BNP Paribas Arbitrage Issuance (NL) Best Strategy Deutsche Bank

Transcriptie

1 Deutsche Bank Profiteer van de stijging van de beste van twee strategieën die gebaseerd zijn op goud en Europese aandelen met hoge dividenden. Wat mag u verwachten? Type belegging Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Door in te tekenen op dit instrument, leent u geld aan de uitgever, die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen en u een eenmalige coupon uit te betalen op de eindvervaldag die gelijk is aan 100% van de stijging van de beste strategie van 2 portefeuilles die zijn samengesteld uit indices die de evolutie van het goud en Europese aandelen met hoge dividenden volgen. In geval de uitgever en de garantiegever (bv. door een faillissement, wanbetaling) in gebreke zouden blijven, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt, niet kunt recupereren en bijgevolg de belegde som verliest. Gestructureerd schuldinstrument uitgegeven door BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. en gewaarborgd door Een eenmalige brutocoupon op de eindvervaldag, die gelijk is aan 100% van de stijging van de best presterende strategie van twee portefeuilles die zowel bestaan uit een index op Europese aandelen met hoge dividenden (Eurostoxx Select Dividend 30) en een referentieindex van de goudkoers (London Gold PM Fix Price) met een maximum van 60%. Looptijd: 6 jaar en een half. Actuarieel brutorendement van minimum -0,30% en maximum 7,17% (rekening houdend met de instapkosten van 2%). Uitgifteprijs: 100% van de nominale waarde + 2% instapkosten (zijnde EUR per coupure). Op de eindvervaldag verbindt de uitgever zich ertoe u het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen behalve in geval de uitgever en de garantiegever in gebreke blijven of failliet gaan.... Doelpubliek BNP Paribas Arbitrage Issuance (NL) Best Strategy 2019 Dit instrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring en kennis beschikken om de karakteristieken van het voorgestelde product te begrijpen, en om, ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico s die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument te kunnen evalueren. Beleggers moeten in het bijzonder vertrouwd zijn met de indices EuroStoxx Select Dividend 30 en London Gold PM Fix Price.

2 Wat mag u verwachten? BNP Paribas Arbitrage Issuance (NL) Best Strategy 2019 richt zich tot beleggers die hun portefeuille wensen te diversifiëren door te profiteren van de beste van de eventuele prestaties van twee strategieën die gekoppeld zijn aan de stijging van de goudprijs en van de Europese ondernemingen die een hoog dividend uitkeren. Het stelt de belegger in staat te profiteren van een eenmalige brutocoupon die gelijk is aan 100% van de stijging van de beste beleggingsstrategieën met betrekking tot de indices Euro Stoxx Select Dividend 30 en London Gold PM Fix Price, met een maximum van 60%.... De eerste strategie streeft naar een overweging van de goudkoers. De verdeling zal 30% zijn in de index Euro Stoxx Select Dividend 30 en 70% in de London Gold PM Fix Price. De tweede strategie streeft naar een overweging van de Europese ondernemingen die een hoog dividend uitkeren. De verdeling zal 70% zijn in de index Euro Stoxx Select Dividend 30 en 30% in de London Gold PM Fix Price. De prestaties van de twee beleggingsstrategieën worden berekend op basis van het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen van de indices bij de 9 driemaandelijkse observaties * in de loop van de twee laatste jaren van de levensduur van het product ten opzichte van de slotkoers van de indices op de initiële observatiedatum. De index EURO STOXX Select Dividend 30 is samengesteld uit 30 waarden van de eurozone die het hoogste dividend uitkeren en die alle landen van de index EURO STOXX bestrijken. Deze index omvat enkel ondernemingen die een niet-negatief historisch groeipercentage van het dividend per aandeel over vijf jaar laten optekenen en een verhouding dividend/winst per aandeel die lager is dan of gelijk aan 60%. Het gaat om een price return-index, met andere woorden de uitkering van de dividenden gebeurt niet ten gunste van de belegger en heeft geen rechtstreekse invloed op de koers van de index aangezien de dividenden niet worden herbelegd in de index. De index London Gold PM Fix Price geeft de referentiekoers van het goud aan in USD. Deze koers wordt twee keer per dag bepaald door de leden van de London Market Fixing Limited via een speciale teleconferentie. Tijdens deze procedure wordt een referentieprijs in USD bepaald die wordt gepubliceerd en vaak wordt gebruikt als bepalingsvector van de prijzen door de producenten, de consumenten, de beleggers en de centrale banken. De leden van de London Gold Market Fixing Limited zijn Scotia Mocatta, Deutsche Bank AG, HSBC Investment Banking Group, Société Générale Corporate & Investment Banking en Barclays Capital. U kunt de evolutie van deze twee indices volgen op de website van Deutsche Bank of via Tele-Invest op het nummer Evolutie van de index EURO STOXX Select Dividend 30 Evolutie van de index London Gold PM Fix Price / / / / / / / / / / / / / / / /2012 Bron: Bloomberg De historische evoluties van deze twee indices houden geen voorspelling in van de toekomstige evolutie. Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België, biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of door een van haar financiële partners. Die kunnen aangewend worden in verschillende scenario s (bijv. een stijging van de beursindex). De diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw agentschap of bel onze adviseurs van Tele-Invest op het nummer voor meer details. * Voor meer informatie over de uiteindelijke observatiedata, gelieve de technische fiche te raadplegen.

3 Concreet... BNP Paribas Arbitrage Issuance (NL) Best Strategy 2019 biedt u de mogelijkheid te profiteren van de beste van de eventuele prestaties van twee strategieën die gebaseerd zijn op de evolutie van de goudkoers en op de Europese ondernemingen die een hoog dividend uitkeren. Het product hanteert twee beleggingsstrategieën met betrekking tot deze twee indices. U hebt op de eindvervaldag recht op de terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) door de uitgever en op een eenmalige brutocoupon die gelijk is aan 100% van de eventuele stijging van de beste van de twee strategieën met een maximum van 60%. Indien op de eindvervaldag het rendement van de twee strategieën negatief is, wordt geen enkele coupon uitbetaald. Twee strategieën om de evolutie van het goud en van de Europese ondernemingen die een hoog dividend uitkeren, te volgen. Strategie 1: overweging van de goudkoers EURO STOXX Select Dividend 30 30% London Gold PM Fix Price 70% Strategie 2: overweging van de Europese ondernemingen die een hoog dividend uitkeren EURO STOXX Select Dividend 30 70% London Gold PM Fix Price 30% De prestaties van de twee beleggingsstrategieën worden berekend op basis van het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen van de indices bij de 9 driemaandelijkse observaties * in de loop van de twee laatste jaren van de levensduur van het product ten opzichte van de slotkoers van de indices op de initiële observatiedatum. Verschillende mogelijke scenario s: Deze voorbeelden worden enkel ter informatie gegeven en geven geen enkele garantie voor het reële rendement. In een gunstig scenario, wanneer het rendement van de twee strategieën positief is, betaalt de uitgever u op de eindvervaldag (14/03/2019) een eenmalige brutocoupon die gelijk is aan de beste van de twee rendementen. Voorbeeld: wanneer op de eindvervaldag strategie 1 een rendement heeft laten optekenen van 45% ten opzichte van het initiële niveau en strategie 2 een rendement van 5%, verbindt de uitgever zich ertoe u een eenmalige brutocoupon van 45% te betalen en u het belegde kapitaal (exclusief de instapkosten) terug te betalen. Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 5,56 % bruto (rekening houdend met de kosten en commissie beschreven in de technische fiche). In een neutraal tot gunstig scenario, wanneer het rendement van minstens één van de twee strategieën positief is, betaalt de uitgever u op de eindvervaldag (14/03/2019) een eenmalige brutocoupon die gelijk is aan het beste positieve rendement. Voorbeeld: wanneer op de eindvervaldag strategie 1 een rendement heeft laten optekenen van 15% ten opzichte van het initiële niveau en strategie 2 een nul- of negatief rendement, verbindt de uitgever zich ertoe u een eenmalige brutocoupon van 15% te betalen en u het belegde kapitaal (exclusief de instapkosten) terug te betalen. Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 1,86 % bruto (rekening houdend met de kosten en commissie beschreven in de technische fiche). In een ongunstig scenario, wanneer het rendement van de twee strategieën nul of negatief is, hebt u enkel recht op de terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) op de eindvervaldag, maar zal u geen enkele coupon worden uitbetaald. Uw actuarieel brutorendement bedraagt bijgevolg -0,30% (rekening houdend met de kosten en commissie beschreven in de technische fiche). In het slechtste geval, in geval van faillissement of wanbetaling van de uitgever of van de garantiegever, kan de coupon verloren zijn en zal de recuperatie van het kapitaal onzeker zijn. Het effect zal worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van de obligatie rekening houdend met de faling en kan in het slechtste geval 0% zijn. * Voor meer informatie over de uiteindelijke observatiedata, gelieve de technische fiche te raadplegen.

4 Een schuldinstrument uitgegeven door BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. en gewaarborgd door Dit gestructureerd schuldinstrument wordt uitgegeven door BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. en wordt gegarandeerd door (rating AA- met negatieve outlook bij S&P en A2, stabiele outlook volgens Moody s). BNP Paribas SA is een Franse bank actief in drie activiteitsdomeinen: Retail banking, Investment Solutions en Corporate & Investment Banking. De groep is aanwezig in 80 landen en stelt er ongeveer personen tewerk. Meer weten over de ratings? Raadpleeg Prospectus Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus. Het Basisprospectus «Warrant and Certificate Programme» werd opgesteld in het Engels en op 01/06/2012 goedgekeurd door de AFM (Autoriteit Financiële Markten). Dit document, de samenvattingen in het Nederlands en Frans, en de definitieve voorwaarden van 23/07/2012 en het supplement eraan van 09/08/2012 zijn gratis verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer of raadplegen op de website www. deutschebank. be/ producten. De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via dezelfde kanalen ter beschikking worden gesteld. Zodra een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien.... De DB Personal aanpak, die gestoeld is op 3 productcategorieën (Liquiditeiten, Bescherming en Groei), laat u toe een portefeuille samen te stellen in lijn met uw doelstellingen. Meer details vindt u op Categorie: Bescherming BESCHERMING Om in te Dit product kan overwogen worden voor het gedeelte van uw geld waarvan u het kapitaal wenst te behouden (gematigd kredietrisico), en waarbij u een bescheiden rendement aanvaardt evenals een langere looptijd dan deze die van toepassing is op uw liquiditeiten. Tele-Invest Financial Center Online Banking Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst Mijn financiële gegevens in te vullen via uw Online Banking. DB Product Profile = het laagste risico 5 = het hoogste risico Wat is het db product profile? Het DB Product Profile is een quotering, ontwikkeld door Deutsche Bank, die u helpt om te bepalen of dit product in overeenstemming is met uw beleggersprofiel. Het wordt weergegeven door een cijfer van 1 (voor de meest defensieve producten) tot 5 (voor de meest offensieve producten) (voor meer details: zie technische fiche). De belangrijkste risico s Dit product is bedoeld voor beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bedoeld voor ervaren beleggers die dit soort complexe producten kennen (Zie Type belegging en Doelpubliek op pagina 1). Meer informatie over de risico s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina s 21 tot 70 van het Basisprospectus. Kredietrisico Door dit product aan te kopen, aanvaardt u, net zoals bij alle schuldinstrumenten, het kredietrisico (bv. faillissement) van de uitgever en van de garantiegever. In het geval van een faillissement van de uitgever en de garantiegever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupon. Liquiditeitsrisico Dit product is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal BNP Paribas Arbitrage S.N.C. de liquiditeit van de effecten verzekeren tegen een prijs die zij bepaalt. Het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag, zal ongeveer 1% bedragen. In geval van uitzonderlijke marktomstandigheden behoudt BNP Paribas Arbitrage S.N.C. zich het recht voor de effecten aan toonder niet langer terug te kopen, waardoor de doorverkoop ervan tijdelijk onmogelijk zou worden. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit product tijdens de looptijd kan dalen onder die van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten). Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. U hebt op de eindvervaldag enkel recht op een terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) door de uitgever (behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever en de garantiegever). Risico op prijsschommeling van het product Dit product is, net zoals alle andere schuldinstrumenten, onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een aanpassing van de rating van de garantiegever, kan de marktkoers van het effect doen schommelen voor de resterende tijd tot de vervaldag ervan. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert. Rendementrisico Door dit product te kopen, stelt u zich bloot aan een rendement risico. Wanneer het rendement van de beste strategie negatief is, hebt u geen recht op een coupon en verbindt de uitgever zich er enkel toe u het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen (actuarieel brutorendement van -0,30%, inclusief instapkosten van 2%).

5 Technische fiche BNP Paribas Arbitrage Issuance (NL) Best Strategy 2019 is een gestructureerd schuldinstrument met recht op terugbetaling van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever en van de garantiegever. Uitgever BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. Garantiegever Rating van de garantiegever S&P: AA- (outlook: negatief) / Moody s: A2 (stabiele outlook) 1 Verdeler Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België 2 ISIN-code Munteenheid Nominale waarde Inschrijving op de primaire markt Commissie en kosten XS EUR Eindvervaldag 14/03/2019 Betaaldatum van de coupon 14/03/2019 Initiële observatiedatum 14/09/ EUR per coupure Van 23/07/2012 tot 13/09/2012 Uitgifte- en betaaldatum: 14/09/2012 Uitgifteprijs: 100% + 2% (instapkosten) van de nominale waarde (zijnde EUR per coupure) de omvang van de emissie zou tussen EUR en EUR moeten liggen. De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd af te sluiten. Bovenop de instapkosten van 2%, ontvangt Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België, van BNP Paribas Arbitrage S.N.C. een beleggingsprovisie op jaarbasis van maximum 0,50% inbegrepen in de uitgifteprijs. Alle andere kosten die eventueel worden afgehouden door de uitgever, voor de structurering of de uitgifte van het product, zitten reeds vervat in de uitgifteprijs. Laatste observatiedata 14/03/2017, 14/06/2017, 14/09/2017, 14/12/2017, 14/03/2018, 14/06/2018, 14/09/2018, 14/12/2018, 07/03/2019. Onderliggende waarden Initieel niveau van de indices Slotniveau van de indices Eenmalige brutocoupon op de eindvervaldag De index EURO STOXX Select Dividend 30. Voor meer informatie over de index, raadpleeg De index London Gold PM Fix Price in USD. Voor meer informatie over de index, raadpleeg Slotkoers van de onderliggende waarden op de initiële observatiedatum. Rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de onderliggende waarden op de 9 laatste observatiedata. Een eenmalige brutocoupon die 100% vertegenwoordigt van de stijging van de beste beleggingsstrategie met betrekking tot twee indices, met een maximum van 60%. De eerste strategie vertegenwoordigt een korf die voor 30% samengesteld is uit de index EURO STOXX Select Dividend 30 en voor 70% uit de index London Gold PM Fix Price. De tweede strategie vertegenwoordigt een korf die voor 70% samengesteld is uit de index EURO STOXX Select Dividend 30 en voor 30% uit de index London Gold PM Fix Price. Actuarieel brutorendement (IRR) Minimum -0,30% en maximum 7,17% (rekening houdend met de instapkosten van 2%) Terugbetaling op de eindvervaldag Verkoop voor de eindvervaldag Beurstaks Roerende voorheffing Recht op terugbetaling van 100% van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever en van de garantiegever. De belegger beschikt over de mogelijkheid zijn effecten dagelijks door te verkopen voor hun eindvervaldag aan BNP Paribas Arbitrage S.N.C. (zie ook Liquiditeitsrisico hierboven). Bovendien zullen er makelaarskosten van maximum 0,50% door Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België, worden toegepast op de vastgestelde prijs. De marktwaarde zal gedurende de looptijd van het product wekelijks worden bijgewerkt. Deze waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België of via Tele- Invest op het nummer Inschrijving op de primaire markt: geen 3 Op de secundaire markt: 0,09% (max. 650 EUR) 3 Terugbetaling op de eindvervaldag: geen 3 Levering Geen materiële levering mogelijk 5. DB Product Profile Prospectus Belangrijk bericht 21% op de uitgekeerde coupon 3. Op basis van de individuele situatie van elke belegger, kan het afhouden van deze roerende voorheffing gepaard gaan met het afhouden van een bijkomende bijdrage van 4% 4. De volledige voorwaarden van toepassing op deze effecten worden uiteengezet in het Basisprospectus ( Warrant and Certificate Programme ) van 01/06/2012, in de definitieve voorwaarden van 23/07/2012 en het supplement eraan van 09/08/2012. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten. Dit product mag niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten, noch op het grondgebied, noch aan de inwoners van de Verenigde Staten. 1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Als de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode sterk zou dalen, zal Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België dit via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product. 2 Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. 3 Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving. De fiscale behandeling van dit product hangt af van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen. 4 Ter informatie: elke belastingplichtige natuurlijke persoon waarvan de rente-inkomsten en dividenden meer bedragen dan EUR per jaar (geldig voor de inkomsten van het jaar 2012) dient een extra belasting van 4% te betalen op het gedeelte van deze inkomsten dat meer bedraagt dan dit plafond van EUR. Deze communicatie is gebaseerd op de reeds beschikbare informatie, aangezien de toepassingsmodaliteiten van deze bijdrage nog niet werden bepaald. 5 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven. 6 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België, die u helpt om te bepalen of dit product verenigbaar is met uw beleggersprofiel. Het wordt voorgesteld door een cijfer dat gaat van 1 (de meest defensieve producten) tot 5 (de meest offensieve producten). De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de activacategorie, het contractueel voorziene rendement, de munt, de duur, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Voor bijkomende informatie, raadpleeg 7 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België zal aan de klanten die al hebben ingetekend op dit product, elke belangrijke wijziging van het risicoprofiel van het product melden, zoals een ratingverlaging van de uitgever door de ratingbureaus (deze gevallen staan gedetailleerd beschreven op onze site Deze communicatie zal gebeuren via haar website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel. V.U.: Stephan Salberter, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel. Brochure van 09/08/2012.