Deutsche Bank AG (DE) (A/A2) Deutsche Bank. Fund Opportunity Coupon 2023 III. Wat mag u verwachten? Type belegging. Doelpubliek

Transcriptie

1 Deutsche Bank Wat mag u verwachten? Gestructureerd schuldinstrument uitgegeven door Deutsche Bank AG. Jaarlijkse variabele brutocoupon die gekoppeld is aan de prestaties op jaarbasis van het fonds DNCA Invest Eurose Part B. Looptijd: 9 jaar. Uitgifteprijs: 102% (zijnde EUR per coupure). Op de eindvervaldag verbindt de uitgever zich ertoe u 100% van de nominale waarde (zijnde EUR per coupure) terug te betalen, behalve in geval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat.... Type belegging Deutsche Bank AG (DE) (A/A2) Fund Opportunity Coupon 2023 III Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Door in te tekenen op dit effect leent u geld aan de uitgever die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag de nominale waarde (zijnde EUR per coupure) terug te betalen evenals een eventuele jaarlijkse brutocoupon die gekoppeld is aan de prestatie op jaarbasis van het fonds DNCA Invest Eurose Part B. In geval de uitgever in gebreke blijft (bv. faillissement, wanbetaling), loopt u het risico dat u de sommen waar u recht op heeft niet kunt recupereren en dat u het belegde bedrag verliest. Doelpubliek Dit gestructureerde instrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring en kennis beschikken om de karakteristieken van het voorgestelde product te begrijpen en om, ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico s van een belegging in dit complexe instrument kunnen inschatten. Beleggers moeten in het bijzonder vertrouwd zijn met het onderliggende fonds.

2 Wat mag u verwachten? Deutsche Bank AG (DE) Fund Opportunity Coupon 2023 III richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit product geeft u recht op een jaarlijkse variabele brutocoupon die gekoppeld is aan de prestatie op jaarbasis van het fonds DNCA Invest Eurose Part B. De prestatie op jaarbasis van het fonds stemt overeen met het verschil tussen de netto inventariswaarde op de jaarlijkse observatiedatum en de netto inventariswaarde op de initiële observatiedatum, in verhouding tot de netto inventariswaarde op de initiële observatiedatum, gedeeld door het aantal jaren dat verstreken is sinds de uitgifte. Als de prestatie op jaarbasis elk jaar negatief is, hebt u geen recht op een coupon en verbindt Deutsche Bank AG zich er enkel toe u de nominale waarde (zijnde EUR per coupure) terug te betalen, behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever. DNCA Invest Eurose Part B Dit gediversifieerde fonds streeft ernaar het rendement van een voorzichtige belegging te verbeteren door middel van een actief beheer van aandelen en obligaties in de eurozone. Het biedt een alternatief voor beleggingen in obligaties, converteerbare obligaties en fondsen in euro, maar zonder enige kapitaalsgarantie. DNCA Invest Eurose is een voorzichtig flexibel fonds dat een alternatief biedt voor beleggingen in obligaties en monetaire producten. In het kader van een beheer dat streeft naar een lage volatiliteit van de netto inventariswaarde, kan het fonds beleggen in aandelen, bedrijfsobligaties, staatsobligaties, converteerbare obligaties en monetaire producten. Het fonds is hoofdzakelijk belegd in obligaties om het relatief aantrekkelijke rendement van corporate obligaties (uitgegeven door ondernemingen) te benutten in een omgeving met aanhoudend lage rentevoeten. De opbouw van de portefeuille verloopt evenwichtig tussen enerzijds effecten met vaste rentevoet en anderzijds obligaties met variabele rentevoet of inflatie gelinkte obligaties en thesaurieproducten. De globale gevoeligheid van de obligatieportefeuille blijft gematigd teneinde de doelstelling van een gecontroleerde volatiliteit van de netto inventariswaarde te behalen. Bij het actieve beheer gaat de voorkeur uit naar waarden die hoge rendementen bieden, gecombineerd met veel duidelijkheid over hun cashflows. De totale blootstelling aan het aandelenrisico kan worden opgetrokken tot 50%, inclusief 20% vastgoedwaarden. Bron: DNCA Finance Voor meer informatie over het fonds DNCA Invest Eurose Part B, gelieve de site te raadplegen. Evolutie van het fonds DNCA Invest Eurose Part B sinds de oprichting ervan (25/05/2010) EUR /05/2010 2/11/ /04/ /09/ /02/2012 7/08/ /01/ /06/2013 3/12/2013 Bron: BLOOMBERG De historische evolutie van het onderliggende fonds houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie. Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Deze beleggingen kunnen in verschillende scenario s worden aangewend (bv. de stijging van de beursindex). De diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw agentschap of bel Tele-Invest op het nummer voor meer details.

3 Concreet... Illustratie van de berekening van de coupons Dit voorbeeld wordt enkel ter informatie gegeven en geeft bijgevolg geen enkele garantie voor het reële rendement. Netto inventariswaarde van het fonds op de initiële observatiedatum (21/02/2014) = 100 EUR (fictieve koers) Scenario 1 Netto inventariswaarde van het fonds op de jaarlijkse observatiedatum (fictieve koersen) Prestatie van het fonds sinds het initiële niveau Prestatie op jaarbasis van het fonds 2 Jaarlijkse brutocoupon 2 Na 1 jaar 106 EUR +6% 6%/1 = 6% 6% Na 2 jaar 97 EUR -3% -3%/2 = -1,50% 0% Na 3 jaar 112 EUR +12% 12%/3 = 4% 4% Na 4 jaar 120 EUR +20% 20%/4 = 5% 5% Na 5 jaar 120 EUR +20% 20%/5 = 4% 4% Na 6 jaar 130 EUR +30% 30%/6 = 5% 5% Na 7 jaar 128 EUR +28% 28%/7 = 4% 4% Na 8 jaar 148 EUR +48% 48%/8 = 6% 6% Na 9 jaar 154 EUR +54% 54%/9 = 6% 6% Actuarieel brutorendement bij dit scenario 3 4,10% 1 Behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever 2 De prestatie op jaarbasis van het fonds DNCA Invest Eurose Part B stemt overeen met het verschil tussen de netto inventariswaarde op de jaarlijkse observatiedatum en de netto inventariswaarde op de initiële observatiedatum, in verhouding tot de netto inventariswaarde op de initiële observatiedatum, gedeeld door het aantal jaren dat verstreken is sinds de uitgifte. 3 Rekening houdend met de uitgifteprijs en met de vergoedingen die gedetailleerd beschreven staan in de technische fiche en vóór roerende voorheffing. In een ongunstig scenario, wanneer de prestatie op jaarbasis van het fonds negatief is op elke jaarlijkse observatiedatum, hebt u geen recht op een jaarlijkse coupon en verbindt de uitgever zich er enkel toe u op de eindvervaldag (21/02/2023) de nominale waarde (zijnde EUR per coupure) terug te betalen. Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt -0,22% (rekening houdend met uitgifteprijs en de provisies die beschreven staan in de technische fiche). In het slechtste scenario, in geval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat, kunnen de coupons, waarvan de betaaldatum na het faillissement ligt, verloren zijn en zal de recuperatie van het kapitaal onzeker zijn. Het gestructureerd schuldinstrument zal worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van het gestructureerd schuldinstrument rekening houdend met de faling en kan in het slechtste geval 0% zijn.

4 Een product uitgegeven door Deutsche Bank AG Dit product wordt uitgegeven door Deutsche Bank AG (rating A, stabiele outlook volgens S&P en A2, negatieve outlook volgens Moody s). Deutsche Bank AG behoort tot de belangrijkste investeringsbanken ter wereld, maar oefent een aanzienlijk deel van haar activiteiten ook uit bij particuliere klanten. De bank, die een toonaangevende speler is in Duitsland en Europa, groeit nog aanhoudend in Noord-Amerika, Azië en in de belangrijkste opkomende markten. Met meer dan werknemers in 73 landen biedt Deutsche Bank haar financiële diensten overal ter wereld aan. Meer weten over de ratings? Raadpleeg Prospectus Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus, de eventuele supplementen eraan, de samenvatting in het Frans en het Nederlands en de definitieve voorwaarden. De volledige voorwaarden die deze effecten beheersen, worden uiteengezet in het Basisprospectus (Programme for the Issuance of Certificates, Warrants and Notes) van 18/07/2013 dat werd goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier, het supplement eraan van 31/07/2013, 11/11/2013 en 08/01/2014 de definitieve voorwaarden van 23/12/2013. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten. Deze documenten zijn gratis verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer of raadplegen op de website De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via dezelfde kanalen ter beschikking worden gesteld. Zodra een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien.... De DB Personal aanpak, die gestoeld is op 3 productcategorieën (Liquiditeit, Bescherming en Groei), laat u toe een portefeuille samen te stellen in lijn met uw doelstellingen. Meer details vindt u op Categorie: Bescherming BESCHERMING Dit product kan overwogen worden voor het gedeelte van uw geld waarvan u het kapitaal wenst te behouden (gematigd tot gemiddeld kredietrisico) en waarbij u een bescheiden rendement aanvaardt evenals een langere looptijd dan deze die van toepassing is op uw liquiditeiten. Om in te tekenen Tele-Invest Financial Center Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst Mijn financiële gegevens in te vullen via uw Online Banking. DB Product Profile De belangrijkste risico s Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bestemd voor ervaren beleggers die dit soort complexe producten kennen (Zie Type belegging en Doelpubliek op pagina 1). Meer informatie over de risico s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina s 76 tot 114 van het Basisprospectus. Kredietrisico = het laagste risico 5 = het hoogste risico Wat is het DB Product profile? Het DB Product Profile is een quotering, ontwikkeld door Deutsche Bank, die u helpt om te bepalen of dit product in overeenstemming is met uw beleggersprofiel. Het wordt weergegeven door een cijfer van 1 (voor de meest defensieve producten) tot 5 (voor de meest offensieve producten) (voor meer details: zie technische fiche). Door dit product aan te kopen, aanvaardt u, net zoals bij alle gestructureerde schuldinstrumenten, het kredietrisico (bv. faillissement, wanbetaling, ) van de uitgever. In geval van een faillissement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupons. Risico op prijsschommeling van het product Dit product is, net als alle andere schuldinstrumenten, onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de koers van het effect in de loop der tijd doen schommelen. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert. Liquiditeitsrisico Dit product is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. De toelating op een gereglementeerde markt garandeert niet de ontwikkeling van een actieve markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal Deutsche Bank AG de liquiditeit van de effecten verzekeren tegen een prijs die zij bepaalt. Het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag, zal ongeveer 1% bedragen. In geval van uitzonderlijke marktomstandigheden behoudt Deutsche Bank AG zich het recht voor de effecten niet langer van de houder terug te kopen, waardoor de doorverkoop ervan tijdelijk onmogelijk zou worden. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit product kan dalen onder de nominale waarde (zijnde EUR per coupure) gedurende de looptijd ervan. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. U hebt enkel op de eindvervaldag recht op een terugbetaling van de nominale waarde (zijnde EUR per coupure) door de uitgever (behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever). Rendementrisico Door dit product te kopen, stelt u zich bloot aan een rendementrisico. Wanneer de prestatie op jaarbasis van het fonds elk jaar negatief is, hebt u geen recht op een coupon en verbindt Deutsche Bank AG zich er enkel toe u de nominale waarde (zijnde EUR per coupure) op de eindvervaldag terug te betalen (actuarieel brutorendement van -0,22%, rekening houdend met de uitgifteprijs van 102%).

5 Technische fiche Deutsche Bank AG (DE) Fund Opportunity Coupon 2023 III is een gestructureerd schuldinstrument met recht op terugbetaling van de nominale waarde (zijnde EUR per coupure) op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever. Uitgever Deutsche Bank Rating S&P: A (stabiele outlook) / Moody s: A2 (negatieve outlook) 1 Verdeler Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel 2 ISIN-code Munteenheid Nominale waarde Inschrijving op de primaire markt Provisie en kosten Onderliggend fonds Initiële observatiedatum van de netto inventariswaarde Jaarlijkse observatiedatums voor de berekening van de coupons Initieel niveau Prestatie op jaarbasis XS EUR EUR per coupure Van 23/12/2013 tot 19/02/2014 Uitgifte- en betaaldatum: 21/02/2014 Uitgifteprijs: 102% van de nominale waarde (zijnde EUR per coupure). In de uitgifteprijs is een beleggingsprovisie van 2% inbegrepen. De omvang van de uitgifte zou maximum EUR mogen bedragen. De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd af te sluiten. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel houdt het volgende af: Een plaatsingsvergoeding van 2%. Een plaatsingsvergoeding op jaarbasis van maximum 0,50%. Deze twee vergoedingen zijn inbegrepen in de uitgifteprijs. Alle andere kosten die eventueel worden afgehouden door de uitgever, voor de structurering of de uitgifte van het product, zitten eveneens reeds vervat in de uitgifteprijs. DNCA Invest Eurose Part B (LU ) De netto inventariswaarde van dit fonds kan worden geraadpleegd op de site 21/02/2014 Eindvervaldag 21/02/2023 Jaarlijkse coupons 13/02/2015, 12/02/2016, 14/02/2017, 14/02/2018, 14/02/2019, 14/02/2020, 12/02/2021, 14/02/2022, 14/02/2023 De netto inventariswaarde van het onderliggende fonds op de initiële observatiedatum. De prestatie op jaarbasis van het fonds DNCA Invest Eurose Part B stemt overeen met het verschil tussen de netto inventariswaarde op de jaarlijkse observatiedatum en de netto inventariswaarde op de initiële observatiedatum, in verhouding tot de netto inventariswaarde op de initiële observatiedatum, gedeeld door het aantal jaren dat verstreken is sinds de uitgifte. Van 2015 tot 2023: jaarlijkse variabele brutocoupon die 100% vertegenwoordigt van de prestatie op jaarbasis van het fonds DNCA Invest Eurose Part B. Betaaldatums van de coupons 20/02/2015, 19/02/2016, 21/02/2017, 21/02/2018, 21/02/2019, 21/02/2020, 19/02/2021, 21/02/2022, 21/02/2023 Terugbetaling op de eindvervaldag Verkoop voor de eindvervaldag Beurstaks Recht op terugbetaling van 100% van de nominale waarde (zijnde EUR per coupure) op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever. De belegger beschikt over de mogelijkheid zijn effecten dagelijks door te verkopen voor hun eindvervaldag aan Deutsche Bank AG (zie ook Liquiditeitsrisico hierboven). Hierbij zullen makelaarskosten van maximaal 0,50% door Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel worden toegepast op de vastgestelde prijs. De marktwaarde zal gedurende de looptijd van het product wekelijks worden bijgewerkt. Deze waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel of via Tele- Invest op het nummer Inschrijving op de primaire markt: geen 3 Op de secundaire markt: 0,09% (max. 650 EUR) 3 Terugbetaling op de eindvervaldag: geen 3 Roerende voorheffing 25% op de uitgekeerde coupons 3. In geval van doorverkoop voor de eindvervaldag, wordt de roerende voorheffing van 25% toegepast op het positieve verschil tussen de opbrengst van de doorverkoop en de uitgifteprijs. Levering Geen materiële levering mogelijk 4 DB Product Profile Prospectus Belangrijk bericht De volledige voorwaarden die deze effecten beheersen, worden uiteengezet in het Basisprospectus (Programme for the Issuance of Certificates, Warrants and Notes) van 18/07/2013 dat werd goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier, het supplement eraan van 31/07/2013, 11/11/2013 en 08/01/2014 en de definitieve voorwaarden van 23/12/2013. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten. Dit product mag niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten, noch op het grondgebied, noch aan de inwoners van de Verenigde Staten. 1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratings worden ter indicatie gegeven en vormen geen aanbeveling om de aangeboden effecten te kopen. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Mocht de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode dalen, dan zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel dit via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product. 2 Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. 3 Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving. De fiscale behandeling van dit product hangt af van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen. 4 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven. 5 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, die u helpt om te bepalen of dit product verenigbaar is met uw beleggersprofiel. Het wordt voorgesteld door een cijfer dat gaat van 1 (de meest defensieve producten) tot 5 (de meest offensieve producten). De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de activacategorie, het contractueel voorziene rendement, de munt, de duur, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Voor bijkomende informatie, raadpleeg 6 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel zal aan de klanten die al hebben ingetekend op dit product, elke belangrijke wijziging van het risicoprofiel van het product melden, zoals een ratingverlaging van de uitgever door de ratingbureaus (deze gevallen staan gedetailleerd beschreven op onze site Deze communicatie zal gebeuren via haar website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel. V.U.: Gregory Berleur. Brochure van 13/01/2014. Deutsche Bank AG, 12, Taunusanlage, Frankfurt am Main, Duitsland, RC Frankfurt am Main nr. HRB Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, Marnixlaan 17, 1000 Brussel, België, Rechtspersonenregister Brussel, BTW BE , IBAN BE , IHK D-H0AV-L0HOD-14.