12 Geconsolideerd kasstroomoverzicht

Transcriptie

1 12 Geconsolideerd kasstroomoverzicht Opgave 12.3* A bezit een aantal deelnemingen. De deelnemingen worden tegen nettovermogenswaarde gewaardeerd. Op 1 juli 2012 verwerft A tegen betaling per bank van een nieuwe deelneming. Het betreft een 80%- deelneming in E. Ook deelneming E wordt gewaardeerd tegen nettovermogenswaarde. De balans van E, met de activa en passiva tegen hun reële waarden, luidt op het verwervingsmoment als volgt ( 1.000): Balans E per 1 juli 2012 Machines 350 Geplaatst kapitaal 300 Inventaris Algemene reserve Voorraden Eigen vermogen 425 Handelsvorderingen Langlopende leningen Liquide middelen - 35 Handelsschulden - 85 Overige schulden De goodwill ( ) wordt door A lineair in vijf jaar afgeschreven. De volgende geconsolideerde stukken zijn opgesteld. Geconsolideerde balans ná winstbestemming per 31 december ( 1.000): Geconsolideerde balans Activa Passiva Goodwill 54 Geplaatst kapitaal Gebouwen Algemene reserve Machines Eigen vermogen Inventaris Belang van derden Voorraden Langlopende leningen Handelsvorderingen Handelsschulden Liquide middelen Overige schulden Verdere gegevens: 1 Op de geconsolideerde winst-en-verliesrekening over 2012 komt onder andere voor: Afschrijving gebouwen Afschrijving machines Afschrijving inventaris Op de langlopende leningen is in afgelost. 3 De specificatie van de Overige schulden luidt als volgt: ultimo 2006 ultimo 2007 Te betalen dividend Te betalen belastingen (vpb) Te betalen rente Overige schulden Copyright 2013 Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

2 4 Op de geconsolideerde winst-en-verliesrekening over 2012 komt de volgende specificatie voor ( 1.000): Bedrijfswinst 592 Rentelasten Belastingen Aandeel derden - 31 Winst na belastingen 321 Vraag a Stel de mutatiebalans over 2012 op. Vraag b Stel het geconsolideerde kasstroomoverzicht op, uitgaande van de winst na belastingen. Het overzicht dient zo gespecificeerd mogelijk te zijn; de posten moeten worden gegroepeerd naar de drie activiteiten. Vraag c Stel de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten op, uitgaande van de bedrijfswinst. Maak daarbij een tussentelling voor de kasstroom uit bedrijfsoperaties. Opgave 12.5* In deze opgave worden weergegeven: de geconsolideerde balans ultimo 2011 en 2012; de geconsolideerde winst-en-verliesrekening over 2012; toelichtingen op voornoemde overzichten ten behoeve van de opstelling van het geconsolideerde kasstroomoverzicht 2012 volgens de indirecte methode en de directe methode. De geconsolideerde balansen ( 1.000): Geconsolideerde balans Materiële vaste activa Voorraden handelsgoederen Handelsvorderingen Liquide middelen Eigen vermogen Langlopende schulden Handelscrediteuren Copyright 2013 Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

3 De geconsolideerde winst-en-verliesrekening over 2012 ( 1.000): Geconsolideerde winst-en-verliesrekening Omzet Inkoopwaarde omzet Brutomarge 920 Afschrijving materiële vaste activa 90 Overige bedrijfskosten Bedrijfsresultaat 440 Rentelasten - 50 Winst voor belastingen 390 Belastingen Winst na belastingen 250 Toelichtingen: 1 Verwerving groepsmaatschappij Op 1 juli 2012 is een 100%-deelneming in X verworven voor De balans van X is op dat moment ( 1.000): Balans X per 1 juli 2007 Materiële vaste activa 260 Eigen vermogen 350 Voorraden handelsgoederen Langlopende schulden Handelsvorderingen - 80 Handelscrediteuren Liquide middelen Van goodwill is geen sprake. Financiering van de aankoop van de deelneming heeft gedeeltelijk plaatsgevonden door uitgifte van aandelen aan de verkoper ( ). Het restant ( ) is betaald uit de liquide middelen. 2 Materiële vaste activa De mutatie van de post Materiële vaste activa kan als volgt worden gespecificeerd: Boekwaarde 1 januari Verwerving door middel van financiële lease Overige investeringen Nieuwe consolidaties Desinvesteringen / Afschrijving / Boekwaarde 31 december De desinvesteringen hebben geen winst of verlies opgeleverd. 3 Handelsvorderingen De post Handelsvorderingen bevat uitsluitend vorderingen uit hoofde van verkoop van handelsgoederen. 4 Eigen vermogen De mutatie van de post Eigen vermogen kan als volgt worden gespecificeerd: Stand 1 januari Uitgifte aandelen Winstbestemming Stand 31 december Copyright 2013 Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

4 In 2012 is een interimdividend uitgekeerd van De winst ad wordt onder aftrek van het uitgekeerde interimdividend toegevoegd aan de reserves. 5 Langlopende schulden De mutatie van de post Langlopende schulden kan als volgt worden gespecificeerd: Boekwaarde 1 januari Nieuwe leaseverplichtingen Nieuwe consolidaties In leasetermijnen begrepen aflossingsbestanddeel / Boekwaarde 31 december Handelscrediteuren De post Handelscrediteuren bevat uitsluitend schulden aan leveranciers van handelsgoederen. 7 Vennootschapsbelasting In 2012 is de voorlopige aanslag 2012 betaald. De over de fiscale winst van 2012 te betalen belasting komt overeen met de voorlopige aanslag. NB: Bij de volgende vragen: 1 De overzichten in staffelvorm opstellen en indelen in: kasstroom uit bedrijfsactiviteiten; kasstroom uit investeringsactiviteiten; kasstroom uit financieringsactiviteiten. 2 Neem bij de indirecte methode het bedrijfsresultaat als uitgangspunt. 3 Vermeld de op 1 juli in X aanwezige liquide middelen afzonderlijk als onderdeel van de aansluiting tussen de nettokasstroom en de balansmutatie van de liquide middelen. Vraag a Stel het geconsolideerde kasstroomoverzicht 2012 op volgens de indirecte methode. Vraag b Stel het geconsolideerde kasstroomoverzicht 2012 op volgens de directe methode. Opgave 12.6 Codejo BV te Zwolle oefent het schildersbedrijf uit. Zij doet dit zowel in eigen bedrijf als in dochterondernemingen. De activiteiten zijn verspreid over het gehele land. In haar jaarrapport publiceert de BV een geconsolideerde balans en een geconsolideerde winst-en-verliesrekening. Met ingang van 2012 wordt aansluitend hierop door Codejo BV een kasstroomoverzicht van de groep verstrekt. Als bijlagen zijn bij deze opgave gevoegd: uit het jaarrapport 2011 de geconsolideerde balans (bijlage I); de inbrengbalansen van twee deelnemingen die in 2012 in de groep zijn opgenomen (bijlage II); de geconsolideerde balans en geconsolideerde winst-en-verliesrekening, die in het jaarrapport 2012 zullen worden opgenomen (bijlagen I en III). Met betrekking tot de in 2012 verworven deelnemingen in Samira BV en Berrie BV wordt nog het volgende gegeven: 1 Alle aandelen in Samira BV zijn op 2 januari 2012 tegen contante betaling verkregen voor De verdere directe aankoopkosten beliepen en werden eveneens contant voldaan. 2 Alle aandelen in Berrie BV zijn op 4 januari 2012 verkregen in ruil voor nominaal aandelen Codejo BV. De directe aankoopkosten bedroegen en werden contant betaald. 3 Door Codejo BV verworven deelnemingen worden gewaardeerd tegen nettovermogenswaarde. 4 Copyright 2013 Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

5 4 In de inbrengbalansen van Samira BV en Berrie BV zijn de activa en passiva opgenomen tegen hun reële waarden. Wat de geconsolideerde balans ultimo 2012 betreft zie bijlage I wordt nog het volgende gegeven: De toename van de post Aandelenkapitaal is mede het gevolg van het feit dat alle houders van converteerbare obligaties in 2012 zijn overgegaan tot conversie. Tegen inlevering van één obligatie van nominaal en bijbetaling van 250 werden bij deze conversie vijftig aandelen van 20 nominaal verkregen. De emissiekosten ad , die contant werden betaald, zijn ten laste van de reserves gebracht. In 2012 zijn duurzame productiemiddelen aangeschaft. Het over 2012 betaalbaar gestelde dividend bedraagt De winst na belasting verminderd met het over 2012 betaalbaar gestelde dividend is aan de reserves toegevoegd. Vraag a Stel aan de hand van de in bijlage I gegeven geconsolideerde balansen de mutatiebalans samen. Vraag b Geef een zo gedetailleerd mogelijke opstelling met betrekking tot de mutatie in de post Reserves op de in bijlage I vermelde geconsolideerde balansen. Vraag c Bereken de in de verkrijgingsprijs begrepen goodwill met betrekking tot de deelnemingen in: 1 Samira BV; 2 Berrie BV. Vraag d Bereken de door de Codejo-groep in 2012 betaalde belasting. Vraag e Stel het geconsolideerde kasstroomoverzicht 2012 op volgens de zogenoemde indirecte methode (uitgaande van de bedrijfswinst). Maak een indeling in bedrijfsactiviteiten, investeringsactiviteiten en financieringsactiviteiten. 5 Copyright 2013 Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

6 Bijlage I Geconsolideerde balans (na winstverdeling en 1.000): Geconsolideerde balans Ultimo 2006 Ultimo 2007 Duurzame productiemiddelen Goodwill geconsolideerde deelnemingen Minderheidsdeelnemingen Onderhanden werk minus vooruitontvangen termijnen Voorraden grondstoffen Handelsdebiteuren Liquide middelen Geplaatst kapitaal Reserves Minderheidsbelang van derden Voorziening latente belastingen Overige voorzieningen Leningen op lange termijn Converteerbare obligatielening Kredieten op korte termijn Te betalen belasting Handelscrediteuren Te betalen dividend Codejo BV Bijlage II Inbrengbalansen ( 1.000): Inbrengbalans Samira BV Berrie BV Duurzame productiemiddelen Onderhanden werk Voorraden grondstoffen Vorderingen en overlopende posten Liquide middelen Voorziening latente belastingen Overige voorzieningen Leningen op lange termijn Kredieten op korte termijn Vooruitontvangen termijnen Te betalen belasting Overige schulden en overlopende posten Copyright 2013 Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

7 Bijlage III Geconsolideerde winst-en-verliesrekening over 2012 ( 1.000): Geconsolideerde winst-en-verliesrekening Omzet aan derden Exploitatiekosten exclusief afschrijving Bruto resultaat Afschrijving duurzame productiemiddelen Afschrijving op goodwill geconsolideerde deelnemingen Rentelasten Winst voor belasting Belasting Winst na belasting (SPD gewijzigd) Opgave 12.7* Le Bon Vivant is de Nederlandse houdstermaatschappij van de Bon Vivant Groep, die in vier landen actief is. Het hoofdkantoor van de groep is gevestigd in Maastricht, waar de onderneming in 1883 met haar activiteiten is gestart. De Bon Vivant Groep brengt een uitgebreid en geavanceerd assortiment producten en diensten op de markt voor het reproduceren en presenteren van informatie op papier. Het huidige assortiment bestaat onder meer uit kopieerapparaten, plottersystemen en laserprintingsystemen. De omzet van bijna 25 miljoen euro wordt niet alleen behaald uit de verkoop van apparaten, maar ook uit verhuur, lease en service. In het Jaarverslag 2012 van de Bon Vivant Groep komen met name de volgende geconsolideerde winst-en-verliesrekening en geconsolideerde balans voor. 7 Copyright 2013 Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

8 Geconsolideerde winst-en-verliesrekening over 2012 ( 1.000): Geconsolideerde winst-en-verliesrekening Opbrengst uit verkopen Opbrengst uit verhuur, lease en service Netto-omzet Kosten van de opbrengst uit verkopen Kosten van de opbrengst uit verhuur, lease en service Afschrijvingskosten duurzame bedrijfsmiddelen Afschrijvingskosten verhuurde apparaten Dotaties overige voorzieningen Brutomarge Verkoopkosten Onderzoek en ontwikkeling Algemene beheerskosten Bedrijfsresultaat Rente uit financiële lease 430 Financieringskosten / Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen 950 Belastingen Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening na belastingen 580 Opbrengst niet-geconsolideerde deelnemingen - 80 Groepsresultaat uit gewone bedrijfsuitoefening na belastingen 660 Buitengewoon resultaat 75 Belastingen Groepsresultaat 705 Belang van derden - 15 Nettoresultaat Exclusief afschrijvingskosten en dotaties overige voorzieningen. 8 Copyright 2013 Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

9 Geconsolideerde balans (na winstbestemming) per 31 december ( 1.000): Geconsolideerde balans Materiële vaste activa Groepsvermogen Duurzame bedrijfsmiddelen Aandelenvermogen Verhuurde apparaten Agioreserve Winstreserve Financiële vaste activa Eigen vermogen Niet-geconsolideerde Belang van derden deelnemingen Financiële lease Voorzieningen Overige financiële activa Voorziening voor latente belastingverplichtingen Vlottende activa Overige voorzieningen Voorraden Vorderingen Lang vreemd vermogen Liquide middelen Converteerbare obligatielening Overig lang vreemd vermogen Kort vreemd vermogen Te betalen vennootschapsbelasting Te betalen dividend Te betalen kosten Overig kort vreemd vermogen Toelichting op de balans en de winst-en-verliesrekening: In 2012 zijn duurzame bedrijfsmiddelen met een boekwaarde van verkocht voor De toename van de post Niet-geconsolideerde deelnemingen is het gevolg van de toename van de nettovermogenswaarde van deze deelnemingen door winstinhouding. De toename van de post Overig lang vreemd vermogen is als volgt te verklaren ( 1.000): Stand 1 januari Mutaties Opgenomen leningen Inbreng De Struis BV (zie verderop) Overgeboekte af te lossen bedragen naar Overig kort vreemd vermogen / 770 Extra aflossingen / Stand 31 december Copyright 2013 Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

10 De post Overig kort vreemd vermogen bevat aan overgeboekte af te lossen bedragen van Overig lang vreemd vermogen ( 1.000): per 31 december ; per 31 december Verwerving deelneming De Struis BV Eind december 2012 verwierf de Bon Vivant Groep alle aandelen van De Struis BV in Beesd. Hiertegenover verstrekte de Bon Vivant Groep eigen aandelen van 100 nominaal per stuk. De uitgiftekoers van deze aandelen werd door de Bon Vivant Groep gesteld op 300 per aandeel. Er is sprake van de volgende identificeerbare activa en passiva. De vermelde bedragen ( 1.000) zijn de reële waarden die op het moment van de verwerving van de deelneming aan de (identificeerbare) activa en passiva zijn toegekend. Duurzame bedrijfsmiddelen Voorraden 800 Vorderingen 300 Voorzieningen voor latente belastingverplichtingen 180 Overige voorzieningen 310 Overig lang vreemd vermogen Te betalen vennootschapsbelasting 180 Overig kort vreemd vermogen In verband met het tijdstip van verwerving van de deelneming in De Struis BV is besloten: bij de opstelling van de in het begin van deze opgave vermelde geconsolideerde balans per 31 december 2012 de hiervoor verstrekte cijfers van De Struis BV mee te nemen; bij de opstelling van de in het begin van deze opgave vermelde geconsolideerde winst-en-verliesrekening over 2012 de cijfers van De Struis BV buiten beschouwing te laten. Opstelling geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2012 Over 2012 moet een geconsolideerd kasstroomoverzicht van de Bon Vivant Groep worden samengesteld. Het geconsolideerde kasstroomoverzicht heeft de volgende indeling: 10 Copyright 2013 Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.

11 Kasstroomoverzicht 2012 ( 1.000): Operationele kasstromen Nettoresultaat Belastingen ten laste van resultaat Afschrijvingen - Mutatie overige voorzieningen - Aandeel in niet-uitgekeerde resultaten van niet-geconsolideerde deelnemingen - Mutatie voorraden - Mutatie vorderingen - Mutatie te betalen kosten - Mutatie overig kort vreemd vermogen 1 - Betaalde vennootschapsbelasting - Betaald dividend - Financieringskasstromen Investeringskasstromen Investeringen in duurzame bedrijfsmiddelen Investeringen in verhuurde apparaten - Investeringen in financiële lease - Investeringen in overige financiële activa - Desinvesteringen in duurzame bedrijfsmiddelen - - Mutatie liquide middelen Bij de berekening van deze mutatie moet de invloed van de overgeboekte aflossingen van de post Overig lang vreemd vermogen niet worden opgenomen. Deze posten dienen zo veel mogelijk te worden gespecificeerd. Vraag Stel het hiervoor bedoelde geconsolideerde kasstroomoverzicht over 2012 samen. NB: Elke post moet van een + -teken (Herkomst) of een / -teken (Besteding) worden voorzien. 11 Copyright 2013 Noordhoff bv Groningen/Houten, The Netherlands.