Safe Harbour Fund Management B.V. Halfjaar bericht boekjaar 2011

Transcriptie

1 Safe Harbour Fund Management B.V. Halfjaar bericht boekjaar 2011

2 INHOUDSOPGAVE Pagina Halfjaar-bericht 2011 Verslag van directie 1 Halfjaarrekening 4 Balans 5 Winst-en-verliesrekening 6 Kasstroomoverzicht 7 Toelichting algemeen en waarderingsgrondslagen 8 Toelichting op de balans 10 Toelichting op de winst-en-verliesrekening 13

3 VERSLAG VAN DE DIRECTIE Hierbij bieden wij u het halfjaarbericht aan van Safe Harbour Fund Management B.V. van het boekjaar Activiteiten Safe Harbour Fund Management B.V. heeft ten doel het optreden als beheerder van beleggingsfondsen in de zin van de Wet op het financieel toezicht ("Wft") en alles te doen wat daarmee verband houdt of daaraan bevorderlijk kan zijn, alles in de ruimste zin van het woord. Op 3 september 2009 heeft Safe Harbour Fund Management B.V, een vergunning van de Autoriteit Financiële Markten verkregen conform artikel 2:65 van de Wft. De beheerder Safe Harbour Fund Management B.V. heeft werkzaamheden uitbesteed aan Stichting Bewaarbedrijf HEK European Value Fund en Stichting Bewaarbedrijf Hermes II. De belangrijkste taken en bevoegdheden van de bewaarder zijn: het behartigen van de belangen van de participanten; het ten behoeve van de participanten fungeren als juridisch eigenaar van de bezittingen van het fonds, waarbij de activa van een fonds gescheiden gehouden worden van het vermogen van de bewaarder; het er op toezien dat het vermogen van een fonds wordt beheerd in overeenstemming met wat daarover in het prospectus en in de voorwaarden van beheer en bewaring is bepaald; het er op toezien dat de uitgaande geldstromen van een fonds overeenkomen met daadwerkelijke gemaakte kosten, en dat uittredende participanten een correcte vergoeding ontvangen; het controleren of toetredende participanten het juiste aantal participaties ontvangen. Daarnaast heeft de beheerder werkzaamheden, die onder zijn verantwoordelijkheid blijven, uitbesteed aan administrateur Circle Investment Support Services B.V. De administrateur heeft als belangrijkste taken:» het voeren van de financiële- en beleggingsadministratie van een fonds het berekenen van de netto-vermogenswaarde van een fonds het bijhouden van het participantenregister van een fonds. -1-

4 Beheerde beleggingsfondsen Per 30 juni 2010 is Safe Harbour Fund Management B.V, beheerder van de volgende fondsen: HEK European Value Fund HEK American Value Fund» HEK Asian Value Fund Fundament Bond Fund Alternative Harbour Fund, Alle genoemde fondsen zijn open-end beleggingsfondsen voor gemene rekening. Deze fondsen zijn aangemeld bij AFM De ontwikkeling gedurende de verslagperiode en de resultaten Fondsen onder de aandacht brengen bij een breder publiek: Er zijn grote inspanningen gedaan om de fondsen en beleggingsmethodiek bij een groter publiek onder de aandacht te brengen. Variërend van diverse columns en bijdrages aan radioprogramma's tot advertentiecampagnes in gedrukte en onlinemedia. De kosten ad ,- van deze inspanningen kwamen ten laste van de vennootschap. Door een combinatie van moeilijke omstandigheden op de financiële markten en een afwachtende houding bij beleggers bedroegen de resultaten in het eerste halfjaar van uit hoofde van het beheer van de verschillende fondsen. Deze opbrengsten bestonden uit management fees. Financiële instrumenten en risico's Safe Harbour Fund Management B.V. heeft in 2011 geen gebruik gemaakt van financiële instrumenten en heeft geen of nauwelijks enig prijs- of liquiditeitsrisico gelopen. Kredietrisico wordt slechts beperkt gelopen: liquide middelen worden bij Nederlandse kredietinstellingen uitgezet.

5 Safe Harbour Fund Management B.V, Vooruitzichten en doelstellingen Gegeven de grote onzekerheden op de financiële markten is het niet de verwachting dat het resultaat over 2011 dat van 2010 zal overtreffen. De activiteiten om het fonds onder de aandacht te brengen zullen naar verwachting in de tweede helft van 2011 beperkter zijn. De aandelenfondsen bieden beleggers de mogelijkheid om te profiteren van een herstel. Het Fundament Bond Fund kan beleggers tegen lage kosten bescherming bieden tegen fluctuaties op de financiële markten. Daarnaast kan het Alternative Harbour Fund zijn toegevoegde waarde bewijzen als aandelenmarkten en obligatiemarkten minder presteren. De doelstelling voor 2011 is en blijft om de door Safe Harbour Fund Management B.V. beheerde fondsen onder de aandacht te brengen van een groot beleggend publiek. 's-gravenhage, 16 augustus 2011 Directie Safe Harbour Fund Management B.V.

6 HALFJAARREKENING -4-

7 BALANS PER 30 JUNI 2011 (voor winstbestemming) Actief Vlottende activa Vorderingen Vennootschapsbelasting Overige vorderingen en overlopende activa 21, Liquide middelen Totaal

8 Passief Eigen vermogen Gestort en opgevraagd kapitaal Agioreserve Algemene reserve Resultaat verslagperiode Kortlopende schulden Vennootschapsbelasting Overige schulden en overlopende passiva Totaal

9 WINST-EN-VERLIESREKENING OVER 1 e HALFJAAR e halfjaar Netto-omzet , Overige bedrijfskosten ,655 Som der bedrijfslasten Bedrijfsresultaat Financieel resultaat Resultaat voor belastingen Belastingen Resultaat na belastingen

10 Safe Harbour Fund Management B,V, KASSTROOMOVERZICHT (volgens de indirecte methode) 1 half laar Resultaat na belastingen Veranderingen in werkkapitaal: Mutatie vorderingen Mutatie kortlopende schulden -1, , Kasstroom uit operationele activiteiten Uitgekeerd dividend Mutatie geldmiddelen Liquide middelen per 1 januari Liquide middelen eind saldo

11 TOELICHTING ALGEMENE EN WAARDERINGSGRONDSLAGEN De halfjaarrekening is opgesteld volgens de bepalingen van Titel 9 boek 2 BW en de Wet op het financieel toezicht (Wft). Algemeen De vennootschap heeft als doel: a. het optreden als (directielid van de) beheerder van, respectievelijk het (mede-)voeren van de directie over beleggingsinstellingen als bedoeld in de Wet op het financieel toezicht, waaronder begrepen beleggingsinstellingen die onder de Vrijstellingsregeling Wft vallen; a. het oprichten en verwerven van, het deelnemen in, het samenwerken met, het besturen van en het toezicht houden op andere ondernemingen, in welke rechtsvorm ook; b, het verstrekken en aangaan van geldleningen, het stellen van zekerheden, ook voor schulden van anderen; d. het verstrekken van adviezen en het verlenen van diensten aan ondernemingen en rechtspersonen waarmee de vennootschap in een groep is verbonden en aan derden, alsmede al hetgeen met het vorenstaande verband houdt of daartoe bevorderlijk kan zijn, alles in de ruimste zin van het woord. GRONDSLAGEN VOOR DE WAARDERING VAN ACTIVA EN PASSIVA Vorderingen Vorderingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde. GRONDSLAGEN VOOR RESULTAATBEPALING Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de netto-omzet en de kosten en andere lasten van de verslagperiode met inachtneming van de hiervoor vermelde waarderingsgrondslagen. Winsten zijn verantwoord in de periode waarin de diensten zijn verricht. Verliezen en risico's die hun oorsprong voor het einde van de verslagperiode vinden, worden in acht genomen als zij voor het opmaken van de halfjaarrekening bekend zijn geworden. Netto-omzet De netto-omzet betreft de opbrengst van de in de verslagperiode aan de fondsen geleverde diensten na aftrek van kortingen.

12 Kosten Kosten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben, Financieel resultaat De op de verslagperiode betrekking hebbende renteopbrengsten en -lasten zijn verantwoord onder het financieel resultaat ongeacht of deze hebben geleid tot een ontvangst of uitgave. Belastingen De belastingen worden berekend op basis van het verantwoorde resultaat, rekeninghoudend met fiscaal vrijgestelde posten en geheel of gedeeltelijk niet aftrekbare kosten. GRONDSLAGEN VOOR DE OPSTELLING VAN HET KASSTROOMOVERZICHT Het kasstroomoverzicht wordt opgesteld volgens de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit liquide middelen. -9-

13 TOELICHTING OP DE BALANS (Bedragen in euro's) Actief Vlottende activa Vorderingen Overige vorderingen en overlopende activa Prestatievergoedingen Beheervergoedingen Te vorderen rente Overige vorderingen Prestatievergoedingen bestaan uit een percentage van de stijging van de netto-vermogenswaarde van de fondsen per jaareinde rekening houdend met toevoegingen en onttrekkingen. Recht daarop ontstaat eerst als de netto-vermogenswaarde per jaareinde hoger is dan deze waarde op 31 december van het voorafgaande jaar. Beheervergoedingen bestaan uit een promillage van de netto-vermogenswaarde van de fondsen per einde van iedere kalendermaand Liquide middelen ABN AMRO Bank N.V Moneyou

14 Passief Eigen vermogen Geplaatst kapitaal 25,000 gewone aandelen nominaal 1,00 25, Het maatschappelijk kapitaal bedraagt 125,000. De geplaatste aandelen zijn in handen van: F.E. Huibers Holding B.V, 10,750 (43%) J.W.E. Rempt Holding B.V (28,5%) D.P. Geerken Holding B.V (28,5%) Agioreserve Op 25 juni 2009 hebben de aandeelhouders tezamen een vrijwillige agiostorting verricht van Op basis van de Wet op het financieel toezicht dient het eigen vermogen van een beheerder, zijnde een rechtspersoon die het beheer voert over één of meerdere beleggingsinstellingen een minimumvermogen te hebben van Algemene reserve Balans per 1 januari O Resuitaatbestemming voorgaand boekjaar Uitgekeerde dividenden Balans

15 Safe Harbour Fund Management B.V, Resultaat verslagperiode Balans per 1 januari 1.498, Resultaat verslagperiode Resultaatbestemming voorgaand boekjaar Balans Kortlopende schulden Vennootschapsbelasting Balans per 1 januari Verschuldigde over de verslagperiode Betaald op aanslagen Balans Overige schulden en overlopende passiva Kosten toezicht AFM Accountantskosten Administratiekosten Bankkosten Overige schulden

16 TOELICHTING OP DE WINST-EN-VERL1ESREKENING (Bedragen in euro's) Netto-omzet De netto-omzet wordt gevormd door in rekening gebrachte beheer- respectievelijk prestatievergoedingen bij open-end beleggingsfondsen: 1 e halfjaar Beheervergoedingen ,630 Prestatievergoedingen Beheervergoedingen bestaan uit een promillage van de netto-vermogenswaarde van de fondsen per einde van iedere kalendermaand. Prestatievergoedingen bestaan uit een percentage van de stijging van de netto-vermogenswaarde van de fondsen per jaareinde rekening houdend met toevoegingen en onttrekkingen. Recht daarop ontstaat eerst als de netto-vermogenswaarde per jaareinde hoger is dan deze waarde op 31 december van het voorafgaande jaar. De beheervergoedingen zijn per fonds als volgt nader te specificeren: 1 e halfjaar HEK European Value Fund HEK American Value Fund HEK Asian Value Fund Alternative Harbour Fund Fundament Bond Fund

17 Safe Harbour Fund Management B.V, De prestatievergoedingen zijn per fonds als volgt nader te specificeren: 1 e halfjaar HEK European Value Fund HEK American Value Fund - 893,006 HEK Asian Value Fund - Alternative Harbour Fund Bedrijfslasten Personeel Bij de vennootschap waren gedurende het boekjaar geen werknemers in dienst. 1 e halfjaar Overige bedrijfskosten Kosten databestanden met beursinformatie Kosten toezicht AFM Reclame-en advertentiekosten voor beleggingsfondsen Juridische advieskosten inzake prospecti beleggingsfondsen Accountantskosten Administratiekosten Diverse kosten Honoraria accountant In overeenstemming met artikel 382a BW dient de ten laste van de rechtspersoon gebrachte honoraria opgegeven te worden. 1* halfjaar Onderzoek van de jaarrekening 3, Onderzoek jaarrekening voorgaand jaar O 4,

18 1* halfjaar Financiële resultaten Financiële baten Rente Moneyou Financiële lasten Rente-en bankkosten Rente Belastingdienst Belastingen Het belastbaar bedrag over 2011 (2010) is als volgt berekend: Resultaat voor belastingen = belastbaar bedrag De hierover berekende vennootschapsbelasting bedraagt: 20,0% over ,0% over (25,5% over ) , Aldus opgemaakt te Den Haag, 16 augustus 2011 De directie, F.E. Huibers Holding B.V J.W.E. Rempt Holding B.V. D.P. Geerken Holding B.V. -15-