BNP Paribas Fund II N.V.

Transcriptie

1 BNP Paribas Fund II N.V. Halfjaarverslag juni 2013

2 BNP Paribas Fund II N.V. beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal Directie tevens Beheerder BNP Paribas Investment Partners Funds (Nederland) N.V. Burgerweeshuispad 201, Tripolis 200 Postbus DG Amsterdam Directie C. Haas M.P. Maagdenberg D.M.J.M. van Ommeren J.L. Roebroek E.C. Stienstra Raad van commissarissen M. Diulius W.G.G. de Vijlder Accountant Ernst & Young Accountants LLP Antonio Vivaldistraat 150 Postbus AB Amsterdam Vermogensbeheerders BNP Paribas Investment Partners Netherlands N.V. Amsterdam BNP Paribas Investment Partners UK Ltd. Londen THEAM S.A.S. Parijs Administrateur BNP Paribas Securities Services S.C.A. Brussel Depotbank en Fund Agent BNP Paribas Securities Services S.C.A. Luxemburg Betaalkantoor, Listing Agent en Clearer BNP Paribas Securities Services S.C.A. Parijs 1

3 BNP PARIBAS FUND II N.V. INHOUDSOPGAVE Pagina BNP Paribas Premium Global Dividend Fund 3 Kerncijfers 3 Halfjaarcijfers 4 - Balans 4 - Winst- en verliesrekening 5 - Kasstroomoverzicht 5 - Toelichting 6 - Toelichting op de balans 6 - Beleggingen 8 BNP Paribas All In Fund 9 Kerncijfers 9 Halfjaarcijfers 10 - Balans 10 - Winst- en verliesrekening 11 - Kasstroomoverzicht 11 - Toelichting 12 - Toelichting op de balans 12 - Beleggingen 14 BNP Paribas Euro Obligatie Fonds 18 Kerncijfers 18 Halfjaarcijfers 19 - Balans 19 - Winst- en verliesrekening 20 - Kasstroomoverzicht 20 - Toelichting 21 - Toelichting op de balans 21 - Beleggingen 23 BNP Paribas All Income Fund 27 Kerncijfers 27 Halfjaarcijfers 28 - Balans 28 - Winst- en verliesrekening 29 - Kasstroomoverzicht 29 - Toelichting 30 - Toelichting op de balans 30 - Beleggingen 32 BNP Paribas Fund II N.V. 33 Halfjaarcijfers 33 - Balans 33 - Winst- en verliesrekening 34 - Kasstroomoverzicht 34 - Toelichting 35 - Toelichting algemeen 35 - Toelichting op de balans 36 - Toelichting op de winst- en verliesrekening 38 Overige gegevens 39 2

4 BNP PARIBAS PREMIUM GLOBAL DIVIDEND FUND KERNCIJFERS ONTWIKKELING 30/06/13 31/12/12 31/12/11 Klasse Classic Aantal uitstaande aandelen x Vermogen in mln Intrinsieke waarde in 36,44 35,65 34,97 Dividend in 0,74 * 2,84 2,91 Klasse Privilege** 30/06/13 31/12/12 31/12/11 Aantal uitstaande aandelen Vermogen in Intrinsieke waarde in 36, Dividend in 0,74 * - - * Betreft: interim-dividend over het 1e kwartaal Het Fonds streeft er naar om het dividendrendement op kwartaalbasis uit te keren. ** Geïntroduceerd op 30/05/13. 3

5 BNP PARIBAS PREMIUM GLOBAL DIVIDEND FUND HALFJAARCIJFERS B A L A N S (voor winstbestemming) 30/06/13 31/12/12 Beleggingen Participaties in beleggingsfondsen Obligaties Vorderingen Effectentransacties Vorderingen inzake toetredingen Te vorderen dividend en interest Te vorderen belasting Overige vorderingen en overlopende activa Overige activa Liquide middelen Vorderingen en overige activa Activa Beleggingen Opties Kortlopende schulden Effectentransacties Schulden inzake uittredingen Overige schulden en overlopende passiva Eigen vermogen Geplaatst en gestort kapitaal (31) Agioreserve (32) Overige reserves (33) ( ) ( ) Onverdeeld resultaat (35) Passiva

6 BNP PARIBAS PREMIUM GLOBAL DIVIDEND FUND WINST- EN VERLIESREKENING 01/01/13-30/06/13 01/01/12-30/06/12 Opbrengsten uit beleggingen Dividend - - Interest Toe- en uittredingsprovisie Gerealiseerde waardeveranderingen ( ) ( ) Ongerealiseerde waardeveranderingen Overige opbrengsten (44.019) Som der opbrengsten Lasten Interest - 33 Beheervergoeding Service fee Som der lasten Resultaat KASSTROOMOVERZICHT 01/01/13-30/06/13 01/01/12-30/06/12 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Resultaat Gerealiseerde waardeveranderingen Ongerealiseerde waardeveranderingen ( ) ( ) Aankopen ( ) ( ) Verkopen Mutatie kortlopende vorderingen Mutatie kortlopende schulden ( ) ( ) Kasstroom uit financieringsactiviteiten Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) Uitgekeerd dividend ( ) ( ) ( ) ( ) Netto kasstroom ( ) Koers- en omrekeningsverschillen (56.700) Mutatie liquide middelen ( ) Liquide middelen begin verslagperiode Liquide middelen einde verslagperiode

7 BNP PARIBAS PREMIUM GLOBAL DIVIDEND FUND T O E L I C H T I N G O P D E B A L A N S 30/06/13 31/12/12 30/06/12 Geplaatst en gestort kapitaal Klasse Classic Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) Einde verslagperiode (31) Klasse Privilege Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht Einde verslagperiode (31) Totaal geplaatst en gestort kapitaal Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) Einde verslagperiode (31) Maatschappelijk kapitaal (aantal, 1) Agioreserve Klasse Classic Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) Einde verslagperiode (32) Klasse Privilege Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht Einde verslagperiode (32) Totaal agioreserve Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) Einde verslagperiode (32) Overige reserves Begin verslagperiode ( ) ( ) ( ) Ingekocht Van/naar onverdeeld resultaat ( ) ( ) Einde verslagperiode (33) ( ) ( ) ( ) 6

8 BNP PARIBAS PREMIUM GLOBAL DIVIDEND FUND T O E L I C H T I N G O P D E B A L A N S (vervolg) 30/06/13 31/12/12 30/06/12 Onverdeeld resultaat Begin verslagperiode ( ) ( ) Uitkering ( ) ( ) ( ) Van/naar overige reserves ( ) Resultaat boekjaar Einde verslagperiode (35)

9 BNP PARIBAS PREMIUM GLOBAL DIVIDEND FUND BELEGGINGEN Aantal Marktwaarde PARTICIPATIES IN BELEGGINGSFONDSEN BNP Paribas Global High Income Equity Fund BNP Paribas InstiCash Totaal Participaties in beleggingsfondsen Nominale waarde x % Looptijd Marktwaarde OBLIGATIES EMU Staat ,50 France ,25 Netherlands Totaal obligaties Aantal x Expiratiedatum Marktwaarde OPTIES (42) BASF SE (76) (120) BHP Billiton (18) (102) British American Tobacco (39) (116) Deutsche Post (16) (140) Deutsche Telekom (25) (3) DJ Euro Stoxx (38) (3) DJ Euro Stoxx (101) (708) Enel SpA (11) (228) ENI SpA (52) (224) Glaxosmithkline (61) (120) Imperial Tobacco (40) (38) Koninklijke DSM (16) (110) Koninklijke Philips (18) (86) Nestlé (50) (76) Novartis AG (26) (74) Rio Tinto (25) (24) Roche Holding AG (163) (168) Royal Dutch Shell (20) (34) Sanofi (47) (56) Siemens (31) (136) Telefonica (11) (282) Tesco (8) (68) Unilever (39) (60) Vinci (18) (1.994) Vodafone (73) (188) WPP (52) Totaal opties (1.074) Totaal beleggingen

10 BNP PARIBAS ALL IN FUND KERNCIJFERS ONTWIKKELING 30/06/13 31/12/12 31/12/11 Klasse Classic Aantal uitstaande aandelen x Vermogen in mln Intrinsieke waarde in 53,82 54,75 51,07 Dividend in - 1,50 1,50 Klasse Privilege* 30/06/13 31/12/12 31/12/11 Aantal uitstaande aandelen Vermogen in Intrinsieke waarde in 55, Dividend in * Geïntroduceerd op 30/05/13. 9

11 BNP PARIBAS ALL IN FUND HALFJAARCIJFERS B A L A N S (voor winstbestemming) 30/06/13 31/12/12 Beleggingen Participaties in beleggingsfondsen Obligaties Geldmarktpapier Futures Opties Vorderingen Effectentransacties Vorderingen inzake toetredingen Te vorderen dividend en interest Te vorderen belasting Overige activa Liquide middelen Vorderingen en overige activa Activa Beleggingen Futures Kortlopende schulden Effectentransacties Schulden inzake uittredingen Te betalen belasting Overige schulden en overlopende passiva Eigen vermogen Geplaatst en gestort kapitaal (31) Agioreserve (32) Overige reserves (33) Onverdeeld resultaat (35) Passiva

12 BNP PARIBAS ALL IN FUND WINST- EN VERLIESREKENING 01/01/13-30/06/13 01/01/12-30/06/12 Opbrengsten uit beleggingen Dividend Interest Toe- en uittredingsprovisie Gerealiseerde waardeveranderingen ( ) Ongerealiseerde waardeveranderingen ( ) Overige opbrengsten (1.450) Som der opbrengsten Lasten Beheervergoeding Service fee Som der lasten Resultaat KASSTROOMOVERZICHT 01/01/13-30/06/13 01/01/12-30/06/12 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Resultaat Gerealiseerde waardeveranderingen ( ) Ongerealiseerde waardeveranderingen ( ) Aankopen ( ) ( ) Verkopen Gerealiseerd op afgeleide financiële instrumenten ( ) Mutatie kortlopende vorderingen ( ) Mutatie kortlopende schulden ( ) Kasstroom uit financieringsactiviteiten Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) Uitgekeerd dividend ( ) (4.055) ( ) ( ) Netto kasstroom Koers- en omrekeningsverschillen Mutatie liquide middelen Liquide middelen begin verslagperiode Liquide middelen einde verslagperiode

13 BNP PARIBAS ALL IN FUND T O E L I C H T I N G O P D E B A L A N S 30/06/13 31/12/12 30/06/12 Geplaatst en gestort kapitaal Klasse Classic Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) Einde verslagperiode (31) Klasse Privilege Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht Einde verslagperiode (31) Totaal geplaatst en gestort kapitaal Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) Einde verslagperiode (31) Maatschappelijk kapitaal (aantal, 1) Agioreserve Klasse Classic Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) Einde verslagperiode (32) Klasse Privilege Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht Einde verslagperiode (32) Totaal agioreserve Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) Einde verslagperiode (32) Overige reserves Begin verslagperiode Ingekocht Van/naar onverdeeld resultaat ( ) ( ) Einde verslagperiode (33)

14 BNP PARIBAS ALL IN FUND T O E L I C H T I N G O P D E B A L A N S (vervolg) 30/06/13 31/12/12 30/06/12 Onverdeeld resultaat Begin verslagperiode ( ) ( ) Uitkering ( ) ( ) (4.055) Van/naar overige reserves ( ) Resultaat boekjaar Einde verslagperiode (35)

15 BNP PARIBAS ALL IN FUND BELEGGINGEN Aantal Marktwaarde PARTICIPATIES IN BELEGGINGSFONDSEN 583 BNP Paribas Flexi I Dynamic Diversified Growth BNP Paribas Global High Income Equity Fund BNP Paribas Global Property Securities Fund BNP Paribas InstiCash 802 Totaal Participaties in beleggingsfondsen Nominale waarde x % Looptijd Marktwaarde OBLIGATIES EMU Staat 400 3,15 Austria ,85 Austria ,75 Austria ,15 Austria ,25 Belgium ,25 Belgium ,50 Belgium ,00 Belgium ,25 Belgium ,00 Belgium ,00 Belgium ,88 Finland ,25 France ,25 France ,50 France ,75 France ,00 France ,25 France ,50 France ,75 France ,25 France ,25 France ,50 France ,00 France ,25 Germany ,75 Germany ,00 Germany ,25 Germany ,75 Germany ,75 Germany ,62 Germany ,25 Germany ,50 Germany (Indexobligatie)* ,75 Germany (Indexobligatie) ,90 Ireland ,50 Ireland ,50 Italy ,00 Italy ,25 Italy ,50 Italy ,50 Italy ,75 Italy ,75 Italy

16 BNP PARIBAS ALL IN FUND Nominale waarde x % Looptijd Marktwaarde OBLIGATIES (vervolg) EMU Staat (vervolg) ,00 Italy ,00 Italy ,75 Italy ,25 Italy ,50 Italy ,50 Italy ,75 Italy ,50 Italy ,55 Italy ,75 Netherlands ,50 Netherlands ,25 Netherlands ,35 Portugal ,65 Portugal ,50 Slovak Republic ,15 Spain ,80 Spain ,10 Spain ,20 Spain ,80 Spain ,50 Spain ,50 Spain Diversen ,88 CADES ,88 Council Of Europe Bedrijfsobligaties 620 2,12 BMW Finance ,99 Casino Guichard ,31 Casino Guichard ,25 Dong A/S (FRN)** ,88 Edison SPA ,88 EFSF ,50 EFSF ,50 EIB ,12 EIB ,25 EIB ,88 Elec. De France ,38 Elec. De France ,25 Elec. De France (FRN) ,75 ENEL Fin Intl ,00 Fortum OYJ ,00 GDF Suez ,50 Imperial Tobacco ,38 Imperial Tobacco ,88 Red Electrica ,62 RWE (FRN) ,50 Schneider Elec ,62 Siemens ,62 St Gobain ,08 Suez Environ ,00 Telecom Italia ,25 Telecom Italia ,74 Telefonica ,99 Telefonica ,38 Unibail-Rodamco

17 BNP PARIBAS ALL IN FUND Nominale waarde x % Looptijd Marktwaarde OBLIGATIES (vervolg) Bedrijfsobligaties (vervolg) 900 4,45 Veolia Environement (FRN) Financiële Instellingen ,25 ABN AMRO Bank ,25 AXA (FRN) ,25 AXA Banque ,50 Banco Cam ,25 Banesto ,75 Bankinter SA ,00 Banque Fédérative Du Crédit Mutuel ,25 BBVA ,25 BKC Bank ,50 BNP Paribas ,50 BNP Paribas ,88 BNP Paribas ,62 BPCE ,75 Caixa Bank ,50 Caja Asturias ,25 Casse Refin Hypot ,30 Casse Refin Hypot ,90 Credit Agricole ,62 Credit Agricole ,91 Credit Logement (FRN) ,12 Deutsche Boerse ,75 Dexia Municipal Agency ,50 Dexia Municipal Agency ,25 Dexia Municipal Agency ,00 Fade ,00 GE Cap Fund ,88 HSBC France ,00 HSBC Holdings PLC ,88 Instit Crdt Ofcl ,00 Irish Life Permanent ,88 JP Morgan Chase SR ,12 KFW ,88 KFW ,00 Kutxabank ,38 Lb Baden-Würt ,75 National Australian Bank ,50 Nordea Bank ,25 Nordea Bank ,50 Op Mortgage Bank ,62 PSA Finance ,62 PSA Finance ,50 Rabobank ,75 Rabobank ,25 Radobank ,88 Rentenbank ,62 Santander Intl ,12 Socram Banque ,88 Standard Chart

18 BNP PARIBAS ALL IN FUND Nominale waarde x % Looptijd Marktwaarde OBLIGATIES (vervolg) Financiële Instellingen (vervolg) 500 2,62 Svenska Handelsbanken ,00 UBS London ,25 Unicredit Bank Totaal obligaties GELDMARKTPAPIER Banque Fédérative Du Crédit Mutuel Barclays Bank BNP Paribas BPCE CA CA Caisse Regionale Credit Agricole Credit Agricole Credit Industriel et Commercial Crédit Mutuel Danone ENEL Fin Intl ING Bank Linde Finance BV Societe Generale Svenska Handelsbanken Tesco UNEDIC Totaal Geldmarktpapier Het geldmarktpapier in de portefeuille van BNP Paribas All In Fund wordt verhandeld op basis van een 'discount' waarin de rente is verwerkt, of via een variabele rente over de hoofdsom. Aantal x Expiratiedatum Marktwaarde OPTIES - O-BOBL 5YR Totaal opties 8 FUTURES Looptijd Notioneel bedrag Reële waarde O-BUND sep O-BOBL sep-13 ( ) 63 Totaal futures 143 Totaal beleggingen * Indexobligatie is een obligatie waarvan de couponrente is gekoppeld aan een bepaald indexcijfer. ** FRN staat voor Floating Rate Note. 17

19 BNP PARIBAS O OBLIGATIE FONDS KERNCIJFERS ONTWIKKELING 30/06/13 31/12/12 31/12/11 Klasse Classic Aantal uitstaande aandelen x Vermogen in mln Intrinsieke waarde in 100,74 104,64 99,22 Dividend in - 3,40 4,40 Klasse Privilege* 30/06/13 31/12/12 31/12/11 Aantal uitstaande aandelen Vermogen in Intrinsieke waarde in 100,94 104,65 - Dividend in - 3,40 - * Geïntroduceerd op 01/11/12. 18

20 BNP PARIBAS O OBLIGATIE FONDS HALFJAARCIJFERS B A L A N S (voor winstbestemming) 30/06/13 31/12/12 Beleggingen Obligaties Futures Opties Vorderingen Effectentransacties Vorderingen inzake toetredingen Te vorderen dividend en interest Te vorderen belasting Overige activa Liquide middelen Vorderingen en overige activa Activa Beleggingen Futures Kortlopende schulden Effectentransacties Schulden inzake uittredingen Te betalen belasting Overige schulden en overlopende passiva Eigen vermogen Geplaatst en gestort kapitaal (31) Agioreserve (32) Overige reserves (33) Onverdeeld resultaat (35) ( ) Passiva

21 BNP PARIBAS O OBLIGATIE FONDS WINST- EN VERLIESREKENING 01/01/13-30/06/13 01/01/12-30/06/12 Opbrengsten uit beleggingen Dividend - - Interest Toe- en uittredingsprovisie Gerealiseerde waardeveranderingen ( ) Ongerealiseerde waardeveranderingen ( ) Overige opbrengsten Som der opbrengsten Lasten Interest Beheervergoeding Service fee Som der lasten Resultaat ( ) KASSTROOMOVERZICHT 01/01/13-30/06/13 01/01/12-30/06/12 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Resultaat ( ) Gerealiseerde waardeveranderingen ( ) Ongerealiseerde waardeveranderingen ( ) Aankopen ( ) ( ) Verkopen Gerealiseerd op afgeleide financiële instrumenten ( ) ( ) Mutatie kortlopende vorderingen ( ) ( ) Mutatie kortlopende schulden Kasstroom uit financieringsactiviteiten Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) Uitgekeerd dividend ( ) - ( ) ( ) Netto kasstroom ( ) Mutatie liquide middelen ( ) Liquide middelen begin verslagperiode Liquide middelen einde verslagperiode

22 BNP PARIBAS O OBLIGATIE FONDS T O E L I C H T I N G O P D E B A L A N S 30/06/13 31/12/12 30/06/12 Geplaatst en gestort kapitaal Klasse Classic Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) Einde verslagperiode (31) Klasse Privilege Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht Einde verslagperiode (31) Totaal geplaatst en gestort kapitaal Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) Einde verslagperiode (31) Maatschappelijk kapitaal (aantal, 1) Agioreserve Klasse Classic Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) Einde verslagperiode (32) Klasse Privilege Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht Einde verslagperiode (32) Totaal agioreserve Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) Einde verslagperiode (32) Overige reserves Begin verslagperiode Ingekocht Van/naar onverdeeld resultaat ( ) Einde verslagperiode (33)

23 BNP PARIBAS O OBLIGATIE FONDS T O E L I C H T I N G O P D E B A L A N S (vervolg) 30/06/13 31/12/12 30/06/12 Onverdeeld resultaat Begin verslagperiode Uitkering ( ) ( ) - Van/naar overige reserves ( ) ( ) Resultaat boekjaar ( ) Einde verslagperiode (35) ( )

24 BNP PARIBAS O OBLIGATIE FONDS BELEGGINGEN Nominale waarde x % Looptijd Marktwaarde OBLIGATIES EMU Staat Diversen ,00 Austria ,85 Austria ,25 Austria ,15 Austria ,35 Austria ,25 Belgium ,50 Belgium ,75 Belgium ,00 Belgium ,25 Belgium ,25 Belgium ,38 Finland ,25 France ,50 France ,00 France ,25 France ,25 France ,25 France ,50 France ,00 France ,00 France ,25 Germany ,25 Germany ,75 Germany ,00 Germany ,50 Germany (Indexobligatie)* ,75 Germany (Indexobligatie) ,00 Italy ,00 Italy ,00 Italy ,00 Italy ,75 Italy ,38 Luxembourg ,50 Netherlands ,25 Netherlands ,25 Netherlands ,75 Netherlands ,50 Netherlands ,20 Spain ,85 Spain ,50 Spain ,50 Spain ,88 CADES ,88 Council Of Europe Bedrijfsobligaties ,25 Dong A/S (FRN)** ,88 EFSF ,12 EFSF ,50 EFSF ,12 EIB ,25 EIB

25 BNP PARIBAS O OBLIGATIE FONDS Nominale waarde x % Looptijd Marktwaarde OBLIGATIES (vervolg) Bedrijfsobligaties (vervolg) ,88 Elec. De France ,38 Elec. De France ,00 Elec. De France ,25 Elec. De France (FRN) ,00 Erste Abwicklung ,38 IPIC GMTN Ltd ,75 Nestlé Fin ,25 Nestlé Fin ,75 Nestlé Fin ,00 Procter & Gamble ,62 Robert Bosch Inv ,62 RWE (FRN) ,00 Sanofi ,50 Siemens AG ,75 Siemens AG ,25 Telecom Italia ,99 Telefonica ,12 Total Financiële Instellingen ,25 ABN AMRO Bank ,25 ABN AMRO Bank ,38 Allianz Finance ,48 Asti Finance (FRN) ,25 AXA Banque ,57 AYT Hypothecaria (FRN) ,75 Bank Of Scotland ,00 Bank Van Nederlandse Gemeente ,00 Banque Fédérative Du Crédit Mutuel ,12 Belfius Bank ,43 BFTH (FRN) ,37 BFTH (FRN) ,38 BFTH (FRN) ,47 BFTH (FRN) ,25 BKC Bank ,25 BNZ Intl Funding ,00 Caixa Bank ,00 Caixa Bank ,50 Casse Refin Hypot ,31 Castoro Financing (FRN) ,29 CET (FRN) ,62 Commonwealth Bank Of Australia ,25 Cred Ag Cov Bond ,90 Credit Agricole ,62 Credit Agricole ,91 Credit Logement (FRN) ,27 CRGT (FRN) ,12 Deutsche Boerse ,50 Dexia Municipal Agency ,25 Dexia Municipal Agency ,75 Dexia Municipal Agency ,88 DNB NOR Boligkre ,06 Emac (FRN) ,33 FMacB (FRN) ,00 GE Cap Fund ,00 GE Cap Fund

26 BNP PARIBAS O OBLIGATIE FONDS Nominale waarde x % Looptijd Marktwaarde OBLIGATIES (vervolg) Financiële Instellingen (vervolg) 57 0,43 HBS (FRN) ,88 HSBC ,88 HSBC France ,00 HSBC Holdings PLC ,88 ING Bank (FRN) ,00 Irish Life Permanent ,12 KFW ,50 KFW ,88 KFW ,50 Korea Dev Bank ,00 Kutxabank ,38 Lb Baden-Würt ,66 Mantegna Finance ,47 Mars3 3 A1B (FRN) ,75 National Australian Bank ,25 Nordea Bank ,50 Nordea Bank ,38 Nordea Bank ,38 NWB ,50 Op Mortgage Bank ,62 PSA Finance ,50 Rabobank ,25 Radobank ,88 Rentenbank ,88 Standard Chart ,50 Svenska Handelsbanken ,62 Svenska Handelsbanken ,75 Svenska Handelsbanken ,34 TDA Ibercaja (FRN) ,45 TDA Ibercaja (FRN) ,41 Torr (FRN) ,25 Toyota Motor ,00 UBS London ,88 Unicredit Bank ,25 Unicredit Bank ,34 Vela Home (FRN) Totaal obligaties Aantal x Expiratiedatum Marktwaarde OPTIES - O-BOBL 5YR Totaal opties 29 25

27 FUTURES BNP PARIBAS O OBLIGATIE FONDS Looptijd Notioneel bedrag Reële waarde O-BUND sep-13 ( ) 188 O-BOBL sep-13 ( ) 277 O-SCHATZ sep (11) Totaal futures 454 Totaal beleggingen * Indexobligatie is een obligatie waarvan de couponrente is gekoppeld aan een bepaald indexcijfer. ** FRN staat voor Floating Rate Note. 26

28 BNP PARIBAS ALL INCOME FUND KERNCIJFERS ONTWIKKELING 30/06/13 31/12/12 31/12/11 Klasse Classic Aantal uitstaande aandelen x Vermogen in mln Intrinsieke waarde in 44,53 44,16 40,34 Dividend in - 1,80 1,60 Klasse Privilege* 30/06/13 31/12/12 31/12/11 Aantal uitstaande aandelen Vermogen in Intrinsieke waarde in 45, Dividend in * Geïntroduceerd op 30/05/13. 27

29 BNP PARIBAS ALL INCOME FUND HALFJAARCIJFERS B A L A N S (voor winstbestemming) 30/06/13 31/12/12 Beleggingen Participaties in beleggingsfondsen Vorderingen Effectentransacties Vorderingen inzake toetredingen Te vorderen belasting Overige activa Liquide middelen Vorderingen en overige activa Activa Beleggingen Kortlopende schulden Effectentransacties Schulden inzake uittredingen Te betalen belasting Overige schulden en overlopende passiva Eigen vermogen Geplaatst en gestort kapitaal (31) Agioreserve (32) Overige reserves (33) ( ) ( ) Onverdeeld resultaat (35) Passiva

30 BNP PARIBAS ALL INCOME FUND WINST- EN VERLIESREKENING 01/01/13-30/06/13 01/01/12-30/06/12 Opbrengsten uit beleggingen Dividend Interest - 54 Toe- en uittredingsprovisie Gerealiseerde waardeveranderingen Ongerealiseerde waardeveranderingen Overige opbrengsten - - Som der opbrengsten Lasten Interest Beheervergoeding Service fee Som der lasten Resultaat KASSTROOMOVERZICHT 01/01/13-30/06/13 01/01/12-30/06/12 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Resultaat Gerealiseerde waardeveranderingen ( ) ( ) Ongerealiseerde waardeveranderingen ( ) ( ) Aankopen ( ) ( ) Verkopen Mutatie kortlopende vorderingen ( ) (54) Mutatie kortlopende schulden Kasstroom uit financieringsactiviteiten Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) Uitgekeerd dividend ( ) - ( ) ( ) Netto kasstroom ( ) Mutatie liquide middelen ( ) Liquide middelen begin verslagperiode Liquide middelen einde verslagperiode

31 BNP PARIBAS ALL INCOME FUND T O E L I C H T I N G O P D E B A L A N S 30/06/13 31/12/12 30/06/12 Geplaatst en gestort kapitaal Klasse Classic Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) Einde verslagperiode (31) Klasse Privilege Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht Einde verslagperiode (31) Totaal geplaatst en gestort kapitaal Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) Einde verslagperiode (31) Maatschappelijk kapitaal (aantal, 1) Agioreserve Klasse Classic Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) Einde verslagperiode (32) Klasse Privilege Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht Einde verslagperiode (32) Totaal agioreserve Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) Einde verslagperiode (32) Overige reserves Begin verslagperiode ( ) ( ) ( ) Ingekocht Van/naar onverdeeld resultaat ( ) ( ) Einde verslagperiode (33) ( ) ( ) ( ) 30

32 BNP PARIBAS ALL INCOME FUND T O E L I C H T I N G O P D E B A L A N S (vervolg) 30/06/13 31/12/12 30/06/12 Onverdeeld resultaat Begin verslagperiode ( ) ( ) Uitkering ( ) ( ) - Van/naar overige reserves ( ) Resultaat boekjaar Einde verslagperiode (35)

33 BNP PARIBAS ALL INCOME FUND BELEGGINGEN Aantal Marktwaarde PARTICIPATIES IN BELEGGINGSFONDSEN BNP Paribas Emerging Markets High Income Equity Fund (Unhedged) BNP Paribas Global High Income Equity Fund BNP Paribas High Income Property Fund BNP Paribas InstiCash Parvest Bond Euro Corporate Parvest Bond Euro Government Parvest Bond World Totaal Participaties in beleggingsfondsen Totaal beleggingen

34 BNP PARIBAS FUND II N.V. HALFJAARCIJFERS B A L A N S (voor winstbestemming) 30/06/13 31/12/12 Beleggingen Participaties in beleggingsfondsen Obligaties Geldmarktpapier Futures Opties Vorderingen Effectentransacties Vorderingen inzake toetredingen Te vorderen dividend en interest Te vorderen belasting Overige vorderingen en overlopende activa Overige activa Liquide middelen * * Vorderingen en overige activa * * Activa * * Beleggingen Opties Futures Kortlopende schulden Effectentransacties Schulden inzake uittredingen Te betalen belasting Overige schulden en overlopende passiva Eigen vermogen Geplaatst en gestort kapitaal (31) * * Agioreserve (32) Overige reserves (33) Onverdeeld resultaat (35) * * Passiva * * * Inclusief 100 prioriteitsaandelen à 1 33

35 BNP PARIBAS FUND II N.V. WINST- EN VERLIESREKENING 01/01/13-30/06/13 01/01/12-30/06/12 Opbrengsten uit beleggingen Dividend Interest Toe- en uittredingsprovisie Gerealiseerde waardeveranderingen ( ) Ongerealiseerde waardeveranderingen ( ) Overige opbrengsten (44.337) Som der opbrengsten Lasten Interest Beheervergoeding Service fee Som der lasten Resultaat KASSTROOMOVERZICHT 01/01/13-30/06/13 01/01/12-30/06/12 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Resultaat Gerealiseerde waardeveranderingen ( ) Ongerealiseerde waardeveranderingen ( ) Aankopen ( ) ( ) Verkopen Gerealiseerd op afgeleide financiële instrumenten ( ) Mutatie kortlopende vorderingen ( ) ( ) Mutatie kortlopende schulden Kasstroom uit financieringsactiviteiten Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) Uitgekeerd dividend ( ) ( ) ( ) ( ) Netto kasstroom ( ) Koers- en omrekeningsverschillen (40.846) Mutatie liquide middelen ( ) Liquide middelen begin verslagperiode * * Liquide middelen einde verslagperiode * * *Inclusief 100 prioriteitsaandelen à 1 34

36 BNP PARIBAS FUND II N.V. TOELICHTING TOELICHTING ALGEMEEN BNP Paribas Fund II N.V. (met de daarin opgenomen Fondsen) opteert voor de status van fiscale beleggingsinstelling als bedoeld in artikel 28 van de Wet op de vennootschapsbelasting Op grond van de status van fiscale beleggingsinstelling is geen vennootschapsbelasting verschuldigd indien onder meer (nagenoeg) de gehele fiscale winst als contant dividend wordt uitgekeerd. Onderstaande gegevens zijn van toepassing op alle Fondsen. De nummers vermeld bij de posten van de Balans verwijzen naar de desbetreffende nummers van de Toelichting. De halfjaarcijfers zijn niet door een accountant gecontroleerd. Waarderingsgrondslagen Voor de waardering van activa en passiva worden dezelfde grondslagen gehanteerd als in de meest recente jaarrekening. Grondslagen resultaatbepaling Met ingang van 1 januari 2013 worden de aankoopkosten van de beleggingen in de kostprijs geactiveerd. Als gevolg hiervan luidt de gehele tekst van de Grondslagen resultaatbepaling als volgt: Het resultaat wordt bepaald door aan de verslagperiode toe te rekenen interestopbrengsten en dividendopbrengsten met betrekking tot in de verslagperiode ex-dividend genoteerde beleggingen en gerealiseerde en ongerealiseerde waardeveranderingen te verminderen met de aan de periode toe te rekenen kosten. Verkregen stockdividenden worden tegen de reële waarde ten gunste van gerealiseerde waardeveranderingen gebracht. De kosten verbonden aan de plaatsing en inkoop van aandelen worden onder de post toe- en uittredingsprovisie verantwoord in de winst- en verliesrekening. De aankoopkosten van de beleggingen worden in de kostprijs geactiveerd. Verkoopkosten op beleggingen worden in mindering gebracht op het gerealiseerde koersresultaat. De in de verslagperiode opgetreden gerealiseerde en niet-gerealiseerde koersresultaten op beleggingen worden bepaald door op de verkoopopbrengst dan wel de balanswaarde aan het einde van de verslagperiode de aankoopwaarde dan wel de balanswaarde aan het begin van de verslagperiode in mindering te brengen. Deze koersresultaten worden in de winst- en verliesrekening verantwoord als onderdeel van de opbrengsten onder de posten gerealiseerde en ongerealiseerde waardeveranderingen. Op grond van de status van fiscale beleggingsinstelling is geen vennootschapsbelasting verschuldigd indien onder meer (nagenoeg) de gehele fiscale winst als contant dividend wordt uitgekeerd. Voor het jaarverslag met daarin de jaarrekening verwijzen wij naar Grondslag kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht wordt opgesteld volgens de indirecte methode, waarbij een onderscheid wordt gemaakt tussen kasstroom uit beleggingsactiviteiten en financieringsactiviteiten. Onder liquide middelen zijn posten begrepen welke vrij ter beschikking staan aan de beleggingsinstelling, onder voorbehoud van eventueel opgenomen margeverplichtingen. 35

37 BNP PARIBAS FUND II N.V. T O E L I C H T I N G O P D E B A L A N S 30/06/13 31/12/12 30/06/12 Geplaatst en gestort kapitaal Begin verslagperiode * * * Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) Einde verslagperiode (31) * * * Maatschappelijk kapitaal (aantal, 1) ** ** ** Agioreserve Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht ( ) ( ) ( ) Einde verslagperiode (32) Overige reserves Begin verslagperiode Ingekocht Van/naar onverdeeld resultaat ( ) ( ) Einde verslagperiode (33) Onverdeeld resultaat Begin verslagperiode Uitkering ( ) ( ) ( ) Van/naar overige reserves ( ) Resultaat boekjaar Einde verslagperiode (35) * Inclusief 100 prioriteitsaandelen à 1 ** Betreft het maatschappelijk kapitaal van Fonds 1 t/m 15 van de Vennootschap inclusief 100 prioriteitsaandelen à 1 36

38 BNP PARIBAS FUND II N.V. TOELICHTING OP DE BALANS (vervolg) Eigen vermogen Inkoop en uitgifte van eigen aandelen De Vennootschap heeft een open-end karakter. De Vennootschap is bereid op iedere dag dat NYSE Euronext in Amsterdam voor handel geopend is (een Waarderingsdag) haar eigen aandelen in te kopen tegen de geldende intrinsieke waarde onder inhouding van een afslag (een per saldo inkoop van aandelen van een Fonds - beide Klassen omvattend), ofwel nieuwe aandelen uit te geven tegen de geldende intrinsieke waarde verhoogd met een opslag (bij een per saldo uitgifte van aandelen van een Fonds - beide Klassen omvattend). De hoogte van deze open afslagen (Klasse Classic en Klasse Privilege) zijn: BNP Paribas Premium Global Dividend Fund 0,25%, BNP Paribas All In Fund 0,10%, BNP Paribas Euro Obligatie Fonds 0,10% en BNP Paribas All Income Fund 0,20%, De op- en afslag wordt door de Fondsen uitsluitend gebruikt ter dekking van de kosten van het toe- en uittreden van aandeelhouders. Dit betreft aan- en verkoopkosten van de onderliggende beleggingen en eventueel marktimpact. Aan- en verkooporders voor aandelen in de Fondsen/Klassen worden één maal per Waarderingsdag afgewikkeld tegen een door de Beheerder vastgestelde transactieprijs. Orders die uiterlijk om uur bij de Fondsen zijn ingelegd, de zogeheten cut-off time, worden de eerstvolgende Waarderingsdag ( T ) omstreeks uur uitgevoerd tegen de op die dag T door de Beheerder bekendgemaakte transactieprijs. Orders die na uur worden ingelegd, worden de daaropvolgende Waarderingsdag uitgevoerd. De transactieprijs bestaat uit de intrinsieke waarde en een op- of afslag (zie hierboven). De intrinsieke waarde wordt door de Beheerder vastgesteld op basis van de slotkoersen van de onderliggende effecten van de Fondsen ná de cut-off time - of een taxatie indien een of meerdere effectenbeurzen waarop een substantieel gedeelte van de onderliggende effecten wordt verhandeld - is/zijn gesloten. Indien onderliggende effecten bestaan uit rechten van deelneming in andere beleggingsinstellingen, wordt ten aanzien van die rechten van deelneming gebruik gemaakt van de meest recente intrinsieke waarde, dan wel een taxatie indien deze intrinsieke waarde is gebaseerd op koersen van voor uur. De intrinsieke waarde en de transactieprijs van de aandelen van de Fondsen/Klassen worden elke Waarderingsdag vastgesteld en gepubliceerd op de website van de Beheerder. Vanwege het onderscheid in kosten- en vergoedingenstructuur zal de intrinsieke waarde en derhalve ook de transactieprijs van Klasse Classic gaan afwijken van Klasse Privilege. 37

39 BNP PARIBAS FUND II N.V. TOELICHTING OP DE WINST- EN VERLIESREKENING Beheervergoeding Met ingang van 1 juni 2013 is de berekeningswijze van de beheervergoeding gewijzigd. Vanaf deze datum wordt de beheervergoeding op dagbasis berekend over het vermogen van het Fonds respectievelijk de Klasse. De beheervergoeding wordt maandelijks zonder BTW ten laste van het resultaat van het Fonds respectievelijk de Klasse gebracht. Service fee Met ingang van 1 juni 2013 is de berekeningswijze van de service fee gewijzigd. Vanaf deze datum wordt de service fee op dagbasis berekend over het vermogen van het Fonds respectievelijk de Klasse. De service fee wordt maandelijks zonder BTW ten laste van het resultaat van het Fonds respectievelijk de Klasse gebracht. Resultaat per aandeel ()* 01/01/13-30/06/13 01/01/12-30/06/12 BNP Paribas Premium Global Dividend Fund 2,38 1,49 BNP Paribas All In Fund 0,61 2,33 BNP Paribas Euro Obligatie Fonds (0,44) 3,70 BNP Paribas All Income Fund 1,32 2,60 * Het resultaat per aandeel wordt berekend door het nettoresultaat over de verslagperiode te delen door het gemiddeld aantal uitstaande aandelen. Het gemiddeld aantal uitstaande aandelen wordt berekend als de som van de uitstaande aandelen gedeeld door het aantal waarnemingen. De som van de uitstaande aandelen is gebaseerd op de cijfers per 31 december van het voorgaande boekjaar en op de cijfers per 31 maart en 30 juni van de verslagperiode waarover verantwoording wordt afgelegd. Deze cijfers worden gewogen in de verhouding 0,5:1:0,5. Amsterdam, 29 augustus 2013 Directie tevens Beheerder, BNP Paribas Investment Partners Funds (Nederland) N.V. 38

40 BNP PARIBAS FUND II N.V. OVERIGE GEGEVENS Bestuurdersbelangen Op 1 januari 2013 en op 30 juni 2013 hadden de bestuurders van de beheerder van de beleggingsinstelling de navolgende totale persoonlijke belangen bij de beleggingen van de beleggingsinstelling. Aandelen Aantal 1 januari 2013 BNP Paribas Global High Income Equity Fund 6 30 juni 2013 BNP Paribas Global High Income Equity Fund 6 Dividend Conform het gestelde in het Prospectus heeft BNP Paribas Premium Global Dividend Fund (Klasse Classic en Klasse Privilege) op 16 april 2013 een interim-dividend van 0,74 betaalbaar gesteld over het 1e kwartaal

41