Jaarverslag Koninklijke FrieslandCampina N.V.

Transcriptie

1 Jaarverslag Koninklijke FrieslandCampina N.V.

2 4 Algemeen Royal FrieslandCampina in een oogopslag Royal FrieslandCampina in een oogopslag Elke dag voorziet Royal FrieslandCampina circa 1 miljard consumenten verspreid over de wereld van voeding die rijk is aan waardevolle voedingsstoffen. Met een jaaromzet van 10,3 miljard euro behoort FrieslandCampina tot de vijf grootste zuivelondernemingen in de wereld. FrieslandCampina levert consumentenproducten als zuiveldranken, baby- & kindervoeding, kaas en desserts in een groot aantal Europese landen, in Azië en in Afrika. Ook worden producten geleverd aan professionele afnemers, waaronder room- en boterproducten aan bakkerijen en horecabedrijven. Daarnaast produceert FrieslandCampina ingrediënten en halffabricaten voor producenten van baby- & kindervoeding, de voedingsmiddelenindustrie en de farmaceutische sector wereldwijd. 10,3 miljard euro omzet medewerkers Vestigingen in 28 landen Export naar meer dan 100 landen NL DE BE leden-melkveehouders 1,0 miljard consumenten zijn de eigenaren van de onderneming

3 Algemeen Royal FrieslandCampina in een oogopslag miljoen euro bedrijfsresultaat stijgt met 19,6% 274 miljoen euro winst stijgt met 26,9% 842 miljoen euro kasstroom uit operationele activiteiten 423 miljoen euro investeringen Netto-omzet in miljoenen euro s Bedrijfsresultaat in miljoenen euro s Bedrijfsresultaat in % netto-omzet in procenten Winst in miljoenen euro s Operationele kasstroom in miljoenen euro s ,7 4,2 4,8 3, ,24 euro melkprijs voor leden daalt met 6,5% Melkprijs in euro s per 100 kilogram, excl. btw 36,24 38,77 34,35 27,34

4 10 Algemeen Kerncijfers Kerncijfers Resultaten in miljoenen euro s Δ % Netto-omzet ,1 Bedrijfsresultaat ,6 Winst ,9 Balans in miljoenen euro s 2011 Δ % Balanstotaal ,1 Totaal eigen vermogen ,0 Nettoschuld ,0 Totaal eigen vermogen als percentage van balanstotaal 36,8% 39,4% Kasstroom in miljoenen euro s 2011 Δ % Netto kasstroom uit operationele activiteiten ,7 Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten Investeringen in miljoenen euro s 2011 Δ % Investeringen ,5 Waardecreatie voor leden-melkveehouders in euro s per 100 kilo (excl. btw, bij 4,41% vet en 3,47% eiwit) 2011 Δ % Prestatietoeslag 1,42 1,10 29,1 Reservering ledenobligaties 0,95 0,73 30,1 Garantieprijs 33, ,94-8,3 Melkprijs 36,24 38,77-6,5 Weidemelkpremie 3 0,32 0,03 Bijzondere toeslagen 4 0,12 0,12 Melkprijs + toeslagen 36,68 38,92-5,8 Overige gegevens 2011 Δ % Werknemers (gemiddeld aantal fte s) ,8 Aantal ongevallen met verzuim per gewerkte uren 1,0 1,5 Aantal leden-melkveebedrijven einde jaar ,8 Aantal leden einde jaar ,8 Totaal verwerkte melk (in miljoenen kg) ,7 Melkaanvoer van leden (in miljoenen kg) ,2 1 De nettoschuld betreft langlopende rentedragende verplichtingen, verplichtingen aan financiers, het saldo van de verplichtingen aan en vorderingen op gelieerde ondernemingen minus ter vrije beschikking staande liquide middelen. 2 Betreft saldo garantieprijs van 33,80 euro en een verrekening van 0,07 euro voor een te lage inschatting over. 3 Met ingang van ontvangen leden-melkveehouders die weidegang toepassen een weidemelkpremie van 0,50 euro per 100 kilo melk. Gemiddeld over alle FrieslandCampina ledenmelk is dit 0,32 euro per 100 kilo melk. 4 Bijzondere toeslagen betreffen het totaalbedrag van uitkeringen per 100 kilo melk van Campina melk van 1,20 euro, biologische melk van 8,60 euro en Landliebe melk van 1,00 euro per 100 kilo melk. Gemiddeld over alle FrieslandCampina ledenmelk is dit 0,12 euro per 100 kilo melk.

5 Algemeen Kerncijfers 11 Consumer Products Europe in miljoenen euro s Δ % Netto-omzet derden ,7 Interne leveringen ,9 Bedrijfsresultaat voor herstructureringen ,4 Bedrijfsresultaat ,2 Bedrijfsresultaat als % van de netto-omzet 2,7 2,5 Werknemers (gemiddeld aantal fte s) ,2 Marktaandeel merken Volume Netto-omzet naar business group in miljoenen euro s Consumer Products Europe ,5% Consumer Products International ,3% Cheese, Butter & Milkpowder ,1% Consumer Products International in miljoenen euro s Δ % Ingredients ,1% Netto-omzet derden ,3 Interne leveringen ,3 Bedrijfsresultaat ,2 Bedrijfsresultaat als % van de netto-omzet 16,2 14,6 Werknemers (gemiddeld aantal fte s) ,4 Marktaandeel merken Volume Cheese, Butter & Milkpowder Netto-omzet naar afzetgebied in miljoenen euro s in miljoenen euro s Δ % Nederland Netto-omzet derden ,2 Interne leveringen ,1 Bedrijfsresultaat Bedrijfsresultaat als % van de netto-omzet -1,6 0,3 Werknemers (gemiddeld aantal fte s) ,3 Marktaandeel merken Volume Duitsland Rest van Europa % 12% 24% Ingredients Azië en Oceanië in miljoenen euro s Δ % % Netto-omzet derden ,9 Interne leveringen ,4 Bedrijfsresultaat ,4 Bedrijfsresultaat als % van de netto-omzet 13,4 13,3 Werknemers (gemiddeld aantal fte s) ,0 Volume Afrika en het Midden-Oosten Noord- en Zuid-Amerika % 4% 5 Bedrijfsresultaat voor herstructureringskosten in Duitsland en Hongarije. 6 Vanaf wordt de prestatietoeslag en de uitgifte van op naam bijgeschreven ledenobligaties-vast niet meer toegerekend aan de business groups. In voorgaande jaren werd dit toegerekend naar rato van de door de business group ontvangen hoeveelheid ledenmelk. Door deze aanpassing geeft het gepresenteerde bedrijfsresultaat van de business groups een beter beeld van de bedrijfseconomische prestaties. Deze aanpassing heeft met name effect op de business groups die veel melk verwerken zoals Cheese, Butter & Milkpowder. De vergelijkende cijfers over 2011 zijn aangepast. De wijzigingen hebben geen gevolgen voor het geconsolideerde vermogen, resultaat of balanstotaal.

6 Jaarrekening Koninklijke FrieslandCampina N.V.

7 82 Jaarrekening Geconsolideerde winst-en-verliesrekening Geconsolideerde winst-en-verliesrekening In miljoenen euro s, tenzij anders aangegeven Toelichting 2011 Netto-omzet (4) Overige bedrijfsopbrengsten (5) Bedrijfsopbrengsten Kosten van grond- en hulpstoffen en handelsgoederen (6) Personeelskosten (7) Afschrijvingen op gebouwen en installaties en amortisatie immateriële activa (11) (12) Overige bedrijfslasten (8) Bedrijfslasten Bedrijfsresultaat Financieringsbaten (9) Financieringslasten (9) Financieringsbaten en -lasten Resultaat uit joint ventures en geassocieerde deelnemingen (13) Winst voor belastingen Belastingen (10) Winst boekjaar Winst toe te rekenen aan: verstrekkers ledenobligatieleningen verstrekkers perpetuele obligatielening 9 9 aandeelhouder van de vennootschap aandeelhouder en overige vermogensverschaffers van de vennootschap minderheidsbelangen Winst boekjaar

8 Jaarrekening Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat 83 Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat In miljoenen euro s, tenzij anders aangegeven 2011 Winst boekjaar Effectieve deel mutatie kasstroomafdekkingen, na aftrek van belasting -8 4 Valuta-omrekenverschillen, na aftrek van belasting 5-21 Resultaten direct verwerkt in het eigen vermogen, na aftrek van belasting Totaalresultaat voor de periode Toe te rekenen aan: aandeelhouder en overige vermogensverschaffers van de vennootschap minderheidsbelangen 65 45

9 84 Jaarrekening Geconsolideerde balans Geconsolideerde balans Per 31 december, in miljoenen euro's, tenzij anders aangegeven Toelichting 2011 Activa Grond, gebouwen en installaties (11) Immateriële activa (12) Latente belastingvorderingen (21) Joint ventures en geassocieerde deelnemingen (13) Personeelsbeloningen (20) Overige financiële activa (15) Vaste activa Voorraden (16) Handelsdebiteuren en overige vorderingen (17) Vorderingen inzake vennootschapsbelasting Overige financiële activa (14) 3 Liquide middelen (18) Activa aangehouden voor verkoop (3) 7 4 Vlottende activa Totaal activa Eigen vermogen Aandelenkapitaal Agioreserve Perpetuele obligatielening Ledenobligatieleningen Overige reserves Ingehouden winst Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouder van de vennootschap en overige vermogensverschaffers Minderheidsbelangen Totaal eigen vermogen Verplichtingen Personeelsbeloningen (20) Latente belastingverplichtingen (21) Voorzieningen (22) 9 25 Rentedragende verplichtingen (23) Overige financiële verplichtingen (24) Langlopende verplichtingen Verplichtingen aan financiers (25) Handelscrediteuren en overige verplichtingen (26) Verplichtingen inzake vennootschapsbelasting Voorzieningen (22) Overige financiële verplichtingen (14) Kortlopende verplichtingen Totaal verplichtingen Totaal passiva

10 Jaarrekening Geconsolideerd kasstroomoverzicht 85 Geconsolideerd kasstroomoverzicht In miljoenen euro s, tenzij anders aangegeven Toelichting 2011 Operationele activiteiten Winst voor belastingen Aanpassingen voor: rente (9) afschrijvingen op gebouwen en installaties en amortisatie immateriële activa bijzondere waardeverminderingen vaste activa 7 12 terugname bijzondere waardeverminderingen vaste activa -1 aandeel in resultaat joint ventures en geassocieerde deelnemingen (13) lasten put-optie (9) resultaat herwaardering financiële derivaten 1 uitgifte ledenobligaties op naam boekwinst op desinvesteringen -11 Totaal aanpassingen Mutaties: mutatie waardering effecten (31) -4-2 mutatie voorraden (31) mutatie vorderingen (31) mutatie verplichtingen (31) mutatie personeelsbeloningen (20) mutatie voorzieningen (22) 3-22 Totaal mutaties Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Ontvangen dividend (13) 8 3 Betaalde vennootschapsbelasting Betaalde rente Ontvangen rente Netto kasstroom uit operationele activiteiten Investeringsactiviteiten Investeringen in grond, gebouwen, installaties en immateriële activa Desinvesteringen van grond, gebouwen, installaties, immateriële activa en activa aangehouden voor verkoop 7 29 Betalingen uit hoofde van verstrekte leningen Ontvangen aflossingen uit hoofde van verstrekte leningen 7 9 Acquisities (2) Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten Financieringsactiviteiten Investeringen minderheidsbelangen -4 Uitbetaald dividend aan minderheidsbelangen Uitbetaalde vergoeding aan verstrekkers perpetuele obligatielening -9-9 Uitbetaalde vergoeding aan verstrekkers ledenobligatieleningen Opgenomen rentedragende verplichtingen Afgelost op rentedragende verplichtingen Uitbetaalde vergoeding put-optie Afwikkeling derivaten -7 2 Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten Netto kasstroom Liquide middelen begin boekjaar (18) Netto kasstroom Koersverschil liquide middelen -3 2 Liquide middelen einde boekjaar (18)

11 86 Jaarrekening Geconsolideerd overzicht vermogensmutaties Geconsolideerd overzicht vermogensmutaties In miljoenen euro s, tenzij anders aangegeven Aandelenkapitaal Agioreserve Perpetuele obligatielening Ledenobligatieleningen Reserve inzake kasstroomafdekkingen Ingehouden winst 1 Eigen vermogen 2 Reserve valutaomrekenverschillen Minderheidsbelangen Totaal Begin boekjaar Overzicht totaalresultaat voor de periode: winst boekjaar resultaten direct verwerkt in het eigen vermogen Totaalresultaat voor de periode Transacties met aandeelhouder en overige vermogensverschaffers direct verwerkt in het eigen vermogen: uitbetaald dividend aan minderheidsbelangen uitbetaalde vergoeding aan verstrekkers van perpetuele obligatielening uitbetaalde vergoeding aan verstrekkers van ledenobligatieleningen uitgifte ledenobligaties op naam kapitaalstorting door Zuivelcoöperatie FrieslandCampina U.A. vertrekpremie ledenmelkveehouders Zuivelcoöperatie FrieslandCampina U.A. Totaal transacties met aandeelhouder en overige vermogensverschaffers Transacties in eigendomsbelangen in dochterondernemingen: transacties met houders van minderheidsbelangen 4 4 Einde boekjaar Inclusief de winstbestemming van voorgaande boekjaren en het boekjaar. 2 Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouder van de vennootschap en overige vermogensverschaffers.

12 Jaarrekening Geconsolideerd overzicht vermogensmutaties Aandelenkapitaal Agioreserve Perpetuele obligatielening Ledenobligatieleningen Reserve inzake kasstroomafdekkingen Ingehouden winst 1 Eigen vermogen 2 Reserve valutaomrekenverschillen Minderheidsbelangen Totaal Begin boekjaar Overzicht totaalresultaat voor de periode: winst boekjaar resultaten direct verwerkt in het eigen vermogen Totaalresultaat voor de periode Transacties met aandeelhouder en overige vermogensverschaffers direct verwerkt in het eigen vermogen: uitbetaald dividend aan minderheidsbelangen uitbetaalde vergoeding aan verstrekkers van perpetuele obligatielening uitbetaalde vergoeding aan verstrekkers van ledenobligatieleningen uitgifte ledenobligaties op naam vertrekpremie ledenmelkveehouders Zuivelcoöperatie FrieslandCampina U.A overig Totaal transacties met aandeelhouder en overige vermogensverschaffers Einde boekjaar Inclusief de winstbestemming van voorgaande boekjaren en het boekjaar Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouder van de vennootschap en overige vermogensverschaffers.