ABN AMRO Strategie Fondsen

Transcriptie

1 ABN AMRO Strategie Fondsen Halfjaarverslag juni 2015

2 ABN AMRO Strategie Fondsen Besloten fonds voor gemene rekening Beheerder BNP Paribas Investment Partners Funds (Nederland) N.V. Herengracht 595 Postbus DG Amsterdam Directie M.P. Maagdenberg D.M.J.M. van Ommeren J.L. Roebroek E.C. Stienstra Raad van commissarissen M. Diulius M. Raynaud Stichting Bewaarbedrijf Stichting Bewaarder BNP Paribas Beleggingsfondsen NL Herengracht 595 Postbus EA Amsterdam Accountant Ernst & Young Accountants LLP Antonio Vivaldistraat 150 Postbus AB Amsterdam Vermogensbeheerder BNP Paribas Investment Partners Netherlands N.V. Amsterdam Adviseurs ABN AMRO International Advisory Centre Parijs Neuflize OBC Investissement Parijs Bewaarder BNP Paribas Securities Services S.C.A. Amsterdam Administrateur BNP Paribas Securities Services S.C.A. Brussel Transfer Agent BNP Paribas Securities Services S.C.A. Luxemburg Voor informatie: BNP Paribas Investment Partners Fund Client Services Postbus DG Amsterdam Tel (020)

3 ABN AMRO STRATEGIE FONDSEN INHOUDSOPGAVE Pagina Verslag van de Beheerder 3 ABN AMRO Multi Manager Profiel Fonds 2 4 Kerncijfers 4 Halfjaarcijfers 5 - Balans 5 - Winst- en verliesrekening 6 - Kasstroomoverzicht 6 - Toelichting 7 - Toelichting op de balans 7 - Beleggingen 8 ABN AMRO Multi Manager Profiel Fonds 3 9 Kerncijfers 9 Halfjaarcijfers 10 - Balans 10 - Winst- en verliesrekening 11 - Kasstroomoverzicht 11 - Toelichting 12 - Toelichting op de balans 12 - Beleggingen 13 ABN AMRO Multi Manager Profiel Fonds 4 14 Kerncijfers 14 Halfjaarcijfers 15 - Balans 15 - Winst- en verliesrekening 16 - Kasstroomoverzicht 16 - Toelichting 17 - Toelichting op de balans 17 - Beleggingen 18 ABN AMRO Multi Manager Profiel Fonds 5 19 Kerncijfers 19 Halfjaarcijfers 20 - Balans 20 - Winst- en verliesrekening 21 - Kasstroomoverzicht 21 - Toelichting 22 - Toelichting op de balans 22 - Beleggingen 23 ABN AMRO Multi Manager Profiel Fonds 6 24 Kerncijfers 24 Halfjaarcijfers 25 - Balans 25 - Winst- en verliesrekening 26 - Kasstroomoverzicht 26 - Toelichting 27 - Toelichting op de balans 27 - Beleggingen 28 ABN AMRO Strategie Fondsen 29 Halfjaarcijfers 29 - Balans 29 - Winst- en verliesrekening 30 - Kasstroomoverzicht 30 - Toelichting 31 - Toelichting algemeen 31 - Toelichting op de balans 32 - Toelichting op de winst- en verliesrekening 34 Overige gegevens 35 2

4 ABN AMRO STRATEGIE FONDSEN VERSLAG VAN DE BEHEERDER Wij hebben het genoegen u hierbij het verslag over de eerste helft van het boekjaar 2015 van ABN AMRO Strategie Fondsen aan te bieden. Het verslag bestrijkt de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni Gedurende de verslagperiode hebben zich, los van onderstaande, geen materiële wijzigingen voorgedaan in het beheer van de Fondsen en waren er geen activa waarvoor bijzondere regelingen golden vanwege de illiquide aard daarvan. Voorgenomen overdracht van het vermogen van de subfondsen van ABN AMRO Strategie Fondsen ( AASF ) aan equivalente subfondsen van ABN AMRO Multi-Manager Funds SICAV, gevolgd door opheffing van (de subfondsen van) ABN AMRO Strategie Fondsen, waarbij participanten aandelen van ABN AMRO Multi-Manager Funds SICAV ( AAMMF ) verkrijgen Op 24 maart 2015 hebben de Beheerder en Stichting Bewaarder BNP Paribas Beleggingsfondsen NL besloten tot de opheffing (naar verwachting) op 12 juni 2015 van de afzonderlijke subfondsen van AASF door het vermogen van de afzonderlijke subfondsen van AASF in te brengen in equivalente subfondsen van AAMMF tegen uitreiking van aandelen in die betreffende subfondsen gevolgd door de opheffing van (de subfondsen van) AASF. Als liquidatie uitkering ontvangen de participanten van AASF aandelen van equivalente subfondsen van AAMMF. Op 13 juni 2015 respectievelijk 23 juni 2015 heeft de Beheerder bekend gemaakt dat de hiervoor beschreven inbreng en liquidatie als gevolg van administratieve vertraging in de operationele voorbereidingen was uitgesteld en is uitgevoerd op 31 juli De participanten van de afzonderlijke subfondsen van AASF zijn aandeelhouder van equivalente subfondsen van AAMMF. Hiervoor wordt verwezen naar onderstaande tabel: Subfonds van AASF Equivalent subfonds van AAMMF Subfonds ISIN Subfonds Categorie Klasse ISIN ABN AMRO Multi Manager Profielfonds 2 ( MMPF2 ) NL ABN AMRO Multi-Manager Funds Profile 2 ( Profile2 ) Klasse A Cap LU ABN AMRO Multi Manager Profielfonds 3 ( MMPF3 ) NL ABN AMRO Multi-Manager Funds Profile 3 ( Profile3 ) Klasse A Cap LU ABN AMRO Multi Manager Profielfonds 4 ( MMPF4 ) NL ABN AMRO Multi-Manager Funds Profile 4 ( Profile4 ) Klasse A Cap LU ABN AMRO Multi Manager Profielfonds 5 ( MMPF5 ) NL ABN AMRO Multi-Manager Funds Profile 5 ( Profile5 ) Klasse A Cap LU ABN AMRO Multi Manager Profielfonds 6 ( MMPF6 ) NL ABN AMRO Multi-Manager Funds Profile 6 ( Profile6 ) Klasse A Cap LU

5 ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 2 KERNCIJFERS ONTWIKKELING 30/06/15 31/12/14 31/12/13 Aantal participaties x Vermogen in EUR mln Intrinsieke waarde in EUR 63,59 61,76 57,41 4

6 ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 2 HALFJAARCIJFERS B A L A N S (voor winstbestemming) EUR 30/06/15 31/12/14 Beleggingen Participaties in beleggingsinstellingen Vorderingen Vorderingen uit hoofde van effectentransacties Overige activa Liquide middelen Vorderingen en overige activa Activa Kortlopende schulden Schulden inzake uittredingen Overige schulden en overlopende passiva Eigen vermogen Participatiekapitaal (31) Overige reserves (33) Onverdeeld resultaat (35) Passiva

7 ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 2 WINST- EN VERLIESREKENING EUR 01/01/15-30/06/15 01/01/14-30/06/14 Opbrengsten uit beleggingen Dividend Toe- en uittredingsvergoeding Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen Ongerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen ( ) (7.334) Overige opbrengsten Som der opbrengsten Lasten Interest Beheervergoeding (1.295) * (1.273) * Service fee Som der lasten Resultaat * De beheervergoeding van de gelieerde beleggingsinstellingen waarin het Fonds belegt is hoger dan de beheervergoeding die het Fonds zelf betaalt. De Beheerder heeft hiervoor gecompenseerd, waardoor de post Beheervergoeding negatief is. KASSTROOMOVERZICHT EUR 01/01/15-30/06/15 01/01/14-30/06/14 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Resultaat Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen ( ) ( ) Ongerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen Aankopen ( ) (31.541) Verkopen Mutatie kortlopende vorderingen Mutatie kortlopende schulden ( ) (38.730) Kasstroom uit financieringsactiviteiten Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) ( ) Netto kasstroom (59.931) Koers- en omrekeningsverschillen Mutatie liquide middelen (54.713) Liquide middelen begin verslagperiode (78.373) Liquide middelen einde verslagperiode

8 ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 2 T O E L I C H T I N G O P D E B A L A N S EUR 30/06/15 31/12/14 30/06/14 Participatiekapitaal Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) Einde verslagperiode (31) Overige reserves Begin verslagperiode Van/naar onverdeeld resultaat Einde verslagperiode (33) Onverdeeld resultaat Begin verslagperiode Van/naar overige reserves ( ) ( ) ( ) Resultaat verslagperiode Einde verslagperiode (35)

9 ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 2 BELEGGINGEN Aantal Marktwaarde EUR PARTICIPATIES IN BELEGGINGSINSTELLINGEN 156 ABN AMRO Multi-Manager Funds - Euro Bonds I ABN AMRO Multi-Manager Funds - World Equities I BNP Paribas InstiCash EUR ishares eb.rexx Government Germany Parvest Real Estate Securities World I EUR Parworld Track World-X Schroder ISF Global Property Securities C 194 Totaal Participaties in beleggingsinstellingen Totaal beleggingen

10 ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 3 KERNCIJFERS ONTWIKKELING 30/06/15 31/12/14 31/12/13 Aantal participaties x Vermogen in EUR mln Intrinsieke waarde in EUR 69,81 66,28 59,39 9

11 ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 3 HALFJAARCIJFERS B A L A N S (voor winstbestemming) EUR 30/06/15 31/12/14 Beleggingen Participaties in beleggingsinstellingen Vorderingen Vorderingen uit hoofde van effectentransacties Overige activa Liquide middelen Vorderingen en overige activa Activa Kortlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen Schulden inzake uittredingen Overige schulden en overlopende passiva Eigen vermogen Participatiekapitaal (31) Overige reserves (33) Onverdeeld resultaat (35) Passiva

12 ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 3 WINST- EN VERLIESREKENING EUR 01/01/15-30/06/15 01/01/14-30/06/14 Opbrengsten uit beleggingen Dividend Toe- en uittredingsvergoeding Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen Ongerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen ( ) Overige opbrengsten Som der opbrengsten Lasten Interest Beheervergoeding (12.088) * (9.146) * Service fee Som der lasten Resultaat * De beheervergoeding van de gelieerde beleggingsinstellingen waarin het Fonds belegt is hoger dan de beheervergoeding die het Fonds zelf betaalt. De Beheerder heeft hiervoor gecompenseerd, waardoor de post Beheervergoeding negatief is. KASSTROOMOVERZICHT EUR 01/01/15-30/06/15 01/01/14-30/06/14 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Resultaat Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen ( ) ( ) Ongerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen ( ) Aankopen ( ) ( ) Verkopen Mutatie kortlopende vorderingen ( ) (65.151) Mutatie kortlopende schulden (27.230) Kasstroom uit financieringsactiviteiten Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) ( ) Netto kasstroom ( ) (56.681) Koers- en omrekeningsverschillen (537) Mutatie liquide middelen ( ) (57.218) Liquide middelen begin verslagperiode Liquide middelen einde verslagperiode ( )

13 ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 3 T O E L I C H T I N G O P D E B A L A N S EUR 30/06/15 31/12/14 30/06/14 Participatiekapitaal Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) Einde verslagperiode (31) Overige reserves Begin verslagperiode Van/naar onverdeeld resultaat Einde verslagperiode (33) Onverdeeld resultaat Begin verslagperiode Van/naar overige reserves ( ) ( ) ( ) Resultaat verslagperiode Einde verslagperiode (35)

14 ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 3 BELEGGINGEN Aantal Marktwaarde EUR PARTICIPATIES IN BELEGGINGSINSTELLINGEN 585 ABN AMRO Multi-Manager Funds - Euro Bonds I ABN AMRO Multi-Manager Funds - World Equities I BNP Paribas InstiCash EUR ishares eb.rexx Government Germany Parvest Real Estate Securities World I EUR Parworld Track World-X Schroder ISF Global Property Securities C Totaal Participaties in beleggingsinstellingen Totaal beleggingen

15 ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 4 KERNCIJFERS ONTWIKKELING 30/06/15 31/12/14 31/12/13 Aantal participaties x Vermogen in EUR mln Intrinsieke waarde in EUR 73,16 67,75 59,50 14

16 ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 4 HALFJAARCIJFERS B A L A N S (voor winstbestemming) EUR 30/06/15 31/12/14 Beleggingen Participaties in beleggingsinstellingen Vorderingen Vorderingen uit hoofde van effectentransacties Overige activa Liquide middelen Vorderingen en overige activa Activa Kortlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen - 29 Schulden inzake uittredingen Overige schulden en overlopende passiva Eigen vermogen Participatiekapitaal (31) Overige reserves (33) Onverdeeld resultaat (35) Passiva

17 ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 4 WINST- EN VERLIESREKENING EUR 01/01/15-30/06/15 01/01/14-30/06/14 Opbrengsten uit beleggingen Dividend Toe- en uittredingsvergoeding Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen Ongerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen Overige opbrengsten Som der opbrengsten Lasten Interest Beheervergoeding (47.522) * (31.713) * Service fee Som der lasten (21.768) (4.856) Resultaat * De beheervergoeding van de gelieerde beleggingsinstellingen waarin het Fonds belegt is hoger dan de beheervergoeding die het Fonds zelf betaalt. De Beheerder heeft hiervoor gecompenseerd, waardoor de post Beheervergoeding negatief is. KASSTROOMOVERZICHT EUR 01/01/15-30/06/15 01/01/14-30/06/14 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Resultaat Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen ( ) ( ) Ongerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen ( ) ( ) Aankopen ( ) ( ) Verkopen Mutatie kortlopende vorderingen Mutatie kortlopende schulden (90.059) Kasstroom uit financieringsactiviteiten Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) ( ) Netto kasstroom Koers- en omrekeningsverschillen (1.011) Mutatie liquide middelen Liquide middelen begin verslagperiode ( ) Liquide middelen einde verslagperiode

18 ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 4 T O E L I C H T I N G O P D E B A L A N S EUR 30/06/15 31/12/14 30/06/14 Participatiekapitaal Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) Einde verslagperiode (31) Overige reserves Begin verslagperiode Van/naar onverdeeld resultaat Einde verslagperiode (33) Onverdeeld resultaat Begin verslagperiode Van/naar overige reserves ( ) ( ) ( ) Resultaat verslagperiode Einde verslagperiode (35)

19 ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 4 BELEGGINGEN Aantal Marktwaarde EUR PARTICIPATIES IN BELEGGINGSINSTELLINGEN 455 ABN AMRO Multi-Manager Funds - Euro Bonds I ABN AMRO Multi-Manager Funds - World Equities I BNP Paribas InstiCash EUR ishares eb.rexx Government Germany Parvest Real Estate Securities World I EUR Parworld Track World-X Schroder ISF Global Property Securities C Totaal Participaties in beleggingsinstellingen Totaal beleggingen

20 ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 5 KERNCIJFERS ONTWIKKELING 30/06/15 31/12/14 31/12/13 Aantal participaties x Vermogen in EUR mln Intrinsieke waarde in EUR 72,68 65,85 56,81 19

21 ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 5 HALFJAARCIJFERS B A L A N S (voor winstbestemming) EUR 30/06/15 31/12/14 Beleggingen Participaties in beleggingsinstellingen Vorderingen Vorderingen uit hoofde van effectentransacties Overige activa Liquide middelen Vorderingen en overige activa Activa Kortlopende schulden Schulden inzake uittredingen Overige schulden en overlopende passiva Eigen vermogen Participatiekapitaal (31) Overige reserves (33) Onverdeeld resultaat (35) Passiva

22 ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 5 WINST- EN VERLIESREKENING EUR 01/01/15-30/06/15 01/01/14-30/06/14 Opbrengsten uit beleggingen Dividend Interest - 1 Toe- en uittredingsvergoeding Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen Ongerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen (20.594) Overige opbrengsten Som der opbrengsten Lasten Interest Beheervergoeding (12.833) * (8.697) * Service fee Som der lasten (6.814) (2.207) Resultaat * De beheervergoeding van de gelieerde beleggingsinstellingen waarin het Fonds belegt is hoger dan de beheervergoeding die het Fonds zelf betaalt. De Beheerder heeft hiervoor gecompenseerd, waardoor de post Beheervergoeding negatief is. KASSTROOMOVERZICHT EUR 01/01/15-30/06/15 01/01/14-30/06/14 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Resultaat Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen ( ) ( ) Ongerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen ( ) Aankopen ( ) ( ) Verkopen Mutatie kortlopende vorderingen (61.251) Mutatie kortlopende schulden ( ) ( ) Kasstroom uit financieringsactiviteiten Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) ( ) Netto kasstroom (78.681) Koers- en omrekeningsverschillen Mutatie liquide middelen (78.556) Liquide middelen begin verslagperiode Liquide middelen einde verslagperiode (20.124) 21

23 ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 5 T O E L I C H T I N G O P D E B A L A N S EUR 30/06/15 31/12/14 30/06/14 Participatiekapitaal Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) Einde verslagperiode (31) Overige reserves Begin verslagperiode Van/naar onverdeeld resultaat Einde verslagperiode (33) Onverdeeld resultaat Begin verslagperiode Van/naar overige reserves ( ) ( ) ( ) Resultaat verslagperiode Einde verslagperiode (35)

24 ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 5 BELEGGINGEN Aantal Marktwaarde EUR PARTICIPATIES IN BELEGGINGSINSTELLINGEN 45 ABN AMRO Multi-Manager Funds - Euro Bonds I ABN AMRO Multi-Manager Funds - World Equities I BNP Paribas InstiCash EUR ishares eb.rexx Government Germany Parvest Real Estate Securities World I EUR Parworld Track World-X Schroder ISF Global Property Securities C 446 Totaal Participaties in beleggingsinstellingen Totaal beleggingen

25 ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 6 KERNCIJFERS ONTWIKKELING 30/06/15 31/12/14 31/12/13 Aantal participaties x Vermogen in EUR mln Intrinsieke waarde in EUR 71,04 63,29 54,20 24

26 ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 6 HALFJAARCIJFERS B A L A N S (voor winstbestemming) EUR 30/06/15 31/12/14 Beleggingen Participaties in beleggingsinstellingen Vorderingen Overige activa Liquide middelen Vorderingen en overige activa Activa Kortlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen Schulden inzake uittredingen Overige schulden en overlopende passiva Eigen vermogen Participatiekapitaal (31) Overige reserves (33) Onverdeeld resultaat (35) Passiva

27 ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 6 WINST- EN VERLIESREKENING EUR 01/01/15-30/06/15 01/01/14-30/06/14 Opbrengsten uit beleggingen Toe- en uittredingsvergoeding Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen Ongerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen Overige opbrengsten Som der opbrengsten Lasten Interest Beheervergoeding (6.448) * (4.468) * Service fee Som der lasten (3.238) (989) Resultaat * De beheervergoeding van de gelieerde beleggingsinstellingen waarin het Fonds belegt is hoger dan de beheervergoeding die het Fonds zelf betaalt. De Beheerder heeft hiervoor gecompenseerd, waardoor de post Beheervergoeding negatief is. KASSTROOMOVERZICHT EUR 01/01/15-30/06/15 01/01/14-30/06/14 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Resultaat Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen ( ) ( ) Ongerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen (99.034) (13.398) Aankopen ( ) (67.012) Verkopen Mutatie kortlopende vorderingen - (9.700) Mutatie kortlopende schulden (34.946) (22.854) Kasstroom uit financieringsactiviteiten Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) ( ) Netto kasstroom (320) (3.462) Koers- en omrekeningsverschillen (51) Mutatie liquide middelen (3.513) Liquide middelen begin verslagperiode (15.561) Liquide middelen einde verslagperiode (19.074) 26

28 ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 6 T O E L I C H T I N G O P D E B A L A N S EUR 30/06/15 31/12/14 30/06/14 Participatiekapitaal Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) Einde verslagperiode (31) Overige reserves Begin verslagperiode ( ) ( ) Van/naar onverdeeld resultaat Einde verslagperiode (33) Onverdeeld resultaat Begin verslagperiode Van/naar overige reserves ( ) ( ) ( ) Resultaat verslagperiode Einde verslagperiode (35)

29 ABN AMRO MULTI MANAGER PROFIEL FONDS 6 BELEGGINGEN Aantal Marktwaarde EUR PARTICIPATIES IN BELEGGINGSINSTELLINGEN ABN AMRO Multi-Manager Funds - World Equities I Parworld Track World-X 813 Totaal Participaties in beleggingsinstellingen Totaal beleggingen

30 ABN AMRO STRATEGIE FONDSEN HALFJAARCIJFERS B A L A N S (voor winstbestemming) EUR 30/06/15 31/12/14 Beleggingen Participaties in beleggingsinstellingen Vorderingen Vorderingen uit hoofde van effectentransacties Overige activa Liquide middelen Vorderingen en overige activa Activa Kortlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen Schulden inzake uittredingen Overige schulden en overlopende passiva Eigen vermogen Participatiekapitaal (31) Overige reserves (33) Onverdeeld resultaat (35) Passiva

31 ABN AMRO STRATEGIE FONDSEN WINST- EN VERLIESREKENING EUR 01/01/15-30/06/15 01/01/14-30/06/14 Opbrengsten uit beleggingen Dividend Interest - 1 Toe- en uittredingsvergoeding Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen Ongerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen Overige opbrengsten Som der opbrengsten Lasten Interest Beheervergoeding (80.186) * (55.297) * Service fee Som der lasten (19.506) Resultaat * De beheervergoeding van de gelieerde beleggingsinstellingen waarin het Fonds belegt is hoger dan de beheervergoeding die het Fonds zelf betaalt. De Beheerder heeft hiervoor gecompenseerd, waardoor de post Beheervergoeding negatief is. KASSTROOMOVERZICHT EUR 01/01/15-30/06/15 01/01/14-30/06/14 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Resultaat Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen ( ) ( ) Ongerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen ( ) ( ) Aankopen ( ) ( ) Verkopen Mutatie kortlopende vorderingen (85.599) Mutatie kortlopende schulden ( ) ( ) Kasstroom uit financieringsactiviteiten Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) ( ) Netto kasstroom ( ) Koers- en omrekeningsverschillen (1.182) Mutatie liquide middelen ( ) Liquide middelen begin verslagperiode (61.816) Liquide middelen einde verslagperiode

32 ABN AMRO STRATEGIE FONDSEN TOELICHTING TOELICHTING ALGEMEEN ABN AMRO Strategie Fondsen is een besloten fonds voor gemene rekening in de zin van de Wet op de Vennootschapsbelasting Hierdoor is ABN AMRO Strategie Fondsen niet onderworpen aan de heffing van vennootschapsbelasting en derhalve fiscaal transparant. Onderstaande gegevens zijn van toepassing op alle Fondsen. De nummers vermeld bij de posten van de Balans verwijzen naar het desbetreffende nummer van de Toelichting. De halfjaarcijfers zijn niet door een accountant gecontroleerd. Waarderingsgrondslagen Beleggingen worden gewaardeerd op basis van actuele marktwaarden. Effecten genoteerd aan een effectenbeurs worden gewaardeerd op basis van reële waarde: (slot)koersen tot stand gekomen na het Afslagmoment (gedefinieerd in de toelichting op de balans), of - indien een of meer effectenbeurzen waarop een substantieel gedeelte van de effecten wordt verhandeld zijn gesloten een taxatie. Indien de effecten bestaan uit rechten van deelneming in ICBE's of andere beleggingsinstellingen wordt ten aanzien van die rechten van deelneming gebruikgemaakt van de meest recente intrinsieke waarde of taxatie. De overige beleggingen worden gewaardeerd op basis van reële waarde, met inachtneming van de voor de belegging gangbare maatstaven. De overige activa en passiva worden gewaardeerd op basis van reële waarde, die, gezien de aard van de beleggingen, gelijk is aan de nominale waarde. Activa en passiva luidende in vreemde valuta s worden omgerekend tegen de laatst bekende koers. Baten en lasten in vreemde valuta s worden omgerekend tegen de transactiekoers. Grondslag resultaatbepaling Het resultaat van elk Fonds wordt bepaald door de aan een verslagperiode toe te rekenen interestopbrengsten en dividendopbrengsten met betrekking tot in de betreffende verslagperiode ex-dividend genoteerde beleggingen te verminderen met de aan de verslagperiode toe te rekenen kosten. De aankoopkosten van de beleggingen worden in de kostprijs geactiveerd en daardoor verantwoord als onderdeel van de waardeveranderingen. Verkoopkosten op beleggingen worden in mindering gebracht op de gerealiseerde waardeveranderingen. De in een verslagperiode opgetreden gerealiseerde waardeveranderingen op beleggingen worden bepaald door de aankoopwaarde in mindering te brengen op de verkoopopbrengst. De in verslagperiode opgetreden niet-gerealiseerde waardeveranderingen op beleggingen worden bepaald door de balanswaarde aan het begin van de betreffende verslagperiode in mindering te brengen op de balanswaarde aan het einde van de verslagperiode. Deze waardeveranderingen, bestaande uit zowel koersresultaten als valutaresultaten, worden verantwoord als onderdeel van de opbrengsten. De kosten samenhangend met de opheffing worden gedragen door de Beheerder en komen derhalve niet ten laste van het vermogen van ABN AMRO Strategie Fondsen. Grondslag kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht wordt opgesteld volgens de indirecte methode, waarbij een onderscheid wordt gemaakt tussen kasstroom uit beleggingsactiviteiten en financieringsactiviteiten. Onder liquide middelen zijn posten begrepen welke vrij ter beschikking staan aan de beleggingsinstelling, onder voorbehoud van eventueel opgenomen margeverplichtingen. 31

33 ABN AMRO STRATEGIE FONDSEN T O E L I C H T I N G O P D E B A L A N S EUR 30/06/15 31/12/14 30/06/14 Participatiekapitaal Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) Einde verslagperiode (31) Overige reserves Begin verslagperiode Van/naar onverdeeld resultaat Einde verslagperiode (33) Onverdeeld resultaat Begin verslagperiode Van/naar overige reserves ( ) ( ) ( ) Resultaat verslagperiode Einde verslagperiode (35)

34 ABN AMRO STRATEGIE FONDSEN TOELICHTING OP DE BALANS (vervolg) Eigen vermogen Inkoop en uitgifte van participaties en prijsvorming De Fondsen van ABN AMRO Strategie Fondsen hebben een open-end karakter. Elk Fonds is bereid op iedere Waarderingsdag (iedere dag waarop de effectenbeurs van NYSE Euronext in Amsterdam is geopend) haar eigen participaties in te kopen ofwel uit te geven tegen de geldende Transactieprijs. De Transactieprijs is de intrinsieke waarde van een participatie van een Fonds vermeerderd met een opslag (bij een per saldo uitgifte) dan wel verminderd met een afslag (bij een per saldo inkoop). Indien op een waarderingsdag bij een Fonds per saldo sprake is van uitgifte van participaties wordt de intrinsieke waarde vermeerderd met een opslag; bij een per saldo inkoop van participaties wordt de intrinsieke waarde verminderd met een afslag. De op- en afslag wordt door de Fondsen uitsluitend gebruikt ter dekking van de kosten van het toe- en uittreden van participanten. Dit betreft de aan- en verkoopkosten van de onderliggende beleggingen en eventueel marktimpact. De op- en afslag voor de Fondsen per 30 juni 2015 is 0,20%. De Beheerder heeft de mogelijkheid de op- en afslagen te wijzigen. De kosten c.q. opbrengsten verbonden aan de uitgifte en inkoop van participaties worden per Fonds onder de post toe- en uittredingsvergoeding verantwoord. Orders worden één maal per Waarderingsdag afgewikkeld tegen de door de Beheerder vastgestelde Transactieprijs. Orders die vóór uur bij de Fondsen zijn ingelegd, de zogeheten cut-off time (het Afslagmoment ), worden de eerstvolgende Waarderingsdag ( T ) omstreeks uur uitgevoerd tegen de op die dag T door de Beheerder bekendgemaakte Transactieprijs. Orders die na het Afslagmoment worden ingelegd, worden de daaropvolgende Waarderingsdag uitgevoerd. De afwikkeling van de orders vindt één werkdag na de betreffende waarderingsdag plaats. 33

35 ABN AMRO STRATEGIE FONDSEN TOELICHTING OP DE WINST- EN VERLIESREKENING Resultaat per participatie (EUR)* 01/01/15-30/06/15 01/01/14-30/06/14 ABN AMRO Multi Manager Profiel Fonds 2 2,08 1,83 ABN AMRO Multi Manager Profiel Fonds 3 4,02 2,68 ABN AMRO Multi Manager Profiel Fonds 4 5,80 2,91 ABN AMRO Multi Manager Profiel Fonds 5 7,59 3,02 ABN AMRO Multi Manager Profiel Fonds 6 8,60 2,82 * Het resultaat per participatie wordt berekend door het nettoresultaat over de verslagperiode te delen door het gemiddeld aantal uitstaande participaties. Het gemiddeld aantal uitstaande participaties wordt berekend als de som van de uitstaande participaties op dagbasis gedeeld door het aantal waarnemingen. Amsterdam, 27 augustus 2015 De Beheerder, BNP Paribas Investment Partners Funds (Nederland) N.V. 34

36 ABN AMRO STRATEGIE FONDSEN OVERIGE GEGEVENS Bestuurdersbelangen Op 1 januari 2015 en op 30 juni 2015 hadden de bestuurders van de Beheerder geen persoonlijke belangen bij de beleggingen van de beleggingsinstelling. Belangrijke gebeurtenissen na balansdatum Op 31 juli 2015 is het vermogen van de subfondsen van ABN AMRO Strategie Fondsen ( Subfondsen ) overgedragen aan ABN AMRO Multi- Manager Funds gevestigd te Luxemburg tegen uitreiking van aandelen in subfondsen van ABN AMRO Multi-Manager Funds en zijn de Subfondsen en bijgevolg ABN AMRO Strategie Fondsen opgeheven. De aandelen in de subfondsen van ABN AMRO Multi-Manager Funds zijn als liquidatie-uitkering uitgekeerd aan de participanten van ABN AMRO Strategie Fondsen. Voor iedere participatie in de Subfondsen die op 31 juli 2015 werd gehouden, zijn aandelen in subfondsen van ABN AMRO Multi-Manager Funds uitgekeerd op basis van de volgende ruilverhoudingen: Subfonds van ABN AMRO Strategie Fondsen Subfonds van ABN AMRO Multi-Manager Funds Naam ISIN Naam Categorie Klasse ISIN ABN AMRO Multi Manager Profielfonds 2 ABN AMRO Multi Manager Profielfonds 3 ABN AMRO Multi Manager Profielfonds 4 ABN AMRO Multi Manager Profielfonds 5 ABN AMRO Multi Manager Profielfonds 6 NL NL NL NL NL ABN AMRO Multi-Manager Funds Profile 2 ABN AMRO Multi-Manager Funds Profile 3 ABN AMRO Multi-Manager Funds Profile 4 ABN AMRO Multi-Manager Funds Profile 5 ABN AMRO Multi-Manager Funds Profile 6 Ruilverhouding Klasse A Cap LU : 0, Klasse A Cap LU : 0, Klasse A Cap LU : 0, Klasse A Cap LU : 0, Klasse A Cap LU : 0,

37 Burgerweeshuispad Tripolis 200, P.O. Box (2.3.6), 1008 DG Amsterdam,