10 Buitenlandse deelnemingen in de (geconsolideerde) jaarrekening

Transcriptie

1 10 Buitenlandse deelnemingen in de (geconsolideerde) jaarrekening Opgave 10.5 B is op 1 januari 2000 opgericht. A neemt vanaf de oprichting voor 80% deel in B. De deelneming wordt (door A) gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode. De rapporteringsvaluta van A is de euro. De geldeenheid van het land waarin B is gevestigd is de Valu. B kan als een verlengstuk van de bedrijfsuitoefening van A, dat wil zeggen als een onafscheidelijk onderdeel daarvan, worden gezien. Op grond hiervan wordt door A voor de omrekening van de jaarrekening van B de temporal method toegepast. De balansen van B per 31 december 2006 en per 31 december 2007 zijn als volgt ( 1.000): Balans B 31 december december 2007 Gebouwen Valu 254 Valu 241 Inventaris Voorraden Vorderingen en liquide middelen Valu 585 Valu 637 Geplaatst kapitaal Valu 150 Valu 150 Algemene reserve Resultaat boekjaar Eigen vermogen Valu 295 Valu 327 Schulden Valu 585 Valu 637 De winst-en-verliesrekening van B over 2007 luidt als volgt ( 1.000): Winst-en-verliesrekening B over 2007 Netto-omzet Valu 513 Kosten netto-omzet (goederenverbruik) Valu 159 Afschrijvingen materiële vaste activa - 21 Valu 138 Overige kosten (inclusief belastingen) Resultaat na belastingen Valu 32 Begin 2000 is een gebouw aangeschaft voor Valu Begin 2004 heeft B wederom een gebouw aangeschaft. De verkrijgingsprijs hiervan bedraagt Valu De gebouwen worden in 25 jaar lineair tot op een restwaarde van nihil afgeschreven. De inventaris is begin 2000 gekocht voor Valu De inventaris wordt in tien jaar lineair tot op een restwaarde van nihil afgeschreven. De voorraden in de balans per 31 december 2006 zijn in 2006 gekocht en in 2007 verkocht. 74 Copyright 2010 Wolters-Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

2 De koers van de Valu is: van 2000 tot en met 2002 Valu 1 = 2,50 van 2003 tot en met 2006 Valu 1 = 3 in 2007 Valu 1 = 2,80 De grootboekrekening Deelneming (bij A) vertoont begin 2007 een (debet)saldo van Geef een controleberekening van het beginsaldo van de rekening Deelneming per begin Bepaal de monetaire positie van B (in Valu) per 1 januari Aangeven positief of negatief. 2 Bereken het in de (in euro omgerekende) winst-en-verliesrekening van B op te nemen valutaomrekeningsverschil. Aangeven winst of verlies. Vraag c 1 Stel de in euro omgerekende winst-en-verliesrekening over 2007 van B samen, waarin ook opgenomen het onder b2 berekende valutaomrekeningsverschil. 2 Geef (voor A) de hiermee verband houdende journaalpost. Vraag d Stel de rekening Deelneming over 2007 samen. Vraag e 1 Stel de in euro omgerekende balans per ultimo 2007 van B samen. 2 Controleer of het saldo van de rekening Deelneming overeenkomt met 80% van het eigen vermogen van B. Opgave 10.6* Anloo BV in Dalfsen heeft haar verkoopactiviteiten in Buitenland een aantal jaren vanuit Nederland uitgevoerd. Ter verbetering van deze activiteiten is de directie van Anloo BV in 2006 in contact getreden met enkele grootaandeelhouders van de in Buitenland gevestigde handelsonderneming Stammer. Dit contact heeft in het eerste halfjaar van 2007 voor Anloo BV geresulteerd in het overnemen van een drietal belangen in deze vennootschap. De beide ondernemingen hanteren dezelfde waarderingsgrondslagen. Hierna zijn enkele gegevens van de verkregen belangen in Stammer opgenomen. Verkrijgingstijdstip Omvang van het belang Verkrijgingsprijs van het belang van het belang (in procenten) in vreemde valuta (= VRV) 1 maart VRV juni VRV juni VRV De nettovermogenswaarde van Stammer op deze momenten was gelijk aan de zichtbare intrinsieke waarde en wordt getoond in het volgende overzicht: Verkrijgingstijdstip Aandelen- Algemene Winst na belasting Winst na belasting Totaal van het belang kapitaal reserve lopend jaar maart 2007 VRV VRV VRV VRV VRV juni 2007 VRV VRV VRV VRV VRV juni 2007 VRV VRV VRV VRV VRV Copyright 2010 Wolters-Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

3 De winst na belasting 2006 is bij Stammer in de tweede helft van 2007 geheel toegevoegd aan de Algemene reserve. De koers waartegen de verkregen belangen in Stammer werden afgerekend, bedroeg VRV 1 = 1,12. De administrateur van Anloo BV nam de aangekochte belangen in Stammer onder het hoofd Deelneming in de voorlopige jaarrekening 2007 op tegen verkrijgingsprijs. Per 31 december 2007 wordt besloten de deelneming te waarderen volgens de vermogensmutatiemethode (met als eerste boekwaarde de nettovermogenswaarde). Hierbij moet de nettovermogenswaarde voor elk van de verkregen belangen in Stammer worden berekend per het verkrijgingstijdstip. Door de wijziging van de waardering van de drie belangen in Stammer zal de bij de verkrijging van deze belangen betaalde goodwill als afzonderlijke post tot uitdrukking worden gebracht. Deze goodwill zal in vier jaar lineair ten laste van het resultaat worden afgeschreven, waarbij met afschrijving naar tijdsgelang wordt rekening gehouden. Bereken het bedrag aan goodwill in euro, dat voor de aankoop van deze buitenlandse deelneming door Anloo BV is betaald. Geef de journaalposten die bij Anloo BV per 31 december 2007 moeten worden gemaakt 1 om de betaalde goodwill als afzonderlijke post tot uitdrukking te brengen; 2 van de afschrijving op de betaalde goodwill over In de bijlage zijn opgenomen: de balansen per 31/12/2006 en 31/12/2007 van Stammer; de winst-en-verliesrekening over 2007 van Stammer. Verdere gegevens ten aanzien van de jaarrekening 2007 van Stammer Op 1 juli 2007 is een loods gekocht ter waarde van VRV De aankoop is geboekt op de grootboekrekening Gebouwen. Over 2007 is op deze loods VRV afgeschreven. Op de per 1 januari 2007 aanwezige gebouwen is over 2007 VRV afgeschreven. Op 1 juni 2007 zijn van Anloo BV machines overgenomen met een aanschafprijs van VRV Deze aankoop is geboekt op de grootboekrekening Machines. Over 2007 is op deze machines VRV afgeschreven. Op de per 1 januari 2007 aanwezige machines is over 2007 VRV afgeschreven. In andere vaste bedrijfsmiddelen hebben geen investeringen plaatsgevonden. In het eerste halfjaar van 2007 zijn voor VRV grond- en hulpstoffen ingekocht in Nederland tegen een koers VRV 1 = 1,12. In het tweede halfjaar bedroegen de inkopen VRV ; de koers was toen VRV 1 = 1,14. Het grondstoffenverbruik wordt bepaald op fifobasis. De voorraad per 1 januari 2007 werd ingekocht tegen een koers van VRV 1 = 1,12. Stammer heeft over 2007 en voorgaande jaren geen dividend uitgekeerd. De koersontwikkeling van de VRV is als volgt: 1/1/2007 tot en met 30/6/2007: VRV 1 = 1,12; 1/7/2007 tot en met 31/12/2007: VRV 1 = 1,14. De gemiddelde koers van het boekjaar 2007 bedraagt: VRV 1 = 1,13. Anloo BV beschouwt de verkoop van haar producten in Buitenland via Stammer als een rechtstreekse buitenlandse activiteit. Daarom wordt door Anloo BV voor de omrekening van de jaarrekening gebruikgemaakt van de tijdgebonden methode (temporal method). Bij deze methode worden de materiële activa omgerekend tegen de historische koers. Voor Anloo BV is dit de koers die gold op het verkrijgingstijdstip van elk belang in Stammer. De monetaire activa en passiva worden omgerekend tegen de koers aan het eind van het boekjaar. De lasten die samenhangen met tegen historische koers gewaardeerde activa, worden omgerekend tegen de desbetreffende historische koers. De baten en overige lasten worden omgerekend tegen de gemiddelde koers van het boekjaar. De monetaire activa bij Stammer zijn de vorderingen en de liquide middelen; de monetaire passiva zijn de voorzieningen en de schulden. 76 Copyright 2010 Wolters-Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

4 Vraag c Geef de omrekening in euro van de balans per 31 december 2007 van Stammer. Vraag d Stel de journaalpost op die Anloo BV maakt van haar aandeel in het resultaat over 2007 van Stammer. Vraag e Stel voor Anloo BV het verloopoverzicht over 2007 op van de deelneming in Stammer. Vraag f Geef de omrekening in euro van de winst-en-verliesrekening over 2007 van Stammer. Het valutaomrekeningsverschil moet als aparte post in de omgerekende winst-en-verliesrekening worden vermeld. Vraag g Stel het verloopoverzicht over 2007 op van de monetaire positie bij Stammer uitgaande van de positie op 1 januari 2007 en bereken bij elke mutatie het valutaomrekeningsverschil. Vul hiervoor het volgende schema in. Omschrijving Bedrag in vrv Koersverschil t.o.v Monetaire positie Valutaomrekeningsverschil Saldo monetaire posten op de winst-en-verliesrekening Uitgaven voor niet-monetaire activa: grondstoffen 1e halfjaar grondstoffen 2e halfjaar gebouwen machines 77 Copyright 2010 Wolters-Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

5 Bijlage Balansen Stammer per ( VRV): 31/12/ /12/2007 Materiële vaste activa Terreinen Gebouwen Machines Andere vaste bedrijfsmiddelen Vlottende activa Voorraad grond- en hulpstoffen Handelsdebiteuren Vordering Anloo BV Kas en banken Eigen vermogen Geplaatst en gestort kapitaal Algemene reserves Winst na belasting Winst na belasting lopend jaar Voorzieningen Productaansprakelijkheid Schulden op lange termijn Hypotheek o/g Schulden op korte termijn Handelscrediteuren Belastingen Winst-en-verliesrekening over 2007 van Stammer ( VRV): Winst-en-verliesrekening Omzet Kosten grond- en hulpstoffen Afschrijvingen Interestkosten 215 Overige kosten Belastingen 685 Winst na belasting (SPD gewijzigd) 78 Copyright 2010 Wolters-Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

6 Opgave 10.7 Reisbemiddelingsbureau Altid Veurt BV te Raalte verkoopt reizen aan bedrijven en particulieren. Altid Veurt BV bezit sinds 1 januari 2003 een 80%-deelneming in Poupilos Ltd op Cyprus. Op 1 januari 2006 verwerft Poupilos Ltd alle aandelen in Sfinxtours Ltd in Caïro (Egypte). Poupilos Ltd verzorgt vanuit Cyprus met eigen cruiseschepen reizen naar Port Said. In Port Said worden met bussen van Sfinxtours Ltd excursies verzorgd naar Caïro. Afgezien van de deelnemingen past elk van de drie vennootschappen voor de activa en passiva dezelfde waarderingsgrondslagen toe. De materiële vaste activa worden gewaardeerd op basis van verkrijgingsprijs. Bij de valutaomrekening van de jaarrekeningen van Poupilos Ltd en Sfinxtours Ltd past Altid Veurt BV de temporal method (= tijdgebonden methode) toe. Valutaomrekening jaarrekening Sfinxtours Ltd naar Cypriotische ponden Van Sfinxtours Ltd zijn in de bijlage opgenomen: de balans per 1 januari 2006 en de balans per 31 december 2006; de winst-en-verliesrekening over De overzichten zijn opgesteld in Egyptische ponden (verder aangeduid met EGP). Op de overzichten worden de volgende aanvullende gegevens verstrekt: Gereedschappen De aankoop van gereedschappen in 2006 vond regelmatig gespreid in het jaar plaats. Op de in 2006 aangekochte gereedschappen is in 2006 niet afgeschreven. Voorraad dieselolie Sfinxtours Ltd heeft op 15 april 2006 voor een bedrag van EGP dieselolie ingekocht en op 15 september 2006 voor een bedrag van EGP De op 31 december 2006 aanwezige voorraad dieselolie is afkomstig uit de op 15 september 2006 ingekochte dieselolie. Voorraad onderdelen Op 15 augustus 2006 heeft Sfinxtours Ltd voor een bedrag van EGP onderdelen ingekocht. Deze onderdelen zijn direct ter vervanging van defecte onderdelen in de bussen gemonteerd. Monetaire activa en passiva De monetaire activa en passiva worden omgerekend tegen de koers per balansdatum. Tot de monetaire activa worden gerekend de post Debiteuren en de post Liquide middelen. De monetaire passiva bestaan uit de post 8%-lening o/g en de post Crediteuren. 8%-lening o/g De interest op de 8%-lening o/g is in 2006 aan het eind van elk kwartaal met een gelijkblijvend bedrag voldaan. De aflossing op de lening is betaald op 31 december Koersontwikkeling EGP in 2006 De koersontwikkeling van het EGP ten opzichte van het Cypriotische pond (verder aangeduid met CYP) over 2006 is als volgt: 1 januari tot en met 30 juni: EGP 1 = CYP 0,18 1 juli tot en met 31 december: EGP 1 = CYP 0,16 Als gemiddelde koers over het gehele jaar geldt: EGP 1 = CYP 0, Copyright 2010 Wolters-Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

7 1 Geef de vertaling naar CYP van de in de bijlage gegeven balans per 1 januari 2006 van Sfinxtours Ltd volgens de temporal method. 2 Geef de vertaling naar CYP van de in de bijlage gegeven balans per 31 december 2006 van Sfinxtours Ltd volgens de temporal method. NB: De post Winst 2006 (na belasting) moet als sluitpost worden bepaald. 3 Geef de vertaling naar CYP van de in de bijlage gegeven winst-en-verliesrekening over 2006 van Sfinxtours Ltd volgens de temporal method. NB: De post Valutaomrekeningsresultaat 2006 moet als sluitpost worden bepaald. 4 Bepaal de monetaire positie in EGP per 1 januari 2006 en per 31 december Stel, uitgaande van de monetaire positie per 1 januari 2006 het verloopoverzicht van de monetaire positie over 2006 op. Vul daartoe het volgende overzicht in. NB: Het totaal van de kolom Bedrag in EGP moet de monetaire positie per 31 december 2006 aangeven; het totaal van de kolom Valutaomrekeningsverschil moet gelijk zijn aan het valutaomrekeningsverschil bij vraag a3. Verloopoverzicht monetaire positie 2006 Omschrijving van de posten Bedrag in EGP Koersverschil t.o.v. 31 december 2006 Valutaomrekeningsverschil Monetaire positie per 1 januari (enzovoort) Altid Veurt BV waardeert haar deelneming (80%-deelneming) in Poupilos Ltd volgens de vermogensmutatiemethode met als eerste boekwaarde de nettovermogenswaarde. Poupilos Ltd waardeert haar deelneming (100%-deelneming) in Sfinxtours Ltd tegen de verkrijgingsprijs; de verkrijgingsprijs bedraagt CYP Naar Cypriotisch recht is waardering van een deelneming volgens de vermogensmutatiemethode niet toegestaan. Bij de waardering van de deelneming in Poupilos Ltd houdt Altid Veurt BV echter rekening met: de nettovermogenswaarde van Sfinxtours Ltd; de door Poupilos Ltd bij het verwerven van de deelneming in Sfinxtours Ltd betaalde goodwill, die door Altid Veurt BV in vijf jaar met jaarlijks gelijke bedragen wordt afgeschreven. De creditzijde van de enkelvoudige balans per 31 december 2007 van Poupilos Ltd bestaat uit de volgende posten: Geplaatst kapitaal CYP Winstreserve Winst 2007 (na belasting) %-lening o/g Crediteuren CYP Op de debetzijde van deze balans komt de post Deelneming Sfinxtours Ltd voor met CYP De creditzijde van de in CYP omgerekende balans per 31 december 2007 van Sfinxtours Ltd ziet er als volgt uit: Geplaatst kapitaal CYP Winstreserve Winst 2007 (na belasting) %-lening o/g Crediteuren CYP Copyright 2010 Wolters-Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

8 De koers van het CYP ten opzichte van de euro was in de jaren 2003 tot en met 2007 steeds: CYP 1 = 2. 1 Bereken aan de hand van de uitwerking van vraag a1 in CYP de nettovermogenswaarde van Sfinxtours Ltd per 1 januari Bereken in CYP het door Poupilos Ltd betaalde bedrag voor goodwill bij het verwerven van de deelneming in Sfinxtours op 1 januari Bereken in CYP de nettovermogenswaarde van Sfinxtours Ltd per 31 december Bereken in CYP de boekwaarde die Altid Veurt BV per 31 december 2007 toekent aan de bij b2 bedoelde goodwill. 5 Bereken zowel in CYP als in euro de nettovermogenswaarde die Altid Veurt BV per 31 december 2007 toekent aan haar 80%-deelneming in Poupilos Ltd. 6 Bereken voor Altid Veurt BV het bedrag zowel in CYP als in euro van haar aandeel in het resultaat deelneming Poupilos Ltd over Bijlage De balans per 1 januari 2006 en de balans per 31 december 2006 van Sfinxtours Ltd zijn als volgt (bedragen in EGP): Balans van Sfinxtours ltd 1 jan dec jan dec Gebouwen Geplaatst kapitaal Bussen Winstreserve Gereedschappen Winst 2006 (na belasting) Voorraad dieselolie %-lening o/g Voorraad onderdelen Crediteuren Debiteuren Liquide middelen De winst-en-verliesrekening over 2006 van Sfinxtours Ltd is als volgt (bedragen in EGP): Winst-en-verliesrekening over 2006 van Sfinxtours ltd Opbrengst touringcarreizen Afschrijving gebouwen Afschrijving bussen Afschrijving gereedschappen Verbruik dieselolie Verbruik onderdelen Onderhoudskosten Personeelskosten Interest 8%-lening o/g Winst 2006 voor belasting Winstbelasting Winst 2006 (na belasting) (Examen SPD Bedrijfsadministratie, gewijzigd) 81 Copyright 2010 Wolters-Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

9 Opgave 10.10* A verwerft op 1 januari een buitenlandse 100%-deelneming B. A waardeert de deelneming volgens de vermogensmutatiemethode. De bij de verwerving van de deelneming betaalde goodwill wordt door A in vijf jaar lineair afgeschreven. Voor de omrekening van de jaarrekening van B in euro past A de closing rate method (balansmethode) toe. Alle rechtstreeks in het eigen vermogen te verwerken omrekeningsverschillen worden door A binnen het eigen vermogen als een afzonderlijke niet-uitkeerbare Reserve omrekeningsverschiilen opgenomen. Op het verkrijgingsmoment is de balans van B als volgt ( 1.000): Balans B per 1 januari Activa VRV 600 Geplaatst kapitaal VRV 200 Algemene reserve Eigen vermogen VRV 500 Schulden VRV 600 VRV 600 A betaalt voor de deelneming VRV De koers is op dat moment VRV 1 = 1,75. Journaliseer (voor A) de verwerving van de deelneming. De balans van B ultimo van het jaar ziet er als volgt uit ( 1.000): Balans B per 31 december Activa VRV Geplaatst kapitaal VRV 200 Herwaarderingsreserve Algemene reserve Resultaat boekjaar Eigen vermogen VRV 750 Schulden VRV VRV De winst-en-verliesrekening van B over het desbetreffende jaar luidt als volgt ( 1.000): Winst-en-verliesrekening B Netto-omzet VRV 800 Kosten netto-omzet VRV 450 Afschrijvingen materiële vaste activa - 75 VRV 375 Overige kosten (inclusief belastingen) Resultaat na belastingen VRV 150 De koers van de VRV op 31 december is 2,25. Als gemiddelde koers over het boekjaar kan 2 worden aangehouden. De koers van de VRV op het moment van herwaardering was 2, Copyright 2010 Wolters-Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

10 1 Stel de in euro omgerekende balans van B samen; hierop moet de post Reserve valutakoersomrekeningsverschillen voorkomen. 2 Stel de in euro omgerekende winst-en-verliesrekening van B samen. 3 Geef de specificatie van de post Reserve valutakoersomrekeningsverschillen. Vraag c Journaliseer voor A: 1 het door B behaalde resultaat; 2 de door B doorgevoerde herwaardering; 3 het valutaomrekeningsverschil. Vraag d Geef het mutatieoverzicht van de post Deelneming in de enkelvoudige balans van A. De balans van A ultimo van het jaar is als volgt ( 1.000): Balans A per 31 december Deelneming B 1.687,50 Geplaatst kapitaal 300 Overige activa ,50 Herwaarderingsreserve Reserve valutakoersomrekeningsverschillen - 287,50 Algemene reserve - 462,50 Resultaat boekjaar Eigen vermogen Schulden De winst-en-verliesrekening van A over het jaar ziet er als volgt uit ( 1.000): Winst-en-verliesrekening A Netto-omzet Kosten netto-omzet Afschrijvingen materiële vaste activa / Overige kosten (inclusief belastingen) / Resultaat deelneming Resultaat na belastingen 400 Vraag e Stel de geconsolideerde balans samen. Vraag f Stel de geconsolideerde winst-en-verliesrekening samen. Opgave 10.11* A verwierf op 1 januari 2006 een 80%-deelneming in B. De deelneming wordt gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode. De goodwill wordt lineair over de verwachte gebruiksduur van vijf jaar ten laste van het resultaat afgeschreven. De rapporteringsvaluta van A is de euro. De geldeenheid van het land waarin B is gevestigd is de 83 Copyright 2010 Wolters-Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

11 Valu. B maakt een niet onafscheidelijk onderdeel van de bedrijfsuitoefening van A uit. Dit blijkt doordat er een geringe band is tussen de kasstroom van B en van A en doordat de financiering een lokaal karakter heeft. Op grond hiervan wordt B door A als buitenlandse eenheid beschouwd en wordt voor de omrekening van de jaarrekening de closing rate method gehanteerd. De rechtstreeks in het eigen vermogen te verwerken valutakoersomrekeningsverschillen worden door A binnen het eigen vermogen als een afzonderlijke niet-uitkeerbare Reserve valutakoersomrekeningsverschillen opgenomen. A vormt voor de deelneming een (wettelijke) Reserve deelnemingen, zoals bedoeld in art. 2:389.6 BW. De balansen van B per 1 januari 2006, per 31 december 2006 en per 31 december 2007 zijn als volgt ( 1.000): Balans B 1 januari december december 2007 Activa Valu 600 Valu 950 Valu Geplaatst kapitaal Valu 300 Valu 300 Valu 300 Herwaarderingsreserve Algemene reserve Resultaat boekjaar Eigen vermogen Valu 400 Valu 600 Valu 700 Voorzieningen Schulden Valu 600 Valu 950 Valu A heeft op 1 januari 2006 voor de deelneming Valu betaald. De koers is op dat moment Valu 1 = 5. De koers per 31 december 2006 is Valu 1 = 7,50. De gemiddelde koers over 2006 is Valu 1 = 6,25. Vóór de vaststelling van de jaarrekening van A over 2006 wordt door B geen dividend gedeclareerd. Op 20 april 2007 declareert B over 2006 een dividend ten bedrage van Valu De koers op het moment van dividenddeclaratie is Valu 1 = 7,50. Ook op het tijdstip van ontvangst is de koers Valu 1 = 7,50. De koers per 31 december 2007 is Valu 1 = 6. De gemiddelde koers over 2007 is Valu 1 = 6,75. Vóór de vaststelling van de jaarrekening van A over 2007 wordt door B geen dividend over 2007 gedeclareerd. De herwaardering bij B vond plaats op 31 december Bepaal het saldo per 1 januari 2007 van de volgende in het grootboek van A voorkomende rekeningen: 1 Deelneming; 2 Herwaarderingsreserve deelneming; 3 Reserve deelneming; 4 Reserve valutakoersomrekeningsverschillen. Journaliseer voor A voor 2007: 1 de dividenddeclaratie over 2006 door B, alsmede als gevolg van de dividenddeclaratie: de vermindering van de Reserve deelneming en de Reserve valutakoersomrekeningsverschillen; 2 de ontvangst van het dividend; 3 het aandeel in het resultaat van B, alsmede als gevolg van het winstaandeel de verhoging van de Reserve deelneming (ten laste van de Algemene reserve); 4 het aandeel in de herwaardering van B; 5 het valutakoersomrekeningsverschil; 6 de afschrijving op de goodwill. 84 Copyright 2010 Wolters-Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

12 Vraag c 1 Stel de rekening Deelneming over 2007 samen. 2 Geef een controleberekening van het saldo per 31 december Opgave A heeft sedert enkele jaren een 90%-deelneming in de in het buitenland gevestigde onderneming B. A waardeert de deelneming tegen nettovermogenswaarde en gebruikt als valutaomrekeningsmethode de tijdstipmethode. De valutaeenheid waarin B haar jaarrekening opstelt is de VRV. Het koersverloop van de VRV is als volgt: vorig jaar eerste halfjaar 1,40; tweede halfjaar 1,60; dit jaar eerste halfjaar 1,80; tweede halfjaar 1,70. B levert handelsgoederen aan A. Dit vindt steeds plaats met een winstopslag van 25% van haar inkoopprijs. De door B aan A geleverde goederen zijn dooreen leverbaar; voor de vaststelling van de inkoopprijs van de geleverde goederen past B het fifostelsel toe. Ook A past voor de van B betrokken goederen het fifostelsel toe. Beide ondernemingen gebruiken de rekeningen Omzet en Kostprijs omzet. De in de loop van dit jaar plaatsgevonden leveranties blijken uit het volgende overzicht: Bedrag door B gefactureerd Bedrag door A geboekt Eerste halfjaar VRV Tweede halfjaar VRV voor VRV (inkoopprijs) ingekocht vorig boekjaar (tweede halfjaar); voor VRV (inkoopprijs) ingekocht dit boekjaar (eerste halfjaar); 2 voor VRV (inkoopprijs) ingekocht dit boekjaar (eerste halfjaar); voor VRV (inkoopprijs) ingekocht dit boekjaar (tweede halfjaar). Ultimo boekjaar bevinden zich onder de voorraden van A voor goederen afkomstig van B. Ultimo vorig boekjaar was er geen sprake van niet-gerealiseerde winsten. A past voor de niet-gerealiseerde winst haar enkelvoudige jaarrekening aan. De invloed van belastingen wordt buiten beschouwing gelaten. Bereken voor wat betreft de van B betrokken goederen, het goederenverbruik bij A. Bereken voor wat betreft de leveranties aan A (in euro): 1 de netto-omzet; 2 het goederenverbruik. Vraag c Geef de correctieboeking die A maakt ten behoeve van haar enkelvoudige jaarrekening ultimo boekjaar. Vraag d Geef, voor zover de verstrekte gegevens daartoe aanleiding vormen, de eliminatieboekingen: 1 ten behoeve van de geconsolideerde balans; 2 ten behoeve van de geconsolideerde winst-en-verliesrekening. 85 Copyright 2010 Wolters-Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

13 Opgave A heeft al enige jaren een 100%-deelneming in de in het buitenland gevestigde onderneming B. De jaarrekening van A is gebaseerd op historische uitgaafprijzen; ook de jaarrekening van B is op de historische kostengrondslag gebaseerd. A waardeert de deelneming tegen nettovermogenswaarde. De jaarrekening van B wordt omgerekend volgens de closing rate method. Voor de omrekeningsverschillen die rechtstreeks in het eigen vermogen dienen te worden verwerkt, muteert A de grootboekrekening Reserve omrekeningsverschillen. B levert handelsgoederen aan A (met ingang van dit boekjaar). De leveranties vinden plaats met een winstopslag van 20% van de inkoopprijs. De inkoopprijs wordt (door B) bepaald overeenkomstig de fifomethode (de handelsgoederen die aan A worden geleverd betreffen gelijksoortige goederen). Ook A hanteert (voor de van B betrokken goederen) de fifomethode. Beide ondernemingen gebruiken de rekeningen Omzet en Kostprijs omzet. Van de leveringen van het afgelopen jaar worden de volgende gegevens verstrekt: Bedrag door B gefactureerd Bedrag door A geboekt 31 maart VRV september VRV Ultimo boekjaar bevinden zich onder de voorraden van A voor goederen afkomstig van B (door B gefactureerd voor VRV ). Het koersverloop van de VRV is als volgt: ultimo vorig boekjaar 1,50; gemiddeld over het boekjaar 1,60; ultimo boekjaar 1,70. 1 Met welk bedrag komen de van B betrokken goederen voor in de (enkelvoudige) balans van A? 2 Met welk bedrag komt in de (enkelvoudige) winst-en-verliesrekening van A goederenverbruik voor wat betreft van B betrokken goederen? Wat komt in de in euro omgerekende winst-en-verliesrekening van B voor wat betreft de leveranties aan A? Vraag c Geef de correctieboeking die A ultimo boekjaar maakt ten behoeve van haar enkelvoudige jaarrekening. Vraag d Geef, voor zover de verstrekte gegevens daartoe aanleiding vormen, de eliminatieboekingen: 1 voor de geconsolideerde balans; 2 voor de geconsolideerde winst-en-verliesrekening. Opgave Avenhorn BV is een zuivere houdstermaatschappij van twee 100%-dochtermaatschappijen Beets BV en de buitenlandse deelneming Belou. De waardering van de deelnemingen geschiedt tegen nettovermogenswaarde, waarbij ook de wettelijke reserve voor niet-uitgekeerde winsten van de dochtermaatschappijen tot uitdrukking wordt gebracht. De jaarrekening van Belou is opgesteld in Valu s (= Va). Bij verwerving van de deelneming Belou bedroeg het eigen vermogen van Belou Va De koers van de Valu was toen Va 1 = 4,20. De omrekening van de jaarrekening van Belou in euro geschiedt volgens de zogenaamde temporale 86 Copyright 2010 Wolters-Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

14 methode, waarbij de niet-monetaire activa worden omgerekend tegen de historische koers en de monetaire posten tegen de ultimokoers. De voorraden worden als niet-monetaire activa beschouwd. Koersverloop in 2006: Va 1 = 4,15, tevens ultimokoers; koersverloop in 2007: Va 1 = 4,30, tevens ultimokoers. Balans Belou per 1 januari 2007 ( 1.000): Balans Belou per 1 januari 2007 Vaste activa Va Aandelenkapitaal Va Voorraden Agioreserve Vorderingen Winstreserve Liquide middelen Voorzieningen Leningen o/g Overige schulden Va Va Bereken op grond van de nettomonetaire positie per 1 januari 2007 het koersresultaat voor In bijlage I zijn de balansen ultimo 2007 gegeven van: Avenhorn BV vóór winstbestemming; Beets BV vóór winstbestemming; Belou vóór winstbestemming. In de balans van Avenhorn BV is de waardering van beide posten Deelneming en beide posten Reserve deelneming gebaseerd op de situatie per 1 januari In bijlage II zijn de winst-en-verliesrekeningen over 2007 gegeven. De winst-en-verliesrekening van Avenhorn BV is nog niet compleet. Ten aanzien van Belou is nog het volgende gegeven: De voorraad goederen per 1 januari 2007 is gekocht in 2006 en geheel verkocht in De vaste activa zijn in 2007 uitgebreid, hiervoor werd betaald Va ; de afschrijving over de nieuwe investering bedraagt Va Geef aan hoe de waardering van Deelneming Belou ( ) tot stand is gekomen. Vraag c Stel de balans ultimo 2007 van Belou op in euro. Vraag d Stel de winst-en-verliesrekening over 2007 van Belou op in euro. In de boekhouding van Avenhorn BV moet ultimo 2007 het volgende nog worden verwerkt: 1 de vordering van Avenhorn BV op Belou, groot Va , zal in 2008 worden betaald. Het koersverschil moet als gerealiseerd worden beschouwd in 2007; 2 de boekingen uit hoofde van de waardering van de dochters tegen nettovermogenswaarde, alsmede het koersresultaat en de wettelijke reservevorming; 3 het niet-gerealiseerde intercompanyresultaat als gevolg van een bij Belou aanwezige voorraad ad , geleverd door Beets BV. De hierin begrepen winst bedraagt Het belastingtarief bij Beets BV bedraagt 30%; 4 de sluitpost van de winstverdeling. 87 Copyright 2010 Wolters-Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

15 Vraag e Stel de journaalposten samen die door Avenhorn BV moeten worden gemaakt naar aanleiding van de hiervoor vermelde gegevens 1 tot en met 4. Vraag f Stel de eliminatieposten op die Avenhorn BV moet maken ten behoeve van de consolidatie van de balansen per 31 december Bijlage I Enkelvoudige balans Avenhorn BV per 31 december 2007 vóór winstbestemming ( 1.000): Balans Avenhorn BV per 31 december 2007 Deelneming Beets BV Geplaatst kapitaal Deelneming Belou Agio Vordering op Beets BV Winstreserve Vordering op Belou Reserve deelneming Beets BV Liquide middelen Reserve deelneming Belou Leningen Enkelvoudige balans Beets BV per 31 december 2007 vóór winstbestemming ( 1.000): Balans Beets BV per 31 december 2007 Vaste activa Geplaatst kapitaal Voorraden Agio Vorderingen Winstreserve Liquide middelen Resultaat Leningen Voorzieningen Schuld aan Avenhorn BV Overige schulden Enkelvoudige balans Belou per 31 december 2007 vóór winstbestemming ( 1.000): Balans Belou per 31 december 2007 Vaste activa Va Geplaatst kapitaal Va Voorraden Agio Vorderingen Winstreserve Liquide middelen Resultaat Leningen Voorzieningen Schuld aan Avenhorn BV Overige schulden Va Va Copyright 2010 Wolters-Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

16 Bijlage II Enkelvoudige winst-en-verliesrekening over 2007 ( 1.000): Winst-en-verliesrekening over 2007 Avenhorn BV Beets BV Belou Omzet Va Kostprijs omzet Va Afschrijving vaste activa Va 400 Bedrijfskosten Resultaat deelnemingen Resultaat koersverschillen a b Belastingen 30% van % van Va Saldo winst a + b Va 420 Winstbestemming Dividend 12% = % = % = Va 360 Winstreserve. 170 Va 60 (MO, gewijzigd) Opgave Sinds 1 januari 1999 bezit A als enige buitenlandse deelneming een 80%-belang in Z. De volgens de balanstijdstipmethode omgerekende balansen per 31 december 2006 en per 31 december 2007 (na voorgestelde winstverdeling) en de omgerekende winst-en-verliesrekening over 2007 van Z vertonen het volgende beeld: Balans Z per 31 december 2006 Gebouw VRV ,50 = Aandelenkapitaal VRV ,50 = Overige vaste activa VRV ,50 = Agio VRV ,50 = Voorraden VRV ,50 = Overige reserves VRV ,50 = Liquide middelen VRV ,50 = Vreemd vermogen VRV ,50 = Winst-en-verliesrekening Z over 2007 Kostprijs verkopen VRV ,40 = Opbrengst verkopen VRV ,40 = Winstbelasting VRV ,40 = Winst na belasting* VRV ,40 = * De winst na belasting is geheel gereserveerd. 89 Copyright 2010 Wolters-Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

17 Balans Z per 31 december 2007 Gebouw VRV ,25 = Aandelenkapitaal VRV ,25 = Overige vaste activa VRV ,25 = Agio VRV ,25 = Voorraden VRV ,25 = Overige reserves VRV ,25 = Liquide middelen VRV ,25 = Te betalen winstbelasting VRV ,25 = Overig vreemd vermogen VRV ,25 = In de vennootschappelijke balans van A worden deelnemingen gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode. Bereken in euro voor A: 1 het aandeel in de winst na belasting 2007 van Z; 2 het koersverschil (vermeld: positief of negatief) op het aandeel in de winst na belasting 2007 van Z; 3 het koersverschil (vermeld: positief of negatief) op het eigen vermogen van Z aan het begin van het boekjaar Geef de journaalpost waarmee A de onder a gevraagde bedragen vastlegt in haar boekhouding. (SPD gewijzigd) Opgave Dora NV bezit sinds januari 2006 een deelneming in Jakaranda Ltd. Jakaranda Ltd is gevestigd in Swaziland. Het geplaatste (en gestorte) kapitaal van Jakaranda Ltd bedroeg omgerekend in euro Op 1 januari 2006 verwierf Dora NV 60% van de (geplaatste) aandelen tegen betaling (per bank) van Op 1 oktober 2006 verwierf Dora NV 20% van de (geplaatste) aandelen. De verkrijgingsprijs van deze aandelen bedraagt Ook dit bedrag is door Dora NV per bank voldaan. Dora NV waardeert de buitenlandse deelneming tegen nettovermogenswaarde. De goodwill wordt in vijf jaar lineair afgeschreven. De afschrijvingstermijn vangt aan op 1 oktober In het overzicht hierna is het eigen vermogen van Jakaranda Ltd per 1 januari 2006, per 1 oktober 2006 en per 31 december 2006 weergegeven. De bedragen luiden in euro. Het eigen vermogen per 1 januari 2006 en per 1 oktober 2006 is een eigen vermogen met waardering van de activa en passiva tegen reële waarden. Het eigen vermogen per 31 december 2006 is een eigen vermogen met waardering van de activa en passiva onder toepassing van de waarderingsgrondslagen zoals die bij Dora NV worden toegepast. Eigen vermogen van Jakaranda ltd Datum Geplaatst kapitaal Winst na belastingen Eigen vermogen 1 januari oktober december De lokale valuta van Swaziland de rand is in 2006 ten opzichte van de euro niet in waarde gewijzigd. 90 Copyright 2010 Wolters-Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

18 De winst na belastingen over 2006 werd door Jakaranda Ltd geheel toegevoegd aan de Algemene reserve. Er bestonden transferproblemen om de winst als dividend naar het buitenland te doen uitkeren. In verband hiermee moet Dora NV een (wettelijke) Reserve ingehouden winst deelnemingen vormen. Op 2 januari 2007 verkoopt Dora NV een gedeelte van haar aandelen in het kapitaal van Jakaranda Ltd. De opbrengst bedraagt Het bedrag is per bank ontvangen. Door deze verkoop is de 80%-deelneming een 55%-deelneming geworden. In verband met de verkoop van een gedeelte van de aandelen worden nog de volgende gegevens verstrekt: De boekwaarde per 1 januari 2007 van de goodwill wordt overeenkomstig het besluit van de directie van Dora NV ten laste van de op de verkoop van de aandelen behaalde winst afgeboekt. Een gedeelte van de gevormde Reserve ingehouden winst deelnemingen moet vrijvallen. Het gedeelte dat vrij moet vallen mag worden bepaald op fifo-, op lifo- dan wel op gemiddeldebasis. Geef de journaalpost die Dora NV maakt van de aankoop van de aandelen in het kapitaal van Jakaranda Ltd op 1 oktober Geef de journaalpost die Dora NV maakt van haar aandeel in de door Jakaranda Ltd over 2006 behaalde winst. Vraag c Geef de journaalpost die Dora NV maakt van de vorming van de (wettelijke) Reserve ingehouden winst deelnemingen. Vraag d Geef de journaalposten die Dora NV maakt van: 1 de verkoop van een deel van de deelneming in Jakaranda Ltd; 2 de afboeking van het restantbedrag van de goodwill. Vraag e Bereken het bedrag dat (vanwege de verkoop van een deel van de deelneming in Jakaranda Ltd) uit de Reserve ingehouden winst deelnemingen moet vrijvallen: 1 als gekozen wordt voor de fifobenadering; 2 als gekozen wordt voor de lifobenadering; 3 als gekozen wordt voor de gemiddelde benadering. Vraag f Geef de journaalpost die Dora NV maakt van de vrijval van een deel van de Reserve ingehouden winst deelnemingen bij toepassing van de fifobenadering. (Examen SPD Bedrijfsadministratie, gewijzigd) 91 Copyright 2010 Wolters-Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.