INVESCO FUNDS SERIES Gemeenschappelijk beleggingsfnds naar Iers recht ADDENDUM VAN MAART 2007 BIJ HET PROSPECTUS VAN 28 NOVEMBER 2005 AANVULLENDE INFORMATIE VOOR BELGISCHE INGEZETENEN Belangrijke pmerking : Indien U enige twijfel hebt bij de lezing van dit dcument, f bij het Prspectus/ vereenvudigd Prspectus waar deze deel van uitmaakt, raden we U aan U te richten tt Uw financiële instelling, advcaat, bekhuder f andere gespecialiseerde raadgever, meer bepaald inzake de fiscale infrmatie mvat in dit Addendum. Deze fiscale richtlijnen zijn enkel ter infrmatieve titel gegeven, p basis van de wijze waarp INVESCO FUNDS SERIES 15 de fiscale wetgeving en reglementering in België interpreteert in maart 2007. Dit Addendum begt geenszins het Prspectus en het vereenvudigd Prspectus samen te vatten, waarvan alle bepalingen, behudens tegenbericht, van tepassing blijven, maar mvat aanvullende infrmatie die specifiek de Belgische ingezetenen aanbelangt. Elke beslissing betreffende de inschrijving van de deelbewijzen van INVESCO FUNDS SERIES 15 ( de Deelbewijzen ) dient te wrden genmen p basis van infrmatie mvat in het Prspectus (inclusief zijn eventuele addenda en errata) en in het vereenvudigd Prspectus aangevuld met dit Addendum, het meest recente jaarverslag, alsk eventuele latere halfjaarverslagen van INVESCO FUNDS SERIES 15. Dit Addendum bij het uitgifteprspectus van nvember 2005 wrdt gepubliceerd na te zijn gedgekeurd dr de Cmmissie vr het Bank, Financie en Assurantiewezen, vereenkmstig artikel 119 van het kninklijk besluit van 4 maart 2005 met betrekking tt bepaalde penbare instellingen vr cllectieve belegging en artikel 131 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vrmen van cllectief beheer van beleggingsprtefeuilles. Deze gedkeuring hudt evenwel geen berdeling in van de pprtuniteit en de kwaliteit van de verrichting, nch van de psitie van diegene die ze uitvert. 1
Infrmatie vr Belgische inschrijvers : 1 Financiële dienst in België De taken van financieel beheer wrden waargenmen dr: FASTNET BELGIUM SA Havenlaan 86C bus 320 BELGIË (Tel. 02/209.26.40 Fax : 02/209.26.35) RPR Brussel : 0460 019 728 2 Deelbewijzen aangebden aan het publiek in België Mdaliteiten van inschrijving, inkp en cmpartimentswijziging Enkel de deelbewijzen van de klasse van de cmpartimenten van het beleggingsfnds INVESCO FUNDS SERIES («het Fnds») die hiernder vermeld wrden, wrden penbaar verhandeld in België. De deelbewijzen van het Fnds zijn enkel nminatief. INVESCO Asian Equity Fund : deelbewijzen verhandeld in België: Klasse A. Overeenkmstig artikel 3 van het Kninklijk besluit van 7 juli 1999 ver het penbaar karakter van financiële verrichtingen, maken de deelbewijzen C en I, zals hierin beschreven alsk in het geldend prspectus, geen vrwerp uit van een penbaar aanbd in België. De Deelbewijzen E wrden niet verhandeld in België. INVESCO Cntinental Eurpean Equity Fund : deelbewijzen verhandeld in België: Klasse A. Overeenkmstig artikel 3 van het Kninklijk besluit van 7 juli 1999 ver het penbaar karakter van financiële verrichtingen, maken de deelbewijzen C en I, zals hierin beschreven alsk in het geldend prspectus, geen vrwerp uit van een penbaar aanbd in België. De Deelbewijzen E wrden niet verhandeld in België. INVESCO UK Equity Fund : deelbewijzen verhandeld in België: Klasse A. Overeenkmstig artikel 3 van het Kninklijk besluit van 7 juli 1999 ver het penbaar karakter van financiële verrichtingen, maken de deelbewijzen C en I, zals hierin beschreven alsk in het geldend prspectus, geen vrwerp uit van een penbaar aanbd in België. De Deelbewijzen E wrden niet verhandeld in België. INVESCO Glbal Real Estate Securities Fund : deelbewijzen verhandeld in België: Klasse A, en A Eur Hgd. Overeenkmstig artikel 3 van het Kninklijk besluit van 7 juli 1999 ver het penbaar karakter van financiële verrichtingen, maken de deelbewijzen C en I, zals hierin beschreven alsk in het geldend prspectus, geen vrwerp uit van een penbaar aanbd in België. De Deelbewijzen E wrden niet verhandeld in België. Teneinde de regels van het Prspectus te te passen met betrekking tt de prcedures van inschrijving, inkp en cmpartimentswijziging, zal elk rder ntvangen dr Fastnet Belgium vóór 10 uur (uur in Brussel) geacht wrden te zijn ntvangen dr INVESCO Glbal Distributrs Ltd. de dag van ntvangst van het rder dr Fastnet Belgium. Hier wrdt echter expliciet gepreciseerd dat deze dienst dr Fastnet Belgium enkel wrdt verzekerd tijdens die dagen die tegelijk bankwerkdagen zijn in België en in Ierland. De verdeler die nder punt 3 met een asterisk (*) vermeld is, biedt, naar keuze van de inschrijver, nminee diensten aan. Bij het aanbieden van deze nminee diensten, aanvaardt de relevante verdeler m in het register van de huders van deelbewijzen te verschijnen in plaats van de inschrijver zelf en hij stemt ermee in alle stemrechten te verzekeren en elke andere transactie uit te veren betreffende de deelbewijzen in zijn naam, maar vr rekening, en enkel vereenkmstig de instructies, van de inschrijver. Vr de inschrijvers die een nminee aanduiden, zullen de deelbewijzen ingeschreven zijn p een rekening gepend in hun naam bij de relevante verdeler. Op het niveau van de huders van deelbewijzen, zullen de deelbewijzen geïndividualiseerd zijn p effectenrekeningen gepend in hun naam bij de relevante verdeler, en al deze rekeningen vrmen een gezamenlijk dept ten gunste van de huders van deelbewijzen. Bijgevlg zullen de huders van deelbewijzen geen risic s dragen dr de nminee structuur, vermits het wettelijk regime van het gecördineerd kninklijk besluit n 62 betreffende de bewaargeving van vervangbare financiële instrumenten en de vereffening van transacties p deze instrumenten van tepassing is. In die zin kunnen de huders van deelbewijzen, 2
ingeval van wanbetaling van de nminee, een terugvrderingsrecht uitefenen, vereenkmstig artikel 13 1 van vrmeld kninklijk besluit. Er zullen geen certificaten uitgegeven wrden. De nminee verbindt zich erte alle berichten en verslagen die het Fnds aan de huders van deelbewijzen vermaakt ter beschikking te huden van de inschrijvers in België die hem als nminee hebben aangewezen, en alle maatregelen te nemen teneinde hen te te laten, in hun hedanigheid van effectieve eigenaar (beneficial wner), alle rechten verbnden aan hun deelbewijzen uit te efenen. Het stemrecht zal wrden uitgeefend dr de nminee in vereenstemming met de instructies van de inschrijver. De inschrijvers die wensen ingeschreven te zijn in hun eigen naam en dan k geen berep wensen te den p de nmineestructuur, wrden verzcht dit te melden aan de verdeler, zals dit in dit Addendum wrdt vermeld. De kst van een dergelijke inschrijving in hun eigen naam is pgenmen in de hierna vermelde kstentabel. 3 Verdelers in België De taken van verdeling wrden mmenteel waargenmen dr: FASTNET BELGIUM SA CORTAL CONSORS ABN AMRO BELGIUM AXA BANK BELGIUM CITIBANK BELGIUM S.A. * DEUTSCHE BANK BELGIUM KEYTRADE BANK LELEUX & ASSOCIATED BROKERS SG PRIVATE BANKING (*) Verdeler die nminee diensten aanbiedt De transacties van inschrijving/ inkp/ cmpartimentswijziging van bvenvermelde deelbewijzen van het Fnds die in België wrden verhandeld, zullen tevens dr tussenkmst van bvenvermelde verdelers kunnen uitgeverd wrden. Teneinde de regels van het Prspectus met betrekking tt de prcedures van inschrijving, inkp f cmpartimentswijziging te te passen, wrdt de belegger verzcht cntact te nemen met de verdeler van zijn keuze (cfr. lijst hierbven) m het limietuur te kennen tt wanneer elk rder ntvangen dr de verdeler geacht zal wrden te zijn ntvangen dr INVESCO Glbal Distributrs Ltd de dag van ntvangst van het rder dr deze verdeler. Hier wrdt echter expliciet gepreciseerd dat deze dienst enkel wrdt verzekerd dr deze verdelers tijdens die dagen die tegelijk bankwerkdagen zijn in België en in Ierland. De verdeler FASTNET BELGIUM SA staat in vr de betaling van de dividenden in België. 4 Vergedingen van inschrijving, cmpartimentswijziging en inkp, beurstaks Nietrecurrente bedragen, vergedingen en ksten gedragen dr de belegger (*) Intrede Uittreding Cmpartimentswijzigi ng Plaatsingsverge ding Deelbewijzen A, A (EUR Hgd): Maximum plaatsingsvergeding 1 *: 5.25% Deelbewijzen A, A (EUR Hgd): 0.00% 1 De vergedingen vr inschrijving, inkp f cmpartimentswijziging zijn dezelfde vr de inschrijvers tt deelbewijzen van de Klasse A, en A (EUR Hdg), die deze deelbewijzen wensen aan te huden in nminatieve vrm znder één van de verdelers van 3
Bedrag tt dekking van verwervings f realisatieksten Deelbewijzen A, A (EUR Hgd): Maximum 1.00% ten gunste van het cmpartiment Overige ksten Beurstaks Belasting p de materiële levering van effecten Niet van tepassing Niet van tepassing Niet van tepassing * de cmmerciële praktijk inzake inschrijvingsrechten is aangehecht aan dit Addendum dr de betrkken verdeler. Recurrente vergedingen, prvisies en ksten gedragen dr de beleggingsinstelling f het cmpartiment Vergeding van de 0.32% maximum van de liquidatiewaarde bewaarder Vergeding van de 0.40% maximum van de liquidatiewaarde tussenpersnen Overige ksten 0.21% maximum per jaar van de liquidatiewaarde (schatting) Abnnementstaks 0.08% Hierbij kmen k ng de vlgende beheersksten: Cmpartimenten Deelbewijzen A Deelbewijzen A (EUR Hgd) INVESCO Asian Equity Fund INVESCO Cntinental Eurpean Equity Fund INVESCO UK Equity Fund INVESCO Glbal Real Estate Securities Fund 1.50% 1.50% 1.50% 1.30% 1.30% Let p: Minimumbedrag vr de eerste inschrijving vr de deelbewijzen A: 2.500 USD f equivalent bedrag. Minimumbedrag vr de eerste inschrijving vr de deelbewijzen A (EUR Hgd): 2.500 EUR f equivalent bedrag. Minimumbedrag vr latere inschrijvingen: 500 USD f equivalent bedrag. 5 Fiscaal regime Het Fnds heeft geen rechtspersnlijkheid. Het Belgisch fiscaal regime van het Fnds is nzeker. Met uitzndering van bepaalde specifieke situaties, is er terzake geen duidelijke regel in de fiscale wetgeving. het Fnds als nminee aan te duiden, met uitzndering van een ptentieel hgere plaatsingsvergeding van maximum 5.25%, per individuele inschrijving. 4
De inkmsten ntvangen dr het Fnds wrden geacht rechtstreeks te zijn tegekend aan haar beleggers, die natuurlijke persnen kunnen zijn f entiteiten die aan de venntschapsbelasting, aan de belasting van natuurlijke persnen f aan de rechtspersnenbelasting zijn nderwrpen. De inkmsten zullen de kwalificatie krijgen die aan de prducten bvb. rente/ dividenden wrdt gegeven f aan de rendementen bvb. meerwaarden in hfde van het Fnds. Niettemin zu er een brnheffing kunnen zijn en, in functie van de kwalificatie van de belegger, zullen de prducten nderwrpen zijn aan : een belastingheffing aan de venntschapsbelasting die mmenteel 33% bedraagt (vermeerderd met een crisisbelasting van 3%). Evenwel zu de effectieve fiscale last p bepaalde prducten, rekening hudende met vrijstellingen f belastingverlagingen die tepasselijk zuden kunnen zijn, minder hg kunnen zijn. een belastingheffing aan de belasting van de natuurlijke persnen. In België zijn degressieve barema tepasselijk p de peenvlgende prties van de nett belastbare inkmsten. De tarieven van de inkmstenbelasting variëren tussen 0% en 50% en dienen te wrden vermeerderd met de gemeentebelasting van 0% tt 9%, berekend p het basisbedrag van de inkmstenbelasting. Evenwel zullen de nietprfessinele beleggers natuurlijke persnen die in het kader van het nrmaal beheer van hun privévermgen handelen, nderwrpen zijn aan een rerende vrheffing (10%, 15 en 25%) f aan een belastingtarief dat daarmee vereenkmt (vermeerderd met gemeentebelasting). Vrmelde regel is van tepassing, p vrwaarde dat het Fnds p een vldende wijze het bedrag per categrie van de uitgekeerde inkmsten aangeeft (artikel 321bis van WIB 92). Bij afwezigheid van dergelijke infrmatie, zullen de inkmsten uitgekeerd dr het Fnds als rente wrden gekwalificeerd en zullen nderwrpen zijn aan het tarief van 25% (artikel 19ter van WIB 92) 2 ; een belastingheffing aan de rechtspersnenbelasting. De fiscale last p de inkmsten die als persnlijke inkmsten kwalificeren is gelijk aan de rerende vrheffing. Vermits het Fnds de vrwaarden van de Eurpese richtlijn 85/611/CEE naleeft, zijn de beleggingen van haar cmpartimenten in schuldvrderingen in vrkmend geval nderwrpen aan de Eurpese richtlijn 2003/48/CE betreffende belastingheffing p inkmsten van spaargelden. Elke natuurlijke persn die inkmsten ntvangt van het Fnds dr tussenkmst van een paying agent die in een andere Staat is gevestigd dan de Staat waar hij ingezeten is, dient inlichtingen in te winnen betreffende de wettelijke en reglementaire bepalingen die p hem van tepassing zijn. Andere belastingheffing van tepassing p natuurlijke persnen die ingezetenen zijn in België: De Belgische belastingadministratie aanvaardt in het algemeen en, znder afbreuk te den aan het fiscaal regime dat hierbven werd uiteengezet, dat de meerwaarden die bij inkp f verkp van de deelbewijzen van het Fnds, bij de ttale f partiële verdeling van het maatschappelijk kapitaal van het Fnds, werden gerealiseerd, niet nderwrpen zijn aan de belasting van de natuurlijke persnen indien de belegger handelt in het kader van het nrmaal beheer van zijn privévermgen 3. Vanaf 1 januari 2006 tt 31 december 2007: Alle cmpartimenten van het Fnds die in België wrden verhandeld beleggen minder dan 40% van hun vermgen in schuldvrderingen vermeld in artikel 19bis van WIB 92. De inkmsten van het cmpartiment zullen dus niet nderwrpen zijn aan de bepalingen van artikel 19bis van WIB geïmplementeerd dr de prgrammawet van 27 december 2005. Niettemin zal de winst die wrdt gerealiseerd bij de inkp 4 van zijn deelbewijzen dr het cmpartiment, in vrkmend geval, wrden beschuwd als een inkmst uitgekeerd dr het cmpartiment en zal bijgevlg in die zin belast wrden in hfde van de belegger tenzij deze reeds werd aangegeven/ belast in hfde van de belegger. Vanaf 1 januari 2008: 2 Artikel 19ter van het Wetbek p de inkmstenbelasting 1992 is niet van tepassing bij de inkp van deelbewijzen. Bij inkp van deelbewijzen, zie hiernder. 3 De Belgische belastingadministratie zu van mening kunnen veranderen, hetgeen zu kunnen leiden tt een belastingheffing van de meerwaarden gerealiseerd dr het individu bij de inkp van deelbewijzen aan een tarief van 15%. 4 Alsk bij de ttale (geval van vereffening) f partiële verdeling van het maatschappelijk kapitaal van het cmpartiment. 5
Bij de inkp van zijn deelbewijzen dr de Fndsen, zal de belegger natuurlijke persn nderwrpen zijn aan de rerende vrheffing van 15% p de inkmsten (rente, meer en minwaarden) die vrtkmen uit schuldvrderingen vermeld in artikel 19bis van WIB92. De Kning kan de bepaling m.b.t. de belastingheffing van vrmelde inkmsten herrepen. In dat geval zal de rerende vrheffing geïnd wrden nder dezelfde vrwaarden dan deze die wrden vrzien vr de peride van 1 januari 2006 tt 31 december 2007. 6 Gedkeuring van de Cmmissie vr het Bank, Financie en Assurantiewezen Dit Addendum bij het uitgifteprspectus van nvember 2005 werd gepubliceerd na te zijn gedgekeurd dr de Cmmissie vr het Bank, Financie en Assurantiewezen, vereenkmstig artikel 119 van het kninklijk besluit van 4 maart 2005 met betrekking tt bepaalde penbare instellingen vr cllectieve belegging en artikel 131 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vrmen van cllectief beheer van beleggingsprtefeuilles. Deze gedkeuring hudt evenwel geen berdeling in van de pprtuniteit en de kwaliteit van de verrichting, nch van de psitie van diegene die ze uitvert. 7 Infrmatie vr de huders van deelbewijzen De vlgende dcumenten wrden ter beschikking gehuden van het publiek bij de financiële dienstverlener in België : a) Het beheerreglement van het Fnds ; b) de vereenkmsten vermeld p pagina s 31 en 32 van het prspectus ; c) de jaar en halfjaarverslagen ; d) het prspectus en de vereenvudigde prspectussen. Behalve de infrmatie die beschikbaar is bij de Belgische financiële dienstverlener, zal het Fnds m de publicatie verzeken van de vlgende infrmatie in l Ech en de Tijd : a) uitgifteprijs en nettinventariswaarde ; b) dividenduitkeringen ; c) wijzigingen in de uitgifte f beheervergeding, alsk eventuele wijzigingen aan de statuten ; d) prepingen tt de algemene vergaderingen ; e) beslissing en mdaliteiten van vereffening, fusie f splitsing ; e) pschrting van de berekening van de nettwaarde van de deelbewijzen. Over het algemeen, zal het Fnds k in België alle infrmatie publiceren die wrdt gepubliceerd in Ierland, waar de venntschap haar zetel heeft. 6
TARIEFLIJST VAN FASTNET BELGIUM INVESCO FUNDS SERIES Maart 2007 Nietrecurrente bedragen, vergedingen en ksten gedragen dr de belegger Intrede Uittreding Cmpartimentswijzig ing Plaatsingsverge ding Deelbewijzen A, A (EUR Hgd): Maximum plaatsingsvergeding: 5.25% Deelbewijzen A, A (EUR Hgd): 0.00% Bedrag tt dekking van verwervings f realisatieksten Deelbewijzen A, A (EUR Hgd): Maximum 1.00% ten gunste van het cmpartiment Overige ksten Beurstaks Belasting p de materiële levering van effecten Niet van tepassing Niet van tepassing Niet van tepassing 7