BNP Paribas COMFORT FCP

Transcriptie

1 BNP Paribas COMFORT FCP HALFJAARVERSLAG per 31/01/2014 R.C.S. Luxembourg B

2

3 BNP PARIBAS COMFORT Inhoud Pagina Organisatie 2 Informatie 3 Financiële staten per 31/01/ Kerncijfers over de laatste 3 jaren 5 Effectenportefeuille per 31/01/2014 Bond Fund 6 Equity High Dividend Europe 7 Toelichtingen bij de financiële staten 8 Inschrijvingen mogen niet alleen op de financiële staten worden gebaseerd. Inschrijvingen kunnen alleen worden aanvaard nadat de belegger het actuele volledige prospectus ontvangen heeft, samen met het laatste jaarverslag en het laatste halfjaarverslag indien dat recenter is dan het laatste jaarverslag. Pagina 1

4 BNP PARIBAS COMFORT Organisatie Maatschappelijke zetel van het Fonds 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Groothertogdom Luxemburg Raad van bestuur van de beheermaatschappij Voorzitter Leden De heer Marc RAYNAUD, "Head of Global Funds Solutions", BNP Paribas Investment Partners, Parijs De heer Marnix ARICKX, "Managing Director", BNP Paribas Investment Partners Belgium, Brussel De heer Stéphane BRUNET, "Chief Executive Officer", BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, Hesperange Mevrouw Charlotte DENNERY, "Chief Operating Officer", BNP Paribas Investment Partners, Parijs De heer Max DIULIUS, "Deputy CEO, "Alternative Investments and Incubation", BNP Paribas Investment Partners, Parijs De heer Anthony FINAN, "Deputy- Head of Distributors Business Line", BNP Paribas Investment Partners, Parijs De heer Carlo THILL, "Chairman of the Management Board", BGL BNP Paribas Luxembourg, Luxemburg Beheermaatschappij BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Groothertogdom Luxemburg BNP Paribas Investment Partners Luxembourg is een beheermaatschappij als gedefinieerd in hoofdstuk 15 van de Wet van 17 december 2010 betreffende instellingen voor collectieve belegging. In deze hoedanigheid is de beheermaatschappij verantwoordelijk voor de administratie, het vermogensbeheer en de verkoop. De taken in verband met de berekening van de netto-inventariswaarden en die van transferagent en registerhouder worden uitbesteed aan: BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal, 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Groothertogdom Luxemburg Het portefeuillebeheer is uitbesteed aan: Huidige beleggingsbeheerder BNP Paribas Investment Partners UK Ltd, 5 Aldermanbury Square, Londen EC2V 7BP, Verenigd Koninkrijk Adviseur FundQuest Advisor, 1 Boulevard Haussmann, F Parijs, Frankrijk Depotbank/betaalkantoor BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal, 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Groothertogdom Luxemburg Bedrijfsrevisor PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 400 Route d Esch, B.P. 1443, L-1014 Groothertogdom Luxemburg Pagina 2

5 Informatie BNP PARIBAS COMFORT BNP PARIBAS COMFORT (het "Fonds") is op 28 juli 2005 voor onbepaalde duur opgericht als gemeenschappelijk beleggingsfonds (GBF, Fonds commun de placement - FCP) overeenkomstig de bepalingen in Deel I van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 (de "Wet") betreffende ICB's. Het beheerreglement van het Fonds is geregistreerd bij de griffie van de arrondissementsrechtbank, waar eenieder het kan inzien en er een kopie van kan krijgen. Het is op 15 september 2005 in het Luxemburgse publicatieblad Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, gepubliceerd. Een voorlopige versie van het beheerreglement is op 3 oktober 2007 ondertekend. De huidige versie van het beheerreglement is op 2 december 2013 ondertekend. Zowel de volledige naam BNP PARIBAS COMFORT als de verkorte naam BNPP COMFORT kunnen in officiële en commerciële documenten van het Fonds gebruikt worden. Het Fonds is een dakfonds met meerdere compartimenten, elk met verschillende activa en passiva van het Fonds. Elk compartiment heeft een eigen beleggingsbeleid en een referentievaluta, zoals bepaald door de Beheermaatschappij. Elke berekening van de netto-inventariswaarde wordt onder verantwoordelijkheid van de raad van bestuur van de Beheermaatschappij uitgevoerd als volgt: Tenzij anders vermeld in boek II van het prospectus, wordt de nettoinventariswaarde per deelbewijs van elk compartiment, categorie en/of deelcategorie berekend op elke volledige bankwerkdag in Luxemburg, mits de financiële markten waar de activa van het Fonds goeddeels (voor ongeveer 50%) worden verhandeld gedurende ten minste een dag na de dag waarop de berekening van de voorgaande nettoinventariswaarde was gebaseerd, open zijn geweest. Ze wordt berekend in de in boek II van het prospectus voor elk compartiment vermelde valuta's. Ten aanzien van de netto-inventariswaarde en dividenden publiceert de Beheermaatschappij de wettelijk vereiste informatie in het Groothertogdom Luxemburg en in alle andere landen waar de deelbewijzen aan het publiek worden aangeboden. Het beheerreglement, het prospectus, de KIID en de periodieke verslagen kunnen worden geraadpleegd op de maatschappelijke zetel van het Fonds en bij de instellingen die verantwoordelijk zijn voor de financiële dienstverlening van het Fonds. Het beheerreglement, het jaarverslag en de halfjaarverslagen zijn op verzoek te verkrijgen. Informatie over wijzigingen in het Fonds wordt gepubliceerd in het dagblad "Luxemburger Wort" en in andere dagbladen die door de raad van bestuur daartoe geschikt worden geacht in landen waar de Beheermaatschappij haar deelbewijzen aan het publiek verkoopt. U vindt deze documenten en informatie ook op de website Het boekjaar van de vennootschap begint op 1 augustus en eindigt op 31 juli. Pagina 3

6 Financiële staten per 31/01/2014 BNP PARIBAS COMFORT Bond Fund Equity High Dividend Europe Geconsolideerd Uitgedrukt in EUR EUR EUR Toelichtingen Staat van de netto-activa Activa Effectenportefeuille tegen kostprijs Latente winst (verlies) op de portefeuille Effectenportefeuille tegen marktwaarde Contanten op rekening en termijndeposito's Overige activa Passiva Overige passiva Netto-inventariswaarde Winst- en verliesrekening en mutaties in het nettovermogen Inkomsten uit beleggingen en activa Beheerloon en adviesvergoedingen Bankkosten Bankinteresten Overige vergoedingen Taksen Totaal kosten Nettoresultaat op beleggingen ( ) ( ) ( ) Gerealiseerd nettoresultaat op: Effectenportefeuille Financiële instrumenten (81 256) 0 (81 256) Gerealiseerd nettoresultaat Variatie latente nettowinst-verlies op: Effectenportefeuille Resultaat van de verrichtingen Nettobedrag inschrijvingen/(terugkopen) Uitgekeerde dividenden 6 ( ) ( ) ( ) Toename/(afname) van het nettovermogen over de boekjaar/boekperiode Nettovermogen aan het begin van de boekjaar/boekperiode Nettovermogen aan het einde van de boekjaar/boekperiode De bijgevoegde toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. Pagina 4

7 Kerncijfers over de laatste 3 jaren BNP PARIBAS COMFORT Aantal Bond Fund EUR EUR EUR deelbewijzen 31/07/ /07/ /01/ /01/2014 Nettovermogen Netto-inventariswaarde per deelbewijzen Deelbewijzen "Classic - Kapitalisatie" 119,64 122,79 125, ,898 Deelbewijzen "Classic - Distributie" 96,71 95,58 95, ,958 Aantal Equity High Dividend Europe EUR EUR EUR deelbewijzen 31/07/ /07/ /01/ /01/2014 Nettovermogen Netto-inventariswaarde per deelbewijzen Deelbewijzen "Classic - Kapitalisatie" 95,61 112,15 119, ,538 Deelbewijzen "Classic - Distributie" 71,82 80,03 81, ,902 De bijgevoegde toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. Pagina 5

8 BNP PARIBAS COMFORT Bond Fund Effectenportefeuille per 31/01/2014 Uitgedrukt in EUR Aantal Naam Noteringsvaluta Marktwaarde % nettovermogen Aandelen/deelbewijzen in beleggingsfondsen ,66 Luxemburg , ,32 BLUEBAY - INV GR EUR AGG BOND - I B EUR , ,60 BLUEBAY - INV GRADE BOND FD - EUR BOND EUR , ,86 BNY ME - EURO CORP BOND - A CAP EUR , ,00 FRANKLIN TEMPLETON INV GLOB - I - CAP - (ACC) USD , ,03 JPM INV-INC OPPOR- A EUR - A EUR , ,47 JULIUS BAER MULTI AB RET CAP - C EUR , ,00 MFS MER-EMERG MARK DEBT-I1USD USD , ,38 NORDEA 1 SICAV - EUROPEAN HIGH EUR ,96 738,87 PARVEST BOND EURO GOVERNMENT- I - CAP EUR , ,00 PARVEST V350 - I - CAP EUR , ,00 PICTET TOT RET-KOSMOS-IEUR EUR , ,06 PIONEER FUNDS-EURO AG BO-IEURA EUR , ,00 STANDARD LF-GLOB ABS RE-DIA EUR , ,23 STANDARD LIFE-EU CORP BOND - D EUR ,01 Ierland , ,98 BNY MELLON GL LAND FUND C EUR , ,74 PIMCO EURO BD EURINS ACC EUR ,67 Frankrijk , ,22 BNP PARIBAS MONEY PRIME EURO - C EUR ,90 374,33 NATIXIS SOUVERAINS EURO-IC EUR ,40 Totaal effectenportefeuille ,66 De bijgevoegde toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. Pagina 6

9 BNP PARIBAS COMFORT Equity High Dividend Europe Effectenportefeuille per 31/01/2014 Uitgedrukt in EUR Aantal Naam Noteringsvaluta Marktwaarde % nettovermogen Aandelen/deelbewijzen in beleggingsfondsen ,66 Luxemburg , ,47 ALKEN FUND - EUROP OPPORTUN - R EUR , ,67 ALLIANZ RCM EURP EQ GROW-WTEUR EUR , ,45 HHF PAN EUROPEAN SM CY FD ACA EUR , ,52 ING L INV EUROPE HIGH DIVIDEND I CAP EUR , ,95 JPM INV-JPM EUR ST DI- AACEUR EUR , ,00 MAINFIRST TOP EUROPN IDEAS-C EUR , ,20 PARVEST EQUITY EUROPE GROWTH - I - CAP EUR ,33 383,51 PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE - I - CAP EUR , ,57 UNI GLOBAL 100% MV EUROPE EUR ,56 Ierland , ,22 IVI EUROPEAN FUND EUR EUR ,85 Totaal effectenportefeuille ,66 De bijgevoegde toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. Pagina 7

10 Toelichtingen bij de financiële staten Pagina 8

11 BNP PARIBAS COMFORT Toelichtingen bij de financiële staten per 31/01/2014 Toelichting 1 - Algemene informatie a) Gebeurtenissen in de per 31 januari 2014 afgesloten boekperiode Er hebben in deze boekperiode geen bijzondere gebeurtenissen plaatsgevonden. b) Geopende compartimenten Alle compartimenten waarvan de effectenportefeuilles in dit document nader worden beschreven, zijn per 31 januari 2014 beschikbaar voor inschrijving. Toelichting 2 - Grondslagen van de financiële verslaglegging a) Netto-inventariswaarde Dit halfjaarverslag is opgesteld op basis van de laatste netto-inventariswaarde per 31 januari b) Presentatie van de financiële staten De financiële staten van het Fonds worden opgesteld conform de in Luxemburg geldende wetgeving betreffende instellingen voor collectieve belegging. De consolidatievaluta van het Fonds is de euro (EUR). De winst- en verliesrekening en variaties in het nettovermogen hebben betrekking op de boekperiode van 1 augustus 2013 tot en met 31 januari c) Waardering van de effectenportefeuille De waarde van aandelen of deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging wordt berekend op basis van de op de waarderingsdatum laatst beschikbare netto-inventariswaarde. De waardering van alle effecten die genoteerd zijn aan een officiële beurs of op een andere gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt, wordt gebaseerd op de laatst bekende koers op de waarderingsdatum en indien een effect op meerdere markten wordt verhandeld, op basis van de laatste koers die op de belangrijkste markt van het effect bekend is; indien de bedoelde koers geen correcte weergave is van de waarde van het effect, wordt de waardering gebaseerd op de waarschijnlijke verkoopprijs die zorgvuldig en te goeder trouw door de Raad van bestuur wordt geraamd. Niet-beursgenoteerde effecten of effecten die niet worden verhandeld op een officiële beurs of op een andere gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt worden gewaardeerd op basis van de waarschijnlijke verkoopprijs, die zorgvuldig en te goeder trouw wordt geraamd door een bevoegd specialist die daartoe door de raad van bestuur van de beheermaatschappij is aangesteld. d) Netto gerealiseerd resultaat op de effectenportefeuille Het netto gerealiseerde resultaat op de effectenportefeuille wordt berekend op basis van de gemiddelde kostprijs van de verkochte effecten. e) Omrekening van valuta's Effecten die uitgedrukt zijn in een andere valuta dan de uitdrukkingsvaluta van het betreffende compartiment, worden omgerekend op basis van de wisselkoers die van toepassing is op de waarderingsdatum. Pagina 9

12 BNP PARIBAS COMFORT Toelichtingen bij de financiële staten per 31/01/2014 f) Toewijzing van de kosten Gemeenschappelijke kosten van de verschillende compartimenten worden over de compartimenten verdeeld in verhouding tot het nettovermogen van elk compartiment. g) Inkomsten uit beleggingen Dividenden worden als inkomsten geboekt op de datum waarop ze worden gedeclareerd en voor zover het Fonds de informatie in kwestie kan verkrijgen. Rente wordt dagelijks geboekt. h) Swing pricing Onder bepaalde marktomstandigheden kan de raad van bestuur, gelet op het aankoop- en verkooptransactievolume en de omvang van deze transacties in een bepaald compartiment dan wel een bepaalde categorie of klasse, besluiten om in het belang van de deelbewijshouders de NIW per deelbewijs te berekenen op basis van de aankoop- en verkoopkoersen van de activa en/of aan de hand van een schatting van het verschil tussen de aankoop- en verkoopkoersen op de markten waar de activa verhandeld worden. De raad van bestuur kan voorts de NIW aanpassen aan de transactiekosten en verkoopvergoedingen, indien deze kosten en vergoedingen op dat moment niet meer bedragen dan 1% van de NIW van het compartiment, de categorie of de klasse. Toelichting 3 - Beheerloon en adviesvergoedingen Deze vergoedingen worden maandelijks berekend en in mindering gebracht op het gemiddelde nettovermogen van een compartiment, deelbewijscategorie of deelbewijsklasse, uitbetaald aan de beheermaatschappij en aangewend om de vermogensbeheerders en de distributeurs te betalen voor het in omloop brengen van de deelbewijzen van het Fonds. De adviesvergoeding is van toepassing met ingang van 1 oktober Compartiment Beheerloon (Maximum) Adviesvergoeding (Maximum) Bond Fund "Classic"-deelbewijzen 0,75% 0,10% Bond Fund "I"-deelbewijzen 0,35% 0,10% Equity High Dividend Europe "Classic"-deelbewijzen 1,25% 0,15% Toelichting 4 - Overige vergoedingen De overige vergoedingen worden maandelijks berekend en afgetrokken van het gemiddelde nettovermogen van een compartiment, deelbewijscategorie of deelbewijsklasse. Zij dekken de algemene kosten met betrekking tot de in bewaring gehouden activa (vergoeding van de depothouder) en de dagelijkse administratiekosten (berekening van de NIW, registratie en boekhouding, berichten aan de deelbewijshouders, druk en verspreiding van de wettelijk vereiste documenten voor de deelbewijshouders, domiciliëring, kosten en honoraria van accountants, enz.), maar niet de makelaarslonen, provisies voor transacties die geen verband houden met de bewaring, vergoedingen van de bestuurders, rente en bankkosten, buitengewone lasten, de Luxemburgse "taxe d'abonnement" en alle andere specifieke heffingen in andere landen of door de regelgeving opgelegde heffingen. Toelichting 5 - Taksen Het Fonds is in Luxemburg onderworpen aan een jaarlijkse "taxe d abonnement" van 0,05% op de waarde van de netto-inventariswaarde. Dit tarief wordt tot 0,01% gereduceerd voor: compartimenten die uitsluitend gericht zijn op collectieve beleggingen in geldmarktinstrumenten en deposito's bij kredietinstellingen; compartimenten die uitsluitend gericht zijn op collectieve beleggingen in deposito's bij kredietinstellingen; Pagina 10

13 BNP PARIBAS COMFORT Toelichtingen bij de financiële staten per 31/01/2014 compartimenten, categorieën en/of aandelenklassen die uitsluitend bestemd zijn voor institutionele beleggers, beheerders en ICB's. Vrijgesteld van betaling van de "taxe d abonnement" zijn: a) de waarde van activa die belegd zijn in deelbewijzen of aandelen van andere ICB's, indien die deelbewijzen of aandelen al aan de "taxe d abonnement" onderworpen zijn. b) compartimenten, deelbewijscategorieën en/of klassen: (i) waarvan de effecten voorbehouden zijn aan institutionele beleggers, beheerders of ICB's, en (ii) die uitsluitend gericht zijn op collectieve beleggingen in geldmarktinstrumenten en het plaatsen van deposito's bij kredietinstellingen, en (iii) waarbij de gewogen resterende looptijd van de portefeuille niet meer dan 90 dagen bedraagt, en (iv) die de hoogst mogelijke rating van een erkend ratingbureau hebben gekregen; c) compartimenten, deelbewijscategorieën en/of -klassen voorbehouden aan: (i) instellingen voor werknemerspensioenen of soortgelijke beleggingsvehikels, opgezet op initiatief van één of meer werkgevers ten voordelen van hun werknemers, en (ii) bedrijven met een of meer werkgevers die middelen beleggen om pensioenen aan hun werknemers uit te keren; d) compartimenten die hoofdzakelijk gericht zijn op beleggingen in microfinancieringsinstellingen; e) compartimenten, deelbewijscategorieën en/of klassen: (i) waarvan de effecten beursgenoteerd zijn of verhandeld worden aan ten minste één officiële beurs of op een andere gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt, en (ii) die uitsluitend gericht zijn op het nabootsen van de prestaties van een of meer indices. Indien de "taxe d abonnement" van toepassing is, dient deze elk kwartaal op het desbetreffende nettovermogen te worden betaald en wordt deze berekend aan het einde van het kwartaal waarop zij betrekking heeft. Bovendien kan de Vennootschap onderworpen zijn aan buitenlandse ICB-heffingen in het land waar het compartiment voor distributie geregistreerd is. Bij deze heffing zijn tevens de registratievergoedingen inbegrepen. Toelichting 6 - Dividenden Voor de op 14 november 2013 uitstaande deelbewijzen zijn op 20 november 2013 de volgende dividenden uitgekeerd: Compartiment Couponnummer Valuta Dividenden Bond Fund Classic Distributie 8 EUR 2,52 Equity High Dividend Europe Classic Distributie 8 EUR 3,57 Toelichting 7 - Wijzigingen in de samenstelling van de effectenportefeuille De lijst van wijzigingen in de samenstelling van de effectenportefeuille tijdens de boekperiode is kosteloos verkrijgbaar bij de maatschappelijke zetel van de beheermaatschappij. Toelichting 8 - Wisselkoers Op 31 januari 2014 waren alle compartimenten en aandelenklassen uitgedrukt in EUR. Pagina 11

14 BNP PARIBAS COMFORT Toelichtingen bij de financiële staten per 31/01/2014 Toelichting 9 - Transactiekosten De transactiekosten die het Fonds betaalt bij aankoop of verkoop van effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten of andere in aanmerking komende activa, bestaan hoofdzakelijk uit standaardvergoedingen, diverse transactiekosten, zegelrechten, makelaarslonen, bewaarlonen, btw, beurskosten en inkoopkosten (ontvangst en doorgifte van orders). BNP PARIBAS COMFORT heeft gedurende de periode geen transactiekosten geboekt. Pagina 12

15 Pagina 13

16 Wereldwijd aanwezig Europa België Duitsland Frankrijk Griekenland Italië Luxemburg Nederland Oostenrijk Portugal Spanje Verenigd Koninkrijk Zwitserland Noord-Amerika Canada Verenigde Staten van Amerika Latijns-Amerika Argentinië Brazilië Chili Colombia Mexico Uruguay Zuidoost-Azië Australië Brunei China Hongkong India Indonesië Japan Maleisië Singapore Taiwan Zuid-Korea Noordse landen Denemarken Finland Noorwegen Zweden EEMEA Bahrein Koeweit Marokko Rusland Tsjechië Turkije De kantooradressen vindt u in de rubriek Over onszelf van 14, rue Bergère Parijs - Frankrijk December Design: - P _NL