BELEGGINGSMOGELIJKHEDEN PENSIOEN JANUARI 2018

Transcriptie

1 Generali BELEGGINGSMOGELIJKHEDEN PENSIOEN JANUARI

2 INHOUDSOPGAVE 1 Algemene informatie over dit document Zorgvuldig beleggingsbeleid UW GELD IN GOEDE HANDEN HET BELEGGINGSBELEID VAN GENERALI WAARIN WORDT NIET BELEGD WELKE RISICO S HOREN BIJ BELEGGEN Algemene informatie over een pensioen op basis van beleggen WAARVAN IS DE HOOGTE VAN UW PENSIOEN AFHANKELIJK ZELF BELEGGEN OF GENERALI LATEN BELEGGEN Beleggingsmogelijkheden Generali KOSTEN DIE IN REKENING WORDEN GEBRACHT Standaard Life Cycle Pensioen Beleggen met de Generali RendementsKompassen Pensioen Rendementskompassen Pensioen RENDEMENTSKOMPAS PENSIOEN ZEER DEFENSIEF RENDEMENTSKOMPAS PENSIOEN DEFENSIEF RENDEMENTSKOMPAS PENSIOEN OFFENSIEF RENDEMENTSKOMPAS PENSIOEN ZEER OFFENSIEF Overige beleggingsmogelijkheden GENERALI UNIVERSAL LIFE-FONDSEN BELEGGEN IN LOSSE GENERALI UNIVERSAL LIFE-FONDSEN MEER WETEN OVER DE GENERALI UNIVERSAL LIFE-FONDSEN? Beleggingsmogelijkheden Pensioen januari

3 1 Algemene informatie over dit document Waarom krijgt u dit document U krijgt deze informatie omdat u via uw (ex-)werkgever deelneemt (of heeft deelgenomen) aan een pensioenregeling bij Generali. In uw pensioenregeling staat hoe uw pensioengelden (ook wel: premies) worden belegd. Uw werkgever heeft dat bepaald. In uw regeling kan sprake zijn van beleggingsvrijheid. Als dat zo is, dan heeft u de mogelijkheid om zelf te kiezen hoe uw pensioengeld wordt belegd. In de brief die u van ons ontvangen heeft staat welke mate u beleggingsvrijheid heeft. Eventueel kunt u dit ook nalezen in het reglement dat hoort bij uw pensioenregeling. Nam u op 1 juli 2016 deel aan de pensioenregeling? Dan vindt u uw pensioenreglement ook in uw Pensioen (pensioen.generali.nl). Beleggingsmogelijkheden Pensioen januari

4 2 Zorgvuldig beleggingsbeleid 2.1 UW GELD IN GOEDE HANDEN U vertrouwt uw pensioenpremie aan ons toe. En u vertrouwt erop dat wij later onze verplichtingen aan u nakomen. Daarom is het belangrijk dat wij met het beleggen van ons vermogen zorgen voor continuïteit en stabiliteit. Om dit te bereiken voeren wij een conservatief en zorgvuldig beleggingsbeleid. 2.2 HET BELEGGINGSBELEID VAN GENERALI Waarom we beleggen, welke richtlijnen we hanteren en wat uw eigen rol kan zijn, vindt u in ons beleggingsbeleid op de pagina In dit document hebben we de belangrijkste elementen helder voor u opgeschreven: Onze ethische richtlijnen: Generali wil op een verantwoorde manier beleggen. Daarom heeft Generali Group een lijst opgesteld met bedrijven waarin vanuit ethische overwegingen niet wordt belegd. De lijst met uitsluitingen is gebaseerd op de algemeen aanvaarde principes en uitgangspunten zoals genoemd in de Principles for Responsible Investments van de Verenigde Naties, de UN Global Compact. Ook beleggen wij niet in aandelen van bedrijven die voorkomen op de uitsluitingslijst gebaseerd op het Verbod op het beleggen in Cluster Munitie. We hanteren deze richtlijnen ook voor onze beleggingsfondsen die beleggen in een index (zoals bijvoorbeeld het Generali Financieel Europa). Neemt de index een aandeel of obligatie op van een bedrijf dat op onze ethische lijst staat? Dan beleggen wij daar niet in. We verdelen de beleggingen over de overige fondsen van de index. Uw beleggingsverzekering: u belegt zelf (een deel) van uw premie voor uw uitkering. In ons beleidsdocument leest u over de risico s van beleggen. Meer informatie over ons beleggingsbeleid en onze Universal Life-fondsen, vindt u op onze website Hier vindt u ook informatie over de maatregelen die wij nemen om de risico s te beperken, zoals spreiding van beleggingen binnen de fondsen en een toelichting per fonds. 2.3 WAARIN WORDT NIET BELEGD Generali heeft een lijst opgesteld met bedrijven waarin niet wordt belegd vanuit ethische overwegingen. De ethische overwegingen zijn: rechten van de mens rechten van het individu met name in conflictsituaties ernstige milieuverontreiniging corruptie andere fundamenteel ethische normen 2.4 WELKE RISICO S HOREN BIJ BELEGGEN Bij beleggen loopt u onder andere de volgende risico s: Kredietrisico: het risico dat andere partijen de afspraken die ze met ons hebben niet kunnen nakomen. Renterisico: de rente die wij ontvangen over ons vermogen stijgt of daalt, dit heeft een gunstige of minder gunstige invloed op de groei van ons vermogen. Valutarisico: als er wordt belegd in landen met een andere munteenheid dan de euro, dan kunt u valutarisico lopen. Omdat de andere munteenheid (valuta) steeds van waarde wisselt (fluctueert). Daardoor is vooraf niet bekend voor welk bedrag wij de aandelen of obligaties gekocht kunnen worden. Liquiditeitsrisico: het risico dat een beleggingsfonds niet genoeg geld heeft om de verplichtingen (betalingen) te doen. Waarderingsrisico: het risico dat de waardering van de beleggingen in een beleggingsportefeuille niet juist, niet volledig, niet tijdig of niet onafhankelijk is. Afname economische groei: voor aandelen geldt dat de waarde steeds wijzigt. Aandelen zijn daarom afhankelijk van de financiële prestaties van de onderneming. Beleggingsmogelijkheden Pensioen januari

5 3 Algemene informatie over een pensioen op basis van beleggen 3.1 WAARVAN IS DE HOOGTE VAN UW PENSIOEN AFHANKELIJK Als u een pensioen heeft op basis van beleggen, dan bouwt u met uw beleggingen een kapitaal op. Met dat kapitaal koopt u op uw pensioendatum een pensioen aan. De hoogte van uw pensioen is afhankelijk van: Hoeveel pensioenpremie is betaald. Hoeveel kapitaal u op uw pensioendatum heeft opgebouwd met het beleggen van uw pensioenpremies. U loopt het risico dat de hoogte van uw pensioen tegenvalt omdat bijvoorbeeld de beleggingen van uw pensioenpremie minder waard zijn dan verwacht. Ondanks onze zorg voor uw beleggingen, is het resultaat van de beleggingen namelijk afhankelijk van ontwikkelingen op de beurs. En deze ontwikkelingen zijn op hun beurt weer afhankelijk van wereldwijde invloeden die niet altijd te voorspellen zijn. Zo zal bijvoorbeeld een stijging van de marktrente kunnen leiden tot daling van de koersen van obligaties. De rentestand. Ook de rentestand is van invloed op de hoogte van uw aan te kopen pensioen. Een daling van de rentestand nét voor uw pensioendatum betekent over het algemeen dat u met uw opgebouwde kapitaal minder pensioen kunt aankopen. Hoeveel pensioen u met uw opgebouwde kapitaal kunt kopen. Met het opgebouwde kapitaal, koopt u op de pensioendatum uw levenslange pensioen aan. Let op, u loopt het risico dat uw pensioen onvoldoende is als mensen gemiddeld langer leven dan tegenwoordig wordt verwacht. Mensen worden steeds ouder in Nederland. Wij kunnen niet voorspellen wat de levensverwachting in Nederland is op het moment dat u met pensioen gaat. Hoe hoger de levensverwachting, hoe minder jaarlijks pensioen u met het opgebouwde kapitaal kunt aankopen. 3.2 ZELF BELEGGEN OF GENERALI LATEN BELEGGEN Bij pensioenregelingen met beleggingsvrijheid geldt dat Generali verantwoordelijk is voor een zorgvuldige belegging van uw pensioengelden. Tenzij u aangeeft dat u die verantwoordelijkheid van Generali wilt overnemen. Waar kiest u voor? Laat u de verantwoordelijkheid voor uw beleggingen over aan Generali óf wilt u zelf bepalen hoe u belegt? Als u zelf wilt bepalen hoe u belegt, kiest u ervoor om zélf verantwoordelijk te zijn voor een zorgvuldige belegging van uw pensioenkapitaal en pensioenpremies. Dat betekent dat u alert moet zijn op koerswijzigingen die de hoogte van uw pensioen kunnen beïnvloeden. Heeft u weinig ervaring met beleggen of heeft u twijfels bij deze verantwoordelijkheid? Dan is onze beleggingsoplossing Standaard Life Cycle Pensioen die wij standaard gebruiken voor onze pensioenregelingen, wellicht een alternatief voor u. Generali regelt in dat geval uw beleggingen. Let op, Generali is niet verantwoordelijk voor tegenvallende beleggingsresultaten. Deze blijven voor uw risico. Een uitgebreide beschrijving van de afzonderlijke Generali-Universal Life-fondsen vindt u op Beleggingsmogelijkheden Pensioen januari

6 4 Beleggingsmogelijkheden Generali In uw pensioenregeling staat of en in welke mate u beleggingsvrijheid heeft. Afhankelijk van de mate waarin u beleggingsvrijheid heeft, zijn er verschillende beleggingsmogelijkheden. In het schema hieronder ziet u welke dat zijn. Wat is uw beleggingsvrijheid? (door werkgever bepaald) Geen, beperkte of volledige beleggingsvrijheid Wat zijn uw Generali beleggingsmogelijkheden? Standaard Life Cycle Pensioen Wie regelt uw beleggingen? Generali Beperkte of volledige beleggingsvrijheid Volledige beleggingsvrijheid RendementsKompas Pensioen Zeer Defensief RendementsKompas Pensioen Defensief RendementsKompas Pensioen Offensief RendementsKompas Pensioen Zeer Offensief Eigen fondsverdeling (beleggen in zelf te bepalen losse Generali Universal Life-fondsen) Uzelf Uzelf In de volgende hoofdstukken vindt u een uitleg van de afzonderlijke beleggingsmogelijkheden. Bij iedere beleggingsmogelijkheid staan de risico s die u loopt. Wij hebben daarbij aangegeven of het een hoog, gemiddeld of laag risico is. 4.1 KOSTEN DIE IN REKENING WORDEN GEBRACHT Voor het beheer van de fondsen worden kosten gemaakt. De totale fondskosten, de zogenaamde Total Expense Ratio (TER), worden jaarlijks verrekend met het rendement van het fonds. Dit betreft onder andere de kosten voor administratie van de beleggingen, bewaargeving van effecten, accountantscontrole. Deze kosten zijn afhankelijk van de gekozen fondsen, en bedragen tussen de 0,10% en 0,90% per jaar. Deze kosten kunnen wijzigen. Beleggingsmogelijkheden Pensioen januari

7 5 Standaard Life Cycle Pensioen De Standaard Life Cycle Pensioen is een beleggingsoplossing die Generali standaard gebruikt voor haar pensioenregelingen (met én zonder beleggingsvrijheid). Dat betekent dat wij het opgebouwde pensioenkapitaal en pensioenpremies standaard beleggen volgens deze Standaard Life Cycle Pensioen. Generali maakt hierbij een zorgvuldige afweging tussen risico en rendement. De Standaard Life Cycle Pensioen zorgt ervoor dat het beleggingsrisico - in relatie tot het doel van de verzekering (pensioen) - automatisch in kleine stappen afneemt naarmate de pensioendatum nadert. Deze beleggingsoplossing belegt in dat geval steeds minder in aandelen en steeds meer in obligaties, in de laatste jaren zelfs meer dan 90. De beleggingsrisico s en -resultaten blijven overigens altijd voor uw rekening. Bij aanvang contract Standaard Life Cycle Pensioen Bij het begin van deelname aan de pensioenregeling wordt de beschikbare premie altijd belegd volgens het Standaard Life Cycle Pensioen. Vast of variabel pensioen Via de Profielwijzer op onze website kan u kiezen om vanaf de 48-jarige leeftijd te gaan beleggen via het Standaard LifeCycle variabel pensioendoel. Via deze Standaard LifeCycle variabel pensioendoel geeft u de voorkeur aan om op de pensioendatum een variabel pensioen aan te kopen. De definitieve keuze voor de aankoop van een vast of variabel pensioen hoeft pas op de pensioendatum gemaakt te worden. Vast pensioen Standaard LifeCycle Pensioen Bij een vast pensioen koopt u op de pensioendatum in één keer een levenslang pensioen aan. Het voordeel is dat u precies weet hoeveel hij elke maand ontvangt. Het nadeel is dat de rentestand op pensioendatum voor een belangrijk deel de hoogte van het pensioen bepaalt. Hoe lager de rentestand, hoe lager de levenslange pensioenuitkering. Variabel pensioen Standaard LifeCycle variabel pensioendoel Bij een variabel pensioendoel wordt met een deel van het pensioenkapitaal een pensioenuitkering voor een kortere periode aangekocht. De rest van het pensioengeld blijft belegd. Het nadeel kan zijn dat de pensioenuitkering jaarlijks varieert omdat de hoogte afhankelijk is van de beleggingsopbrengsten. Met een variabel pensioen kan de uitkering hoger, maar ook lager zijn. Beleggingsfonds afhankelijk van polisnummer Er zijn 2 soorten beleggingen. Afhankelijk van uw polisnummer is type A of type B van toepassing. Type A: uw polisnummer begint met NPP062 of NPP063 Type B: alle overige polisnummers Beleggingsmogelijkheden Pensioen januari

8 Type A - uw polisnummer begint met NPP062 of NPP063 Vast Pensioendoel Variabel Pensioendoel Uw Leeftijd Aandelen Wereld LDI- Uw Leeftijd Aandelen Wereld LDI , , , , , , , , , , , , , , Beleggingsmogelijkheden Pensioen januari

9 Type B: uw polisnummer begint niet met NPP062 of NPP063 Vast Pensioendoel Uw Leeftijd Aandelen Aandelen Europa LDI Variabel Pensioendoel Uw Leeftijd Aandelen Aandelen Europa LDI Beleggingsmogelijkheden Pensioen januari

10 6 Beleggen met de Generali RendementsKompassen Pensioen Heeft u een pensioenregeling met (beperkte) beleggingsvrijheid? Dan kunt u ervoor kiezen om zelf verantwoordelijk te zijn voor het beleggen van uw opgebouwde pensioenkapitaal en pensioenpremies. Dit betekent dat u ervoor kiest om af te wijken van de standaard beleggingsoplossing van Generali (de Standaard Life Cycle Pensioen). In dat geval moet u een vragenlijst (de Generali Profielbepaler Pensioen) invullen. Hiermee kunt u nagaan welk beleggingsprofiel het beste bij uw persoonlijke situatie past. Voor elk beleggingsprofiel (zeer defensief, defensief, offensief of zeer offensief) heeft Generali een fondsprofiel (beleggingsmix) samengesteld, waarbij de pensioengelden worden belegd volgens een bijbehorend RendementsKompas Pensioen. Een RendementsKompas Pensioen zorgt ervoor dat, naarmate de pensioendatum nadert, er steeds meer wordt belegd in obligaties en steeds minder in aandelen. U kunt eventueel ook afwijken van de uitkomst van de Generali Profielbepaler Pensioen en kiezen voor een RendementsKompas Pensioen met een ander beleggingsprofiel. Kiest u ervoor om te beleggen met een van de Generali RendementsKompassen Pensioen, dan bent u zélf verantwoordelijk voor uw beleggingen. Generali zal u jaarlijks informeren over de gekozen beleggingsmix en deze vergelijken met het beleggingsprofiel dat aan de hand van de Generali Profielbepaler Pensioen is vastgesteld. De beleggingsrisico s en resultaten blijven overigens altijd voor uw rekening. Beleggingsmogelijkheden Pensioen januari

11 7 Rendementskompassen Pensioen Generali heeft vier Rendementskompassen Pensioen, elk passend bij een ander beleggingsprofiel. Hieronder leest u meer over deze beleggingsoplossingen van Generali. 7.1 RENDEMENTSKOMPAS PENSIOEN ZEER DEFENSIEF Dit RendementsKompas belegt gedurende de volledige looptijd van de pensioenverzekering volledig in het Generali Long Duration Investment (LDI-). Dit fonds belegd in een breed samengestelde portefeuille van euro-obligaties, uitgegeven door overheden en bedrijven uit de eurozone (landen van de Europese Unie die de euro als munt hebben). Het gaat hier voornamelijk om obligaties met een lange looptijd. Beleggingen in obligaties zijn meestal minder risicovol dan aandelen. Het levert echter meestal ook een lager rendement op. Risico s bij het RendementsKompas Pensioen Zeer Defensief Kredietrisico: laag risico Renterisico: hoog risico Valutarisico: geen risico Liquiditeitsrisico: laag risico Waarderingsrisico: geen risico Afname economische groei: geen risico 7.2 RENDEMENTSKOMPAS PENSIOEN DEFENSIEF Dit RendementsKompas belegt afhankelijk van de resterende looptijd tot aan de beoogde einddatum van de pensioenverzekering tot circa 25% in aandelen van grotere, solide, beursgenoteerde bedrijven uit de eurozone en het resterende geld in obligaties die voornamelijk een lange looptijd hebben (LDI-). Naarmate de beoogde einddatum van de verzekering nadert, zorgt het RendementsKompas ervoor dat het percentage van het opgebouwde kapitaal dat wordt belegd in aandelen wordt geleidelijk verlaagd. Het percentage dat wordt belegd in obligaties wordt verhoogd. Risico s bij het RendementsKompas Pensioen Defensief Kredietrisico: laag risico Renterisico: hoog risico Valutarisico: geen risico Liquiditeitsrisico: laag risico Waarderingsrisico: laag risico Afname economische groei: laag risico 7.3 RENDEMENTSKOMPAS PENSIOEN OFFENSIEF Dit RendementsKompas belegt afhankelijk van de resterende looptijd tot aan de beoogde einddatum van de pensioenverzekering tot circa 70% in aandelen van grotere, solide, beursgenoteerde bedrijven uit de eurozone en het resterende geld in obligaties die voornamelijk een lange looptijd hebben (LDI-). Naarmate de beoogde einddatum van de verzekering nadert, zorgt dit RendementsKompas ervoor dat het percentage van het opgebouwde kapitaal dat wordt belegd in aandelen worden geleidelijk verlaagd. Het percentage dat wordt belegd in obligaties wordt verhoogd. Risico s bij het RendementsKompas Pensioen Offensief Kredietrisico: laag risico Renterisico: gemiddeld risico Valutarisico: geen risico Liquiditeitsrisico: gemiddeld risico Waarderingsrisico: laag risico Afname economische groei: gemiddeld risico Beleggingsmogelijkheden Pensioen januari

12 7.4 RENDEMENTSKOMPAS PENSIOEN ZEER OFFENSIEF Dit RendementsKompas belegt afhankelijk van de resterende looptijd tot aan de beoogde einddatum van de pensioenverzekering tot circa 80% in aandelen van grotere, solide, beursgenoteerde bedrijven uit de eurozone en het resterende geld in obligaties die voornamelijk een lange looptijd hebben (LDI-). Naarmate de beoogde einddatum van de verzekering nadert, zorgt het RendementsKompas ervoor dat het percentage van het opgebouwde kapitaal dat wordt belegd in aandelen geleidelijk wordt verlaagd. Het percentage dat wordt belegd in obligaties wordt verhoogd. Risico s bij het RendementsKompas Pensioen Zeer Offensief Kredietrisico: laag risico Renterisico: gemiddeld risico Valutarisico: geen risico Liquiditeitsrisico: gemiddeld risico Waarderingsrisico: laag risico Afname economische groei: gemiddeld risico Beleggingsmogelijkheden Pensioen januari

13 Rendementskompassen Pensioen Uw leeftijd Zeer defensief Defensief Offensief (Standaard) Zeer offensief Aandelen Wereld LDI- Aandelen Wereld LDI- Aandelen Wereld LDI- Aandelen Wereld LDI , , , , , , , , , , , , , , Beleggingsmogelijkheden Pensioen januari

14 8 Overige beleggingsmogelijkheden Heeft u een pensioenregeling met volledige beleggingsvrijheid? Dan kunt u er ook voor kiezen om uw pensioengelden zelf te verdelen over de losse Generali Universal Life-fondsen. U bent hierbij zelf verantwoordelijk voor uw beleggingen. Dit betekent dat u ervoor kiest om af te wijken van de standaard beleggingsoplossing van Generali (de Standaard Life Cycle Pensioen) en dat u geen gebruik maakt van één van de Generali RendementsKompassen Pensioen. 8.1 GENERALI UNIVERSAL LIFE-FONDSEN U heeft de keuze uit de volgende Generali Universal Life-fondsen (onder voorbehoud van wijzigingen): Generali Aandelen Generali Obligatie Generali Garantie II Generali Combinatie Generali Deposito Generali Aandelen Nederland Generali Aandelen Europa Generali ICT- Europa Generali Farmacie Europa Generali Financieel Europa Generali Long Duration Investment Generali Aandelen Wereld* *Alleen beschikbaar indien uw polisnummer begint met NPP062 of NPP BELEGGEN IN LOSSE GENERALI UNIVERSAL LIFE-FONDSEN Wilt u beleggen in losse Generali Universal Life-fondsen? Ook dan moet u de Generali Profielbepaler Pensioen volledig invullen en aan ons terugsturen. Generali informeert u dan jaarlijks over de gekozen fondsverdeling en vergelijkt deze met het beleggingsprofiel dat aan de hand van de Generali Profielbepaler Pensioen is vastgesteld. De beleggingsrisico s en -resultaten blijven overigens altijd voor uw rekening. Let op: zelf beleggen kan extra risico s met zich meebrengen. Generali adviseert daarom altijd gebruik te maken van een Generali RendementsKompas Pensioen. 8.3 MEER WETEN OVER DE GENERALI UNIVERSAL LIFE-FONDSEN? Meer informatie over de Generali Universal Life-fondsen en de actuele koersoverzichten vindt u op onder en. Beleggingsmogelijkheden Pensioen januari