Resultaten derde kwartaal 2007

Transcriptie

1 Amersfoort, 1 november 2007 Resultaten derde Schuitema investeert in C1000 Schuitema, de organisatie achter C1000, heeft vandaag de resultaten tot en met het derde bekend gemaakt (40 weken). Kerncijfers het 3e kwartaal (12 weken) t/m het 3e kwartaal (40 weken) in miljoenen, tenzij anders aangegeven ** Mutatie ** Mutatie Detailhandelsomzet C1000* ,4% ,7% Aantal C1000 winkels Netto-omzet Schuitema* ,6% ,1% EBITDA 31,7 31,7 0,1% 102,7 116,9-12,2% Bedrijfsresultaat 14,5 16,5-11,8% 53,2 75,7-29,7% Nettoresultaat na aandeel derden 9,0 10,0-9,9% 32,5 47,2-31,1% Nettoresultaat per aandeel (in ) 0,26 0,28-9,9% 0,93 1,35-31,1% Kasstroom vóór financieringsactiviteiten 7,5-11,6-4,1 45,9 41,0 4,9 *) De C1000 detailhandelsomzet is de consumentenomzet inclusief BTW van alle C1000 winkels. De netto-omzet van Schuitema bestaat uit de levering van goederen en diensten aan de C1000 ondernemers alsmede opbrengsten uit leveringen van goederen en diensten aan consumenten via de eigen filialen, onder aftrek van kortingen en exclusief BTW. **) zie noot 1 op pagina 14. Bert Roetert, Directievoorzitter van Schuitema n.v., zegt in een toelichting: We blijven inzetten op het versterken van de positie van C1000 in de markt. Dat betekent investeren in de formule, het winkelbestand en de kwaliteit van de omzet. De invoering van nieuwe assortimentsmodules verloopt voorspoedig. Ook zijn er projecten gestart om de slagkracht van de C1000 formule te vergroten. We zijn bezig met een inhaalslag waarin we de eerste stappen in de goede richting hebben gezet. We gaan daar op volle kracht mee door. Het nettoresultaat tot en met het derde kwartaal 2007 bedraagt 32,5 miljoen (2006: 47,2 miljoen). kwartaal is het nettoresultaat uitgekomen op 9,0 miljoen (2006: 10,0 miljoen). De daling van het resultaat wordt in belangrijke mate verklaard door een verbetering van de inkoopcondities voor de detailhandel en meer kosten in verband met de verbetering van de kwaliteit van het winkelbestand. Daarnaast lopen er projecten om de slagkracht van de C1000-formule te vergroten. Voor het volledige tussentijdse financiële bericht overeenkomstig IAS 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving wordt verwezen naar onze website: 1

2 Toelichting financiële resultaten Detailhandelsomzet C1000 De C1000 detailhandelsomzet tot en met het derde (40 weken) bedraagt miljoen, een toename van 2,7% vergeleken met dezelfde periode in 2006 ( miljoen). Tot en met het derde (40 weken) is de identieke detailhandelsomzet met 1,9% toegenomen ten opzichte van dezelfde periode in Door de verdere optimalisatie van het winkelbestand is tot en met het derde de gemiddelde weekomzet per winkel met 4,4% toegenomen. Bedrijfsresultaat Het bruto-omzetresultaat tot en met het derde bedraagt 284,1 miljoen, een toename van 4,3% vergeleken met dezelfde periode 2006 ( 272,4 miljoen). De bruto-omzetmarge bedraagt 11,3% (2006: 11,1%). Het bedrijfsresultaat tot en met het derde kwartaal 2007 bedraagt 53,2 miljoen, een daling van 29,7% vergeleken met 2006 ( 75,7 miljoen). Uitgedrukt in een percentage van de netto-omzet bedraagt het bedrijfsresultaat 2,1% (2006: 3,1%). Eind derde bedraagt het aantal C1000 winkels 448, een daling van 10 vergeleken met het derde (458). Ontwikkeling vestigingspunten In 2007 zijn 6 nieuwe winkels geopend, waaronder 1 voormalige Konmarwinkel. Daarentegen zijn 16 winkels afgestoten. Het aantal C1000 winkels is hierdoor per saldo met 10 gedaald van 458 ultimo 2006 naar 448 ultimo het derde. In 2007 zijn 28 bestaande C1000 winkels gemoderniseerd. Omzet Schuitema De omzet van Schuitema tot en met het derde (40 weken) bedraagt miljoen, een toename van 2,1% vergeleken met dezelfde periode in 2006 ( miljoen). Over de eerste drie kwartalen (40 weken) is de identieke omzet van Schuitema met 1,1% toegenomen. De daling van het bedrijfsresultaat wordt in belangrijke mate verklaard door een verbetering van de inkoopcondities voor de detailhandel en meer kosten in verband met de verbetering van de kwaliteit van het winkelbestand. Daarnaast zijn in het derde kwartaal projecten gestart op het gebied van marketing, inkoop, logistiek en alsmede de winkeloperatie om de slagkracht van de C1000- formule te vergroten. EBITDA Tot en met het derde bedraagt de EBITDA 102,7 miljoen (2006: 116,9 miljoen). Uitgedrukt in een percentage van de netto-omzet bedraagt de EBITDA 4,1% (2006: 4,7%). De EBITDA ontwikkelt zich gunstiger dan het bedrijfsresultaat door per saldo meer waardeaanpassingen op vaste activa vergeleken met dezelfde periode zijn per saldo 3,9 miljoen bijzondere waardeverminderingen op geactiveerde commerciële investeringen verantwoord in verband met tegenvallende winkelexploitaties. 2

3 Financiële baten en lasten De netto financiële lasten tot en met het derde bedragen 8,3 miljoen, een toename van 1,8 miljoen vergeleken met dezelfde periode 2006 ( 6,5 miljoen). Deze toename wordt in belangrijke mate verklaard door een hogere rentestand en een gemiddeld hogere netto schuld. Nettoresultaat en winst per aandeel Het nettoresultaat na aandeel derden tot en met het derde bedraagt 32,5 miljoen, een daling van 31,1% vergeleken met 2006 ( 47,2 miljoen). De winst per aandeel tot en met het derde kwartaal 2007 bedraagt 0,93 (2006: 1,35). Ultimo het derde staan 35 miljoen gewone aandelen uit (ultimo 2006: 35 miljoen). Balans Het balanstotaal ultimo het derde bedraagt 909 miljoen, een afname van 13 miljoen vergeleken met ultimo 2006 ( 922 miljoen). Het werkzaam vermogen is per saldo met 5,3 miljoen toegenomen door een toename van de vaste activa, deels gecompenseerd door een seizoensgebonden verbetering van het werkkapitaal. Ultimo het derde bedragen de voor verkoop aangehouden vaste activa 29,5 miljoen (ultimo 2006: 25,2 miljoen). Deze activa hebben voornamelijk betrekking op de voorgenomen verkoop van detailhandelsactiviteiten en onroerend goed. Investeringen Tot en met het derde bedragen de netto investeringen 52,9 miljoen, een toename van 5,9 miljoen vergeleken met dezelfde periode 2006 ( 47,0 miljoen). Deze toename wordt met name verklaard door hogere investeringen in vaste activa en meer verwervingen van belangen in detailhandelsactiviteiten. Hier staan hogere desinvesteringen van vaste activa tegenover. De investeringen in vaste activa betreffen voornamelijk commerciële investeringen in de positionering van C1000, investeringen in vestigingspunten en de in 2007 afgeronde uitbreiding van het distributiecentrum in Breda. In 2007 is het distributiecentrum te Gilze gedesinvesteerd. Vooruitzichten Schuitema onthoudt zich van het afgeven van een winstverwachting voor het jaar Voor nadere informatie: Schuitema n.v. Mevrouw C. de Bas - van Middelaar Telefoon carien.debas@schuitema.nl Het groepsvermogen ultimo het derde bedraagt 319 miljoen, een toename van 23 miljoen vergeleken met ultimo 2006 ( 296 miljoen). Deze toename is het saldo van de toevoeging van het totaalresultaat tot en met het derde kwartaal en de dividenduitkering over het boekjaar De solvabiliteit ultimo het derde bedraagt 35,1%, een toename van 3,0%-punt vergeleken met ultimo 2006 (32,1%). 3

4 Bijlagen Verkorte financiële overzichten... 5 Verkorte balans ultimo het derde ten opzichte van ultimo Verkorte winst- en verliesrekening over het derde kwartaal van Verkorte winst- en verliesrekening tot en met het derde kwartaal van Verkort kasstroomoverzicht over het derde kwartaal van Verkort kasstroomoverzicht tot en met het derde kwartaal van Verkort verloop groepsvermogen tot en met het derde kwartaal van Verkort overzicht van het totaalresultaat tot en met het derde kwartaal van EBITDA in en tot en met het derde kwartaal van Kasstroom vóór financieringsactiviteiten in en tot en met het derde kwartaal van Verwerving en vervreemding van belangen in en tot en met het derde kwartaal van Toelichting op het tussentijdse financiële verslag

5 Verkorte financiële overzichten Verkorte balans ultimo het derde ten opzichte van ultimo 2006 voor winstbestemming op gewone aandelen, 6 oktober december 2006 Vaste activa Immateriële vaste activa Commerciële bijdragen Software Goodwill Materiële vaste activa Bedrijfsgebouwen en -terreinen Bouwkundige voorzieningen Andere duurzame productiemiddelen Activa in uitvoering Financiële leases Vastgoedbeleggingen Financiële vaste activa Participaties Leningen aan afnemers Actieve belastinglatentie Totaal vaste activa Vlottende activa Voorraden Vorderingen Handelsdebiteuren Vergoedingen van leveranciers Afgeleide financiële instrumenten Overlopende vorderingen en activa Liquide middelen Totaal vlottende activa

6 6 oktober december 2006 Kortlopende schulden Kredietinstellingen Leaseverplichtingen Crediteuren Belastingen en sociale verzekeringen Vennootschapsbelasting Overige schulden en overlopende passiva Totaal werkkapitaal Voor verkoop aangehouden vaste activa Totaal werkzaam vermogen Gefinancierd met: Langlopende schulden Kredietinstellingen Leaseverplichtingen Overige langlopende verplichtingen Voorzieningen Pensioenen Garantieverplichtingen Overige uitgestelde beloningen Latente belastingverplichtingen Overige voorzieningen Eigen vermogen Aandeel derden Totaal gefinancierd

7 Verkorte winst- en verliesrekening over het derde kwartaal van 2007 Derde kwartaal 2007 Derde kwartaal 2006 Netto omzet Kostprijs omzet Bruto-omzetresultaat Verkoopkosten Beheerkosten Bedrijfskosten Bedrijfsresultaat Rentebaten Rentelasten Financiële baten en lasten Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Belastingen Nettoresultaat Aandeel derden Nettoresultaat toekomende aan aandeelhouders Schuitema N.V Nettoresultaat per aandeel beschikbaar voor gewone aandeelhouders - gewoon en verwaterd (x 1 ) 0,26 0,28 ¹ zie noten pagina 14 7

8 Verkorte winst- en verliesrekening tot en met het derde kwartaal van 2007 Netto omzet Kostprijs omzet Bruto-omzetresultaat Verkoopkosten Beheerkosten Bedrijfskosten Bedrijfsresultaat Rentebaten Rentelasten Financiële baten en lasten Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Belastingen Nettoresultaat Aandeel derden Nettoresultaat toekomende aan aandeelhouders Schuitema N.V Nettoresultaat per aandeel beschikbaar voor gewone aandeelhouders - gewoon en verwaterd (x 1 ) 0,93 1,35 ¹ zie noten pagina 14 8

9 Verkort kasstroomoverzicht over het derde kwartaal van 2007 Derde kwartaal 2007 Derde kwartaal 2006 Bedrijfsresultaat Betaalde rente Betaalde vennootschapsbelasting Dotatie voorzieningen Aanwending voorzieningen Reële waardeaanpassingen derivaten Amortisatie langlopende verplichtingen Amortisatie en afschrijving vaste activa Bijzondere waardeverminderingen vaste activa Terugname bijzondere waardevermindering Resultaat op desinvestering vaste activa Reële waardeaanpassingen vaste activa Operationele kasstroom voor werkkapitaal Mutatie voorraden Mutatie kortlopende niet rentedragende vorderingen Mutatie kortlopende niet rentedragende schulden Mutatie werkkapitaal Operationele kasstroom Investeringen in vaste activa Desinvesteringen van vaste activa Verstrekte leningen aan afnemers Aflossing leningen aan afnemers Verwerving van belangen Vervreemding van belangen Investeringskasstroom Mutatie opgenomen gelden onder kredietfaciliteiten Betalingen uit hoofde van financiële leaseverplichtingen Mutatie langlopende leningen Aflossing minderheidsaandeelhouders - - Uitgekeerd dividend - - Financieringskasstroom Nettokasstroom Liquide middelen begin derde kwartaal Liquide middelen einde derde kwartaal

10 Verkort kasstroomoverzicht tot en met het derde kwartaal van 2007 Bedrijfsresultaat Betaalde rente Betaalde vennootschapsbelasting Dotatie voorzieningen Aanwending voorzieningen Reële waardeaanpassingen derivaten Amortisatie langlopende verplichtingen Amortisatie en afschrijving vaste activa Bijzondere waardeverminderingen vaste activa Terugname bijzondere waardevermindering Resultaat op desinvestering vaste activa Reële waardeaanpassingen vaste activa Operationele kasstroom voor werkkapitaal Mutatie voorraden Mutatie kortlopende niet rentedragende vorderingen Mutatie kortlopende niet rentedragende schulden Mutatie werkkapitaal Operationele kasstroom Investeringen in vaste activa Desinvesteringen van vaste activa Verstrekte leningen aan afnemers Aflossing leningen aan afnemers Verwerving van belangen Vervreemding van belangen Investeringskasstroom Mutatie opgenomen gelden onder kredietfaciliteiten Betalingen uit hoofde van financiële leaseverplichtingen Mutatie langlopende leningen Aflossing minderheidsaandeelhouders - - Uitgekeerd dividend Financieringskasstroom Nettokasstroom Liquide middelen begin verslagjaar Liquide middelen einde derde kwartaal

11 Verkort verloop groepsvermogen tot en met het derde kwartaal van 2007 Herwaar- Andere Geplaatst Agio- derings wettelijke Overige Resultaat Eigen Aandeel Groepskapitaal reserve reserve reserves reserves verslagjaar vermogen derden vermogen Stand 1 januari Aanpassing voorziening pensioenen Belasting over aanpassing voorziening pensioenen Aanpassing zelfontwikkelde software Aangepaste stand 1 januari Totaalresultaat verslagperiode Winstbestemming Totaalresultaat en winstbestemming Aflossing minderheidsaandeelhouders Terugboeking dividend Dividenduitkering Totaal mutaties in relatie aandeelhouders Stand 7 oktober Stand 30 december Totaalresultaat verslagperiode Winstbestemming Totaalresultaat en winstbestemming Aflossing minderheidsaandeelhouders Terugboeking dividend Dividenduitkering Overboeking Totaal mutaties in relatie aandeelhouders Stand 6 oktober ² zie noten pagina 14 Verkort overzicht van het totaalresultaat tot en met het derde kwartaal van 2007 Herwaardering materiële vaste activa Belasting over herwaardering Reële waardeaanpassing financiële instrumenten Belasting over reële waardeaanpassing Nettoresultaat verslagperiode Totaalresultaat over verslagperiode Aandeel derden Gewone aandeelhouders Totaalresultaat over verslagperiode

12 EBITDA in en tot en met het derde kwartaal van 2007 Bedrijfsresultaat Amortisatie langlopende verplichtingen Amortisatie en afschrijving vaste activa Bijzondere waardeverminderingen vaste activa Terugname bijzondere waardevermindering Reële waardeaanpassingen vaste activa EBITDA In % van de netto omzet 4,3% 4,4% 4,1% 4,7% Kasstroom vóór financieringsactiviteiten in en tot en met het derde kwartaal van 2007 Operationele kasstroom Investeringskasstroom Kasstroom voor financieringsactiviteiten

13 Verwerving en vervreemding van belangen in en tot en met het derde kwartaal van 2007 Tot en met het derde kwartaal van 2007 en 2006 heeft Schuitema n.v. belangen verworven in een aantal detailhandelsactiviteiten ( filialen ). De samenstelling van de verworven netto activa is als volgt (in 000): Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Activa ter desinvestering Goodwill Aanwending voorzieningen Bijdrage derden Verrekening werkkapitaal Betaald voorgaand verslagjaar Nog te ontvangen bijdragen derden Netto investeringskasstroom in verslagperiode Tot en met het derde kwartaal van 2007 en 2006 heeft Schuitema n.v. belangen vervreemd in een aantal detailhandelsactiviteiten ( filialen ). De samenstelling van de vervreemde netto activa is als volgt (in 000): Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Resultaat op vervreemding Koopsom Ontvangen in voorgaande jaren Verrekening werkkapitaal Netto investeringskasstroom in verslagperiode

14 Toelichting op het tussentijdse financiële verslag Noten 1. Met ingang van het verslagjaar 2006 zijn de ontvangsten uit de onderverhuur van onder operationele leaseovereenkomsten aangehouden onroerend goed begrepen in de bruto huuropbrengst onroerend goed. Tot en met derde werden deze ontvangsten in mindering gebracht op de kostprijs omzet en derhalve gesaldeerd met de verantwoorde kosten uit hoofde van inhuur. Tot en met het derde is een bedrag van 29,3 miljoen toegevoegd aan de omzet (dezelfde periode in 2006: 31,4 miljoen). 2. In het vierde kwartaal van 2006 heeft Schuitema met terugwerkende kracht, per 2 januari 2005, een bedrag van 3,0 miljoen (1 januari ,0 miljoen) overgeboekt van de overige reserves naar de wettelijke reserves. Dit betreft de boekwaarde van geactiveerde zelfontwikkelde software. Overeenkomstig 2:365 lid 2 BW dient een wettelijke reserve te worden aangehouden ter hoogte van de verantwoorde boekwaarde van geactiveerde zelfontwikkelde software. Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling Voor een samenvatting van de door Schuitema n.v. gehanteerde grondslagen voor waardering, resultaatbepaling en kasstroomoverzicht wordt verwezen naar De hierin uiteengezette grondslagen zijn overeenkomstig de door de International Accounting Standaards Board vastgestelde en door de Europese Commissie goedgekeurde standaards die van toepassing zijn voor het boekjaar eindigende op 29 december Alle grondslagen zijn consistent toegepast voor alle in dit kwartaalbericht gepresenteerde perioden. Dit tussentijdse financiële bericht is opgesteld overeenkomstig IAS 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving. Dit kwartaalbericht bevat de non-gaap-grootheden identieke omzet en EBITDA: Identieke omzet wordt gedefinieerd als de netto-omzet van exact dezelfde winkels voor de vergelijkbare periode. Hierbij worden huurinkomsten onroerend goed en detailhandelsautomatisering buiten beschouwing gelaten. EBITDA wordt gedefinieerd als het resultaat voor belastingen, financiële baten en lasten, amortisatie en afschrijvingen en waardeaanpassingen van vaste activa. Door de effecten van financiering en investeringen (zoals waardeaanpassingen van vaste activa onder IFRS) te elimineren is Schuitema van mening dat dit een beter inzicht geeft van de ontwikkeling van de operationele en financiële resultaten. Deze non-gaap-grootheden moeten gezien worden als toevoeging op Schuitema s GAAP-grootheden. De financiële kalender van Schuitema is gebaseerd op 13 perioden van vier weken. De eerste drie kwartalen van 2007 beslaan 40 weken en het derde kwartaal is geëindigd op 6 oktober 2007 (2006: 40 weken geëindigd op 7 oktober 2006). 14