dan direct contact op met de servicedesk. Als u wilt, kunt u via uw instellingen op de klantensite de naam van uw vermogensbeheerrekening wijzigen in een zelfgekozen naam (Rekeningnaam). In plaats van uw rekeningnummer ziet u dan rechtsboven aan de klantensite de naam staan die u zelf aan uw rekening heeft gegeven Beperkte sessieduur Alex heeft een extra beveiliging ingebouwd waardoor uw verbinding automatisch wordt verbroken als er gedurende vijf minuten geen handelingen op de klantensite plaatsvinden. U kunt de sessieduur via uw instellingen op de klantensite wijzigen in maximaal zestig minuten. Wij adviseren u om een zo kort mogelijke sessieduur in te stellen Beveiliging door vaste tegenrekening Alex kent een systeem van vaste tegenrekeningen. De tegenrekeningen kunnen alleen door de rekeninghouder(s) gewijzigd worden. Uit veiligheidsoverwegingen is het alleen mogelijk om geld over te boeken naar één van deze vaste tegenrekeningen. Mocht iemand er in slagen onrechtmatig tegoeden van uw rekening weg te boeken dan kan dat dus alleen naar een door u opgegeven tegenrekening. Het wijzigen of toevoegen van een tegenrekening is mogelijk via een schriftelijke opdracht of per . Alex behoudt zich het recht voor om opdrachten tot het wijzigen of toevoegen van tegenrekeningen niet te accepteren. Zo worden in beginsel tegenrekeningen die niet direct herleidbaar zijn naar de rekeninghouder niet toegestaan. 28

29 Wij bevestigen de ontvangst van de opdracht tot het wijzigen of toevoegen van de tegenrekening schriftelijk aan u met daarbij het verzoek om ter verificatie een bedrag over te maken van de nieuw toe te voegen tegenrekening naar uw Alex rekening. De daadwerkelijke wijziging of toevoeging van de tegenrekening in ons systeem volgt na ontvangst van een correcte verificatiestorting. Daarnaast kunt u de blokkade instelling Blokkade betalingsverkeer zo instellen dat u uw betalingsopdrachten alleen per brief (geen ) op kunt geven. Dit betekent dat u betalingsopdrachten niet langer via internet kunt plaatsen Bescherming persoonsgegevens bij communicatie via U kunt bij Alex uw vragen telefonisch en per stellen. Als u een stuurt, antwoordt Alex meestal ook per . Houdt u er rekening mee dat communicatie via minder bescherming biedt voor informatie en persoonsgegevens dan communicatie per post of per telefoon Wat verwachten wij van u? Wat verwachten wij van u? U en uw eventuele gevolmachtigde zijn verplicht de aan u toegekende gebruikersnaam en wachtwoord geheim te houden. Daarnaast raden wij u dringend aan uw wachtwoord gescheiden van uw rekening gegevens (in het bijzonder uw gebruikersnaam/rekeningnummer) te bewaren. Bij verlies, diefstal, misbruik of het op andere wijze in onbevoegde handen raken van uw wachtwoord of uw mobiele telefoon en/of pincode verzoeken wij u zo snel mogelijk contact op te nemen met de servicedesk. Omdat wij de verificatiecode naar uw mobiele telefoon sturen, dient u erop te letten dat ook uw mobiele telefoon niet in handen van onbevoegden kan komen. Uw rekening kan dan voor het betreffende medium worden geblokkeerd. Ook als u vermoedt dat uw gebruikersnaam, rekeningnummer en/of wachtwoord bekend is bij onbevoeg den of vermoedt dat een derde onrechtmatig toegang heeft tot uw rekening, doet u er goed aan om dit onmiddellijk telefonisch bij de servicedesk te melden of schriftelijk via veilig@alex.nl. Alex zal u nooit vragen om uw wachtwoord, niet via de telefoon en zeker niet via . Daarnaast is van Alex altijd in het Nederlands en zoveel mogelijk aan u persoonlijk geadresseerd. Ontvangt u een bericht uit naam van Alex, in een andere taal of een bericht waarin om persoonlijke informatie wordt gevraagd en waarbij u twijfelt over de afzender, stuur deze dan direct door naar veilig@alex.nl en verwijder de uit uw eigen mailbox. Beantwoord een dergelijke in geen geval, ook niet met het doel u te laten verwijderen uit een zogenaamde mailinglist Controle juiste internetverbinding Voordat u uw gebruikersnaam en wachtwoord invult op de Alex-klantensite moet u eerst nagaan of er een juiste internetverbinding met Alex tot stand komt. Of dat het geval is, kunt u zien aan het internetadres (URL) dat in de adresbalk verschijnt. Dit adres moet altijd beginnen met (let goed op de s in https, die voor secure staat). Daarnaast moet u controleren of rechtsonder in het scherm een hangslotje verschijnt. Als u hierop dubbelklikt, verschijnt een certificaat dat aan is toegekend. In het scherm certificaat klikt u op de tab certificatiepad of in het Engels Certification Path. 29

30 Verzeker u ervan dat u onderstaande gegevens ziet Gecodeerde pagina s niet op harde schijf opslaan Standaard worden beveiligde internetpagina s (zoals de transactiewebsite niet in uw browser opgeslagen. Zo wordt voorkomen dat andere gebruikers op dezelfde PC deze pagina s kunnen raadplegen. U kunt zelf controleren of deze beveiligingsinstelling van uw browser actief is. Voor Microsoft Explorer werkt dit als volgt: n Kies in het menu Extra voor Internet-opties n Ga naar het tabblad Geavanceerd n Kruis de optie Gecodeerde pagina s niet op de schijf opslaan aan onder het kopje Beveiliging Gebruik de nieuwste versies van internetbrowsers Controleer regelmatig of u de nieuwste versie van uw browser gebruikt. Browsers worden vaak aangepast met meer en betere beveiligingstechnieken. Er worden ook regelmatig reparatieprogramma s voor browsers uitgebracht. Raadpleeg voor informatie hierover de Helpfunctie van uw browser Anti-virusprogramma en/of firewall Helaas kunnen virussen op pc s nog steeds grote schade aanrichten. Maak daarom gebruik van een actueel anti-virusprogramma en/of een personal firewall. Een personal firewall is een programma dat uw computer beschermt tegen misbruik van buitenaf en waarschuwt als er binnengedrongen wordt op uw pc. Let er wel op dat u steeds recente updates installeert. Zorg ervoor dat het anti-virusprogramma steeds actief is, ook als u niet met internet bent verbonden. Laat het anti-virusprogramma op gezette tijden een volledige scan op uw computer uitvoeren. Mocht een actief virusprogramma of firewall problemen geven met de werking van Alex, raadpleeg dan de instellingen van het virusprogramma of de firewall. Neem anders contact op met de servicedesk Anti-Spyware Als u programma s downloadt van internet, kan uw computer Spyware bevatten. Dit zijn programma s die bijhouden wat u precies uitvoert op uw computer. Deze informatie wordt, zonder dat u dat doorheeft, doorgegeven aan de makers van de Spyware. Scan uw computer regelmatig op Spyware en verwijder deze. Via internet zijn goede (gratis) anti-spyware programma s te downloaden Computer niet onbewaakt achter laten Zorg dat u Alex afsluit als u uw beleggingszaken heeft geregeld of uw werkplek (tijdelijk) verlaat. Het lijkt zo voor de hand te liggen, maar al uw gegevens zijn vrij toegankelijk voor iedereen die zomaar voorbijkomt. 30