Supermarkt fonds 7,5%

1 transparant investeren Supermarkt fonds 7,5% kenmerken vastgoed zekerheden obligaties

Een belangrijke drijfveer om Aedificium Retail op te richten is het creëren van een optimaal transparant, veilig vastgoedfonds aldus Wiebe Bakker MSRE MRICS en Ton Verhoeven, iniatiefnemers van Aedificium Retail.

3 transparant investeren Transparant investeren Waarom Aedificium Retail de meest transparante investering is? Traditioneel krijgt u pas een jaar na dato inzage in een financiële rapportage. Aedificium Retail biedt via uw eigen inlog op elk moment toegang tot de meest actuele info over: Actuele huurbetalingen; Een actueel liquiditeitsoverzicht; Actuele onderhoudsrapportage van het vastgoed. Vastgoedobligaties met verwacht 7,5% rendement

Totale opbrengst na 7 jaar Inleg jaar 1 25.000 50.000 100.000 Rente na 7 jaar + 11.375 + 22.750 + 45.500 Winstdeel + 2.500 + 5.000 Totaal na 7 jaar 38.875 77.750 Totale opbrengst na 7 jaar Inleg jaar 1 25.000 50.000 100.000 200.000 Rente 7 jaar 11.375 22.750 45.500 91.000 Winst deel 2.500 5.000 10.000 20.000 Totaal na 7 jaar 38.875 77.750 155.500 311.000

5 transparant investeren Succesvol investeren 200.000 Inleg jaar 1 + 91.000 Rente na 7 jaar + 10.000 + 20.000 Winstdeel 155.500 311.000 Totaal na 7 jaar Vastgoedobligaties met verwacht 7,5% rendement

Supermarktvastgoed zeer populair Supermarktvastgoed vormt een zeer populair segment binnen het winkelvastgoed. De omzetontwikkeling van de supermarkten is namelijk minder conjunctuurgevoelig in vergelijking met de omzetontwikkeling van overige detailhandel. Mede hierdoor hebben supermarkten een lager risicoprofiel. Volgens DTZ Zadelhoff zijn beleggers over het algemeen geïnteresseerd in een mix van schaars vastgoed, goede huurcontracten met grote supermarktorganisaties en stijgende huurprijzen. De bruto-aanvangsrendementen (BAR) bevonden zich in een bandbreedte tussen 6,25% en 7,5% vrij op naam (VON) in december 2010. Momenteel zijn de prijzen van winkelvastgoed licht gestegen ten opzichte van januari 2010. Voor de verwerving van beleggingen in winkels is de huidige periode voor liquide beleggers nog altijd een uitstekend instapmoment. Met een belegging in winkelvastgoed wordt geanticipeerd op de nog immer lage waardering en wordt positie gekozen voordat krachtig economisch herstel optreedt.

7 transparant investeren Zeven kenmerken vastgoed Waarom is Aedificium Retail naast een transparante investering ook een goede investering? Supermarktvastgoed in Nederland is schaars. Aedificium Retail investeert daarom in goede supermarkten op goed gelegen locaties in Nederland. Aedificium Retail kenmerkt zich door: Schaars vastgoed Goede supermarkt locaties Grotere supermarkten welke toekomst hebben Merendeel huurders zeer solvabele ondernemingen A-locaties Perspectief waardevermeerdering -> ontwikkeling locaties Merendeel huurders verkozen om beste financiële verslaglegging kenmerken vastgoed Vastgoedobligaties met verwacht 7,5% rendement

Top 100 filiaalbedrijven Top 100 filiaal bedrijven in Nederland vertegenwoordigen 80% van de huurstroom. Hiermee is de geografische spreiding ondersteund door een goede spreiding over huurders, dit maakt dat de huurstroom zeer stabiel genoemd mag worden. Ook de spreiding in expiratiedata zorgt voor een stabiele huurstroom, immers niet alle huurcontracten eindigen gelijktijdig en zorgen dus ook voor stabiliteit in de huurstroom.

9 transparant investeren Zeven zekerheden obligaties Hoe beperkt Aedificium Retail uw risico? Aedificium Retail biedt u de volgende zekerheden: 7,5% geprognosticeerd gemiddeld enkelvoudig rendement op jaarbasis, 6,5% direct rendement per jaar. Het rendement wordt vier keer per jaar uitgekeerd, Transparant fonds met dagelijks toegang tot de financiële gegevens (maandelijkse update), Winkelportefeuille gespreid over drie locaties, 60% verhuurd aan supermarktketen, Huurovereenkomsten met landelijke filiaalbedrijven waaronder EMTE, Blokker, Kruidvat en Schoenenreus, 80% van de huurders behoren tot de top 100 filiaalbedrijven van Nederland, Prospectus goedgekeurd door de AFM. zekerheden obligaties Vastgoedobligaties met verwacht 7,5% rendement

Dieren Helmond Sluis Winkels in Dieren, Helmond en Sluis Het winkelcomplex in Dieren is gelegen aan de Diderna 1-43, 44. Het winkelcomplex heeft een EM-TE supermarkt, een Schoenenreus, een Kruidvat, een Ter Stal, een Blokker en vier dagwinkels in het centrum van Dieren; Het winkelcomplex in Helmond is gelegen aan de Wederhof 5, 8, 14 en 15. Het winkelcomplex heeft een EM-TE supermarkt, een Rabobank, Cafetaria Olaf & Christel en de PNEM; Het winkelobject in Sluis is gelegen aan de Sint Annastraat 28, 30, 37-41. De EM-TE supermarkt is gelegen aan de doorgaande weg van Sluis en is de enige full-service supermarkt in Sluis.

11 transparant investeren Drie locaties Don t put all your eggs in one basket. Het Aedificium Retail supermarktfonds bestaat uit meerdere huurders, op meerdere locaties Dieren Blokker B.V. Digifour B.V. Mevr. N. Jansen Gerrie s Foodhouse Ter Stal Textiel B.V. Stichting Carion A.S. Watson (Property Cont. Europe) B.V. Schoenenreus B.V. Voskamp Donderwinkel VOF EM-TE Supermarkten B.V. Helmond Coöperatieve Rabobank Helmond U.A. PNEM Leidingen B.V. Cafetaria Olaf en Christel V.O.F. EM-TE Supermarkten B.V. Sluis Prisma Vastgoed B.V. * Landgraaf B.V. *EM-TE Supermarkten B.V. drielocaties Vastgoedobligaties met verwacht 7,5% rendement

13 Dieren Dieren Het winkelcomplex in Dieren is gelegen aan de Diderna 1-43, 44 en heeft de volgende kenmerken: een winkelcomplex met een EM-TE supermarkt, een Schoenenreus, een Kruidvat, een Ter Stal, een Blokker en vier dagwinkels in het centrum van Dieren; grote EM-TE supermarkt van 1.685 m 2 v.v.o.; aankoopprijs van EUR 8.775.000,- kk; gewogen gemiddeld resterende huurtermijn van ca 5,5 jaar; goed onderhouden en moderne supermarkt; gratis parkeervoorzieningen in eigendom.

Helmond

15 Helmond Helmond Het winkelcomplex in Helmond is gelegen aan de Wederhof 5, 8, 14 en 15 en heeft de volgende kenmerken: solitair gelegen supermarkt als centrale winkelvoorziening in jaren 80 nieuwbouwwijk, gecomplementeerd door een snackbar en een geldautomaat; huurovereenkomsten met de EM-TE supermarkt, de Rabobank, Cafetaria Olaf & Christel en de PNEM; aankoopprijs van EUR 2.700.000,- kk; gewogen gemiddeld resterende huurtermijn van circa 8 jaar; gebouwd in 1998; ruime gratis parkeergelegenheid in directe omgeving.

17 Sluis Sluis Het winkelobject in Sluis is gelegen aan de Sint Annastraat 28, 30, 37-41 en heeft de volgende kenmerken: supermarkt gelegen aan de doorgaande weg van Sluis; huurovereenkomst met een EM-TE supermarkt; aankoopprijs van EUR 2.500.000,-; enige full-service supermarkt in Sluis; gewogen gemiddeld resterende huurtermijn van circa 2 jaar; ruime parkeergelegenheid in directe omgeving.

Transparant en up-to-date via www.aedificiumretail.nl Waarom Aedificium Retail de meest transparante investering is? Traditioneel krijgt u pas een jaar na dato inzage in een financiële rapportage. Aedificium Retail biedt via uw eigen inlog via onze website www.aedificiumretail.nl op elk moment toegang tot de meest actuele info over: Actuele huurbetalingen; Een actueel liquiditeitsoverzicht; Actuele onderhoudsrapportage van het vastgoed.

19 Aedificium Retail Wat is Aedificium Retail? Aedificium Retail bestaat uit een winkelportefeuille met diverse winkelpanden in Dieren, Helmond en Sluis. Aedificium Retail biedt hiermee de mogelijkheid om obligaties te verwerven in een gespreide winkelportefeuille. De totale huuropbrengst bedraagt 1.089.908. De aankoopprijs KK van de portefeuille ligt op circa 12,6 x de jaarhuur. Totale huuropbrengst 1.089.908 Wat is de investering en het verwachte rendement? De totale investering, inclusief bijkomende kosten en werkkapitaal bedraagt 15.860.000. De bank verstrekt een hypothecaire financiering van 10.600.000. De financieringsrente ligt vast tot 1 januari 2018 op 4,96%. Hiermee is voor een langere periode het renterisico afgedekt. Het benodigde eigen vermogen van 5.260.000 zal op twee wijzen bijeen worden gebracht. De initiatiefnemer zal 535.000 als achtergesteld eigen vermogen inbrengen. De overige 4.725.000 wordt verstrekt door de obligatiehouders. De obligaties zullen 25.000 groot zijn (exclusief 3% emissie kosten). Dit betekent dat er 189 obligaties worden uitgegeven. Obligatie: 25.000 beleid Het beleid van Aedificium Retail is gericht op het creëren van een hoge en stabiele huurstroom om het vastgoed op termijn te vervreemden. Hoge, stabiele huurstroom, vervreemden vastgoed sluitingsdatum De sluitingsdatum voor deze inschrijving is gepland in juni 2011. De stortingsdatum is gepland op juni 2011. Sluitingsdatum juni 2011 alle informatie vindt u in de prospectus Alle informatie over Aedificium Retail vindt u in onze uitgebreide prospectus. Een digitale versie kunt u vinden op de website van Aedificium Retail www.aedificiumretal.nl, via uw smartphone met de QR c0de hiernaast, komt u automatisch op de website van Aedificum Retail. Onze contactgegevens vindt u achterin deze brochure. Beurswaage Beurswaage Fondsanalisten hebben naar aanleiding van een onafhankelijk onderzoek een analayse van Aedificium Retail gemaakt, ook deze analyse vindt u op www.aedificiumretal.nl

Stichting Obligatiehouders Obligatielening EUR 4.725.000,- Uitgevende Instelling EUR 535.000,- (achtergesteld eigen vermogen) Hypothecaire financiering EUR 10.600.000,- Vastgoedproject economisch eigendom Tweede recht van hypotheek Dieren Helmond Sluis Eerste recht van hypotheek

21 Initiatiefnemer WT Vastgoed BV Aedificium Retail is een initiatief van WT Vastgoed BV. De oprichters van WT Vastgoed hebben ruime ervaring met vastgoed en het ondernemen in vastgoed in binnen- en buitenland. De directie van WT Vastgoed wordt gevormd door de heren Wiebe Bakker MSRE MRICS en Ton Verhoeven. Een belangrijke drijfveer om Aedificium Retail op te richten is het creëren van optimale transparantie voor beleggers in vastgoedfondsen. De dagelijkse toegang tot actuele financiële data van het fonds is hierbij onontbeerlijk en derhalve via de website mogelijk gemaakt. Tevens is de preferentie van de belegger ten opzichte van de initiatiefnemer uniek in zijn soort. Niet alleen de hoge financiële betrokkenheid bij de obligaties ( 535.000 achtergesteld eigen vermogen) maar ook de zeer beperkte jaarlijkse vergoeding staat in schril contrast met de markt. Dit alles om de zekerheid van het resultaat te verhogen voor de obligatiehouders. Zodra de obligatiehouders het voorgespiegelde rendement genoten hebben kan de initiatiefnemer pas aan bod komen. Aedificium Retail & WT Vastgoed BV; Eigendom Aedificium Retail zal van de initiatiefnemer, WT Vastgoed BV, het economisch eigendom verkrijgen van drie volledig verhuurde kleine buurtwinkelcentra in respectievelijk Dieren, Helmond en Sluis. Het juridisch eigendom van de genoemde objecten zal toebehoren aan drie speciaal voor dit doel opgerichte vennootschappen. De aandelen van deze vennootschappen worden gehouden door de bestuurders van de Initiatiefnemer (Vudel Invest BV en BODMIC BV). De achtergrond van de scheiding tussen het juridisch eigendom en economisch eigendom van de objecten bij de aankoop is van fiscale aard. Bij latere verkoop kan op deze wijze mogelijk overdrachtsbelasting worden bespaard, hetgeen Aedificium Retail en de Obligatiehouders ten goede kan komen. WT Vastgoed BV zal het economisch eigendom van genoemde objecten voor dezelfde verkrijgingprijs (incl. kosten) doorleveren aan Aedifium Retail.

Kasstroomoverzicht Kasstroomoverzicht exploitatie Netto huuropbrengsten Exploitatiekosten Commercieel beheer WT Vastgoed BV Technisch beheer Verzekeringen Onroerend zaak belasting/rioolrechten/waterschapslasten Onderhoud Wervingskosten huurders Voorziening dubieuze debiteuren Diversen BTW nadeel (BTW vrijgesteld) Totaal exploitatiekosten Algemene kosten Directie vergoeding WT Vastgoed BV Administratieve kosten Managementkosten Stichting Accountkosten Juridische advieskosten Kosten jaarlijkse obligatiehoudersvergadering Kosten jaarverslag/halfjaarverslag Overige advieskosten Totaal algemene kosten Rentelasten hypotheken Rentebaten Kasstroom voor Rentelasten Obligatiehouders & aflossing Rentelasten Obligatiehouders Kasstroom voor aflossing hypotheek Aflossing hypotheken Kasstroom Liqiditeitsreserve Start boekjaar Mutatie geldstroom Einde boekjaar Deze prognose is gebaseerd op 1 ½ % inflatie

23 2011 1.089.908 5.450 19.073 12.258 25.831 36.225 1.600 3.000 2.401 1.863 107.701 5.000 4.500 5.080 7.500 1.500 1.500 500 2.500 28.080 525.760 3.000 522.760 431.367 307.125 124.242 118.720 5.552 200.000 5.552 205.552 2012 1.106.256 5.559 19.455 12.503 26.348 36.593 1.632 3.060 2.449 1.891 109.490 5.075 4.568 5.156 7.613 1.523 1.523 508 2.538 28.501 519.871 3.083 516.788 451.476 307.125 144.351 138.860 5.491 205.552 5.491 211.013 2013 1.122.850 5.670 19.661 12.652 26.576 36.891 1.640 3.075 2.490 1.902 110.557 5.151 4.636 5.234 7.727 1.545 1.545 515 2.576 28.929 512.984 3.165 509.819 473.546 307.125 166.421 160.060 6.361 211.013 6.361 217.374 2014 1.139.693 5.783 19.870 12.804 26.806 37.192 1.648 3.091 2.532 1.913 111.639 5.228 4.706 5.312 7.843 1.569 1.569 523 2.614 29.363 505.045 3.261 501.784 496.907 307.125 189.782 183.380 6.402 217.374 6.402 223.775 2018 1.209.628 6.260 20.739 13.437 27.761 38.435 1.682 3.153 2.709 1.957 116.132 5.549 4.994 5.638 8.324 1.665 1.665 555 2.775 31.164 461.354 3.748 457.606 604.726 307.125 297.601 212.00 85.601 249.874 85.601 335.475 2015 1.156.788 5.899 20.082 12.958 27.040 37.497 1.657 3.106 2.575 1.924 112.738 5.307 4.776 5.392 7.960 1.592 1.592 531 2.653 29.803 495.949 3.357 492.592 521.655 307.125 214.530 206.700 7.830 223.775 7.830 231.605 2016 1.174.140 6.017 20.297 13.115 27.277 37.805 1.665 3.122 2.619 1.935 113.852 5.386 4.848 5.473 8.080 1.616 1.616 539 2.693 30.250 485.697 3.474 482.223 547.815 307.125 240.690 232.140 8.550 231.605 8.550 240.155 2017 1.191.752 6.137 20.516 13.275 27.517 38.118 1.673 3.137 2.664 1.946 114.983 5.467 4.920 5.555 8.201 1.640 1.640 547 2.734 30.704 474.183 3.602 470.581 575.484 307.125 268.359 258.640 9.719 240.155 9.719 249.874 + - + + - -

Locatie en huurder Object Dieren Oppervlakte Expiratie Dieren Blokker B.V. Digifour B.V. Mevr. N. Jansen Gerrie s Foodhouse Ter Stal Textiel B.V. Stichting Carion A.S. Watson (Property Cont. Europe) B.V. Schoenenreus B.V. Voskamp Donderwinkel VOF EM-TE Supermarkten B.V. 710 192 192 200 383 1.005 348 390 115 1.685 31-10-2016 31-08-2015 29-02-2016 29-02-2016 24-09-2012 31-03-2018 24-09-2012 24-10-2012 28-02-2013 31-08-2020 Helmond Helmond Coöperatieve Rabobank Helmond U.A. PNEM Leidingen B.V. Cafetaria Olaf en Christel V.O.F. EM-TE Supermarkten B.V. Oppervlakte 9 0 81 1.396 Expiratie 31-12-2015 31-12-2049 31-10-2015 07-03-2020 Sluis Prisma Vastgoed B.V. Landgraaf B.V. Oppervlakte 1.269 419 Expiratie 30-11-2013 31-12-2012 Sluis Totale Oppervlakte Totale Oppervlakte/contract Onverhuurde oppervlakte 8.394 0

25 Huur 79.104 28.664 22.239 22.411 64.576 92.560 61.981 57.820 23.712 232.000 Per m 2 111 149 116 112 169 92 178 148 206 138 Aankoopprijs (ex. K.K.) 8.775.00 Huur 7.567 513 11.788 190.412 Per m 2 841 146 136 Aankoopprijs (ex. K.K.) 2.700.000 Huur 158.343 39.492 Per m 2 125 94 Aankoopprijs (ex. K.K.) 2.500.000 Huur 1.093.183 Totale aankoopprijs (ex. K.K.) 13.975.000

Kantoor Aedificium Retail in s-hertogenbosch St. Jorisstraat 15 Postbus 1965 5200 BZ s-hertogenbosch Belangrijke informatie Het prospectus is digitaal beschikbaar via www.aedificiumretail.nl. Nadrukkelijk zij vermeld dat aan mogelijke deelname in aedificiumretail bv financiële risico s zijn verbonden. Deze risico s zijn beschreven in het prospectus. Mogelijke obligatiehouders dienen daarom goede nota te nemen van de volledige inhoud van het prospectus en hen wordt aangeraden hun eventuele deelname zorgvuldig te beoordelen op haar risicoprofiel en deze te beschouwen als onderdeel van een totale beleggingsstrategie. De data van sluiting inschrijving en storting kunnen vervroegd cq verlaat worden. Potentiele obligatiehouders kunnen aan dit informatie memorandum geen rechten ontlenen, slechts de inhoud van het prospectus is bindend.

27 Contact Aedificium Retail St. Jorisstraat 15 Postbus 1965 5200 BZ s-hertogenbosch Wiebe Bakker msre mrics Ton Verhoeven Bas Pepers m 06 41 58 51 81 t 073 61 00 755 f 073 61 40 905 e w.bakker@aedificiumretail.nl m 06 13 90 88 96 t 073 61 00 755 f 073 61 40 905 e t.verhoeven@aedificiumretail.nl m 06 13 31 47 97 t 073 61 00 755 f 073 61 40 905 e b.pepers@aedificiumretail.nl www.aedificiumretail.nl www.aedificia.nl www.transparantvastgoed.nl