UBS AG (CH) (A/Aa3) Interest Evolution Deutsche Bank. Ontvang een variabele jaarlijkse brutocoupon van minimum 2,5% en maximum 7% gelijk aan

Transcriptie

1 Deutsche Bank Ontvang een variabele jaarlijkse brutocoupon van minimum 2,5% en maximum 7% gelijk aan 90% van de eur cmsrente op 30 jaar. Wat mag u verwachten? Type belegging Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Door in te tekenen op dit effect, leent u geld aan de uitgever, die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag 100% van de nominale waarde terug te betalen en u een variabele jaarlijkse coupon afhankelijk van de onderliggende rente uit te betalen. Indien de uitgever (bv. door een faillissement of wanbetaling) in gebreke zou blijven, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt, niet kunt recupereren en de belegde som verliest. Gestructureerd schuldinstrument uitgegeven door UBS AG. Variabele jaarlijkse brutocoupon gelijk aan 90% van de EUR CMS-rente op 30 jaar met een minimum van 2,5% en een maximum van 7%. Uitgifteprijs: 100% + 2% (instapkosten) van de nominale waarde (zijnde euro per coupure). Actuarieel brutorendement van minimum 2,27% en maximum 6,72%. Looptijd: 10 jaar. Op de eindvervaldag verbindt de uitgever zich ertoe om u 100% van de nominale waarde (exclusief instapkosten) terug te betalen behalve indien de uitgever in gebreke blijft (bv. faillissement).... Doelpubliek UBS AG (CH) (A/Aa3) Interest Evolution 2022 Dit gestructureerde schuldinstrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring en kennis beschikken om de eigenschappen van het voorgestelde product te begrijpen en om, ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico s van een belegging in dit complexe instrument te evalueren. Beleggers moeten in het bijzonder vertrouwd zijn met de EUR CMSrente op 30 jaar.

2 Wat mag u verwachten? UBS AG (CH) Interest Evolution 2022 is een gestructureerd schuldinstrument. Het wordt uitgegeven door UBS AG en laat u profiteren van een eventuele sterke stijging van de rente op lange termijn. Over een looptijd van tien jaar hebt u recht op een jaarlijkse coupon gelijk aan 90% van de EUR CMS-rente (Constant Maturity Swap) op 30 jaar vastgesteld op de jaarlijkse observatiedatum, met een minimum van 2,5% en een maximum van 7% bruto. De CMS-rente op 30 jaar zal de komende jaren bijgevolg moeten stijgen tot boven de 2,78% opdat de brutocoupon hoger zou zijn dan het minimum van 2,5% en tot 7,78% om een brutocoupon te bereiken van maximum 7%. Op de eindvervaldag hebt u recht op een terugbetaling van 100% van de nominale waarde door UBS AG (behalve bij faillissement of wanbetaling van de uitgever). Zowel op korte als op lange termijn blijven de rentes laag na de verlaging van de richtinggevende rente tot 1% door de Europese Centrale Bank (ECB) op 8 december laatstleden. U kent ongetwijfeld het dilemma: moet ik nu al toegeven aan de verleiding en ingaan op de voorwaarden van een nieuwe uitgifte? Of kan ik beter nog wat wachten? Het is een lastige en moeilijke evenwichtsoefening. In elk geval is het goed om uw beleggingen te spreiden over een brede waaier aan looptijden, uitgevers en rentevoeten. Als u daarenboven kunt kiezen voor een beleggingsproduct dat profiteert van een eventuele stijging van de langetermijnrentes, is dat een mooie opportuniteit, zeker nu de rente laag staat. Daarom stellen we u vandaag UBS AG (CH) Interest Evolution 2022 voor.... Wat is de EUR CMS-rente op 30 jaar? De EUR CMS-rente op 30 jaar is de rente die door de banken gebruikt wordt voor interbancaire leningen met een looptijd van 30 jaar. Ter indicatie, de EUR CMS-rente op 30 jaar bedroeg 2,54% op 26 april U kunt de evolutie ervan volgen op de website van Deutsche Bank of via Tele-Invest op het nummer Evolutie van de EUR CMS-rente op 30 jaar sinds % / / / / / / / / / / /2012 Bron: Bloomberg. De historische evolutie van de EUR CMS-rente op 30 jaar houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie. Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Deze beleggingen kunnen in verschillende scenario s worden aangewend (bv. de stijging van de rentevoeten). De diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw agentschap of bel Tele-Invest op het nummer voor meer details.

3 Concreet... Een jaarlijkse coupon van minimum 2,5% bruto. Van 2013 tot 2022 betaalt de uitgever UBS AG u op elke vervaldatum een jaarlijkse brutocoupon van minimum 2,5%, ongeacht de evolutie van de rente op lange termijn. Of een hogere jaarlijkse coupon als 90% van de EUR CMS-rente op 30 jaar hoger is dan 2,5% (met een maximum van 7% bruto). Als op de jaarlijkse observatiedatum, 90% van de EUR CMS-rente op 30 jaar hoger is dan 2,5% (EUR CMSrente op 30 jaar hoger dan 2,78%), wordt dit niveau geregistreerd en bepaalt dit de waarde van de brutocoupon voor het jaar in kwestie (met een maximum van 7% bruto wanneer de EUR CMS-rente op 30 jaar hoger is dan 7,78%).... Illustratie van het mechanisme van de jaarlijkse coupon Deze voorbeelden worden enkel ter informatie gegeven en geven geen enkele garantie voor het reële rendement. Observatiedatum EUR CMS op 30 jaar (fictieve rentes) Jaarlijkse brutocoupon Betaaldatum 13/06/2012 2,56% 2,50% 17/06/ /06/2013 3,04% 2,74% 16/06/ /06/2014 3,82% 3,44% 15/06/ /06/2015 5,54% 4,99% 15/06/ /06/2016 7,25% 6,53% 15/06/ /06/2017 7,85% 7,00% 15/06/ /06/2018 6,32% 5,69% 17/06/ /06/2019 5,16% 4,64% 15/06/ /06/2020 4,59% 4,13% 15/06/ /06/2021 4,38% 3,94% 15/06/2022 Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 4,24% (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche). Evolutie van het couponniveau afhankelijk van het niveau van de EUR CMS-rente op 30 jaar % ,00% 1,50% 2,00% 2,50% 3,00% 3,50% 4,00% 4,50% 5,00% 5,50% 6,00% 6,50% 7,00% 7,50% 8,00% 8,50% EUR CMS op 30 jaar Jaarlijkse brutocoupon In een ongunstig scenario, d.w.z. een scenario waarin de EUR CMS-rente op 30 jaar op elke jaarlijkse observatiedatum lager zou zijn dan 2,78%, hebt u recht op een coupon van 2,5% bruto gedurende tien jaar. U hebt bovendien recht op de terugbetaling door UBS AG van 100% van de nominale waarde op de eindvervaldag, behalve bij faillissement of wanbetaling van de uitgever. Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 2,27% (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche). In het slechtste scenario, in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever, kunnen de coupons waarvan de betaaldatum na het faillissement ligt, verloren zijn en zal de recuperatie van het kapitaal onzeker zijn. Het gestructureerd schuldinstrument zal worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van het gestructureerd schuldinstrument rekening houdend met het faillissement en kan in het slechtste geval 0% bedragen.

4 Een product uitgegeven door UBS AG. Dit gestructureerde schuldinstrument is uitgegeven door UBS AG (rating A, negatieve vooruitzichten volgens S&P en Aa3, onder negatief toezicht volgens Moody s). UBS kan bogen op 150 jaar ervaring en verleent diensten aan particulieren, ondernemingen en institutionele beleggers, alsook aan retailbankingklanten in Zwitserland. De bank combineert haar activiteiten op het gebied van vermogensbeheer, asset management en commercial banking met haar retailbankingactiviteiten in Zwitserland om kwaliteitsvolle financiële oplossingen aan te bieden. UBS telt wereldwijd ongeveer medewerkers, is aanwezig in alle grote financiële centra ter wereld en heeft bijkantoren in meer dan 50 landen.... Prospectus Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus. Het Basisprospectus, het Structured Note Programme, opgesteld in het Engels, werd op 15/11/2011 goedgekeurd door de Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin, de Duitse toezichtsinstantie voor financiële dienstverleners). Dat document, alsook de samenvatting in het Nederlands en het Frans en de definitieve voorwaarden van 06/12/2011 en de definitieve voorwaarden van 29/04/2012, zijn gratis verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank Europe GmbH, bijkantoor België. U kunt ze ook telefonisch aanvragen via het nummer of ze raadplegen op de website www. deutschebank.be/producten. De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via dezelfde kanalen ter beschikking worden gesteld. Zodra een supplement bij het Basisprospectus op de website van Deutsche Bank Europe GmbH, bijkantoor België, gepubliceerd wordt tijdens de inschrijvingsperiode, beschikt de belegger die al ingeschreven heeft over twee werkdagen om zijn inschrijvingsorder te herzien.... Meer weten over de ratings? Raadpleeg De belangrijkste risico s Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bestemd voor ervaren beleggers die vertrouwd zijn met de complexe producten van dit type (zie Type belegging en Doelpubliek op pagina 1). Meer informatie over de risico s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina s 54 tot 76 van het Basisprospectus. Kredietrisico Door dit product te kopen, aanvaardt u, net als bij elk schuldinstrument, het kredietrisico (bv. faillissement of wanbetaling) van de uitgever. In geval van een faillissement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupons. Liquiditeitsrisico Dit product is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. UBS AG verzekert de liquiditeit van de effecten in normale marktomstandigheden door aankoopprijzen voor te stellen. Bij een vervroegde verkoop zullen makelaarskosten worden aangerekend (zie verkoop voor de vervaldag in de technische fiche). Een gebrek aan liquiditeit kan een negatieve impact hebben op de doorverkoopwaarde van dit product, of de doorverkoop zelfs tijdelijk onmogelijk maken. Wij herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit product tijdens de looptijd kan dalen onder 100% van de nominale waarde. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een tussentijdse verkoop. U hebt ook enkel recht op de terugbetaling van 100% van de nominale waarde door de uitgever op de vervaldag (behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de uitgever). Risico op prijsschommeling van het product Dit product is, net als alle andere schuldinstrumenten, onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgife stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, kan de prijs van het product dalen tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, kan de prijs van het product stijgen. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de koers van het effect in de loop van de tijd doen schommelen. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. Dat risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert. DB Product Profile = het laagste risico 5 = het hoogste risico Wat is het db Product profile? Het DB Product Profile is een rating, eigen aan Deutsche Bank, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het gaat van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten (meer details vindt u in de technische fiche). Om in te Tele-Invest Financial Center Online Banking Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst Mijn financiële gegevens in te vullen via uw Online Banking.

5 Technische fiche UBS AG (CH) Interest Evolution 2022 is een gestructureerd schuldinstrument met recht op terugbetaling door de uitgever van de nominale waarde op de eindvervaldag. Uitgever UBS AG Rating S&P: A (outlook : negatieve) / Moody's: Aa3 (onder negatief toezicht) 1 Verdeler Deutsche Bank Europe GmbH bijkantoor België 2 ISIN-code CH Munteenheid EUR Nominale waarde EUR per coupure Inschrijving op de primaire markt Van 30/04/2012 tot 14/06/2012 Uitgifte- en betaaldatum: 15/06/2012 Uitgifteprijs: 100% + 2% (instapkosten) van de nominale waarde (hetzij euro per coupure) De omvang van de uitgifte is minstens euro. De uitgever behoudt zich het recht voor om de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd af te sluiten. Commissie en kosten Eindvervaldag 15/06/2022 Onderliggende waarde Observatie van de onderliggende waarde Renteperiode Betaaldata van de jaarlijkse coupon Bovenop de instapkosten van 2% ontvangt Deutsche Bank Europe GmbH bijkantoor België, van de uitgever een beleggingsprovisie op jaarbasis van maximum 0,50% inbegrepen in de uitgifteprijs. Alle andere kosten die eventueel worden afgehouden door de uitgever, voor de structurering of de uitgifte van het product, zitten reeds vervat in de uitgifteprijs. EUR CMS-rente op 30 jaar De EUR CMS-rente op 30 jaar wordt twee werkdagen voor het begin van de renteperiode geobserveerd. Die rente kan worden geraadpleegd in de financiële pers of op de website van Deutsche Bank. Periode tussen twee couponbetaaldata. Op 15 juni van elk jaar, van 2013 tot Als 15 juni geen werkdag is, zal de betaling gebeuren op de volgende werkdag. Coupon Variabele jaarlijkse brutocoupon gelijk aan 90% van de EUR CMS-rente op 30 jaar met een minimum van 2,5% en een maximum van 7%. Terugbetaling op de eindvervaldag Actuarieel brutorendement Verkoop voor de eindvervaldag Beurstaks Roerende voorheffing Levering Geen materiële levering mogelijk 5. DB Product Profile Prospectus Belangrijk bericht Recht op terugbetaling van 100% van de nominale waarde in EUR op de vervaldag door de uitgever, behalve in geval van wanbetaling (bv. faillissement) van de uitgever. Minimaal 2,27% bruto en maximaal 6,72% (rekening houdend met 2% instapkosten). Dit product is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. De houder van het gestructureerde schuldinstrument kan het effect verkopen aan UBS AG die een zekere liquiditeit zal verzekeren door aankoopprijzen voor te stellen. In normale marktomstandigheden zal het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag ongeveer 1% bedragen. Bovendien zullen er makelaarskosten van maximum 0,50% door Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België worden toegepast op de vastgestelde prijs. De marktwaarde zal gedurende de looptijd van het product regelmatig worden bijgewerkt. Deze waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België of via Tele-Invest op het nummer Inschrijving op de primaire markt: geen 3 In geval van doorverkoop voor de eindvervaldag: 0,09% (max. 650 EUR) 3 Terugbetaling op de eindvervaldag: geen 3 21% op de uitgekeerde coupons 3. Op grond van de individuele situatie van elke belegger kan het inhouden van die roerende voorheffing gepaard gaan met het inhouden van een extra belasting van 4% 4. De volledige voorwaarden van toepassing op deze instrumenten worden uiteengezet in het Basisprospectus, het Structured Note Programme, dat op 15/11/2011 goedgekeurd werd door de Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin, de Duitse toezichtsinstantie voor financiële dienstverleners), de samenvattingen ervan in het Nederlands en het Frans, het supplement van 06/12/2011 en de definitieve voorwaarden van 29/04/2012. Elke beleggingsbeslissing moet op die documenten worden gebaseerd. Dit product mag niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten, noch op het grondgebied noch aan de inwoners van de Verenigde Staten. 1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Als de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode sterk zou dalen, zal Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België dit via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product. 2 Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. 3 Fiscale behandeling volgens de geldende wetgeving. De fiscale behandeling van dit product is afhankelijk van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen. 4 Ter informatie: elke belastingplichtige natuurlijke persoon waarvan de rente-inkomsten en dividenden meer bedragen dan EUR bruto per jaar (geldig voor de inkomsten van het jaar 2012) dient een extra bijdrage van 4% te betalen op het gedeelte van deze inkomsten dat meer bedraagt dan dit plafond van EUR. 5 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven. 6 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het betreft een cijfer van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest risicovolle producten. Deze quotering is gebaseerd op verschillende criteria: het kapitaalrisico, de activacategorie, het contractueel voorziene rendement, de munt, de duur, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Alle verdere informatie vindt u op 7 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België zal aan de klanten die al hebben ingetekend op dit product, elke belangrijke wijziging van het risicoprofiel van het product melden, zoals een ratingverlaging van de uitgever door de ratingbureaus (deze gevallen staan gedetailleerd beschreven op onze site Deze communicatie zal gebeuren via haar website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel. V.U.: Stephan Salberter, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel. Brochure van 30/04/2012.