OVERZICHT VAN DE EFFECTENEMISSIE

Transcriptie

1 OVERZICHT VAN DE EFFECTENEMISSIE Calyon Finance (Guernsey) Limited Effectenemissie met een Coupon Geïndexeerd op een index voor een een maximaal totaalbedrag van , vervaldatum 2013, Serie 3426 ISIN (de «Effecten» ) uitgegeven in het kader van het Emissieprogramma van effecten (Euro Medium Term Note Programme) voor het bedrag van de Gegarandeerd door CALYON Het actuele overzicht moet beschouwd worden als een introductie op de Final Terms van 24 juli 2008 (de «Final Terms») en op het Basisprospectus van 27 september 2007 (het "Basisprospectus") en op de bijlagen van het Basisprospectus die samen een Basisprospectus vormen overeenkomstig de Richtlijn 2003/71/EG (de "Richtlijn Prospectus"). Elke beleggingskeuze moet gebaseerd zijn op een volledig begrip van het Basisprospectus, met inbegrip van de documenten waarnaar in deze wordt verwezen. De Emittent kan in geen enkele Lidstaat van de Europese Gemeenschap wettelijk aansprakelijk worden gesteld voor het feit dat de bepalingen van de Richtlijn Prospectus (Richtlijn CE 2003/71) in de huidige samenvatting zijn getransponeerd, behalve wanneer het actuele overzicht (of de vertaling daarvan) de lezer mogelijk op een verkeerd spoor zet of wanneer het onjuist of incoherent is ten opzichte van andere informatie in het Basisprospectus. Wanneer een vraag m.b.t. de informatie die in het Basisprospectus is opgenomen voorgelegd zou worden aan gerechtshoven in een willekeurige lidstaat, bestaat de mogelijkheid dat de eisende partij, onder toepassing van de wetgeving in deze Lidstaat, verplicht is de kosten voor de vertaling van het Basisprospectus voor zijn rekening te nemen alvorens de gerechtelijke eis in te kunnen dienen. Presentatie van de Emittent Calyon Finance (Guernsey) Limited (CFG of de Emittent ) werd opgericht op 10 april 1992 als een aandelenvennootschap met beperkte aansprakelijkheid (company limited by shares) naar het recht van het eiland van Guernesey. Het hoofdkantoor van CFG is gevestigd Suites 13 & 15, Sarnia House, Le Truchot, St Peter Port, Guernesey, GY1 4NA. CFG is geregistreerd in het Register van het eiland van Guernesey (Records of the Island of Guernsey) overeenkomstig de Beslissing van het Koninklijke Hof van het eiland van Guernesey. De maatschappelijke doelstelling van de CFG, zoals omschreven in de Oprichtingsakte, bestaat uit financiële activiteiten, die haar in staat stellen om fondsen te lenen of te verwerven d.m.v. uitgifte van gediversifieerde financiële instrumenten en fondsen in deposito te ontvangen of te lenen of in onderpand te nemen, of borg te staan voor betalingen, fondsen te lenen of voor te financieren onder gunstig geachte voorwaarden en garanties, contracten, borgstellingen met of aan verbonden partijen af te sluiten of toe te kennen. Het geautoriseerd maatschappelijk kapitaal bedraagt en is opgesplitst in niet-preferente aandelen met een nominale waarde per aandeel van 0,

2 Presentatie van de Borgsteller: CALYON (de «Borgsteller») is een naamloze vennootschap naar Frans recht, ingeschreven in het Handelsregister van Nanterre onder het nummer RCS Nanterre , waarvan het hoofdkantoor gevestigd is 9, quai du Président Paul Doumer, Paris La Défense Cedex, Parijs, Frankrijk. CALYON is als naamloze vennootschap, voorzien van een raad van bestuur naar Frans recht onderworpen aan artikelen L en volgende van Wetboek II van de Handelswet. CALYON is in haar hoedanigheid als kredietmaatschappij onderworpen aan de artikelen L en volgende, en L en volgende van de Franse wet op geld en effectenverkeer. CALYON zal, overeenkomstig haar statutaire bepalingen, worden opgeheven op 25 november 2064, behalve bij faillissement of verlenging. CALYON is voor meer dan 95% eigendom van Crédit Agricole S.A. en is als dochteronderneming de beleggingsbank en bank voor ondernemingen van de Groep Crédit Agricole. In 2006 was het gemiddelde aantal werknemers bij CALYON in de ondernemingen die voor 100% in de consolidatieperimeter waren opgenomen (deze informatie wordt op pro forma basis verstrekt). Deze werknemers bevinden zich voornamelijk in Europa maar ook in het internationale netwerk van CALYON, voornamelijk in het Midden-Oosten, in Azië, in de Verenigde Staten en in Afrika. De emittent is voornamelijk actief in bancaire en financiële transacties, waaronder de verhandeling van derivaatproducten gebaseerd op rente, aandelen, valuta's, goederen en krediet. De belangrijkste doelstelling van de Emittent is op wereldniveau beleggingsservice te verstrekken voor derivaatproducten. De Emittent is wereldwijd goed vertegenwoordigd op markten van derivaatproducten, dankzij het aanbod van een compleet assortiment derivaatproducten en blijft nieuwe producten ontwikkelen in antwoord op de behoeftes van zijn klanten en op wijzigingen die zich in de onderliggende markten voordoen. 1. Beschrijving van de Effecten Vorm: Emittent: Borgsteller: Beleggingskantoor(-kantoren): Hoofdbetaalkantoor: Euro Medium Term Note, uitgedrukt in euro's De voorwaarden van de Effecten zijn volledig onderworpen aan de termen en voorwaarden uiteengezet in de Finals Terms van 24 juli 2008 en in het Basisprospectus Structured Euro Medium Term Note Programme van naar Engels recht van CALYON, Calyon Financial Products (Guernsey) Limited en Calyon Finance (Guernsey) Limited, van 27 september 2007, aangevuld met de bijlagen. CALYON Finance (Guernsey) Limited CALYON (Rating AA/Aa1/AA-) CALYON CACEIS Corporate Trust Bedrag Max. totale nominale waarde Valuta: Euro («EUR» of ) 2

3 Terugbetaling op vervaldatum: 100% van de totale nominale Effectenwaarde Betalingsdatum: 3 september 2008 Vervaldatum: 3 september 2013 Uitgiftekoers: Koers heruitgifte: Distributeur : 100% van de totale nominale Effectenwaarde De Effecten worden aan het publiek aangeboden tegen 100% van de totale nominale waarde van de Effecten, plus extra inschrijvingskosten van 1% van de totale nominale waarde van de Effecten. Deutsche Bank S.A./N.V. Voorwaarden van het aanbod: De Effecten worden door de Distributeur aan particuliere beleggers in België publiekelijke aangeboden tegen 100% van de totale nominale waarde van de Effecten, plus extra inschrijvingskosten van 1% van de totale nominale waarde van de Effecten. Periode van het aanbod: Vanaf 28 juli 2008 om 9:00 tot 29 augustus 2008 om 18:00 (tijdzone CET). Paspoort: Het Basisprospectus werd goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Op verzoek van de Emittent heeft de CSSF de bevoegde autoriteit in België in kennis gesteld van het certificaat van goedkeuring. Wanneer deze goedkeuring verworven is, kunnen de Effecten aan het publiek worden aangeboden overeenkomstig de voorwaarden van de Richtlijn Prospectus, zoals dat aan de betreffende lidstaten is aangepast, en/of overeenkomstig de van kracht zijnde wetten op effecten in deze lidstaten. Elke belegger wordt voor meer informatie geadviseerd zijn financiële adviseur, bank of financiële makelaar te raadplegen. Rechtsvorm en van de Effecten: Aan toonder Nominale waarde van de Effecten: Materialiteit van de coupures: Belastingen: Nee De Belgische belastingwet beschouwt de opbrengst die voortvloeit uit het verschil tussen het Bedrag van de Uiteindelijke Terugbetaling op de Vervaldatum en de Uitgiftekoers als rente en is onderworpen aan de roerende voorheffing van 15%, en is de definitieve belasting in België voor Belgische fiscale 3

4 ingezetenen, zowel natuurlijke personen als rechtspersonen. Wanneer Effecten aan een derde worden verkocht (met uitzondering van de Emittent), wordt ook de opbrengst op pro rato basis van de vervallen intrest over de periode waarin de effecten zijn aangehouden als rente beschouwd. Voor ondernemingen wordt deze inhouding geïmputeerd op de vennootschapsbelasting. Een beursbelasting van 0,07 % is verschuldigd voor elke transactie op de secundaire markt (met een maximum van 500 per partij en per transactie), onder voorbehoud van enkele uitzonderingen die geëxpliciteerd zijn in de Kennisgevingnota m.b.t. Effecten. De belegger wordt voor meer informatie over het fiscale belastingstelsel verwezen naar de Final Terms van 24 juli Rang van de Effecten: Beursnotering: Toepasbaar recht: Verkooprestricties: Effecten zijn directe, niet-gegarandeerde en niet-achtergestelde verplichtingen van de Emittent en nemen dezelfde positie in als alle andere niet-gegarandeerde en niet-achtergestelde schulden van de Emittent De Emittent zal bij de Luxemburgse Beurs een aanvraag tot beursnotering en toelating indienen Effecten op de gereglementeerde Beurs in Luxemburg te verhandelen vanaf de Betalingsdatum. De Effecten zijn onderworpen aan de Engelse wetgeving. De Effecten worden niet en zullen niet conform de wet op effecten worden geregistreerd en kunnen onder geen voorwaarde aangeboden, verkocht, doorverkocht, direct of indirect geleverd worden aan de Verenigde Staten of voor rekening of ten gunste van een Amerikaanse burger. Bovendien zijn Effecten aan de Amerikaanse belastingwet onderworpen en kunnen zij niet aangeboden of geleverd worden aan de Verenigde Staten of aan Amerikaanse ingezetenen, zoals uiteen is gezet in het gedeelte van het Basisprospectus getiteld «Subsciption and Sale». Voor de definitie van sommige restricties m.b.t. het aanbod en de verkoop en distributie van Effecten, onder andere aan de Verenigde Staten, de Europese Economische Gemeenschap, Italië, het groothertogdom van Luxemburg, Japan, Singapore wordt verwezen naar de rubriek «Subscription and Sale» van het Basisprospectus Betaling van de Effecten: Beleggingcommissies: De Effecten zijn effecten aan toonder, compenseerbaar bij Euroclear en Clearstream in Luxemburg. [Een beleggingcommissie variërend van 0 a 4% van de Uitgiftekoers zal door de Emittent aan de Distributeur worden betaald, de hoogte is afhankelijk van eventuele wijzigingen in de 4

5 marktomstandigheden tijdens de inschrijvingsperiode. De Distributeur kan u eventuele extra informatie over de beleggingcommissie verstrekken]. 2. Couponbetaling in het kader van Effecten De Emittent betaalt aan de houders van de Effecten een coupon uit die geïndexeerd is op de performance van de prijsindex van geharmoniseerde consumptiegoederen (met uitsluiting van tabak), voor correctie, zoals gepubliceerd door Eurostat. De coupon wordt jaarlijks na het vervallen van de termijn op 3 september uitbetaald vanaf 3 september 2009 (inclusief) en tot aan de Vervaldatum (inbegrepen) Het rentepercentage van de nominale Waarde van de Effecten wordt als volgt berekend: HICPIndex i 2.30% + 1, HICPIndexi 1 Met dien verstande dat het minimale rentepercentage niet lager kan zijn dan 2,30% en het maximale rentepercentage niet hoger dan 7,00%. «HICP Index i» geeft voor elke uitbetalingdatum van de coupon, de officiële slotkoers aan van de prijsindex van geharmoniseerde consumptiegoederen (met uitsluiting van tabak), voor correctie, zoals gepubliceerd door Eurostat op de Pagina Bloomberg CPTFEMU <Index> voor de de Referentiemaand van het jaar i. «HICP Index i 1» geeft voor elke uitbetalingdatum van de coupon, de officiële slotkoers aan van de prijsindex van geharmoniseerde consumptiegoederen (met uitsluiting van tabak) voor correctie zoals gepubliceerd door Eurostat op de Pagina Bloomberg CPTFEMU <Index> voor de de Referentiemaand van het jaar i-1. «Referentiemaand» slaat al naar gelang jaarlijks op de maand juni in de periode «i» slaat al naar gelang op elk jaar in de periode «i -1» slaat al naar gelang elk jaar op de periode Bedrag van terugbetaling op de Vervaldatum Effecten zijn Effecten die op de Vervaldatum a pari terugbetaald worden. De termen en voorwaarden van Effecten zijn uiteengezet in de Final Terms van de Effecten, die verkrijgbaar zijn bij de Betaalkantoren. 4. Het Aanbod 5

6 Deutsche Bank SA/NV («Deutsche Bank») heeft zich bereid verklaard alle of een gedeelte van de Effecten bij de Doorverkoper (Dealer) te kopen, en de Doorverkoper is akkoord alle of een gedeelte van de Effecten aan de Deutsche Bank te verkopen. Deutsche Bank heeft de Emittent geïnformeerd dat zij het voornemen heeft, onder eigen naam, de Effecten aan het publiek in België aan te bieden. Zowel de Emittent als de Doorverkoper weigert aansprakelijk te kunnen worden gesteld voor dergelijke aanbiedingen. De periode van het aanbod gaat in op 28 juli 2008 en eindigt op 29 augustus De periode van het aanbod kan op elk moment worden beëindigd. De maximale nominale waarde van het aanbod bedraagt in totaal De prijs van het aanbod is gelijk aan 100 pro cent van de totale nominale waarde van de Effecten, plus extra inschrijvingskosten van 1% van de totale nominale waarde van de Effecten. Aankopen kunnen plaatsvinden door het insturen van een door de Deutsche Bank verstrekt aankoopcontract, of anderszins volgens de instructies van voornoemde bank. Effecten zullen op 3 september 2008 of daaromtrent betaald worden aan de Deutsche Bank en bijschrijving van de Effecten op de rekeningen van de beleggers zal op 9 september 2008 of daaromtrent plaatsvinden. Deutsche Bank behoudt zich het recht voor het aanbod te annuleren wanneer zij naar eigen inzicht oordeelt dat een willekeurige factor de tenuitvoerlegging van het aanbod, geheel of gedeeltelijk ongeldig, onmogelijk of onuitvoerbaar maakt, of wanneer een ongunstige, belangrijke wijziging is opgetreden in de marktomstandigheden. Ingeval het aanbod op die wijze geannuleerd zou worden, betaalt de Deutsche Bank het door kopers betaalde bedrag zonder rente terug. 5. Risicofactoren In de voorwaarden van de Effecten is een garantie voor Terugbetaling van het Eindbedrag opgenomen. De coupon is geïndexeerd op de performance van de prijsindex van geharmoniseerde consumptiegoederen (met uitsluiting van tabak), voor correctie, zoals gepubliceerd door Eurostat (de «Index»). De Indexkoers kan tijdens de gehele looptijd van de Effecten stijgen of dalen. Bovendien is de Indexkoers op een willekeurige datum niet noodzakelijkerwijze een indicatie voor de performance in het verleden of de toekomst. Geen enkele garantie kan worden gegeven m.b.t. de toekomstige performance van de Index. Potentiële beleggers worden dus gewezen, alvorens te gaan beleggen in Effecten, nauwkeurig te onderzoeken, of hun belegging in een instrument dat gekoppeld is aan de performance van de Index opportuun is. Het is niet mogelijk de prijs te voorzien waartegen de Effecten verhandeld zullen worden op de markt en of deze markt liquide is of niet. De Emittent behoudt altijd de mogelijkheid, zonder daartoe verplicht te zijn om de Effecten, op de markt, via een openbaar aanbod of op onderhandse markten, terug te kopen tegen een door hem vastgestelde prijs. Elk zodanig teruggekochte Effect kan worden aangehouden of voor de annulering worden doorverkocht. De secundaire markt van de Effecten kan worden beperkt. De enige manier waarop de houder van een Effect deze voor de vervaldatum kan realiseren, is deze tegen zijn marktwaarde van dat moment te verkopen, die beneden haar initiële belegging kan liggen. De schommelingen van de Index kunnen een impact hebben op de waarde van de Effecten. 6

7 Beleggen in Effecten is dus uitsluitend geschikt voor beleggers die in staat zijn (alleen of met ondersteuning van een bekwame beleggingsadviseur) de risico's en voordelen van een dergelijke belegging te evalueren en die over voldoende middelen beschikken om een eventueel verlies dat uit een dergelijke belegging voortvloeit te kunnen incasseren. Belastingpercentages en -grondslagen voor Effecten en alle daaraan verwante vrijstellingen kunnen op elk moment gewijzigd worden. Het bedrag van elke belastingvrijstelling is afhankelijk van de persoonlijke situatie van elke houder. De fiscale en reglementaire kenmerken van Effecten kunnen op elk willekeurig ogenblik tijdens de looptijd van de Effecten gewijzigd worden. Deze wijzigingen kunnen mogelijk nadelig zijn voor houders. Alvorens te besluiten in Effecten te gaan beleggen wordt elke potentiële belegger aangeraden om zijn financiële of fiscale adviseur of een andere, naar zijn inzicht bekwame persoon te raadplegen en een dergelijke beleggingskeuze te onderzoeken tegen de achtergrond van deze informatie en zijn persoonlijke situatie. 7