De Tax Shelter voor audiovisuele en podiumwerken : welke toekomst na de hervorming?

Maat: px

Weergave met pagina beginnen:

Download "De Tax Shelter voor audiovisuele en podiumwerken : welke toekomst na de hervorming?"

Dirk ter Linde
5 jaren geleden
Aantal bezoeken:

1 De Tax Shelter voor audiovisuele en podiumwerken : welke toekomst na de hervorming? Pascal Claes Investment Advisor i

2 INHOUD Herhaling : het mechanisme Recente evoluties en actualiteit Podiumkunsten Belastinghervorming Impact op de vrijstelling via Tax Shelter Algemene attractiviteit en compatibiliteit Tax Shelter met voorafbetalingen Conclusies & Q&A 28/11/2017 2

3 Het rendabel model van de audiovisuele Tax Shelter Komen in aanmerking indien «stijging van de reserves» Wijzen een deel van hun VenB toe aan Tax Shelter Beleggers (Belgische bedrijven) Kent een belastingvrijstelling toe Fiscale kost = 1 Audiovisuele werken Fiscale opbrengst=1,1 à 1,2 Federale Overheid Doen «Belgische uitgaven» (1,86 voor elke 1 ontvangen Tax Shelter) Technici & dienstverleners «Belgische uitgaven» = Inkomsten die in België belast worden VenB, personenbelasting, RSZ-bijdragen, enz 28/11/2017 3

Voorbeeld en recent project: Kursk Opname

4 Voorbeeld en recent project: Kursk Opname 2017, release Q Internationale productie door Belga naar België aangetrokken >13M EUR uitgaven in België Tax Shelter-werving : 7,2M (wettelijk maximum) 10 weken studio- en buitenopnames 400 werknemers 200 zelfstandige dienstverleners en bedrijven 17 acteurs figuranten 28/11/2017 4

5 De recente evoluties van het mechanisme Wil om te vereenvoudigen Belastinghervorming Jan 2015 Feb-2017 Jan-2018 Ontstaan van de tax shelter Hervorming unaniem gestemd Uitbreiding Podiumkunsten Vrijstelling 150% Variabel globaal rendement (succes film) Zware administratie Vrijstelling 310% Vast rendement Lichte en duidelijke administratie Welke gevolgen voor de Tax Shelter en voor uw klanten? 28/11/2017 5

6 Herhaling : het mechanisme vandaag Voorbeeld voor een Belegging van 100 Belastbare Gereserveerde Winst= min. 620 = Winst vóór belasting min VenB min dividenden 2 2: Vereenvoudigde definitie. Neem met ons contact op voor een volledige definitie. Tax Shelter-vrijstelling = = Max 50% van de BGW 1: Maximale vrijstelling: Vrijstelling à 310%! Te storten bedrag = 100 = Vrijstelling delen door 310% Fiscaal rendement = 5,37 Fiscaal voordeel = 310 x 33,99% = 105,37 5,37 = 105,37 min 100 Financieel rendement = 6,57 (bruto) = 4,34 (netto) = Euribor 12m (-0,12%) + 4,5% = 4,38% bruto per jaar gedurende max. 18 maanden 4,38% x 1,5 = 6,57% Totaal rendement (op 100 gestort) : 5,37% + 4,34% = 9,71% netto* (na VenB) 28/11/2017 * Rendement bekomen over de totale periode van de Belegging. Geen actuarieel of op jaarbasis uitgedrukt rendement. 6

Bijzonderheden Verlaagde aanslagvoet: Tax Shelter niet interessant onder 90k belastbare basis Compatibel met liquidatiereserve: op voorwaarde bereid te zijn een

7 Bijzonderheden Verlaagde aanslagvoet: Tax Shelter niet interessant onder 90k belastbare basis Compatibel met liquidatiereserve: op voorwaarde bereid te zijn een tijdsverschil te aanvaarden Overdracht van de vrijstelling mogelijk in geval van «overbelegging» Schaarste : #beleggers > #projecten! Wij bieden oplossingen aan STAND H25 28/11/2017 7

8 Welke risico s en welke waarborgen? De Tax Shelter-belegging houdt een aantal risico s in die we hier echter willen minimaliseren Voorbeelden Zullen de «Belgische uitgaven» tijdig en binnen de juiste verhoudingen worden gedaan? Zal de fiscus alle gedane uitgaven goedkeuren? Wat gebeurt er indien bepaalde uitgaven niet worden aanvaard? De fiscus zal dan een gedeeltelijk Tax Shelter-Attest afleveren waardoor een deel of het totaal van de voordien vrijgestelde bedragen belastbaar wordt? Welke waarborgen om dergelijke risico s te dekken? Ruling Contractuele waarborgen Tax Shelter-verzekering Beheer van de uitgaven? Het is noodzakelijk om de bijzonderheden van elk aanbod te analyseren, want er zijn verschillen! 28/11/2017 8

9 INHOUD Herhaling : het mechanisme Recente evoluties en actualiteit Podiumkunsten Belastinghervorming Impact op de vrijstelling Algemene attractiviteit en compatibiliteit met voorafbetalingen Conclusies & Q&A 28/11/2017 9

10 Uitbreiding naar de Podiumkunsten In werking getreden in februari 2017 Voor de Belegger: geen verschil Hetzelfde dubbele rendement Dezelfde aandachtspunten (risico s, geboden waarborgen, enz.) Globaal genomen zijn het dezelfde bedrijven die de dezelfde Beleggers benaderen Voorbeelden : theater & musicals, Belga ondersteunde al 5 projecten 26/02/

11 Belastinghervorming (onderhevig aan de wetteksten) Herinnering : de hervorming is van toepassing op de belastbare periodes vanaf 1 januari 2018 Normale aanslagvoet Vandaag Inkomsten (Aanslagjaren ) VenB 33% 29% 25% Crisisbelasting 3% 2% 0% VenB totaal 33,99% 29,58% 25% Vrijstelling TS 310% 310% 310% Fiscaal voordeel 105,37% 91,70% 77,50% Max. vrijstelling Max. Belegging EUR EUR Fiscaal rendement < 0! Inkomsten 2020 (Aanslagjaar 2021) Zonder aanpassing van de vrijstelling is Tax Shelter niet meer interessant 26/02/

12 Belastinghervorming (onderhevig aan de wetteksten) Goed Herinnering nieuws!: de De hervorming vrijstelling is van wijzigt toepassing op 1/1/2018 de belastbare periodes! vanaf 1 januari 2018 Normale aanslagvoet Vandaag Inkomsten (Aanslagjaren ) VenB 33% 29% 25% Crisisbelasting 3% 2% 0% VenB totaal 33,99% 29,58% 25% Vrijstelling TS 310% 310% 356% 310% 421% Fiscaal voordeel 105,37% 91,70% 105,30% 77,50% 105,25% Inkomsten 2020 (Aanslagjaar 2021) Max. vrijstelling EUR EUR EUR Max. Belegging EUR EUR EUR Nieuwe vrijstelling die de overheid wil invoeren De maximale Belegging daalt want de maximale vrijstelling van EUR wordt in principe niet aangepast 26/02/

13 Belastinghervorming (onderhevig aan de wetteksten) Verlaagd tarief: wanneer wordt de Tax Shelter interessant? KMO aanslagvoet Fiscale ROI Tax Shelter 10% 5% 0% x % Belastbare basis -10% -15% De Tax Shelter zal pas interessant worden vanaf een belastbare basis van EUR -20% -25% -30% Fiscale ROI Fiscale ROI

14 De Tax Shelter is compatibel met voorafbetalingen! VA Verdriedubbeling van de bonificatie voor VA s in VA1 3,00% 7,50%* VA2 2,50% 7,00%* VA3 2,00% 6,50%* VA4 1,50% 6,00%* Gemidd. 2,25% 6,75%* Onveranderde gevolgen: 1. Tax Shelter = Fiscale last (#67), 2. Een TS verlaagt het bedrag van de verschuldigde VenB en dus ook de VA s -> Tax Shelter laat toe de belastingvermeerdering te vermijden op de VenB die het uitspaart Bovenop de uitgespaarde vermeerdering, een rendement van >9,5% netto VA Minder verschuldigde VenB dankzij Tax Shelter, dus kleinere belastingvermeerdering! Kom langs op onze stand H25 en wij laten u zien dat een VA van minder dan 60% van de verschuldigde VenB DE optimale VA is! STAND H25 * Te bevestigen door de wetteksten 28/11/

15 Cashflow effect van de combinatie VA + TS Onmiddellijk fiscaal rendement (via aanpassing van de Voorafbetalingen) Storting ten laatste 3 maanden na ondertekening (flexibiliteit) Fiscaal voordeel + 105,37 Ondertekening Overeenkomst Cumulatieve cashflow Financieel rendement + 6,57% bruto VA 1, 2, 3 of 4 Vóór einde boekjaar Ondertekening + 3 maanden Storting + 18 maanden Storting Tax Shelter Altijd positieve cashflow tijdens de verrichting!

16 Cashflow effect van de combinatie VA + TS Onmiddellijk fiscaal rendement (via aanpassing van de Voorafbetalingen) Storting ten laatste 3 maanden na ondertekening (flexibiliteit) Fiscaal voordeel + 105,37 Ondertekening Overeenkomst Cumulatieve cashflow Financieel rendement + 6,57% bruto VA 1, 2, 3 of 4 Vóór einde boekjaar Ondertekening + 3 maanden Storting + 18 maanden Storting Tax Shelter Altijd positieve cashflow tijdens de verrichting!

17 INHOUD Herhaling : het mechanisme Recente evoluties en actualiteit Podiumkunsten Belastinghervorming Impact op de vrijstelling Algemene attractiviteit en compatibiliteit met voorafbetalingen Conclusies & Q&A 28/11/

18 Conclusies Tax Shelter : deel van de VenB aan 9,71% netto, VA of geen VA Blijft interessant met de belastinghervorming Schaarste van het product en praktische gevolgen Het veiligheidsniveau dient geanalyseerd te worden via de documentatie van de Tax Shelter bemiddelaar: ruling (Y/N?) Contractuele waarborgen? Verzekering? 28/11/

Wat wij u voorstellen Kom langs op onze stand voor een gesprek, speciale gevallen, rekentool of andere Plan een gratis opleiding (attest BIBF/IAB mogelijk) op de locatie van uw keuze vóór de eerste

19 Wat wij u voorstellen Kom langs op onze stand voor een gesprek, speciale gevallen, rekentool of andere Plan een gratis opleiding (attest BIBF/IAB mogelijk) op de locatie van uw keuze vóór de eerste VA 2018 waarbij wij u de gestemde teksten en hun impact, alsook onze tools voorstellen Een DVD uit de Belga Films filmografie voor elke persoon aanwezig tijdens de opleiding Of zend een naar taxshelter@belgafilms.be 28/11/

(3,5Mio bezoekers in 2014) Internationale partnerships : Lionsgate, EuropaCorp (L.

20 Wie zijn wij? Onafhankelijke filmdistributeur in de Benelux sinds 1937 Marktleider in de Benelux Vóór 5 van de 6 Amerikaanse majors (3,5Mio bezoekers in 2014) Internationale partnerships : Lionsgate, EuropaCorp (L. Besson), etc Een geïntegreerde groep in ontwikkeling Distributie, bioscoopzalen, productie, etc Familiale onderneming, 100% Belgisch, 3 e generatie Belga Films Fund beschikt over een Ruling, een FSMA Prospectus en is erkend door de Minister van Financiën 28/11/

21 Dank u voor uw aanwezigheid Pascal Claes Investment Advisor pclaes@belgafilms.be GSM: +32 (0)

Vergelijkbare documenten

DE VERNIEUWDE AUDIOVISUELE TAX SHELTER

DE VERNIEUWDE AUDIOVISUELE TAX SHELTER OPLEIDING VOOR CIJFEREXPERTS Pascal Claes Beleggingsadviseur Bart Eyckens Investment Advisor INHOUD Herhaling van de sleutelelementen van Tax Shelter Vergelijkingscriteria