Pensioenbijeenkomst. Fokko Covers Brigitte van Buuren November - december 2012

Pensioenbijeenkomst Fokko Covers Brigitte van Buuren November - december 2012

Agenda Algemeen Stand van zaken SPEO Herstelplan en kortingsmaatregelen Aanpassing AOW leeftijd Pensioenakkoord Communicatie deelnemers Vragen 2

Overzicht SPEO organisatie Verantwoordings-orgaan Bestuur SPEO Werkgever (REN) Raad Reed van Elsevier Deelnemers Gepensioneerden SPEO Directeur Fokko Covers Secretariaat Cynthia Redering Actuariële Zaken Brigitte van Buuren Administratie Ger de Rooij Beleggingen Jacob Schoenmaker Externe Vermogensbeheerders 3

Bestuur SPEO Namens de werkgever Jaap Schepen (voorzitter) Hans Laeven (secretaris) André de Klerk Renée van der Laan (plv) Namens de raad van deelnemers Remko Nods Hans Visser Anne Lievaert-Bode (plv) Namens de gepensioneerden Jaap Kuipers Vacature (plv) 4

Raad van deelnemers Belangrijkste taken Raad van deelnemers Vertegenwoordiging van deelnemers richting pensioenfonds Goedkeuring wijziging statuten en reglementen, en vaststelling jaarverslag Benoeming bestuursleden namens de werknemers Advisering bij belangrijke besluiten, zoals besluit tot korten op aanspraken 5

Raad van deelnemers Samenstelling raad: Kiesgroep Wetenschap: Olga Tchivikova, Louis Pet Kiesgroep Vakinformatie: Wilma van Huit-Meijers, Cornil Balk, Robert Bodde, Kenny Kroon Kiesgroep FVP/SP/WAO/VUT: Rien Pranger, Erik Ekker Kiesgroep Gepensioneerden: Herman Frank, Harry Nijhuis, Henny Wijnands, Gerard Roza, Jan Nefkens, Peter van der Kleij Benoemd door OR: Jan van der Geer (voorzitter), Frans Lekkerkerker (secretaris) Benoemd door GOR: Wim Janssen 6

Verantwoordingsorgaan Belangrijkste taken Verantwoordingsorgaan: Het achteraf beoordelen van het beleid van het bestuur en de wijze waarop dit is uitgevoerd Beoordelen of sprake is van evenwichtige belangenbehartiging Namens de werkgever Remco Berrevoets (secretaris) Jan bij de Weg Namens de deelnemers Han de Vries (voorzitter) Jan Visser Namens VGEO Chris Ankersmit Pim van Dokkum 7

SPEO kerncijfers per 31 oktober 2012 31-12-2010 31-12-2011 31-10-2012 Fondsvermogen 566 mln 633 mln 689 mln Pensioenvoorziening 602 mln 702 mln 756 mln 2012 YTD +8,9% +7,7% Dekkingsgraad Marktrente 94,0% 3,45% 90,2% 2,75% 91,2% 2,50% +1,0% Beleggingsresultaat + 11,7% + 9,6% + 7,2% Aantal deelnemers - Actieve deelnemers - Gewezen deelnemers - Pensioengerechtigden 8.022 2.286 4.507 1.229 8.266 1.971 4.786 1.509 8.333 1.963 4.802 1.568 9

Ontwikkeling dekkingsgraad 120% 110% 100% 90% 84% 93% 94% 99% 98% 87% 90% 92% 89% 91% 80% 70% 60% 50% 10

Beleggingsrendement afgelopen 10 jaar 30% 20% 17% 10% 8% 8% 11% 9% 12% 10% 7% 0% 0% -10% -20% -20% -30% 11

Ontwikkelingen SPEO Fondsvermogen in 10 jaar: van 333m naar 633m +6,6% per jaar Pensioenvoorziening in 10 jaar: van 310m naar 702m +8,5% per jaar mln 12

Herstelplan en kortingsmaatregelen Korting op aanspraken In februari 2012 hebben 103 fondsen een voorgenomen korting aangekondigd Voorwaardelijke korting per 1 april 2013 De dekkingsgraad per 31 december 2012 is bepalend Doel: per 31-12-2013 te voldoen aan herstelplan vereisten van DNB Minimum dekkingsgraad per 31-12-2013 van 104,2% Als fondsen per 31-12-2012 wederom achterlopen dan is een aanvullende korting nodig 14

Herstelplan en kortingsmaatregelen Situatie SPEO Per 31-12-2011 dekkingsgraad van 90,2% Evaluatie herstelplan voorziet in een dekkingsgraad van 95% Aankondiging mogelijke korting van 3,3% per 1 april 2013 Deelnemers zijn geïnformeerd per brief Mogelijke scenario s eind 2012: Als dekkingsgraad > 99%: korting waarschijnlijk van de baan Dekkingsgraad ca 95%: korting met 3,3% per 01-04-2013 Dekkingsgraad < 95%: aanvullende korting waarschijnlijk per 01-04-2014 Op het ogenblik: overleg met werkgever over evenwichtige oplossing 15

Herstelplan en levensverwachting Toename levensverwachting heeft geleid tot ophoging van de voorziening met 8%: - 2009: 3% - 2010: 4% 125% 120% - 2012: 1% 115% 110% 105% 100% 95% 90% 85% 80% 75% 2008 Q1 2008 Q3 2009 Q1 2009 Q3 2010 Q1 2010 Q3 2011 Q1 2011 Q3 2012 Q1 2012 Oct 2013 Q1 2013 Q3 Dg voor correctie TV Dg na correctie TV Dg herstelplan 16

Aanpassing AOW-leeftijd Aanpassen AOW-leeftijd in regeerakkoord AOW leeftijd wordt verhoogd naar 67 jaar in 2021 AOW wordt na 2021 verhoogd met de verhoging van de levensverwachting Pensioenleeftijd blijft in 2013 ongewijzigd 65 jaar Pensioenrichtleeftijd wordt in 2014 voor toekomstige opbouw verhoogd naar 67 jaar 18

Aanpassing AOW-leeftijd (huidige regeerakkoord) U bent geboren Vanaf 01-01-1948 en voor 01-12-1948 Vanaf 01-12-1948 en voor 01-11-1949 Vanaf 01-11-1949 en voor 01-10-1950 Vanaf 01-10-1950 en voor 01-07-1951 Vanaf 01-07-1951 en voor 01-04-1952 Vanaf 01-04-1952 en voor 01-01-1953 Vanaf 01-01-1953 en voor 01-09-1953 Vanaf 01-09-1953 en voor 01-05-1954 Vanaf 01-05-1954 en voor 01-01-1955 Vanaf 01-01-1955 Leeftijd ingang AOWuitkering 65 jaar + 1 maand 65 jaar + 2 maanden 65 jaar + 3 maanden 65 jaar + 6 maanden 65 jaar + 9 maanden 66 jaar 66 jaar + 4 maanden 66 jaar + 8 maanden 67 jaar Nog niet bekend 19

Gevolgen voor u (meest waarschijnlijke scenario) Arbeidsovereenkomst aanpassen: in toekomst beëindigen op AOWgerechtigde leeftijd Wettelijke pensioenrichtleeftijd wordt vanaf 2014 verhoogd naar 67 jaar Dit wordt de leeftijd waarmee gerekend gaat worden Opgebouwd pensioen tot 2014 wordt omgerekend naar leeftijd 67 jaar Deelnemers die eerder met pensioen willen kunnen door vervroeging pensioen eerder in laten gaan Uitstel van pensioen is mogelijk als: Deelnemer in dienst van SPEO Deelnemer blijft werken bij SPEO aangesloten onderneming van Reed Elsevier en werkgever is akkoord met doorwerken Als niet werkzaam bij aangesloten onderneming van Reed Elsevier, dan is uitstel van pensioen niet mogelijk 20

Pensioenakkoord waar staan we? 2010 Evaluatie FTK (Financieel Toetsingskader), commissie Frijns, Goudzwaard en Don Pensioenakkoord 2011 Uitwerkingsmemorandum pensioenakkoord Wetsvoorstel AOW en Witteveen 2012 Hoofdlijnennotitie SZW: herziening FTK 2013 Wetsvoorstel aanpassing pensioenwet 2014 / 2015 (?) Aanvang nieuw pensioencontract 22

Wat staat er in het pensioenakkoord? Pensioenrichtleeftijd in 2014 naar 67 jaar Stabilisatie dekkingsgraad pensioenfondsen Introductie UFR (ultimate forward rate) vanaf 20 jaar (is in september 2012 al ingevoerd) Dekkingsgraadmiddeling (obv 12 maanden) Keuze in te hanteren FTK: Nominaal kader Reëel kader Invaren oude rechten blijft een groot probleem 23

Nominaal versus reëel kader Nominaal kader: Pensioen op basis van huidige situatie Als het fonds genoeg geld heeft kan worden geïndexeerd (koopkracht behoud) Korten wordt onderdeel van de regeling (nu alleen in noodgevallen) Buffereisen worden aangescherpt Reëel kader: Pensioen op basis van huidige situatie inclusief indexatie Dekkingsgraad is altijd 100% Als hoger: extra indexatie Als lager: korten van pensioen (uitgespreid over 10 jaar) Geen buffers 24

Regeerakkoord Naast pensioenakkoord in regeerakkoord ook nog afspraken over pensioen: Verlaging opbouwpercentage voor pensioen naar 1,75% (bij SPEO nu 2%) Beperking fiscale opbouw pensioen tot salarisgrens van ca. 100.000 25

Wat betekent dit allemaal voor u? Nieuwe pensioenregeling met ingang van 2014 / 2015 (?) Er is nog veel onduidelijk. Voor pensioenfondsen erg lastig om voor te sorteren op de gepresenteerde plannen Introductie reëel kader voor veel fondsen niet haalbaar Uw pensioen wordt lager en minder zeker dan u tot nu toe heeft verwacht En uw pensioen vereist meer aandacht! 26

Het pensioenakkoord: een complexe puzzel 27

Communicatie met deelnemers - PensioenNieuws - Website - Brieven - UPO s - Bijeenkomsten 29

Vragen?