Natixis (FR) (A / A2) Autocallable Memory Europe Investeer in uw leven

Transcriptie

1 Dit gestructureerd product wordt gekwalificeerd als bijzonder ingewikkeld voor retailbeleggers in het licht van het moratorium van de FSMA op de commercialisering van bijzonder ingewikkelde gestructureerde producten. Huidig document wordt enkel gericht aan cliënteel dat beschikt over een roerend vermogen bij Deutsche Bank AG bijkantoor Brussel dat op het moment van commercialisering groter is dan EUR en dat een belegging in dit gestructureerd product toelaat met het deel van het roerend vermogen bij Deutsche Bank AG bijkantoor Brussel dat EUR overschrijdt. Natixis (FR) (A / A) Autocallable Memory Europe 01 Investeer in uw leven Afgeleid Instrument Onderliggende index: Euro Stoxx 50 (EUR Price) Munteenheid: EUR Looptijd: minimum 1 jaar en maximum 5 jaar

2 WAT MAG U VERWACHTEN? Afgeleid instrument uitgegeven in EUR door Natixis 1. Looptijd: minimum 1 jaar en maximum 5 jaar. Uitgifteprijs: 101,50% (zijnde EUR per coupure). Jaarlijkse coupon van % ingeval het niveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price) - index op de jaarlijkse observatiedatum gestegen is, stabiel is gebleven of met 0% of minder is gedaald ten opzichte van het initiële niveau. Als de index met meer dan 0% is gedaald, wordt er geen coupon uitbetaald. Als er gedurende één of meerdere jaren geen coupon werd uitbetaald, kunnen deze gerecupereerd worden indien in één van de volgende jaren een coupon wordt uitbetaald. Zie ook pagina 5 van deze brochure voor meer informatie over de werking van het product. Vanaf het einde van het eerste jaar en daarna elk jaar (zolang niet vervroegd is terugbetaald) is er een automatische vervroegde terugbetaling door de uitgever aan de nominale waarde (zijnde EUR per coupure) indien op de jaarlijkse observatiedatum het niveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price) - index gestegen is of gelijk is gebleven ten opzichte van het initiële niveau. Zie ook pagina 5 van deze brochure voor meer informatie over de werking van het product. Indien er geen vervroegde terugbetaling is, heeft u op de eindvervaldag recht op de terugbetaling van de nominale waarde (zijnde EUR per coupure) indien het slotniveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price) - index gestegen is, stabiel is gebleven of met 0% of minder is gedaald ten opzichte van het initiële niveau (behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever). Indien het slotniveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price) - index met meer dan 0% is gedaald ten opzichte van het initiële niveau, lijdt u een overeenkomstig verlies op uw kapitaal. Daalt de index tot 0, dan verliest u uw volledige kapitaal. Zie ook pagina 5 van deze brochure voor meer informatie over de werking van het product. Aangezien het om een Price return index gaat en in tegenstelling tot een Total Return -index, wordt zijn prestatie enkel beïnvloed door de koersschommelingen van de aandelen en niet van de dividenden die worden uitgekeerd op basis van de aandelen. Die worden immers niet herbelegd in de index. Bovendien is het belangrijk om te weten dat de belegger de dividenden die worden uitgekeerd op basis van de aandelen waaruit de index is samengesteld, niet zal ontvangen. De uitgever verbindt zich er niet in alle gevallen toe om u op de eindvervaldag de nominale waarde (zijnde EUR per coupure) terug te betalen. De terugbetaling van de nominale waarde is gekoppeld aan de evolutie van de Euro Stoxx 50 (EUR Price) - index, behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever. Dit product kan niet worden beschouwd als een deposito en wordt bijgevolg niet beschermd in het kader van de depositobeschermingsregeling. TYPE BELEGGING Dit product is een bijzonder ingewikkeld afgeleid instrument. Door in te schrijven op deze belegging, draagt u geld over aan de uitgever die zich ertoe verbindt u in functie van de evolutie van de Euro Stoxx 50 (EUR Price) -index een jaarlijkse eventuele brutocoupon van % te betalen, u de nominale waarde te betalen in geval van vervroegde terugbetaling of u een bedrag te betalen op de eindvervaldag. De uitgever verbindt zich er niet in alle gevallen toe om u op eindvervaldag de nominale waarde terug te betalen. Indien het niveau van de index op de eindvervaldag daalt tot 0, verliest u uw volledige kapitaal. Daarenboven loopt u in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever het risico dat u de sommen waarop u recht hebt niet kunt recupereren en de belegde som verliest. DOELPUBLIEK Dit bijzonder ingewikkeld afgeleide instrument richt zich enkel tot beleggers, Belgische ingezetenen, die beschikken over een roerend vermogen bij Deutsche Bank AG bijkantoor Brussel dat op het moment van commercialisering groter is dan EUR en dat een belegging in dit gestructureerd product toelaat met het deel van het roerend vermogen bij Deutsche Bank AG bijkantoor Brussel dat EUR overschrijdt. Daarenboven moeten de beleggers over voldoende kennis en ervaring beschikken om de karakteristieken van het voorgestelde bijzonder ingewikkelde product te begrijpen en om, ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico s die verbonden zijn aan een belegging in dit bijzonder ingewikkelde instrument te evalueren. Beleggers moeten meer bepaald vertrouwd zijn met de onderliggende index en de rentevoeten. Zij dienen bereid te zijn een kapitaalsrisico te nemen. 1 Meer informatie over Natixis vindt u op pagina 8. Slotkoers van de index op de jaarlijkse observatiedatum. Meer informatie over deze data vindt u in de technische fiche op pagina 11. Slotkoers van de index op de initiële observatiedatum (1/10/016). Meer informatie over deze data vindt u in de technische fiche op pagina 11. Slotkoers van de index op de finale observatiedatum (01/11/01). Meer informatie over deze data vindt u in de technische fiche op pagina 11.

3 KENMERKEN VAN DE EURO STOXX 50 (EUR PRICE)-INDEX De Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index is een beursindex op Europees niveau die is samengesteld uit de 50 grootste beurskapitalisaties van de eurozone. Aangezien het om een Price Return -index gaat, in tegenstelling tot een Total Return -index, wordt zijn prestatie enkel beïnvloed door de koersschommelingen van de aandelen en niet van de dividenden die worden uitgekeerd op basis van de aandelen. Die worden immers niet herbelegd in de index. Bovendien is het belangrijk om te weten dat de belegger de dividenden die worden uitgekeerd op basis van de aandelen waaruit de index is samengesteld, niet zal ontvangen. Op 0/09/016 bedroeg de slotkoers van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index 079,7 punten. U kunt de evolutie van deze index volgen op de website van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel: of via Tele-Invest op het nummer Voor meer informatie over de index, raadpleeg Geografische en sectorale spreiding van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index 7,%,9% 1,8% 6,7% 8,8% 10,09% n Finland n België n Italië n Nederland n Spanje n Duitsland n Frankrijk 19,8%,7%,% 5,% 5,70% 6,61% 7,09% 7,15% n Diensten n Nutsbedrijven n Telecommunicatie n Gezondheid n Energie n Technologie n Basismaterialen n Industrie n Consumptiegoederen n Financiëel 1,96% 1,7% 8,86% Bron: Stoxx (gegevens op 0/09/016). De huidige spreiding van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index houdt geen voorspelling in voor de toekomstige spreiding. Samenstelling van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index De samenstelling van de index wordt elk jaar in september herzien. Bedrijf Gewicht (%) Bedrijf Gewicht (%) Bedrijf Gewicht (%) TOTAAL 5,8% TELEFONICA,00% DEUTSCHE POST 1,1% ANHEUSER-BUSCH INBEV,0% DANONE 1,98% MUENCHENER RUECK 1,0% SANOFI,9% VINCI 1,90% ESSILOR INTERNATIONAL 1,% SIEMENS,06% BCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 1,8% ENGIE 1,% BAYER,90% ENI 1,8% UNIBAIL-RODAMCO 1,% SAP,87% IBERDROLA 1,77% BMW 1,% BASF,1% SCHNEIDER ELECTRIC 1,71% VOLKSWAGEN PREF 1,18% ALLIANZ,1% AIR LIQUIDE 1,68% PHILIPS 1,1% UNILEVER NV,09% ASML HLDG 1,68% SAFRAN 1,11% DAIMLER,06% INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL SA 1,67% SAINT GOBAIN 1,0% BCO SANTANDER,9% AIRBUS GROUP SE 1,55% DEUTSCHE BANK 1,0% BNP PARIBAS,6% ENEL 1,55% VIVENDI 0,91% DEUTSCHE TELEKOM,6% INTESA SANPAOLO 1,5% E.ON 0,8% AXA,19% ORANGE 1,8% ASSICURAZIONI GENERALI 0,77% L'OREAL,1% NOKIA 1,6% UNICREDIT 0,68% ING GRP,11% GRP SOCIETE GENERALE 1,5% CARREFOUR 0,0,6%% LVMH MOET HENNESSY,09% FRESENIUS 1,% Bron: Stoxx (gegevens op 0/09/016). De huidige samenstelling van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index houdt geen voorspelling in voor de toekomstige samenstelling.

4 Evolutie van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index (sinds 0/09/006) /09/06 0/09/07 0/09/08 0/09/09 0/09/10 0/09/11 0/09/1 0/09/1 0/09/1 0/09/15 0/09/16 Bron: Bloomberg (gegevens op 0/09/016). De evolutie van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index in het verleden houdt geen voorspelling in voor de toekomstige evolutie.

5 STRATEGIE VAN HET PRODUCT Dit product is een afgeleid instrument met een looptijd van minimum 1 jaar en maximum 5 jaar. Geen recht op terugbetaling van de nominale waarde (zijnde EUR per coupure) op de eindvervaldag Indien het product niet vroegtijdig is terugbetaald (zie meer informatie over mogelijks vervroegde terugbetaling hieronder) en als blijkt dat het slotniveau 1 van de Euro Stoxx 50 (EUR Price) - index gedaald is met meer dan 0% ten opzichte van het initiële niveau, dan lijdt u een kapitaalverlies in overeenstemming met de daling van de index. U hebt dan op de eindvervaldag (15/11/01) recht op een bedrag gelijk aan de nominale waarde, vermenigvuldigd met het slotniveau 1 van de index, gedeeld door het initiële niveau van de index. In dat geval verliest u dus minstens 0% van het geïnvesteerde kapitaal. Daalt de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index tot 0, dan verliest u uw volledige kapitaal. Mogelijks vervroegde terugbetaling op het einde van elk jaar Op het einde van elk jaar (vanaf het einde van het eerste jaar), wordt het niveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price) index op de jaarlijkse observatiedatum vergeleken met het initiële niveau. Er kunnen zich mogelijke scenario s voordoen: n Het niveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index op de jaarlijkse observatiedatum is gelijk aan of hoger dan het initiële niveau : Het product wordt automatisch vervroegd terugbetaald door de uitgever tegen zijn nominale waarde (zijnde EUR per coupure). Bovendien hebt u dan recht op een coupon van % bruto plus de coupons van % bruto die eventueel gedurende de voorgaande jaren niet werden uitbetaald (zie ook paragraaf Memorycoupon hieronder voor meer details). n Het niveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index op de jaarlijkse observatiedatum is lager dan het initiële niveau : Het product wordt niet vervroegd terugbetaald en loopt verder. Eventuele jaarlijkse coupon Zolang het product niet vervroegd is terugbetaald heeft u elk jaar recht op een brutocoupon van % als het niveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index op de jaarlijkse observatiedatum gestegen is, stabiel is gebleven of met 0% of minder is gedaald ten opzichte van het initiële niveau. Zolang het product niet vervroegd is terugbetaald, wordt het niveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index elk jaar vastgesteld op de jaarlijkse observatiedatum. Er kunnen zich mogelijke scenario s voordoen : n Het niveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index op de jaarlijkse observatiedatum is gestegen, gelijk gebleven of 0% of minder gedaald ten opzichte van het initiële niveau : U hebt recht op een brutocoupon van %. n Het niveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index op de jaarlijkse observatiedatum is meer dan 0% gedaald ten opzichte van het initiële niveau : U ontvangt geen coupon voor dat jaar maar de coupon wordt in memory gezet (zie ook paragraaf Memory-coupon hieronder voor meer details). Memory-coupon: mogelijkheid om een onbetaalde coupon te recupereren Als het product voor een bepaald jaar geen coupon uitbetaalt - als het niveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price) index op de jaarlijkse observatiedatum meer dan 0% lager is dan het initiële niveau, dan wordt de coupon in memory geplaatst. Wanneer bij een volgende observatiedatum de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index wel gestegen is, stabiel is gebleven of met 0% of minder is gedaald ten opzichte van het initiële niveau, dan wordt zowel de coupon van die observatiedatum als alle voorgaande coupons die in memory geplaatst werden, uitbetaald. 1 Slotkoers van de index op de finale observatiedatum (01/11/01). Meer informatie over deze data vindt u in de technische fiche op pagina 11. Slotkoers van de index op de initiële observatiedatum (1/10/016). Meer informatie over deze data vindt u in de technische fiche op pagina 11. Slotkoers van de index op de jaarlijkse observatiedatum. Meer informatie over deze data vindt u in de technische fiche op pagina 11. Behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever. 5

6 DE VERSCHILLENDE MOGELIJKE SCENARIO S Het initiële niveau 1 van de Euro Stoxx 50 (EUR Price) - index wordt bepaald op 1/10/016 (de uitgiftedatum). Deze waarde wordt elk jaar vergeleken met het niveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index op vooraf vastgelegde observatiedata en dit gedurende maximum 5 jaar. Hieronder zetten we de mogelijke scenario s voor u op een rij. Deze voorbeelden dienen louter ter illustratie en bieden geen garantie op een reëel rendement. Mogelijke scenario s op de jaarlijkse observatiedata n Het niveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index op de jaarlijkse observatiedatum is met meer dan 0% gedaald ten opzichte van het initiële niveau 1. Het product blijft lopen, maar de jaarlijkse brutocoupon van % voor het betrokken jaar wordt u niet uitbetaald. n Het niveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index op de jaarlijkse observatiedatum is gedaald maar met niet meer dan 0% ten opzichte van het initiële niveau 1. Het product blijft lopen. Bovendien hebt u recht op een brutocoupon van % plus de brutocoupons van % die eventueel gedurende de voorgaande jaren nog niet werden uitbetaald. n Het niveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index op de jaarlijkse observatiedatum is hoger dan of gelijk aan het initiële niveau 1. Het product wordt automatisch vervroegd terugbetaald door de uitgever aan 100% van de nominale waarde. Bovendien hebt u recht op een brutocoupon van % plus de brutocoupons van % die eventueel gedurende de voorgaande jaren nog niet werden uitbetaald. Mogelijke scenario s op de eindvervaldag (15/11/01) (indien er geen vervroegde terugbetaling is geweest) n Het slotniveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index is meer dan 0% lager dan het initiële niveau 1. U ontvangt op de eindvervaldag geen enkele coupon en het koersverlies van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)- index wordt verrekend in de terugbetaling van de nominale waarde (zijnde EUR per coupure). U lijdt dus een kapitaalverlies van minstens 0%. Daalt de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index tot 0, dan verliest u uw volledige kapitaal. n Het slotniveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index is hoger dan, gelijk aan of met niet meer dan 0% gedaald ten opzichte van het initiële niveau 1. U hebt recht op de terugbetaling van 100% van de nominale waarde (zijnde EUR per coupure) door de uitgever. Bovendien hebt u recht op een brutocoupon van % plus de brutocoupons van % die eventueel gedurende de voorgaande jaren nog niet werden uitbetaald. Het actuarieel rendement zal in het beste geval maximaal,6% 5 zijn. De maximale meerwaarde is dus beperkt. De kans om het maximale actuarieel rendement van,6% te halen is klein. 1 Slotkoers van de index op de initiële observatiedatum (1/10/016). Meer informatie over deze data vindt u in de technische fiche op pagina 11. Slotkoers van de index op de jaarlijkse observatiedatum. Meer informatie over deze data vindt u in de technische fiche op pagina 11. Behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever. Slotkoers van de index op de finale observatiedatum (01/11/01). Meer informatie over deze data vindt u in de technische fiche op pagina Rekening houdend met de uitgifteprijs en met de vergoedingen die gedetailleerd beschreven staan in de technische fiche en vóór roerende voorheffing. 6

7 Negatief scenario Indien het niveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index op elke observatiedatum (inclusief op de finale observatiedatum ) meer dan 0% gedaald is ten opzichte van zijn initiële niveau 1, dan ontvangt u gedurende de volledige looptijd geen enkele coupon en hebt u op de eindvervaldag recht op een slechts gedeeltelijke of helemaal geen terugbetaling van de nominale waarde (zijnde EUR per coupure) door de uitgever. Stel dat het niveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index op de finale observatiedatum met 50% gedaald is ten opzichte van het initiële niveau 1, dan krijgt u slechts 500 EUR per coupure (zijnde 50% van de nominale waarde) terug op de eindvervaldag. Uw actuarieel brutorendement bedraagt in dat geval -1,10% (rekening houdend met de uitgifteprijs en met de vergoedingen die gedetailleerd beschreven staan in de technische fiche). Als de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index tot 0 zou dalen, verliest u het volledige bedrag van uw belegging. 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 0% Jaar 0 Jaar 1 Jaar Jaar Jaar Jaar 5 n Initieel niveau van de index 1 n Evolutie van de index n -0% tov het initieel niveau 1 50% Neutraal scenario Op de eerste observatiedatum is het niveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index hoger dan of gelijk aan het initiële niveau 1. Het product wordt na één jaar automatisch vervroegd terugbetaald door de uitgever tegen 100% van de nominale waarde (zijnde EUR per coupure). Bovendien hebt u recht op een brutocoupon van %. Uw actuarieel brutorendement bedraagt in dit geval,7% 5. In dit scenario is het rendement dus beperkt tot de coupon van % en indien de index met meer dan % zou gestegen zijn ten opzichte van zijn initiële niveau 1 dan profiteert u hier dus niet van. 10% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 0% 100% 0% 115% % 0% 0% 0% 0% Jaar 0 Jaar 1 Jaar Jaar Jaar Jaar 5 n Initieel niveau van de index 1 n -0% tov het initieel niveau 1 n Evolutie van de index n Coupon Positief scenario Het niveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index is op elke jaarlijkse observatiedatum lager dan het initiële niveau 1. Er is dus geen automatische vervroegde terugbetaling. Op de eerste observatiedatum is het niveau van de index minder dan 0% gedaald ten opzichte van het initiële niveau 1. Er wordt bijgevolg een brutocoupon van % uitgekeerd in jaar 1. Op de de en de observatiedatum is de index meer dan 0% lager dan het initiële niveau 1. Er wordt dus geen coupon uitbetaald in jaar en jaar. Omdat de index op de de observatiedatum minder dan 0% lager is dan het initiële niveau 1, wordt in het de jaar wel een coupon uitgekeerd, alsook de coupons die in jaar en niet werden uitgekeerd (zie ook pagina 5 van deze brochure voor meer info over dit memory effect). Omdat het slotniveau van de index minder dan 0% lager is dan het initiële niveau 1, hebt u recht op een laatste brutocoupon van % en op de terugbetaling van 100% van de nominale waarde (zijnde EUR per coupure) op de eindvervaldag. Uw actuarieel brutorendement bedraagt in dit geval,55% 5. De kans om dit actuarieel rendement te halen is klein. In dit scenario realiseert u een positief rendement ondanks de negatieve prestatie van de index op de finale observatiedatum. 10% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 0% 100% 0% 0% 0% % 1% % Jaar 0 Jaar 1 Jaar Jaar Jaar Jaar 5 n Initieel niveau van de index 1 n -0% tov het initieel niveau 1 n Evolutie van de index n Coupon 78% Slechtste scenario In het slechtste scenario, in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever, kunnen de coupons waarvan de betaaldatum na deze gebeurtenis ligt, mogelijk verloren zijn en zal de recuperatie van het kapitaal onzeker zijn, ook al daalt de onderliggende index met niet meer dan 0% ten opzichte van zijn initiële niveau 1. Het afgeleide instrument zal worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van het afgeleide instrument rekening houdend met het faillissement of het risico op faillissement dat zich heeft voorgedaan en kan in het slechtste geval 0% zijn. 1 Slotkoers van de index op de initiële observatiedatum (1/10/016). Meer informatie over deze data vindt u in de technische fiche op pagina 11. Slotkoers van de index op de jaarlijkse observatiedatum. Meer informatie over deze data vindt u in de technische fiche op pagina 11. Behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever. Slotkoers van de index op de finale observatiedatum (01/11/01). Meer informatie over deze data vindt u in de technische fiche op pagina Rekening houdend met de uitgifteprijs en met de vergoedingen die gedetailleerd beschreven staan in de technische fiche en vóór roerende voorheffing. 7

8 Een product uitgegeven door Natixis Dit product wordt uitgegeven door Natixis (rating A, stabiele outlook volgens S&P en A, stabiele outlook volgens Moody s). Natixis is de bank voor financiering, beheer, verzekeringen en financiële diensten van Groupe BPCE (Banque Populaire et Caisse d Epargne), de tweede grootste speler in de banksector in Frankrijk. Met ruim werknemers in 6 landen benut en bundelt Natixis al haar expertise voor de ontwikkeling van haar aanbod in bank-, financiële en verzekeringsoplossingen. Prospectus Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat vormt geen beleg gingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus, de eventuele supplementen ervan en de samenvattingen in het Frans en het Nederlands alsook op de definitieve voorwaarden. De volledige voorwaarden van deze effecten worden uiteengezet in het Basisprospectus (EUR 10,000,000,000 Debt Issuance Programme) goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) op 9/1/015, de supplementen erbij van 01/0/016, 01/0/016, 7/0/016, 0/05/016 en 0/08/016 en in de definitieve voorwaarden van 1/09/016. Alle documenten zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer of raadplegen op de website De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via de hierboven vermelde kanalen ter beschikking worden gesteld. Zodra een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving indien gewenst te herzien. Bijkomende informatie inzake Belgisch recht: De uitgever zou ertoe verplicht kunnen worden om de bepalingen van het Belgische Wetboek van economisch recht te respecteren, in het bijzonder de bepalingen betreffende de onrechtmatige bedingen, in de toepassing van de clausules van het Basisprospectus en de definitieve voorwaarden van 1/09/016 die betrekking hebben op de uitgifte van dit product in België, voor zover deze bepalingen van toepassing zijn voor de uitgever. Categorie: Groei (risicovolle activa) Dit product kan worden overwogen voor het groeigedeelte van uw tegoeden waarvoor u een hoger rendement wenst en een hoger risico aanvaardt. Die aanpak, die gestoeld is op drie productcategorieën (Liquiditeiten, Bescherming en Groei), laat u toe een portefeuille samen te stellen in overeenstemming met uw doelstellingen. Meer weten over ratings? Raadpleeg Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Die beleggingen kunnen in verschillende scenario s worden aangewend (bv. de stijging van een beursindex). Een diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Dit complexe product behoort tot de categorie Groei (risicovolle activa). We raden u aan enkel in dit product te beleggen als u een goed begrip hebt van de kenmerken ervan en met name de risico s begrijpt die eraan verbonden zijn. Wanneer Deutsche Bank u een product aanbeveelt in het kader van een beleggingsadvies, moet zij beoordelen of dit product geschikt is, rekening houdend met uw kennis en ervaring in dit product, uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie. In alle andere gevallen bepaalt Deutsche Bank of u over voldoende kennis en ervaring beschikt. Als het product niet passend zou zijn voor u, moet zij u hiervoor waarschuwen. Surf naar voor meer details. Voor eventuele klachten kan de cliënt zich wenden tot de afdeling Client Solutions van de bank (adres: Deutsche Bank Client Solutions, Marnixlaan Brussel Tel.: Fax: clienten.dienst@db.com). Als de behandeling van de klacht zoals hierboven bedoeld de cliënt geen genoegdoening verschaft, kan hij contact opnemen met de Ombudsman adres: OMBUDSFIN, Ombudsman in financiële geschillen, Ombudsfin vzw, North Gate II, Koning Albert II-laan 8, bus 1000 Brussel Tel.: Fax: ombudsman@ombudsfin.be Website: 8

9 Belangrijkste risico s Dit bijzonder ingewikkelde product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Het is bestemd voor ervaren beleggers die dit soort complexe producten kennen (zie Type belegging en Doelpubliek op pagina ). Meer informatie over de risico s die eigen zijn aan deze belegging vindt u op de pagina s tot 69 van het Basisprospectus en op pagina s 0 tot 5 van de definitieve voorwaarden. Kapitaalrisico Als het product niet vervroegd is terugbetaald en het slotniveau 1 van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index ten opzichte van het initiële niveau is gedaald met meer dan 0% op eindvervaldag, zal u van de uitgever op eindvervaldag een bedrag ontvangen dat lager is dan de nominale waarde (zijnde EUR per coupure). Daalt de index tot 0, dan verliest u uw volledige kapitaal. Kredietrisico Door dit product aan te kopen, aanvaardt u net als voor andere afgeleide instrumenten het kredietrisico (bv. faillissement...) van de uitgever. Bij faillissement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupons. Dit product kan niet worden beschouwd als een deposito en wordt bijgevolg niet beschermd in het kader van de depositobeschermingsregeling. Als Natixis ooit met ernstige solvabiliteitsproblemen te kampen krijgt, kunnen de instrumenten op beslissing van de toezichthouder helemaal of gedeeltelijk worden geannuleerd of omgezet in eigen kapitaalinstrumenten (aandelen) ( bail-in ). In dat geval loopt de belegger het risico om de bedragen waarop hij recht heeft niet te kunnen terugvorderen en het belegde bedrag en de eventuele coupons helemaal of gedeeltelijk te verliezen. Risico op prijsschommelingen van het product Dit product is net als andere afgeleide instrumenten onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die tot uiting kan komen in een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de koers van het effect mettertijd doen schommelen. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een verkoop vóór eindvervaldag. Dat risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de eindvervaldag nadert. Liquiditeitsrisico Dit product wordt niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal Natixis de liquiditeit van de effecten garanderen tegen een prijs die zij bepaalt (exclusief makelaarskosten, beurstaksen en eventuele belastingen - zie technische fiche pagina 1 voor meer informatie). Het verschil tussen de aan- en verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag zal ongeveer 1% bedragen. In uitzonderlijke marktomstandigheden behoudt Natixis zich het recht voor om de effecten niet langer van de houders terug te kopen, waardoor de doorverkoop ervan tijdelijk onmogelijk kan worden. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit product tijdens de looptijd kan dalen tot onder de nominale waarde (zijnde EUR per coupure). Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop op de secundaire markt, wat kan leiden tot een volledig verlies van het belegde kapitaal. Rendementsrisico Door dit product te kopen, stelt u zich bloot aan een rendementsrisico. Als het niveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index op elke observatiedatum (inclusief de finale observatiedatum 1 ) met meer dan 0% is gedaald ten opzichte van het initiële niveau, ontvangt u geen enkele coupon en zal u geen recht hebben op een terugbetaling van de volledige nominale waarde (zijnde EUR per coupure) door de uitgever op de eindvervaldag. 1 Slotkoers van de index op de finale observatiedatum (01/11/01). Meer informatie over deze data vindt u in de technische fiche op pagina 11. Slotkoers van de index op de initiële observatiedatum (1/10/016). Meer informatie over deze data vindt u in de technische fiche op pagina 11. Behalve ingeval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever. Slotkoers van de index op de jaarlijkse observatiedatum. Meer informatie over deze data vindt u in de technische fiche op pagina 11. 9

10 Risico verbonden aan een vervroegde terugbetaling indien het product onwettig wordt en risico s verbonden aan de onderliggende index a) Risico verbonden aan een vervroegde terugbetaling indien het product onwettig wordt In geval van vervroegde terugbetaling door de uitgever voor de eindvervaldag indien het product onwettig wordt, zal de uitgever het product terugbetalen aan de marktwaarde. De prijs van het product in geval van vervroegde terugbetaling kan lager liggen dan de nominale waarde (zijnde EUR per coupure). Het bedrag van de vervroegde terugbetaling kan dus een verlies van het belegde kapitaal betekenen, dat een totaalverlies kan zijn. b) Risico s verbonden aan de onderliggende index In geval van een probleem met de onderliggende index, zou het product kunnen worden terugbetaald aan zijn marktwaarde (zoals gedefinieerd in het Basisprospectus). Het bedrag van de vervroegde terugbetaling kan dus een verlies van het belegde kapitaal betekenen, dat een totaalverlies kan zijn. Meer informatie over deze risico s is te vinden op pagina s 57 tot 58 en 167 tot 185 van het Basisprospectus. Risico s van fiscale aard De beleggers worden erop attent gemaakt dat indien de uitgever belastingen, taksen, bijdragen of om het even welke overheidslasten dient te betalen, inhouden of aftrekken die opgelegd, geïnd of ingehouden worden door of in Frankrijk of elk ander rechtsgebied, die bijkomende bedragen ten laste zullen zijn van de belegger. Noch de uitgever, noch de betaalagent, noch eender welke andere persoon zal, als gevolg van een wijziging van de reglementering van kracht na de uitgiftedatum wegens de toepassing van dergelijke bronheffing, verplicht zijn tot het betalen van bijkomende bedragen die verband houden met de notes. De voorwaarden van de Notes kennen aan de uitgever niet het recht toe om de Notes vervroegd terug te betalen naar aanleiding van een wijziging in het belastingstelsel krachtens hetwelk de uitgever dergelijke betalingen zou moeten doen. Meer informatie vindt u op pagina s 119 tot 10 en 11 tot 1 van het Basisprospectus. 10

11 Technische fiche is een afgeleid instrument zonder recht op terugbetaling van de nominale waarde (zijnde EUR per coupure) op de eindvervaldag door de uitgever. Uitgever Natixis Land van oorsprong Frankrijk Rating van de uitgever S&P: A (stabiele outlook) / Moody s: A (stabiele outlook) 1 Verdeler Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel ISIN-code XS Munteenheid Nominale waarde Inschrijving op de primaire markt Commissie en kosten EUR EUR per coupure Van 15/09/016 tot 5/10/016 Uitgifte- en betaaldatum: 1/10/016 Uitgifteprijs: 101,50% van de nominale waarde (zijnde EUR per coupure). De omvang van de uitgifte zou maximaal EUR mogen bedragen. De uitgever behoudt zich het recht voor om de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd af te sluiten. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel koopt het product van de uitgever tegen een lagere prijs dan de uitgifteprijs. Het verschil tussen de aankoopprijs en de uitgifteprijs vormt een plaatsingsvergoeding. De uitgever houdt eveneens kosten af voor de structurering en de uitgifte van het product (operationele en juridische kosten). Het totaal van deze kosten zit reeds vervat in de uitgifteprijs van 101,5% en stemt overeen met een jaarlijks equivalent van maximaal 0,9%. De potentiële belegger wordt uitgenodigd de definitieve voorwaarden van 1/09/016 te raadplegen voor meer informatie over deze vergoedingen. Dit product wordt uitgegeven door Natixis en wordt verdeeld door Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel. De vergoedingen die Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel op dit gestructureerd schuldinstrument afhoudt, stemmen overeen met de vergoedingen die worden afgehouden op andere schuldinstrumenten uitgegeven door Deutsche Bank of door andere uitgevers dan Deutsche Bank AG. Tijdens het selectieproces en om de prijscoherentie van dit product te waarborgen, verricht een onafhankelijke onderneming een prijsvergelijking tussen verschillende tegenpartijen en een waardebepaling. Dit product maakt dus op meerdere niveaus het voorwerp uit van een controle op belangenconflicten. Onderliggende waarde De Euro Stoxx 50 -index (EUR Price) is een beursindex op Europees niveau die is samengesteld uit de 50 grootste beurskapitalisaties van de eurozone (meer informatie over de index vindt u op Eindvervaldag 15/11/01 Initiële observatiedatum 1/10/016 Jaarlijkse observatiedata 1/10/017, 1/10/018, 1/10/019, 0/11/00 en 01/11/01. Data voor de betaling van 1/11/017, 1/11/018, 1/11/019, 16/11/00 en 15/11/01. de eventuele coupons Data voor de eventuele 1/11/017, 1/11/018, 1/11/019 en 16/11/00. vervroegde terugbetaling Finale observatiedatum 01/11/01 Initieel niveau van de index Slotkoers van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index op de initiële observatiedatum. Niveau van de index Slotkoers van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index op de jaarlijkse observatiedatum. Slotniveau van de index Slotkoers van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index op de finale observatiedatum. Eventuele Coupons Brutocoupon van % indien het niveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index op de jaarlijkse observatiedatum gestegen is, stabiel is gebleven of met 0% of minder is gedaald ten opzichte van het initiële niveau. Als er gedurende één of meer jaren geen coupons werden betaald, kunnen deze gerecupereerd worden indien in één van de volgende jaren een coupon wordt uitbetaald. 11

12 Vervroegde terugbetaling Terugbetaling op de eindvervaldag (behalve ingeval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever) Indien het niveau van de Euro Stoxx 50 (EUR Price)-index op één van de jaarlijkse observatiedata hoger is dan of gelijk is aan het initiële niveau, wordt het product vervroegd terugbetaald tegen de nominale waarde (zijn de EUR per coupure), behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever. Bovendien hebt u dan recht op een brutocoupon van % plus de brutocoupons van % die eventueel gedurende de voorgaande jaren niet werden uitbetaald, behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever. Enkel van toepassing bij afwezigheid van vervroegde terugbetaling. Indien het slotniveau van de onderliggende index op de finale observatiedatum gestegen is, stabiel is gebleven of met 0% of minder is gedaald ten opzichte van het initiële niveau, hebt u recht op terugbetaling van 100% van de nominale waarde (zijnde EUR per coupure). Indien het slotniveau van de onderliggende index op de finale observatiedatum met meer dan 0% is gedaald ten opzichte van het initiële niveau, dan ondergaat u een koersverlies van minstens 0% en ontvangt u op eindvervaldag een tegenwaarde gelijk aan de Nominale waarde x (Slotniveau van de index / Initieel niveau van de index). Indien de index naar 0 zou gaan op eindvervaldag, verliest u uw volledige kapitaal. Doorverkoop vóór de Dit product wordt niet genoteerd op een gereglementeerde markt. eindvervaldag Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden beschikt de belegger over de mogelijkheid om zijn effecten dagelijks vóór de eindvervaldag aan Natixis door te verkopen. De prijs voorgesteld door de uitgever is exclusief makelaarskosten, beurstaksen en eventuele belastingen (zie ook Liquiditeitsrisico hierboven). Bovendien zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel maximaal 0,50% makelaarskosten aanrekenen op de vastgestelde prijs. De waarde van het effect zal gedurende de looptijd van het product wekelijks worden bijgewerkt. Die waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel of via Tele-Invest op het nummer Beurstaks Inschrijving op de primaire markt: geen Op de secundaire markt: 0,7% (max. 800 EUR) Terugbetaling op de eindvervaldag: geen Roerende voorheffing 7% op de eventuele coupons. In geval van doorverkoop vóór de eindvervaldag wordt de roerende voorheffing van 7% toegepast op het positieve verschil tussen de opbrengst van de doorverkoop en de uitgifteprijs. Levering Geen materiële levering mogelijk Prospectus De volledige voorwaarden van deze effecten worden uiteengezet in het Basisprospectus (EUR 10,000,000,000 Debt Issuance Programme), goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) op 9/1/015, de supplementen erbij van 01/0/016, 01/0/016, 7/0/016, 0/05/016 en 0/08/016 en in de definitieve voorwaarden van 1/09/016. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus, de eventuele supplementen ervan, de samenvattingen in het Nederlands en het Frans alsook de definitieve voorwaarden. Toepasselijk recht Engels recht Belangrijk bericht Dit product mag niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten, noch op het grondgebied, noch aan de inwoners van de Verenigde Staten. 1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratings worden ter informatie gegeven en vormen geen aanbeveling om de aangeboden effecten te kopen. De ratingbureaus kunnen die rating op elk ogenblik wijzigen. Mocht de rating tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode dalen, dan zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel dat via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de cliënten die al hebben ingeschreven op het product. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving en kan in de toekomst wijzigen. De vermelde belastingen zijn van toepassing voor natuurlijke personen, inwoners van België. Voor beleggers, andere dan natuurlijke personen, inwoners van België, kan een andere fiscale behandeling van toepassing zijn. Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven. 1

13 Om in te schrijven Tele-Invest Financial Center Het is belangrijk dat uw belegging wordt getoetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door het formulier Mijn Financial ID via uw Online Banking in te vullen. Deutsche Bank AG, Taunusanlage 1, 605 Frankfurt am Main, Duitsland, HR Frankfurt am Main HRB nr Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, Marnixlaan 1-15, 1000 Brussel, België, RPR Brussel, BTW BE , IBAN BE , IHK D-H0AV-L0HOD-1 V.U.: Steve De Meester. Brochure van 1/09/016.