Algemene Vergadering 30 mei 2017 Stichting Pensioenfonds Protector
Agenda Opening Ton van der Linden Notulencommissie instellen Gerda Shultz Jaarverslag Protector Gerda Shultz Communicatie Joost Muffels Status crossborder project Ton van der Linden Verantwoordingsorgaan Toon Ahsmann Vragen Sluiting
Voorstellen Bestuur Naam Gekozen / benoemd door Ton van der Linden - Voorzitter Paul Mertens Vice voorzitter Toegetreden Ondernemingen Deelnemers Maarten den Hertog Deelnemers aftredend per 1-6-2017 Peter Huisman Joost Muffels Gerda Shultz-Sibbel Paul Weijel Toegetreden Ondernemingen Toegetreden Ondernemingen Toegetreden Ondernemingen Pensioengerechtigden Per 1 juni 2017 treden toe: Toon Ahsmann Paul de Jonge Deelnemers Pensioengerechtigden 3
4 2016 JAARVERSLAG
Deelnemersbestand stabiel
Pensioengerechtigden 56 miljoen euro aan pensioenuitkeringen De gemiddelde leeftijd waarop een deelnemer met pensioen gaat is 63 jaar in 2016 (62,4 in 2015) 6
Resultaten beleggingen 2016 is een rendement behaald van 11,7 % (4,2% in 2015) Obligatieportefeuille rendement 10,8% (0,3% in 2015) Aandelenportefeuille rendement 11,9% (11,3% in 2015) Kosten van vermogensbeheer: Protector 0.06% Gemiddelde PF en 0.47% Beleggings mix: simpel, transparant, passief, world class kosten niveau Bron: LCP benchmark over 2015 7
na terugstorting Ontwikkeling van de dekkingsgraad 177 miljoen* Na terugstorti ng 177 miljoen Dekkingsgraad Nederlandse pensioenfondsen eind 2016 is 102% (eind 2015 eveneens 102%) Gemiddelde beleidsdekkingsgraad eind december 2016 is 97.5% Bron: DNB website Eind 1 e Q 2016 tekort van 103 M besloten de restitutie van 51 M van 2015 niet te laten plaats vinden TO heeft 52 M bijgestort Eind jaar 2016 overschot van 199 M 8
Indexatie: gepensioneerden en slapers Bron: DNB statistieken
Belangrijke aktiviteiten 2016 Voorgenomen besluit tot collectieve waardeoverdracht naar het ExxonMobil OFP gevolgd door liquidatie van Protector Implementatie wet Pensioencommunicatie Verkiezingen Bestuur / Pensioenraad Implementatie nieuwe sterftetafels
11 COMMUNICATIE
Communicatie Wet Pensioencommunicatie Pensioen 1-2-3 Pensioenregister krijgt centrale rol Nieuwe website Protector Informatie op maat Inlog gedeelte voor actieven
Nieuwe look and feel 13
Pensioen 1-2-3 14
Pensioenvergelijker 15
16 STATUS CROSSBORDER PROJECT
Aanleiding voor crossborder studie Protector buitenbeentje geworden in huidig Nederlands pensioenlandschap ExxonMobil s financiële toezegging is bijna uniek in NL : Tekorten worden per kwartaal gefinancierd door bijstortingen Indexaties worden gefinancierd d.m.v. een koopsom, niet uit het rendement van het fonds Wettelijke buffers houden geen rekening met ExxonMobil s financieringsmodel Protector wil een fonds zijn van, voor, en door ExxonMobil (gewezen) deelnemers Wettelijke verplichtstelling van een Raad van Toezicht past hier niet in Voornaamste redenen voor ExxonMobil voor een cross-border IORP in België: Gestroomlijnde en vereenvoudigde administratie één juridische entiteit met één Raad van Bestuur met de nodige ondersteunende organen; interface met één toezichthouder Lagere kosten i.v.m. beleggingen, rapportering, toezicht & interface met derden (bv. actuaris, accountant, ) België biedt een flexibel juridisch, fiscaal en prudentieel kader voor cross-border IORPs
Evaluatie alternatieven door Bestuur Bestuur heeft de volgende alternatieven onderzocht: Crossborder ExxonMobil OFP fonds Gesloten Protector fonds Aansluiting bij bedrijfstakpensioenfonds Aansluiting bij een Algemeen Pensioen Fonds APF eigen kring Aansluiting bij een Algemeen Pensioen Fonds APF open kring Overgang naar verzekeraar
Evaluatie alternatieven door Bestuur De volgende criteria zijn hierbij gebruikt: Zekerheid Indexatie Continuïteit van de opzet Tekort/Overschot regeling Beleggingsbeleid Financiering Uitvoeringskosten Kwaliteit van de pensioenadministratie Recht op buffer bij beëindiging Governance Medezeggenschap Van, voor en door ExxonMobil Deze criteria zijn geëvalueerd vanuit verschillende invalshoeken: Actieven Gepensioneerden Toegetreden Ondernemingen
Evaluatie alternatieven door Bestuur De evaluatie heeft geleid tot het voorgenomen besluit tot liquidatie en collectieve waardeoverdracht naar het ExxonMobil OFP: Gesloten fonds Protector niet toekomstbestendig In een gesloten fonds is de zekerheid voor de deelnemers lager Bestuurslast en bestuurskosten zijn hoger zijn dan bij de uitvoering van de pensioenregeling door het ExxonMobil OFP Overgang naar het OFP geeft een zo groot mogelijke financiële zekerheid in vergelijking met de andere alternatieven Afspraken over medezeggenschap geven ook naar de toekomst vertrouwen dat de opzet van het OFP en het Nederlands afzonderlijk vermogen binnen het OFP de benodigde zekerheid jegens de deelnemers zal blijven geven Implementatie na zekerstellen dat deelnemers geen extra handelingen moeten doen voor belastingen en sociale zekerheid
Ontwikkelingen sinds Algemene Vergadering 2016 September 2016 toestemming verkregen van de Belgische toezichthouder FSMA voor oprichten crossborder fonds Verzoek ingediend bij DNB voor toestemming collectieve waardeoverdracht Oktober 2016 Overleg met Belgische overheid over belasting issue November 2016 Verkiezingen Pensioenraad / Bestuur December 2016 Verklaring van geen bezwaar ontvangen van DNB voor collectieve waardeoverdracht Wijziging Belgische fiscale wetgeving goedgekeurd
Ontwikkelingen sinds AV 2016 - vervolg Januari 2017 Overleg met Belgische Belastingdienst over implementatie in de pensioenadministratie van de nieuwe wetgeving Overleg met Nederlandse Belastingdienst over fiscale woonplaats bewijsvoering door pensioenfonds Februari 2017 Verzoek ingediend bij ruling commissie Verzoek ingediend voor toepassing verdragvrijstelling B/NL Mei 2017 Verklaring verdragsvrijstelling ontvangen Ruling commissie tijdelijk opgeschort
Verdere stappen crossborder fonds Bestuur verwacht een definitief besluit tot overgang naar het crossborder fonds in de 2 e helft van 2017 te kunnen nemen Alle deelnemers zullen per brief geïnformeerd worden over de overgang Na de overgang krijgen alle deelenemers een overzicht met hun rechten in het crossborder pensioenfonds Website zal overgaan van Protector naar ExxonMobil OFP 23
Verantwoordingsorgaan Ivm overgang naar crossborder fonds hebben Bestuur en VO besloten geen verkiezingen te houden voor het VO Per 31 mei 2017 eindigt (verlengde) zittingstermijn gekozen VO leden Voorzitter VO treedt toe tot Bestuur per 1 juni 2017 Bestuur en VO hebben besloten dat, gezien de verwachte overgang in 2 e helft 2017 naar crossborder fonds, het VO verkleind wordt van 3:3:3 naar 2:2:2 verhouding actieven / gepensioneerden / TO De aangepaste verhouding valt binnen de Statuten Zittingsduur van VO wordt aangepast in de Statuten Samenstelling per 1 juni 2017 Dies van der Have en Jan Verheij namens de actieven Cor van Dinther en Hakim Tampoebolon namens de gepensioneerden Anne-Marie Moree en Marcel Speklé namens de TO 24
Vragen
Status crossborder project - 1 Dec 2015: TO stuurt instemmingsaanvraag aan OR TO stuurt brief aan Bestuur Protector Bestuur houdt kick-off meeting om proces voor besluitvorming vast te stellen Jan-Feb 2016: 8 informatiesessies op diverse locaties, twee telecom sessies met expats Informatie op website geplaatst OR betrekt externe consultant in evaluatie Verzoek ingediend bij FSMA voor crossborder IORP Maart 2016: Aanvullende informatie verstrekt door TO aan OR Studie adviserend actuaris gepresenteerd aan Bestuur en VO Bestuur evalueert diverse alternatieven voor het fonds Opdracht gegeven aan Visitatiecommissie voor extra visitatie
Status crossborder project - 2 April 2016: Unanieme instemming OR voor voorstel crossborder fonds Bestuur maakt kwantitatieve analyse Voorgenomen besluit van Bestuur voor advies naar VO gestuurd Mei 2016: Onderzoek Visitatiecommissie