BNP Paribas Issuance BV (NL) Autocall World Deep Value 09/2026

Transcriptie

1 BNP Paribas Issuance BV (NL) Autocall World Deep Value 09/2026 Type belegging: Gestructureerde obligatie 1 Emittent: BNP Paribas Issuance BV 2 Garant: BNP Paribas SA 2 Kenmerken Looptijd: 8 jaar (eindvervaldag 21/09/2026) Inschrijvingsperiode: van 06/08/2018 tot en met 0/09/2018 (behoudens vervroegde afsluiting) Nominale waarde: 100 (exclusief instapkosten van 2%) Het belangrijkste Recht op terugbetaling van 100% van het kapitaal (exclusief kosten) op de eindvervaldag 3, behoudens faillissement of risico van faillissement van BNP Paribas Issuance BV en/of faillissement, risico van faillissement of ontbinding van BNP Paribas SA Belegging op lange termijn: 8 jaar Vervroegde terugbetaling mogelijk (3) na 2, of 6 jaar met een coupon van 5% bruto 5 per verstreken jaar sinds de oorspronkelijke vaststellingsdatum in functie van de evolutie van de index Solactive Deep Value World MV (Price). Het is weinig waarschijnlijk dat het product vervroegd wordt terugbetaald. Op de eindvervaldag (en bijgevolg in geval er geen vervroegde terugbetaling is), mogelijkheid om een variabele coupon te ontvangen waarvan het bedrag gekoppeld is het eventuele gemiddelde positieve slotrendement van de index, dat overeenstemt met het verschil tussen zijn slotniveau, berekend als het gemiddelde van de laatste 25 maandelijkse niveaus ervan 6, en het oorspronkelijk niveau. Mechanisme Op de jaarlijkse observatiedatum van jaar 2, of 6, stelt men het slotniveau vast van de index Solactive Deep Value World MV (Price) en vergelijkt men dit met het oorspronkelijk niveau dat vastgesteld is op 20 september 2018: wanneer het waargenomen slotniveau van de index hoger is dan of gelijk is aan 110% van zijn oorspronkelijk niveau in jaar 2, aan 120% van zijn oorspronkelijk niveau in jaar of aan 130% van zijn oorspronkelijk niveau in jaar 6, wordt de belegging automatisch vervroegd beëindigd en ontvangt de belegger: -devervroegdeterugbetalingvan100%vanhetkapitaal 3. - ook1coupon diegelijkisaan5% 5 brutoperverstrekenjaarsinds deinitiële vaststellingsdatum: o wanneer het product wordt beëindigd in jaar 2 5, ontvangt de belegger een bedrag van 10% (2 x 5%) o wanneer het product wordt beëindigd in jaar 5, ontvangt de belegger een bedrag van 20% ( x 5%) o wanneer het product wordt beëindigd in jaar 6 5, ontvangt de belegger een bedrag van 30% (6 x 5%) zo niet wordt de belegging verder gezet. Met BNP Paribas Issuance BV (NL) Autocall World Deep Value 09/2026 belegt u in een product dat minimaal 100% van het kapitaal terugbetaalt op de eindvervaldag 3 en waarvan de eventuele meerwaarde gekoppeld is aan de evolutie van de index Solactive Deep Value World MV (Price). U ontvangt de dividenden niet die uitgekeerd worden door de aandelen van de Index. Via deze index kunt u mikken op het beurspotentieel van 50 wereldwijde bedrijfsaandelen. Indien het product niet automatisch vervroegd wordt terugbetaald, stelt men op de laatste observatiedatum een laatste keer het slotniveau van de index vast (dat overeenstemt met het gemiddelde van zijn niveau over de laatste 25 maanden tussen 09/09/202 en 08/09/2026) en vergelijkt men dit met zijn oorspronkelijk niveau, wat het gemiddelde slotrendement oplevert: Indien dit gemiddelde slotrendement negatief is: er wordt geen coupon uitbetaald en de belegger krijgt 100% van zijn kapitaal terug 3. Indien dit gemiddelde slotrendement positief is: samen met 100% van het belegde kapitaal 3 wordt een coupon 5 betaald die gelijk is aan die stijging. Het gemiddelde van de 25 maandelijkse rendementen kan lager (of hoger) zijn dan het rendement van de index dat wordt vastgesteld op de laatste observatiedatum. 1. In deze commerciële fiche wordt onder een Gestructureerde obligatie een Certificaat verstaan die onderworpen is aan het Britse recht. 2. Rating BNP Paribas Issuance BV op 11/07/2018: Standard & Poor s A (stabiele outlook). Rating BNP Paribas SA op 11/07/2018: Standard & Poor s A (stabiele outlook), Moody s Aa3 (stabiele outlook), Fitch Ratings A+ (stabiele outlook). Voor meer informatie over deze ratings kunt u terecht op de sites en 3. Behalve in geval van faillissement van BNP Paribas Issuance BV (Emittent) en/of faillissement, risico van faillissement of ontbinding van BNP Paribas SA (Garant). De termen kapitaal en belegd kapitaal die in deze commerciële fiche worden gebruikt, verwijzen naar de nominale waarde van het product, zijnde 100 per effect, exclusief instapkosten van 2%.. Samenstelling van de index: zie voorstelling van de index op pagina 2 en 3 van onderhavige commerciële fiche. 5. De eventuele coupon is onderworpen aan een roerende voorheffing van 30%. Behalve in geval van faillissement van BNP Paribas Issuance BV (Emittent) en/of faillissement, risico van faillissement of ontbinding van BNP Paribas SA (Garant). 6. Zie pagina 7 voor het detail van de data. 1

2 Gedetailleerde beschrijving De index Solactive Deep Value World MV(Price) De index Solactive Deep Value World MV (Price) is samengesteld uit 50 wereldwijde aandelen, geselecteerd op basis van fundamentele criteria (aantrekkelijke waardering, goede solvabiliteit en stabiliteit op lange termijn) en op basis van kwantitatieve criteria (liquiditeit, lage volatiliteit, hoge dividenden). De index, via zijn stabiliteitsfilter, beoogt een rendement te genereren met aandelen die goed standhouden bij een lage groei of in moeilijke marktomstandigheden. Het is een mondiale index van aandelen die geselecteerd worden op basis van fundamentele analyse. De index bestaat uit aandelen van bedrijven die een trackrecord van stabiele, positieve resultaten hebben, die niet overgewaardeerd zijn ten opzichte van hun omzet en financieel gezond zijn. Ten slotte kan het risico-rendementsprofiel voor de belegger verbeterd worden door de volatiliteit onder controle te houden. De index werd op mei 2017 opgericht en beschikt bijgevolg over een beperkte historiek. De belegger ontvangt niet de dividenden die uitgekeerd worden door de aandelen van de index en de dividenden worden evenmin herbelegd in de index. Opnieuw in evenwicht brengen KENMERKEN VAN DE INDEX Teneinde rekening te houden met de evolutie van de markt, wordt de samenstelling van de index alle kwartalen herzien en bepaald volgens het selectieproces dat hieronder staat beschreven. Selectieproces 1. Beleggingsuniversum Het beleggingsuniversum is samengesteld uit ongeveer wereldwijde aandelen. Ze vertegenwoordigen alle aandelen die zijn genoteerd in drie regio s : Europa, Azië en Noord-Amerika. 2. Stap 1: liquiditeitsfilter Een eerste filter levert een selectie op van bedrijven met een gemiddeld handelsvolume van minstens EUR 10 miljoen per dag (in de laatste maand en de laatste 6 maanden). De circa 1600 geselecteerde aandelen onderscheiden zich door hun grote liquiditeit. ISIN-code: DE000SLA2Y86 Type: Price return, uitgedrukt in euro Oprichtingsdatum: mei Stap 2: selectie op basis van fundamentele criteria("deep Value"-filter) Waardering 1. Bedrijven met een doeltreffend zakenmodel waarmee zij stevige terugkerende winsten boeken en een hoog rendement genereren, zodat een belegging op lange termijn gerechtvaardigd is. 2. Aandelen met een redelijke waardering op basis van de winstcijfers van de afgelopen vijf jaar. Overgewaardeerde aandelen worden systematisch uitgesloten. Selectie van aandelen die voldoende "goedkoop" zijn op basis van hun verwacht toekomstig rendement om een belegging erin te rechtvaardigen. Solvabiliteit 1. Vennootschappen waarvan het operationeel resultaat 5 keer groter is dan hun financiële nettolasten. De terugbetaling van deze lasten legt dus geen druk op de winsten. 2. Vennootschappen die in staat zijn hunfinanciële nettolasten te verkleinen en terug te betalen. 3. Specifieke criteria voor financiële aandelen: de solvabiliteitsfilters worden toegepast op de rentabiliteit en de omzetgroei. Selectie van financieel gezonde bedrijven. Stabiliteit 1. Bedrijven die winst kunnen boeken in alle marktomstandigheden (winst in de afgelopen tien jaar). 2. Bedrijven die hun aandeelhouders vergoeden, ongeacht de economische en marktomstandigheden (analyse van de dividenden die in de afgelopen tien jaar werden uitgekeerd). Selectie van bedrijven die in staat zijn om goede prestaties te leveren op lange termijn. Deep Value'-score = som van de scores voor solvabiliteit, stabiliteit en waardering Om in aanmerking te komen, moet een aandeel: 1. op het gebied van solvabiliteit, stabiliteit en waardering een score halen van ten minste 1; 2. en een Deep Value -score van ten minste hebben. Het universum krimpt tot ongeveer 600 aandelen.. Stap 3: selectie op basis van dividenden en volatiliteit Dividendrendement gewaardeerde Het dividendrendement is de ratio die aangeeft hoeveel een onderneming elk jaar in dividenden uitkeert ten opzichte van de koers van haar aandeel. Bedrijven die hoge dividenden gewaardeerde uitkeren: enkel het kwart van de aandelen die het hoogste dividendrendement vertonen, wordt weerhouden. Elke regio (Europa, Noord-Amerika en Azië) moet minstens 10% van het totaal aantal geselecteerde aandelen vertegenwoordigen. Merk op dat beleggers in het kader van dit product geen recht hebben op de dividenden van de onderliggende aandelen. Volatiliteit De aandelen die voldoen aan de eerder vermelde criteria worden vervolgens onderling gecombineerd om alle mogelijke portefeuilles samen te stellen (die voldoen aan de vereisten hieronder) en beoordeeld op hun volatiliteit. Beperkingen opgelegd aan de samenstelling van de portefeuille: 50 aandelen, maximum 25% aandelen binnen eenzelfde sector, gewicht van een aandeel = minimum 1% en maximum 5% van de portefeuille. De portefeuille met de laagste volatiliteit over 6 maanden wordt weerhouden. Indices met een lage volatiliteit worden gekenmerkt door lagere prijsschommelingen wat een lager potentieel risico impliceert. Over het algemeen leidt een investering met een lager risico mogelijks tot een lager rendement. U vindt hier meer informatie over op de site van de index : Geen periodiek uitgekeerdedividenden Hoewel een van de selectiecriteria voor de aandelen van de index betrekking heeft op de dividenden, dient te worden opgemerkt dat de belegger die dividenden niet ontvangt. Bron: BNP Paribas, Solactive op 11/07/2018 Volatiliteit De koers van aandelen kan stijgen en dalen. Die schommelingen kunnen bekeken worden binnen een bandbreedte, die procentueel weergeeft hoe sterk de koers in positieve of negatieve zin afwijkt van de gemiddelde koers. In de financiële wereld wordt dat interval volatiliteit genoemd. Dat betekent dus dat een aandeel met een volatiliteit van 5% in de meeste gevallen evolueert tussen +5% en -5% rond zijn gemiddeld rendement. 2

3 De 50 aandelen waaruit de index is samengesteld 6 ONDERNEMING Sector Land ACERINOX SA Materialen Spanje AGEAS Financiële diensten België AMCOR LTD Materialen Australië AMP LTD ORD Financiële diensten Australië AMTRUST FINANCIAL SERVICES INC Financiële diensten Verenigde Staten ANNALY CAPITAL MANAGEMENT INC Vastgoed Verenigde Staten AOZORA BANK LTD ORD Financiële diensten Japan ASSICURAZIONI GENERALI SPA Financiële diensten Italië AT&T Telecommunicatie Verenigde Staten BAIC MOTOR CORP LTD Industrie China BCE INC Telecommunicatie Canada BERKELEY GROUP HOLDINGS PLC Vastgoed Groot-Brittannië CANON INC Discretionaire consumptie Japan CHINA MOBILE LTD Telecommunicatie Hongkong CI FINANCIAL CORP Financiële diensten Canada CINEWORLD GROUP PLC Discretionaire consumptie Groot-Brittannië COMFORTDELGRO CORP LTD Industrie Singapore DANSKE BANK AS Financiële diensten Denemarken DOMINION ENERGY INC Nutsdiensten Verenigde Staten ENAGAS SA Nutsdiensten Spanje ENDESA SA Nutsdiensten Spanje FIRSTENERGY CORP Nutsdiensten Verenigde Staten FORTUM OYJ Nutsdiensten Finland GENERAL MILLS INC Essentiële consumptie Verenigde Staten HAMMERSON PLC ORD Vastgoed Groot-Brittannië HENNES MAURITZ AB Discretionaire consumptie Zweden JAPAN POST HOLDINGS CO LTD Nutsdiensten Japan JAPAN RETAIL FUND INVESTMENT CORP Vastgoed Japan JAPAN TOBACCO INC Essentiële consumptie Japan JB HI-FI LTD ORD Discretionaire consumptie Australië KIMBERLY-CLARK CORP Gezondheid Verenigde Staten MEDIASET ESPANA COMUNICACION SA Discretionaire consumptie Spanje METRO AG Essentiële consumptie Duitsland MFA FINANCIAL INC Financiële diensten Verenigde Staten NORTHWESTERN CORP Nutsdiensten Verenigde Staten PANDORA AS Discretionaire consumptie Denemarken PERSIMMON PLC Vastgoed Groot-Brittannië PITNEY BOWES INC Nutsdiensten Verenigde Staten POWER ASSETS HOLDINGS LTD Nutsdiensten Hongkong REPSOL SA Energie Spanje ROCHE HOLDING AG Gezondheid Zwitserland RTL GROUP Discretionaire consumptie Luxemburg SCANA CORP Nutsdiensten Verenigde Staten SHAW COMMUNICATIONS INC CLASS B Telecommunicatie Canada SINGAPORE TELECOM LTD Telecommunicatie Singapore SWISSCOM AG Telecommunicatie Zwitserland TATE & LYLE PLC Essentiële consumptie Groot-Brittannië TWO HARBORS INVESTMENT CORP Vastgoed Verenigde Staten WESFARMERS LTD Essentiële consumptie Australië WOODSIDE PETROLEUM LTD Energie Australië Verdeling van de ondernemingen per sector 6 Nutsdiensten 20% Financiële diensten 16% Discretionaire consumptie 1% Telecommunicatie 12% Vastgoed 12% Essentiële consumptie 10% Materialen % Industrie % Energie % Gezondheid % Geografische verdeling 6 Europa 0% Azië 29% Noord-Amerika 31% 0% 30% 20% 10% 0% -10% -30% Evolutie van de index SolactiveDeepValue World MV (Price) 7 Simulatie van3mei201 tot3mei2017 Werkelijke evolutie van mei 2017 tot 11 juli 2018 Solactive Deep Value World MV (Price) 37% -13% 13% 05/201-05/ / / / /2017 Waarschuwing De index Solactive Deep Value World MV werd gecreëerd op mei De onderstaande grafieken zijn gebaseerd op gesimuleerde gegevens voor die datum en op werkelijke gegevens na die datum. Die gegevens vormen geenszins een garantie voor de toekomstige prestaties. Voor meer informatie over de samenstelling van de index kunt u terecht op de website De prestaties uit het verleden en/of gesimuleerde prestaties houden geen voorspelling in voor toekomstige prestaties. 6. Bronnen: Solactive (cijfers per 11/07/2018). 7. Bronnen: BNP Paribas, Bloomberg en Solactive (op 11/07/2018). % 2% 0% -2% -% -6% -8% -10% Op 11 juli 2018 bedroeg het niveau van de index Solactive Deep Value World MV (Price) 112,93 punten. 3

4 Illustraties van het mechanisme Louter illustratieve gegevens. De drie volgende scenario's zijn louter theoretisch en houden geen enkele voorspelling in met betrekking tot de toekomstige prestaties van de index. De rendementspercentages die vermeld staan in de voorbeelden, zijn berekend op basis van de verkoopprijs van 102% (waarvan 2% instapkosten). Het gemiddelde van de 25 maandelijkse rendementen kan lager (of hoger) zijn dan het rendement van de index dat wordt vastgesteld op de laatste observatiedatum. Illustratie 1 Prestatie van de index +0% +30% +10% Oorspronkelijk niveau -0% Illustratie 2 Prestatie van de index +0% +30% +10% Oorspronkelijk niveau -0% Illustratie 3 Prestatie van de index +0% +30% +10% Oorspronkelijk niveau -0% Jaarlijkse observatiedatum % Evolutie van de index Solactive Deep Value World MV (Price) Niveau dat op de observatiedata moet worden bereikt opdat de automatische vervroegde terugbetaling kan worden geactiveerd. Rendementscenario's Jaren 100% -6% Op de jaarlijkse observatiedata van de jaren 2, en 6 sluit de index af onder de 110% van zijn oorspronkelijk niveau in jaar 2, onder de 120% van zijn oorspronkelijk niveau in jaar en onder de 130% van zijn oorspronkelijk niveau in jaar 6: het autocall-mechanisme wordt niet geactiveerd. De belegging wordt verder gezet. Op de laatste observatiedatum berekent men het gemiddelde slotrendement van de index als het gemiddelde van de 25 maandelijkse niveaus van de index (exclusief dividenden) ten opzichte van zijn oorspronkelijk niveau. Het gemiddelde slotrendement van de index is gelijk aan-6%. Terugbetaling op de eindvervaldag: 100% van het kapitaal 3, ofwel een actuarieel brutorendement van -0,25% 8 (hoger dan dat van de index dat gelijk is aan -7,1%; dit verschil wordt verklaard door het recht op terugbetaling van 100% van het kapitaal op de eindvervaldag en door de instapkosten van 2%). Op de jaarlijkse observatiedatum van jaar 2 sluit de index af boven de 110% van zijn startniveau: het autocall-mechanisme wordt geactiveerd en de belegging wordt automatisch vervroegd beëindigd. Vervroegde terugbetaling op het einde van jaar 2: 100% van het kapitaal 3 + een meerwaarde van 10% (2 x 5%) 5, ofwel een actuarieel brutorendement van 3,85% 8 (lager dan dat van de index dat gestegen is met 20%, wat overeenstemt met een actuarieel brutorendement van 9,5%). Dit verschil wordt verklaard door de begrenzing van de coupons die te wijten is aan de vervroegde terugbetaling alsook aan de instaprechten van 2%). Naast deze illustraties, zijn er scenario's beschikbaar via het Document met Essentiële Informatie (KID) dat verbonden is aan deze gestructureerde obligatie. De scenario's die erin zijn voorgesteld, zijn gebaseerd op de methodologie die afkomstig is van de PRIIPs-reglementering (Europese Verordening 1286/201 over essentiële-informatiedocumenten (of Key Information Document - "KID") voor verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten, inclusief de uitvoeringsmaatregelen) en zijn een raming van de toekomstige prestaties op basis van gegevens uit het verleden met betrekking tot de waardeschommelingen van de belegging. Ze vormen geen precieze indicator. Het KID is vanaf 6 augustus 2018 gratis verkrijgbaar in de kantoren van bpost bank. U kunt ze ook raadplegen op de sites en 8. Het jaarlijks actuarieel brutorendement houdt rekening met de instapkosten van 2,00% (exclusief roerende voorheffing). -2% +2% 102% Jaren Jaren Op de jaarlijkse observatiedata van de jaren 2, en 6 sluit de index af onder de 110% van zijn oorspronkelijk niveau in jaar 2, onder de 120% van zijn oorspronkelijk niveau in jaar en onder de 130% van zijn oorspronkelijk niveau in jaar 6: het autocall-mechanisme wordt niet geactiveerd. De belegging wordt verder gezet. Op de laatste observatiedatum berekent men het gemiddelde slotrendement van de index als het gemiddelde van de 25 maandelijkse niveaus van de index (exclusief dividenden) ten opzichte van zijn oorspronkelijk niveau. Het gemiddelde slotrendement van de index is gelijk aan +2%. Terugbetaling op de eindvervaldag: 102% van het kapitaal 3, ofwel een actuarieel brutorendement van nul 8 (lager dan dat van de index dat gelijk is aan 0,25%; dit verschil wordt verklaard door de 2% instaprechten). Voor alle bovenstaande scenario's, en in de veronderstelling van een faillissement of risico op faillissement van BNP Paribas Issuance BV (Emittent) en/of faillissement, risico op faillissement of ontbinding van BNP Paribas SA (Garant), kan aan de belegger een bedrag worden terugbetaald dat lager is dan het belegd kapitaal. Dit bedrag kan zelfs gelijk zijn aan nul. Observatie van de 25 maandelijkse niveaus (bepaling van het gemiddelde slotrendement) Slotniveau van de index in vergelijk met zijn startniveau Terugbetaald bedrag op de eindvervaldag Bedrag dat vervroegd wordt terugbetaald

5 Risico's Kredietrisico: door deze gestructureerde obligatie te kopen, wordt de belegger blootgesteld aan het kredietrisico van BNP Paribas Issuance BV (Emittent) en van BNP Paribas SA (Garant). In geval van wanbetaling van de twee laatstgenoemden, loopt de belegger het risico dat hij op de eindvervaldag zijn kapitaal noch de eventuele winst ontvangt. Indien de Garant ernstige solvabiliteitsproblemen zouden hebben, kan de gestructureerde obligatie geheel of gedeeltelijk worden geannuleerd of omgezet in eigen-vermogensinstrumenten (aandelen), naargelang de beslissing van de regulator (bail-in) 9. In dat geval loopt de belegger het risico de bedragen waarop hij recht heeft niet te krijgen en zijn kapitaal geheel of gedeeltelijk te verliezen. Risico op prijsschommeling van het product: de prijs van het product evolueert tijdens de looptijd niet enkel in functie van de prestaties van de index Solactive Deep Value World MV, maar ook in functie van andere parameters, met name de volatiliteit 6, de rentevoeten en de kredietkwaliteit van BNP Paribas Issuance BV (Emittent) en van BNP Paribas SA. Dergelijke schommelingen kunnen aanleiding geven tot een minderwaarde in geval van vroegtijdige verkoop. Liquiditeitsrisico: De gestructureerde obligaties worden niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal BNP Paribas Arbitrage SNC de gestructureerde obligaties terugkopen die aangehouden worden door de beleggers (exclusief makelaarskosten en taks op beursverrichtingen). Voor meer informatie over de kosten die verbonden zijn aan deze vereffening, verwijzen we naar de tarieflijst op onze site : 76ee8239a51c/content/footer/taux_et_tarifs/tarif_part_nl.pdf?id=31a1f301-cbed-65e-ae7d-3909c8f701a1 Bijgevolg kan de belegger, die zijn Gestructureerde obligaties tijdens de looptijd zou wensen te verkopen, deze verkopen aan een prijs die door BNP Paribas Arbitrage SNC bepaald wordt in functie van de marktparameters van het ogenblik. In normale marktomstandigheden wordt een aan/verkoopvork van maximaal 1% toegepast afhankelijk van de marktomstandigheden. De vervoegde terugkopen zijn enkel mogelijk elke 8ste en 23ste dag van elke maand. Risico op beperkte prestaties: het bekomen rendement bij vroegtijdige terugbetaling zou lager kunnen zijn dan dat van de index Solactive Deep Value World MV (Price). Bovendien kan het gemiddelde slotrendement resulteren in een lager rendement dan het rendement dat wordt waargenomen op de laatste observatiedatum van het niveau van de index. Het gemiddelde van de 25 maandelijkse rendementen kan lager (of hoger) zijn dan het rendement van de index dat wordt vastgesteld op de laatste observatiedatum. Risico verbonden aan de index: de index Solactive Deep Value World MV is een index die op mei 2017 werd gecreëerd. Hij vertoont bijgevolg een beperkte historiek. Indien zich een gebeurtenis voordoet die invloed heeft op de onderliggende index, waarvan de lijst is opgenomen in het Basisprospectus (zoals maar niet beperkt tot schrapping, opschorting of wijziging ervan) kan de berekeningsagent (BNP Paribas Arbitrage S.N.C.) indien nodig verschillende maatregelen treffen, met name een aanpassing doorvoeren, de Index vervangen of de Emittent verzoeken om het product terug te betalen overeenkomstig de voorwaarden zoals die voorzien zijn door het Basisprospectus. In geval van terugbetaling door de Emittent: (i) indien de gebeurtenis die een impact heeft op de index een geval van overmacht is, zal de terugbetaling vervroegd gebeuren tegen de marktwaarde ervan; (ii) in de veronderstelling dat de gebeurtenis geen geval van overmacht zou zijn, maar het gevolg zou zijn van een externe gebeurtenis die niet toe te schrijven is aan de Emittent en die op wezenlijke wijze de economie van het contract zou wijzigen, zal de Emittent aan de beleggers voorstellen om ofwel het product vervroegd terug te betalen tegen de marktwaarde, ofwel het product op de eindvervaldag terug te betalen tegen minimaal 100% van de nominale waarde van het product overeenkomstig de bepalingen van het Basisprospectus. Voor meer informatie over deze risico s kan u het Basisprospectus raadplegen op pagina s 1 tot 57; 29 tot 332, 59 tot 555 en meer in het algemeen de Additional Terms and Conditions for Index Securities op pagina s 709 tot 73. Vervroegde terugbetaling mogelijk (behalve in geval van vervroegde terugbetaling, overeenkomstig de formule) in geval van overmacht die het behoud van de gestructureerde obligaties definitief onmogelijk maakt (zoals bijvoorbeeld indien het voor de Emittent onwettig of onmogelijk is om zijn verplichtingen in het kader van de gestructureerde obligaties na te komen) kan de Emittent de houders van de gestructureerde obligaties in kennis stellen van een vervroegde terugbetaling tegen de marktwaarde ervan. In dat geval zullen er geen andere kosten dan de onvermijdelijke kosten om de marktwaarde aan de beleggers waarop ze recht hebben terug te betalen door de Emittent gefactureerd kunnen worden. Aanvullende informatie over het Belgisch recht: De Emittent verklaart dat hij bepaalde onrechtmatige bedingen die opgenomen zijn in het gepasporteerde Basisprospectus buiten toepassing heeft geplaatst via de definitieve voorwaarden De passiva van de Emittent zijn, op basis van een interne juridische analyse van BNP Paribas volgens het Franse recht uitgesloten uit het toepassingsgebied van de bail-in.

6 Documentatie Alvorens in te schrijven worden beleggers uitgenodigd zich de Juridische Documentatie aan te schaffen en deze aandachtig te lezen met betrekking tot de gestructureerde obligaties en de beslissing om in de gestructureerde obligaties te beleggen af te wegen in het licht van alle informatie die erin is opgenomen. De Juridische Documentatie bestaat uit: (a) het basisprospectus van de emissie van de Certificaten van 5 juni 2018 zoals goedgekeurd door de Autorité des Marchés Financiers (AFM) onder het goedkeuringsnummer , (b) de supplementen erbij die gepubliceerd zijn tijdens de commercialisatieperiode, (c) de definitieve voorwaarden van de emissie ("Final Terms") van 6 augustus 2018 en (d) de specifieke samenvatting betreffende de emissie ("Issue Specific Summary"). Aan beleggers wordt aangeraden de beschrijving van de risico's te lezen in de Juridische Documentatie, alsook de Essentiële Beleggersinformatie, die vanaf 6 augustus 2018 kosteloos ter beschikking wordt gesteld in de bpost-kantoren. U kunt ze ook raadplegen op de sites en De belangrijkste kenmerken van BNP Paribas Issuance BV (NL) Autocall World Deep Value 09/2026 die uiteengezet staan in deze commerciële fiche zijn enkel een samenvatting ervan. In geval van tegenstrijdigheid tussen de bepalingen van deze commerciële fiche en die van de Juridische Documentatie, hebben de bepalingen van de Juridische Documentatie voorrang. De potentiële beleggers moeten de risico's die verbonden zijn aan een belegging in de gestructureerde obligaties begrijpen en mogen enkel een beleggingsbeslissing nemen na ernstig te hebben onderzocht of een belegging in de gestructureerde obligaties verenigbaar is met hun eigen financiële situatie in het licht van de onderhavige informatie en van de informatie met betrekking tot de gestructureerde obligaties. De Juridische Documentatie, waaronder het Basisprospectus, de samenvatting ervan (in het Frans en het Nederlands), de Final Terms (documenten in het Engels) en de specifieke samenvatting van de emissie (in het Frans en het Nederlands), zijn gratis verkrijgbaar in de postkantoren en op alvorens in te schrijven op de gestructureerde obligaties. Deze commerciële fiche bevat enkel informatie over het product en mag niet beschouwd worden als een beleggingsadvies. De eventuele aankoop van het product dat beschreven staan in deze commerciële fiche mag enkel plaatsvinden na voorafgaande analyse door Bpost-bank van het geschikte karakter en/of de geschiktheid van dit product in het licht van het beleggersprofiel van de desbetreffende klant. De verwerving van de gestructureerde obligaties kan gebeuren via aanbod aan het publiek in België. Technische gegevens Type belegging: Gestructureerde obligatie. Door in te schrijven op dit product leent u geld aan de Emittent die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag 100% van het belegde kapitaal, exclusief kosten, terug te betalen en u een eventuele coupon uit te keren afhankelijk van de evolutie van de onderliggende waarde. In geval van faillissement of risico van faillissement van de Emittent (BNP Paribas Issuance BV) en/of faillissement, risico van faillissement of ontbinding van de Garant (BNP Paribas SA)1, loopt u het risico dat u de bedragen waarop u recht heeft niet te ontvangen en de belegde bedragen te verliezen. Zo neemt u, door in te schrijven op dit product, een kredietrisico op BNP Paribas Issuance BV en op BNP Paribas SA+. Beleggersprofiel bpost bank: dit complexe instrument richt zich meer in het bijzonder op ervaren beleggers die een Defensief, Neutraal of Dynamisch beleggersprofiel vertonen. We raden u aan enkel in dit product te beleggen wanneer u de kenmerken ervan goed begrijpt en met name wanneer u begrijpt dat er risico's aan verbonden zijn. Bpost-bank dient vast te stellen of u over voldoende kennis en ervaring erover beschikt. Indien het product voor u niet geschikt zou zijn, dient zij u hiervoor te waarschuwen. Indien de bank u een product aanbeveelt in het kader van een beleggingsadvies, dient ze te beoordelen of het product geschikt is, rekening houdend met uw kennis en ervaring over dit product, uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie. Risico's: deze gestructureerde obligatie is onderhevig aan een kredietrisico, aan risico's op prijsschommeling van het effect, aan een liquiditeitsrisico, aan een risico op beperkte prestaties, aan een risico op vervroegde terugbetaling (behalve in geval van vervroegde terugbetaling overeenkomstig de formule) alsook aan een risico met betrekking tot de index. Meer details over het kredietrisico, het risico op prijsschommeling van het effect, het liquiditeitsrisico, het risico op beperkte prestaties, het risico op vervroegde terugbetaling (behalve in geval van vervroegde terugbetaling overeenkomstig de formule) en het risico met betrekking tot de index zijn terug te vinden op pagina 5. Emittent:BNPParibasIssuanceBV 2 BNP Paribas Issuance BV, speciaal emissievehikel naar Nederlands recht. Garant:BNPParibasSA 2 6

7 Toepasselijk recht: Brits recht Distributeur: bpost banque SA Code ISIN: XS Nominale waarde en munt: 100 Verkoopprijs: 102% (waarvan 2% instapkosten) Emissieprijs: 100% Bedrag van de emissie: (maximum) Emissiedatum: 20 september 2018 Eindvervaldatum: 21 september 2026 Observatiedatum van het startniveau van de index: 20 september 2018 Observatiedatum van het slotniveau van de index: 9 september 202, 8 oktober 202, 11 november 202, 9 december 202, 8 januari 2025, 10 februari 2025, 10 maart 2025, 8 april 2025, 8 mei 2025, 10 juni 2025, 8 juli 2025, 12 augustus 2025, 8 september 2025, 8 oktober 2025, 10 november 2025, 8 december 2025, 8 januari 2026, 9 februari 2026, 9 maart 2026, 9 april 2026, 11 mei 2026, 9 juni 2026, 8 juli 2026, 12 augustus 2026, 8 september 2026 Waarnemingsdatum voor automatische vervroegde terugbetaling: 9 september 2020, 6 september 2022, 5 september 202 Data van automatische vervroegde terugbetaling: 21 september 2020, 20 september 2022, 20 september 202 Datum definitieve terugbetaling: 21 september 2026 Kosten: Kosten inbegrepen in de nominale waarde, verbonden aan de obligatie - Eenmalige structureringskosten van 1,81% van het onderschreven nominaal bedrag. Commissies ten laste van de belegger(inbegrepen in de nominale waarde): Er worden commissies voor een maximaal jaarlijks bedrag van 0,0% incl. btw van het bedrag van de emissie (jaarlijks afgetrokken van de waarde van het product) betaald aan de distributeur uit hoofde van de distributie van de gestructureerde obligaties. Ter indicatie is dit bedrag gelijk aan 0,31% incl. btw van het bedrag van de emissie op basis van de omstandigheden zoals die voor het begin van de inschrijvingsperiode worden waargenomen. Kosten niet inbegrepen in de nominale waarde -Instapkosten: 2% -Uitstapkosten: Op de eindvervaldag van de effecten: geen uitstapkosten Makelaarskosten in geval van verkoop voor de eindvervaldag: 1% van het verkochte nominale bedrag (er ook wordt een aan-/verkoopprijsvork van maximaal 1% gehanteerd in normale marktomstandigheden). Andere kosten: voor gedetailleerde informatie over de andere kosten met betrekking tot de diensten die door bpost bank geleverd worden aan haar klanten (met name de transactiekosten in geval van verkoop voor de eindvervaldag, de kosten voor financiële dienstverlening en bewaren op een effectenrekening), verwijzen we naar de brochure "Tarievenlijst" die gratis verkrijgbaar is in het kantoor of kan worden geraadpleegd op de website. Marktwaarde: Wordt 2 keer per maand meegedeeld en is verkrijgbaar in de postkantoren of kan worden geraadpleegd op Uitstap tijdens de looptijd: BNP Paribas Arbitrage SNC zal in normale marktomstandigheden een zekere liquiditeit van de gestructureerde obligaties verzekeren. De belegger die zijn gestructureerde obligaties tijdens de looptijd wenst door te verkopen, wordt verzocht contact op te nemen met bpost-bank. De waarde van de gestructureerde obligatie zal op de 8ste en de 23ste dag van elke maand, of de volgende werkdag, berekend worden. De verkooporders zullen in normale marktomstandigheden worden uitgevoerd met een aan-/verkoopvork van maximaal 1%. De verkoopprijs zal bepaald worden door BNP Paribas Arbitrage SNC. De vervoegde terugkopen zijn enkel mogelijk elke 8ste en 23ste dag van elke maand. Fiscaal regime dat van toepassing is op particuliere beleggers in België: Roerende voorheffing: de eventuele coupon is onderworpen aan de roerende voorheffing van 30% (regime van toepassing op particuliere beleggers in België, behoudens wetswijzigingen). De bedragen van de meerwaarde die vermeld staan in deze commerciële fiche dienen begrepen te worden als brutobedragen en -percentages, exclusief toepasselijke fiscaliteit. Taks op beursverrichtingen(tob): - Tijdens de inschrijvingsperiode wordt er geen TOB geheven op het ogenblik van de aankoop. - TOB van 0,12% (gestructureerde obligaties) in geval van uitstap of aankoop tijdens de looptijd (maximaal 1.300), behoudens wetswijzigingen. Voor bijkomende vragen of in geval van klachten: bpost banque Customer Services Markiesstraat, 1 bus Brussel quality@bpostbanque.be RPR Brussel BTW BE BIC BPOTBEB1 IBAN BE Bemiddelingsdienst voor de consument: OMBUDSFIN North Gate II Koning Albert II-laan, nr. 8, bus 2, 1000 Brussel ombudsman@ombudsfin.be 7