INLEIDING TOT DE TAX SHELTER: De nieuwe hervorming, haar vereenvoudiging en haar nieuwe voordelen.

Maat: px

Weergave met pagina beginnen:

Download "INLEIDING TOT DE TAX SHELTER: De nieuwe hervorming, haar vereenvoudiging en haar nieuwe voordelen."

Diana de Wilde
7 jaren geleden
Aantal bezoeken:

1 INLEIDING TOT DE TAX SHELTER: De nieuwe hervorming, haar vereenvoudiging en haar nieuwe voordelen. Alexander Oberink Senior Investment Consultant

2 Korte memo Al 10 jaar Tax Shelter Een enorm succes sindsdien : 1 miljard geïnvesteerd door meer dan ondernemingen 2014, doel van de wetgever : Het structurerend effect voor de audiovisuele productie verbeteren Het mechanisme vereenvoudigen voor de investeerders Vennootschappen met positieve «reservebewegingen» Winst na belastingen en (minstens gedeeltelijk) opgenomen in de reserve Gedaan met het luik «Lening» en de recetterechten Hoog gewaarborgd positief rendement Stevige garanties

mechanisme vereenvoudigen voor de investeerders Vennootschappen met positieve «reservebewegingen» Winst na belastingen en

3 Stand van zaken Wet van 12 mei 2014 (gepubliceerd in het Belgisch Staatsblad van 27 mei 2014). Koninklijke besluiten gepubliceerd in het Belgisch Staatsblad op 31 december Invoegetreding van de wet : 1 januari 2015 naar aanleiding van de goedkeuring van de Europese Commissie. Geen terugwerkende kracht, maar wel de mogelijkheid om voor eenzelfde film fondsen in te zamelen onder het oude EN het nieuwe stelsel. In 2015, stijging op de markt van 50%: 178M ingetekend door Belgische ondernemingen

Invoegetreding van de wet : 1 januari 2015 naar aanleiding van de goedkeuring van de Europese Commissie.

4 Fiscaal voordeel Geen veranderingen: Vrijstelling van max. 50% van de belastbare gereserveerde winst* Geplafonneerd tot vrijstelling/jaar Zonder Tax Shelter Met Tax Shelter Winst vóór belasting Tax Shelter-investering** Fiscale vrijstelling*** Nieuwe belastbare basis Belasting 33,99% Fiscaal voordeel = ( ) Zijnde 105,37% van de investering * Zijnde de totale verhoging van alle belaste reserves, vóór het in aanmerking nemen van de vrijgestelde TS-reserves ** Bedrag van de vrijstelling / 310% *** Maximaal 50% van de gereserveerde reserves

000 Fiscale vrijstelling*** 0 310.000 Nieuwe belastbare basis 1.000.000 690.000 Belasting 33,99% 339.900 234.

5 Globale winst over de volledige investeringsperiode <Investering <Fiscaal voordeel* V.A x 310% x 33,99% < = <Netto intresten ,57%** jaarlijks over 18 maanden <*Garantie inzake toekenningsvoorwaarden voor het fiscaal voordeel ,94% Netto minimaal gewaarborgde globale winst ** EURIBOR 12 maanden basispunten. Netto intresten (4,57 %) = bruto intresten over 18 maanden (6,92%) Ven. B.

569 4,57%** jaarlijks over 18 maanden <*Garantie inzake toekenningsvoorwaarden voor het fiscaal voordeel 9.938 100.

6 Globale winst over de volledige investeringsperiode

7 Vergelijking oude en nieuwe Tax Shelter Old TS Klassiek Old TS SCOPE New TS Vrijstelling Investering Fiscaal voordeel Recuperatie lening Intresten op de lening Return op Equity Aantal maanden voor het lichten van de optie Intresten op de lening Nettowinst

985 50.985 Recuperatie lening 40.000 40.000 Intresten op de lening 1.782 1.584 Return op Equity 12.

8 Vergelijking oude en nieuwe Tax Shelter

9 Vergelijking oude en nieuwe Tax Shelter De oude Tax Shelter (klassiek systeem) NIEUWE Tax Shelter Lening & Equity Enkel equity Vooral voor vennootschappen met een overschot aan liquiditeiten Immobilisering : 6 à 18 maanden Voor alle vennootschappen die V.A. voorzien Voor alle vennootschappen die hun vennootschapsbelasting willen optimaliseren zonder V.A. Immobilisering = 0 maanden

liquiditeiten Immobilisering : 6 à 18 maanden Voor alle vennootschappen die V.A.

10 Vereenvoudiging nieuw systeem Old Tax Shelter New Tax Shelter Voorbeelddata Ondertekening raamovereenkomst Jaar van de vrijstelling Jaar van de vrijstelling Fiscaal voordeel 150% 310% December 2015 December 2015 Verzending van de raamovereenkomsten naar de administratie Via fiscale aangifte Verstuurd naar FOD Financiën door de TSbemiddelaar in de maand van ondertekening Januari 2016 Storting van de investering Binnen de 18 maanden Binnen de 3 maanden na de ondertekening van de raamovereenkomst Maart 2016 Attesten 4 1 enkel Tax Shelter-attest* September 2017** Overdracht van vrijstelling 3 jaar 7 jaar * De attesten met betrekking tot de voltooiing van de film moeten hoe dan ook nog steeds bekomen worden door de bemiddelaar of producent en blijven een voorwaarde voor het bekomen van het Tax Shelter-attest. ** Wet: binnen de 4 jaar na de ondertekening van de raamovereenkomst. De overdracht aan de investeerder moet gebeuren binnen de maand na het bekomen van het attest, en die overdracht moet betekend worden aan de FOD Financiën.

van de investering Binnen de 18 maanden Binnen de 3 maanden na de ondertekening van de raamovereenkomst Maart 2016 Attesten 4 1 enkel Tax Shelter-attest* September 2017** Overdracht van vrijstelling

11 Boekingen

12 Conclusie Nieuwe Tax Shelter maximaal toegankelijk Een nettorendement van 9,94% Geen impact op de cash Alternatief voor / aanvulling op de V.A.

13 Contact : Alexander Oberink Senior Investment Consultant aoberink@scopeinvest.be Tel : +32 (0)

Vergelijkbare documenten

DE BASISPRINCIPES VAN DE TAX SHELTER EN DE SPECIFIEKE PROBLEMEN VOOR BOEKHOUDERS EN FISCALISTEN.

DE BASISPRINCIPES VAN DE TAX SHELTER EN DE SPECIFIEKE PROBLEMEN VOOR BOEKHOUDERS EN FISCALISTEN. Alexander Oberink Senior Investment Consultant Korte memo Al 10 jaar Tax Shelter Een enorm succes sindsdien