FTSE EPRA Europe THEAM Easy UCITS ETF (voorheen EasyETF FTSE EPRA Europe) Halfjaarverslag 2014

Transcriptie

1 FTSE EPRA Europe THEAM Easy UCITS ETF (voorheen EasyETF FTSE EPRA Europe) Halfjaarverslag 2014 Halfjaarverslag over het boekperiode 1 januari juni 2014 BNP Paribas Investment Partners Luxembourg R.C.S. B

2

3 Inhoud Pagina Organisatie 4 Informatie 5 Financiële staten per 30/06/ Cijfers over de laatste 3 jaar 7 Effectenportefeuille per 30/06/ Toelichtingen bij de financiële staten 11 Er kan niet worden ingeschreven op basis van de financiële verslagen. Inschrijvingen zijn slechts geldig indien ze zijn gebaseerd op het huidige prospectus, dat vergezeld gaat van een exemplaar van het laatst beschikbare jaarverslag en, indien gepubliceerd na dat jaarverslag, een exemplaar van het laatst beschikbare halfjaarverslag. Pagina 3

4 Organisatie Statutaire zetel 33 rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Groothertogdom Luxemburg Raad van Bestuur van de Beheermaatschappij Voorzitter De heer Marc RAYNAUD, "Head of Global Funds Solutions", BNP Paribas Investment Partners, Parijs Leden De heer Marnix ARICKX, "Managing Director", BNP Paribas Investment Partners Belgium, Brussel De heer Pascal BIVILLE, "Head of Strategy and Finance", BNP Paribas Investment Partners, Parijs (sinds 9 april) De heer Stéphane BRUNET, "Chief Executive Officer", BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, Hesperange Mevrouw Charlotte DENNERY, "Chief Operating Officer", BNP Paribas Investment Partners, Parijs De heer Max DIULIUS, "Deputy CEO, Alternative Investments and Incubation", BNP Paribas Investment Partners, Parijs (tot 9 april 2014) De heer Anthony FINAN, "Deputy-Head of Distributors Business Line", BNP Paribas Investment Partners, Parijs De heer Carlo THILL, "Chairman of the Management Board", BGL BNP Paribas Luxembourg, Luxemburg Beheermaatschappij BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33 rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Groothertogdom Luxemburg BNP Paribas Investment Partners Luxembourg is een beheermaatschappij als bedoeld in hoofdstuk 15 van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 betreffende instellingen voor collectieve belegging. De beheermaatschappij zorgt voor de administratie, het portefeuillebeheer en de verkoop. Actieve vermogensbeheerder THEAM S.A.S., 1 boulevard Haussmann, F Parijs, Frankrijk Bewaarder, Betaalagent, Registerhouder en Transferagent BNP Paribas Securities Services, Luxemburgse vestiging, 33 rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Groothertogdom Luxemburg Registeraccountant PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 400 route d'esch, B.P. 1443, L-1014 Luxemburg, Groothertogdom Luxemburg Pagina 4

5 Informatie FTSE EPRA Europe THEAM Easy UCITS ETF (voordien EasyETF FTSE EPRA Europe ) (het Fonds ) is naar het recht van het Groothertogdom Luxemburg opgericht en ingesteld als gemeenschappelijk beleggingsfonds ( Fonds Commun de Placement ). Het Fonds valt onder de bepalingen in deel I van de Wet van 17 december 2010 betreffende instellingen voor collectieve belegging, zoals gewijzigd. Het Fonds werd op 6 maart 2006 voor onbepaalde tijd in Luxemburg opgericht onder de naam EasyETF FTSE EPRA Europe. Op 5 mei 2014 veranderde de naam van het Fonds in FTSE EPRA Europe THEAM Easy UCITS ETF. Het Fonds wordt beheerd door BNP Paribas Investment Partners Luxembourg (de Beheermaatschappij ). De beheermaatschappij werd op 19 februari 1988 voor onbepaalde tijd opgericht in de vorm van een naamloze vennootschap ( société anonyme ) naar Luxemburgs recht. De statuten werden op 25 mei 1988 gepubliceerd in de Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (de Mémorial ), waar ze kunnen worden ingezien en afschriften kunnen worden verkregen. De statuten werden voor het laatst op 30 juni 2010 gewijzigd. BNP Paribas Investment Partners, Parijs, is grootaandeelhouder in de beheermaatschappij. De beheermaatschappij valt onder hoofdstuk 15 van de wet van 2010 en is overeenkomstig bijlage II van deze wet in die hoedanigheid belast met het collectief beheer van de portefeuilles van het Fonds. Het Fonds heeft tot doel de prestaties van de FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe-index (de benchmarkindex ) zo getrouw mogelijk te repliceren en zodoende een rendement te bieden dat vergelijkbaar is met dat van de FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe Price Return Index, plus nettodividenden, gekapitaliseerd tegen de EONIA-rente tussen de jongste voorafgaande betaaldatum en de volgende betaaldatum. De verwachte volgfout tussen het Fonds en de benchmarkindex is onder normale marktomstandigheden maximaal 1%. De beheermaatschappij heeft een licentie-overeenkomst betreffende het gebruik van de referentie-index gesloten. De licentiekosten worden geboekt in het overzicht van de verrichtingen en mutaties van het nettovermogen onder de kop Overige uitgaven van de financiële staten. Pagina 5

6 Financiële staten per 30/06/2014 FTSE EPRA Europe THEAM Easy UCITS ETF FTSE EPRA Europe THEAM Easy UCITS ETF Uitgedrukt in EUR Toelichtingen Overzicht van de netto-activa Activa Effectenportefeuille tegen kostprijs Latente winst / (latent verlies) op effectenportefeuille Effectenportefeuille tegen marktwaarde Contanten op rekening en termijndeposito's Overige activa Passiva Overige passiva Intrinsieke waarde Overzicht van de verrichtingen en mutaties van het nettovermogen Inkomsten uit beleggingen en activa Beheerlonen Bankrente 369 Overige uitgaven Vergoedingen depotbank Administratievergoedingen Totaal uitgaven Nettoresultaat uit beleggingen Gerealiseerd nettoresultaat op: Effectenbeleggingen Financiële instrumenten Gerealiseerd nettoresultaat Mutaties in latente winst / (latent verlies): Effectenbeleggingen Resultaat van de verrichtingen Nettobedrag inschrijvingen / (inkopen) 3 ( ) Uitgekeerde dividenden op aandelen 8 ( ) Toename/afname van het nettovermogen over het jaar / de periode Nettovermogen aan het begin van het boekjaar / de periode Nettovermogen aan het einde van het boekjaar / de periode De bijgevoegde toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. Pagina 6

7 Cijfers over de laatste 3 jaar FTSE EPRA Europe THEAM Easy UCITS ETF FTSE EPRA Europe THEAM Easy UCITS EUR EUR EUR ETF Aantal deelnemingsrechten 31/12/ /12/ /06/ /06/2014 Nettovermogen Intrinsieke waarde per deelnemingsrecht Klasse A EUR 144, , , Classic Bis Distributie , De bijgevoegde toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. Pagina 7

8 Effectenportefeuille per 30/06/2014 Uitgedrukt in EUR Aantal Benaming Noteringsvaluta Marktwaarde % nettovermogen Op een officiële beurs genoteerde of op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten ,81 Aandelen ,81 Verenigd Koninkrijk , BIG YELLOW GROUP PLC GBP , BRITISH LAND CO PLC GBP , CAPITAL & COUNTIES PROPERTIES PLC GBP , DAEJAN HOLDINGS PLC GBP , DERWENT LONDON PLC GBP , DEVELOPMENT SECURITIES PLC GBP , GRAINGER PLC GBP , GREAT PORTLAND ESTATES PLC GBP , HAMMERSON PLC GBP , HANSTEEN HOLDINGS PLC GBP , HELICAL BAR PLC GBP , INTU PROPERTIES PLC GBP , LAND SECURITIES GROUP PLC GBP , LONDON & STAMFORD PROPERTY PLC GBP , PRIMARY HEALTH PROPERTIES PLC GBP , QUINTAIN ESTATES & DEVELOPMENT PLC GBP , SAFESTORE HOLDINGS GBP , SEGRO PLC GBP , SHAFTESBURY PLC GBP , ST MODWEN PROPERTIES PLC GBP , UNITE GROUP PLC GBP , WORKSPACE GROUP PLC GBP ,54 Frankrijk , AFFINE SA EUR , ANF IMMOBILIER EUR , FONCIERE DES REGIONS EUR , GECINA SA EUR , ICADE EUR , KLEPIERRE EUR , MERCIALYS SA EUR , SOCIETE DE LA TOUR EIFFEL EUR , UNIBAIL-RODAMCO SE EUR ,83 Duitsland , ALSTRIA OFFICE REIT-AG EUR , DEUTSCHE ANNINGTON IMMOBILIEN S.E. EUR , DEUTSCHE EUROSHOP AG EUR , DEUTSCHE WOHNEN PORT. EUR , DIC ASSET AG EUR , DO DEUTSCHE OFFICE AG EUR , HAMBORNER REIT EUR ,26 De bijgevoegde toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. Pagina 8

9 Effectenportefeuille per 30/06/2014 Uitgedrukt in EUR Aantal Benaming Noteringsvaluta Marktwaarde % nettovermogen LEG IMMOBILIEN AG EUR , TAG IMMOBILIEN AG EUR ,79 Zweden , CASTELLUM AB SEK , DIOS FASTIGHETER AB SEK , FABEGE AB SEK , FASTIGHETS BALDER B SEK , HEMFOSA FASTIGHETER AB SEK , HUFVUDSTADEN AB SEK , KLOEVERN AB SEK , KUNGSLEDEN AB SEK , WALLENSTAM AB SEK , WIHLBORGS FASTIGHETER AB SEK ,67 Zwitserland , ALLREAL HOLDING AG CHF , MOBIMO HOLDING AG CHF , PSP SWISS PROPERTY AG CHF , SWISS PRIME SITE AG CHF ,39 Nederland , CORIO NV EUR , EUROCOMMERCIAL PROPERTIES NV EUR , NIEUWE STEEN INVESTMENTS FUNDS NV EUR , VASTNED RETAIL NV EUR , WERELDHAVE NV EUR ,05 België , AEDIFICA EUR , BEFIMMO SCA SICAFI EUR , COFINIMMO EUR , INTERVEST OFFICES EUR , LEASINVEST REAL ESTATE SCA EUR , WAREHOUSES DE PAUW SCA EUR , WERELDHAVE BELGIUM NV EUR ,14 Oostenrijk , BUWOG AG EUR , CA IMMOBILIEN ANLAGEN AG EUR , CONWERT IMMOBILIEN INVEST SE EUR ,38 Luxemburg , GAGFAH SA EUR ,50 De bijgevoegde toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. Pagina 9

10 Effectenportefeuille per 30/06/2014 Uitgedrukt in EUR Aantal Benaming Noteringsvaluta Marktwaarde % nettovermogen Finland , CITYCON OYJ EUR , CITYCON OYJ-NEW EUR , SPONDA OYJ EUR , TECHNOPOLIS PLC EUR ,30 Guernsey , PICTON PROPERTY INCOME LTD GBP , SCHRODER REAL ESTATE INVESTMENT TRUST GBP , UK COMMERCIAL PROPRETY TRUST LTD/FUND GBP ,30 Spanje , INMOBLIARIA COLONIAL SA EUR ,70 Italië , BENI STABILI SPA EUR , IMMOBILIARE GRANDE DISTRIBUZIONE EUR ,13 Eiland Man , REDEFINE INTERNATIONAL PLC GBP ,41 Noorwegen , NORWEGIAN PROPERTY ASA NOK ,34 Griekenland , EUROBANK PROPERTIES REAL ESTATE INVESTMENT CO EUR ,15 Opties, warrants, rechten 0 0,00 Finland 0 0,00 1 CITYCON OYJ-RTS EUR 0 0,00 Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen ,07 Guernsey , ,0000 F&C COMMERCIAL PROPERTY TRUST LTD GBP , ,0000 FC UK REAL ESTATE INVESTMENTS LTD GBP , ,0000 STANDARD LIFE INVEST PROPERTY INCOME TRUST PLC GBP ,11 Verenigde Staten van Amerika , ,0000 MEDICX FUND LTD GBP ,26 Totaal effectenportefeuille ,88 De bijgevoegde toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. Pagina 10

11 Toelichtingen bij de financiële staten Pagina 11

12 Toelichtingen bij de financiële staten per 30/06/2014 Toelichting 1 - Algemene informatie Gebeurtenissen in de per 30 juni 2014 afgesloten boekperiode Op 5 mei 2014 veranderde de naam van het Fonds van EasyETF FTSE EPRA Europe in FTSE EPRA Europe THEAM Easy UCITS ETF. Toelichting 2 - Grondslagen van de financiële verslaglegging a) Presentatie van de financiële staten De financiële staten van het Fonds worden overeenkomstig de geldende Luxemburgse wetgeving betreffende instellingen voor collectieve belegging gepresenteerd. De consolidatievaluta van het Fonds is de euro (EUR). Het overzicht van de verrichtingen en mutaties in het nettovermogen betreft de boekperiode 1 januari juni b) Intrinsieke waarde Dit halfjaarverslag is opgesteld op basis van de laatste per 30 juni 2014 beschikbare intrinsieke waarde. c) Waardering van de effectenportefeuille Beleggingen die genoteerd staan aan een officiële effectenbeurs of verhandeld worden op een andere gereglementeerde markt die op regelmatige wijze functioneert, erkend is en toegankelijk is voor het publiek, worden gewaardeerd tegen de laatst beschikbare koers; ingeval er meerdere dergelijke markten zijn, worden ze gewaardeerd tegen de laatst beschikbare koers op de belangrijkste markt voor die belegging. Indien die koers geen getrouwe weergave is van de reële waarde van de belegging, wordt deze gewaardeerd tegen de waarschijnlijke verkoopwaarde, die op een verstandige manier en te goeder trouw wordt geschat door de Raad van Bestuur van de Beheermaatschappij. Beleggingen die niet verhandeld worden op of genoteerd staan aan een effectenbeurs of een gereglementeerde markt die op regelmatige wijze functioneert, erkend is en toegankelijk is voor het publiek, worden gewaardeerd tegen de waarschijnlijke verkoopwaarde, die op een verstandige manier en te goeder trouw wordt geschat door de Raad van Bestuur van de Beheermaatschappij. Liquide activa, geldmarktinstrumenten en alle overige instrumenten kunnen worden gewaardeerd tegen de laatst bekende slotkoers van de waarderingsdag of volgens de lineaire afschrijvingsmethode. Ingeval de lineaire afschrijvingsmethode wordt toegepast, worden geldmarktinstrumenten in de portefeuille opgevoerd tegen kostprijs en wordt de waarde daarvan in het overzicht van de verrichtingen en mutaties van het nettovermogen verhoogd met de opgelopen rente onder de kop Bankrente. De posities in de portefeuille worden onder toezicht van de Beheermaatschappij regelmatig getoetst teneinde te bepalen of er verschil bestaat tussen de waardering op basis van de slotkoers en de waardering volgens de lineaire afschrijvingsmethode. In geval van een verschil dat waarschijnlijk zal leiden tot significante verwatering of dat nadelig kan zijn voor houders van deelnemingsrechten, kunnen gepaste correctiemaatregelen worden genomen, waaronder zo nodig berekening van de intrinsieke waarde met gebruik van de laatst bekende slotkoersen. De lijst van mutaties in de portefeuille gedurende de boekperiode van 1 januari 2014 tot en met 30 juni 2014 is kosteloos verkrijgbaar op de statutaire zetel van de Beheermaatschappij van het Fonds. d) Omrekening van vreemde valuta's De kosten van beleggingen die in een andere valuta dan de rekenvaluta van het Fonds luiden, worden in de rekenvaluta omgerekend tegen de op de aankoopdatum geldende wisselkoers. Pagina 12

13 Toelichtingen bij de financiële staten per 30/06/2014 Inkomsten en uitgaven die in een andere valuta dan de rekenvaluta van het Fonds luiden, worden in de rekenvaluta omgerekend tegen de op de transactiedatum geldende wisselkoers. Aan het eind van de boekperiode worden de activa en passiva die in een andere valuta dan de rekenvaluta van het Fonds luiden, in de rekenvaluta omgerekend tegen de op die datum geldende wisselkoersen. De hieruit voortvloeiende gerealiseerde en latente valutawinsten of -verliezen worden opgenomen in het overzicht van de verrichtingen en mutaties van het nettovermogen. Voor de omrekening van de activa en passiva van het Fonds die niet in euro (EUR) luiden, zijn per 30 juni 2014 de volgende wisselkoersen gehanteerd: EUR 1 = CHF 1,21415 EUR 1 = GBP 0,80070 EUR 1 = NOK 8,40150 EUR 1 = SEK 9,15325 EUR 1 = USD 1,36915 e) Inkomsten Dividenden worden op de ex-dividenddatum geboekt. Rente wordt geboekt volgens het periodetoerekeningsbeginsel. f) Volgfout Het Fonds heeft tot doel een rendement te behalen dat vergelijkbaar is met dat van de FTSE NAREIT EPRA Developed Europe (NEPRA) (de benchmarkindex van dit fonds). De verwachte volgfout tussen het Fonds en de benchmarkindex is onder normale marktomstandigheden maximaal 1%. Het subfonds heeft tot doel de prestaties van de referentie-index zo getrouw mogelijk te volgen. Door de volgkosten kan er echter een zekere volgfout zijn. Toelichting 3 Inschrijvingen en inkopen De door het Fonds uitgegeven deelnemingsrechten staan op naam. Het Fonds geeft geen fracties van deelnemingsrechten uit. Per 30 juni 2014 kon uitsluitend worden ingeschreven op distributiedeelnemingsrechten. Deelnemingsrechten worden op de primaire en op de secundaire markt gekocht en verkocht. Inschrijvingen kunnen in contanten worden volgestort of door inbreng van effecten die representatief zijn voor de FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe Index. Alle inschrijvingen van de boekperiode zijn in contanten volgestort. De eventuele inschrijvings- en inkoopkosten worden geboekt in het overzicht van de verrichtingen en mutaties van het nettovermogen onder de kop Inkomsten uit beleggingen en activa. Toelichting 4 - Beheerlonen (maximum per jaar) Gelet op de verleende diensten ontvangt de Beheermaatschappij een beheerloon tegen het volgende tarief: Klasse A EUR (actief): maximaal 0,45% van het nettovermogen van de deelnemingsrechtenklasse. Classic Bis Distributie (actief): maximaal 0,45% van het nettovermogen van de deelnemingsrechtenklasse. Pagina 13

14 Toelichtingen bij de financiële staten per 30/06/2014 Ce beheerlonen worden dagelijks berekend en toegerekend, en Wordt aan het einde van elke maand betaald. Toelichting 5 - Vergoedingen depotbank en administratievergoedingen Als vergoeding voor haar taken als administratiekantoor is de Beheermaatschappij gerechtigd een jaarlijkse vergoeding van 0,02% van het nettovermogen van het Fonds te innen. Deze wordt elke handelsdag berekend en elke maand waarin de intrinsieke waarde wordt berekend, wordt daarvoor een voorziening geboekt. De vergoeding wordt maandelijks achteraf uitbetaald. De Hoofdbetaalagent en de Registerhouder en Transferagent hebben elk recht op een jaarlijkse vergoeding uit het Fonds ten belope van maximaal 0,01% van het nettovermogen van het Fonds. Deze wordt elke handelsdag berekend en elke maand waarin de intrinsieke waarde wordt berekend, wordt daarvoor een voorziening geboekt. De vergoedingen worden maandelijks achteraf uitbetaald. De Bewaarder ontvangt een jaarlijkse vergoeding uit het Fonds ten belope van maximaal 0,02% van het nettovermogen van het Fonds. Deze wordt elke handelsdag berekend en elke maand waarin de intrinsieke waarde wordt berekend, wordt daarvoor een voorziening geboekt. Deze wordt maandelijks achteraf uitbetaald. Daarenboven is de Bewaarder gerechtigd bepaalde kosten aan het Fonds te factureren die verbonden zijn aan namens het Fonds verrichte transacties, alsmede kosten die zijn gemaakt door de banken en clearinghuizen die betrokken zijn bij de bewaring van de activa van het Fonds. Toelichting 6 - Overige uitgaven De overige uitgaven bestaan hoofdzakelijk uit de licentiekosten, de accountantskosten, de publicatiekosten en de juridische kosten. Toelichting 7 - Belastingen In Luxemburg is het Fonds sinds 1 januari 2011 vrijgesteld van het Luxemburgse registratierecht taxe d abonnement. Overeenkomstig het geldende Luxemburgse recht en de gangbare praktijk, is het Fonds niet onderworpen aan de Luxemburgse vennootschapsbelasting. Krachtens de geldende wetgeving zijn noch het Fonds, noch de houders van deelnemingsrechten in Luxemburg onderworpen aan enige vorm van (bron)belasting op hun inkomsten, op gerealiseerde of latente vermogenswinsten, op de overdracht van deelnemingsrechten na overlijden of op na opheffing van het Fonds ontvangen bedragen, met uitzondering van: (a) houders van deelnemingsrechten die in Luxemburg woonachtig, ingezetene of blijvend gevestigd zijn. (b) houders van deelnemingsrechten die natuurlijke personen zijn, ingezetene zijn van een andere lidstaat van de EU dan Luxemburg en spaarinkomsten ontvangen uit hun beleggingen in het Fonds van een in Luxemburg gevestigde betaalagent, als bepaald in de wet van 21 juni 2005 tot omzetting in Luxemburgs recht van de Europese richtlijn 2003/48/EG van 3 juni 2003 betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetaling. Op dergelijke inkomsten wordt sinds 1 juli 2011 een bronbelasting van 35% ingehouden. Pagina 14

15 Toelichtingen bij de financiële staten per 30/06/2014 Toelichting 8 - Dividenden In de boekperiode van 1 januari 2014 tot en met 30 juni 2014 zijn de volgende dividenden uitgekeerd: Fonds Klasse Valuta Dividend per deelnemingsrecht FTSE EPRA Europe THEAM Easy UCITS ETF FTSE EPRA Europe THEAM Easy UCITS ETF Uitkeringsdatum Betaaldatum Klasse A EUR EUR 0,80 23/01/ /01/2014 Klasse A EUR EUR 0,70 24/04/ /04/2014 Toelichting 9 - Effectenleningen Inkomsten uit effectenleningen worden in de winst- en verliesrekening afzonderlijk opgevoerd. De marktwaarde van per de balansdatum uitgeleende effecten bedroeg per 30 juni 2014: Fonds Valuta Effectenleningen - Marktwaarde FTSE EPRA Europe THEAM Easy UCITS ETF EUR Tegenpartijen bij effectenleningen: Citigroup Global Markets Limited In de boekperiode 1 januari juni 2014 bedroegen de door het Fonds uit effectenleningen gegenereerde inkomsten: Fonds FTSE EPRA Europe THEAM Easy UCITS ETF Valuta Bedrag onderpand Kosten en vergoedingen Nettoinkomsten Brutoinkomsten EUR Toelichting 10 - Transactievergoedingen De transactiekosten die het Fonds bij de aankoop of verkoop van effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide instrumenten of andere in aanmerking komende activa moet betalen, bestaan hoofdzakelijk uit standaardvergoedingen, diverse transactiekosten, zegelrechten, makelaarslonen, bewaarlonen, btw, beurskosten en inkoopkosten (ontvangst en doorgifte van orders). Transactievergoedingen zijn opgenomen in de kosten van gekochte en verkochte effecten. Over de boekperiode van 1 januari 2014 tot en met 30 juni 2014 waren deze transactievergoedingen als volgt: Subfonds Valuta Transactievergoedingen FTSE EPRA Europe THEAM Easy UCITS ETF EUR Pagina 15

16 January Design : - P