Deelnemersbijeenkomst 12, 14 en 19 september 2017 Alwin Oerlemans Cor van Zanden
Bestuur Welkom weer namens compleet het bestuur
Welkom namens het VO Evelien Sangers Emile Toes Gerlinde Blokland Samir El Khouidi Karel van Lier Wim van Manen Tinka den Arend
Agenda voor vandaag Verkiezingen PPF jouw pensioenfonds; hoe staan we ervoor met PPF? Strategie: Is PPF APG toekomstbestendig? Vragen? 4
Verkiezingen 2017: Stel je verkiesbaar
Campagne verkiezingen op website 6
De kandidaatstelling: tot 29-9-2017 7
Kandidaten voor het bestuur 8
Kandidaten voor het VO 9
Hoe staan we ervoor met PPF?
Enkele kerncijfers van PPF Aantallen 2016 2015 2014 2013 2012 2011 Deelnemers 1.858 1.861 1.799 1.846 1.338 1.328 Gewezen deelnemers 3.077 2.979 2.881 2.836 2.846 2.920 Invalide deelnemers 92 84 78 82 87 96 Pensioengerechtigden 1.679 1.650 1.629 1.558 1.490 1.427 Totaal 6.706 6.574 6.387 6.322 5.761 5.771
Toeslag/indexatie per 1 januari 2017 Historie van toeslagen: 2011: 0,0% 2012: 0,2% 2013: 1,5% 2014 0,75% toeslag voor actieven / 0,45% toeslag voor gepensioneerden en slapers 2015: 0,20% toeslag voor actieven / 0,10% toeslag voor gepensioneerden en slapers 2016: 0,0% (i.v.m. lage beleidsdekkingsgraad) De kansen op indexatie zijn de komende jaren minimaal: Lagere rente nftk 13
pensioenpremie Ontwikkeling van de pensioenpremie 24,1 % pensioenpremie in 2017 Premiemaximum van 28% afgesproken met sociale partners 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Werkgeversdeel Werknemersdeel 14
Ontwikkeling dekkingsgraad Stand augustus 2017: UFR = 111,6% BDG = 108,8% Marktrente = 108,0% 15
Rendement 2016 en langjarig gemiddelde Rendement 2016: 11,1% 16
Rendement ontwikkeling 17
Verantwoord beleggen 18
Op de bestuursagenda In 2016 Strategie pensioenfonds Uitbesteding pensioenadministratie Nieuwe website PPF-APG Mid term review strategisch beleggingsbeleid Financiële positie PPF Premiestijging (parameters, kosten & mogelijke herstelpremie) In 2017 Strategie pensioenfonds ALM Studie Strategisch beleggingsplan 2018 2020 Contractvernieuwing met uitbestedingpartners Invoering Raad van Toezicht (i.p.v. visitatiecommissie) Verkiezingen bestuur en verantwoordingsorgaan Nieuw fiscaal kader voor pensioenopbouw en cao-akkoord leiden tot aanpassing pensioenregeling per 1-1-2018 19
Cao akkoord 20
Raad van Toezicht per 1-1-2018 Nieuwe wetgeving over toezicht op pensioenfondsen PPF APG moet per 1 januari a.s. wettelijk gezien een (externe) Raad van Toezicht hebben in plaats van de huidige (externe) visitatiecommissie Reden: meer dan 1 miljard beheerd vermogen Belangrijke bevoegdheden: Goedkeuren van het jaarverslag en de jaarrekening Goedkeuren van profiel van bestuurders Goedkeuren beloningsbeleid Goedkeuren overdracht van de verplichtingen van het fonds Fusie van het fonds etc. Op 20 april j.l. heeft het bestuur het principebesluit hierover genomen en het ter advies voorgelegd aan het Verantwoordingsorgaan Inmiddels heeft het Verantwoordingsorgaan hierover positief geadviseerd Belangrijke aandachtspunten: Onafhankelijkheid RvT moet een belangrijke rol kunnen spelen bij de strategieontwikkeling 21
Strategie: Is PPF APG toekomstbestendig?
Startpunt: missie en visie PPF Missie PPF PPF wil voor alle betrokkenen een integer, deelnemersgericht, deskundig en efficiënt pensioenfonds zijn. Een pensioenfonds dat zijn verplichtingen nu en in de toekomst kan nakomen. Belangrijk hierbij is dat PPF dichtbij de deelnemer staat en zorgt voor een toekomstbestendig pensioen, tegen redelijke kosten en met beheerste risico s. Visie PPF PPF houdt bij de uitvoering van de pensioenregeling rekening met de ambitie om de pensioenen te verhogen (de toeslagambitie), de hoogte van de premie redelijk en stabiel te houden en beleggingsrisico s te beheersen. De belangen van alle betrokkenen bij het fonds worden hierin meegenomen. Op deze manier kan PPF de doelstelling om de pensioenregeling integer, toekomstbestendig en efficiënt uit te voeren waarmaken 23
Is PPF APG toekomstbestendig? Strategiebepaling: thema s Positie werkgevers t.o.v PPF-APG Draagvlak: hoge uitvoeringskosten per deelnemer Ontwikkeling financiële positie van het fonds Herontwerp pensioenregeling Trends en PPF-APG Individualisering, maatwerk en keuze Consolidatie Financiële markten 24
SWOT in het kort S Hoge deelnemerstevredenheid Toegang tot beleggingspools en ESG Deskundig bestuur W Kleine populatie Hoge kosten per deelnemer Weinig ervaring met individuele regelingen O Algemeen pensioenfonds / CDC Showcase voor APG Digitale communicatie T Krimp populatie Regelgeving Toenemende complexiteit 25
Beslisboom strategische opties 26
Welke visies leven er? Visievorming Deelnemersbijeenkomsten - april 2016 Overleg met verantwoordingsorgaan Overleg met visitatiecommissie Overleg met Raad van Bestuur Deelnemerspanel februari 2017 27
Highlights deelnemerspanels begin 2017 1. Goed dat het PPF-bestuur en de RvB nadenken over de strategie 2. Focus je op de hoofdzaken en de grote geldstromen De meerderheid kwam tot de conclusie dat de hoge(re) kosten voor AM gerechtvaardigd zijn wanneer dit ook extra rendement oplevert; 3. Scenarios Het is thuis of bij de barbecue niet uit te leggen is wanneer de eigen pensioenregeling niet door APG wordt uitgevoerd; Over het scenario Eenvoudige uitvoering : weinig vertrouwen dat in dit scenario voldoende kostenreductie plaats zou kunnen vinden; Een ruime meerderheid had een voorkeur voor het Showcase -scenario: laat zien wat je kan, laat zien waar je goed in bent. Bij de vraag als je het bestuur in dit keuzetraject een argument mee mag geven, welke is dit dan voor jou? kwam vaak naar voren dat er voor elke euro die ingelegd wordt, zoveel mogelijk pensioen gerealiseerd moet worden. Ook het houden van grip op de regeling en de inhoud hiervan kwam terug. De afdronk was dat men de uitvoering op een APG-platform wenst te behouden, zowel bij het panel in Heerlen als in Amsterdam. 28
Hoe gaan we verder? Een stap vooruit Afspraken over kosten uitvoering pensioenadministratie Invulling geven aan showcase in komende periode Structurele oplossing voor verdere toekomst Vervolg Werkgroep strategie Vernieuwing uitbestedingscontracten (Q4 2017) Blockchain experiment (2017-2019)
Blockchain experiment showcase 30
Toekomstbestendig en lage kosten 31
Vragen? 32
Dank voor je aandacht 12, 14 en 19 september 2017 Schenly Jonis Alwin Oerlemans Marco Brouwer