Belastingaankondiging: Aftreefondse

Transcriptie

1 Belastingaankondiging: Aftreefondse Let asseblief op die volgende kwessies wat n ernstige uitwerking op jou kliënt se besluite oor aftreefondsaksies kan hê. Kwessies wat in die verlede en in die toekoms tot adviesrisiko kan lei, is uitgelig. Verlies van belastingvrye voor-1998-gedeelte tydens tweede oordrag R belastingvry by aftrede Belastingwysigings in werking vanaf 1 Maart 2015: o R minimum enkelbedrag-kommutasie o Veranderings aan aftrekbaarheid van bydraes Uitgestelde belastingboete ná vooraftrede-onttrekking Koste-implikasies van onttrekkings uit bewaringsfondse Veranderings aan voorsorgfondse Veranderings aan bewaringsfondse Verlies van belastingvrye voor-1998-gedeelte tydens tweede oordrag Die voor-1998 belastingvrye voordeel sal verbeur word in gevalle van n daaropvolgende oordrag na n tweede bewaringsfonds of uittree-annuïteit. Die belastingvrye voordeel word net by die oorspronklike oordrag van die Government Employees Pension Fund (GEPF) [van n paragraaf (a)-fonds na n paragraaf (c)-fonds] beskerm. Voordele wat van n paragraaf (c)- na n ander paragraaf (c)-fonds oorgedra word, sal hul identiteit en belastingvrye status verloor. Dit beteken jy moenie bestaande bewaringsfondsgeld na n nuwe bewaringsfonds of uittree-annuïteit oordra (byvoorbeeld n Artikel 14-oordrag van n Stratus- na n Glacier-bewaringsfonds) as die oorspronklike oordrag van n GEPF was en voor geld ingesluit het nie. Belastingverliese vir die lid kan enorm wees en tot ernstige adviesrisikoklagtes teen jou lei. Sanlam Distribusie Akademie Dit begin by ons 1

2 R belastingvry by aftrede Volgens die nuwe enkelbedragbelastingkoers wat vanjaar aangekondig is, sal die eerste gesamentlike enkelbedrag van R by aftrede belastingvry wees. Met onttrekking sal die eerste R belastingvry wees. Belastingwysigings in werking vanaf 1 Maart 2015 o R minimum enkelbedrag-kommutasie By aftrede sal fondslede n volle kommutasie mag neem wanneer twee derdes van die lid se aftreevoordeel nie R oorskry nie met ander woorde as die totale aftreevoordeel in die fondes dus R of minder is. Alle bedrae wat voorheen uit dieselfde fonds ontvang is, sal in ag geneem word. Die volle kommutasiewaarde sal volgens die aftredebelastingtabelle belasbaar wees. Dit is van toepassing op alle soorte aftreefondse: UA s; pensioen-, voorsorg- en bewaringsfondse; asook verpligte lyfrentes konvensionele en beleggingsgekoppelde lewende lyfrentes (ILLA s). Dit beteken jy moenie kliënte met n totale aftreerente van R of minder adviseer om nou uit hul fonds te tree nie, tensy hulle skriftelik bevestig hulle is heeltemal bewus van die belastingwysigings en wil voortgaan met die aankoop van n verpligte inkomste van twee derdes of meer van die beskikbare fondswaarde. o Veranderings aan aftrekbaarheid van bydraes Die totale bydraes wat deur n werknemer en sy of haar werkgewer tot pensioen-, voorsorgen UA-fondse gemaak is, sal vanaf 1 Maart 2015 belastingaftrekbaar wees deur die werknemer. Vir individue sal die maksimum jaarlikse aftrekking van hul belasbare inkomste 27,5% wees, met n ware monetêre limiet van R per jaar (p.j.). Werkgewerbydraes, insluitend enige premies vir goedgekeurde* groeplewensversekering (deel van die pensioen- of voorsorgfondsvoordeel), sal as n byvoordeel by die lidwerknemer se belasbare inkomste gevoeg word, maar dit kan by die aftrekking van 27,5% ingesluit word. Bydraes wat die jaarlikse limiet oorskry, kan oorstaan en gebruik word in jare wanneer die lid se aftrekkings nie die R limiet bereik nie. Lede sal by aftrede die nominale Sanlam Distribusie Akademie Dit begin by ons 2

3 waarde van enige ongeëiste addisionele bydrae by die belastingvrye enkelbedrag kan voeg. Enige nuwe bydraes tot n voorsorgfonds sal aan dieselfde annuïtiseringsreëls onderworpe wees as wat vir pensioenfondse geld. Dit beteken minstens twee derdes van die spaargeld moet by aftrede gebruik word om n pensioen te koop. Nie-aftrekbare bydraes sal op enige enkelbedrag toegepas word en die res, indien enige, sal toegepas word op annuïteite (effektief vanaf 1 Maart 2014). Dit is net van toepassing op lyfrentes betaalbaar deur pensioen-, pensioenbewarings- en uittree-annuïteitsfondse (nie deur n voorsorgbewaringsfonds nie, maar dit sal hopelik binnekort verander). Dit beteken kliënte met nie-aftrekbare bydraes wat by die belastingvrye enkelbedrag gevoeg kan word, moenie geadviseer word om die maksimum beskikbare belastingvrye enkelbedrag te neem as die enigste doel is om voordeel te trek uit die belastingvrye bedrag nie, indien die kliënt eerder n inkomste sou wou kry. * Werkgewerbydraes tot werkgewers se eie inkomstebeskermings- en niegoedgekeurde groeplewensversekering word as n byvoordeel by die werknemer se belasbare inkomste gevoeg en vanaf 1 Maart 2015 sal die werknemer geen aftrekking op die premies hê nie, maar die polisvoordele sal belastingvry wees. Uitgestelde belastingboete ná vooraftrede-onttrekking Aangesien die belastingvrye bedrag by aftrede tot R verhoog is, sal n onttrekking voor aftrede n selfs groter negatiewe impak op die betaalbare belasting by aftrede hê. Die volgende bedrae word as aftreefonds-enkelbedragonttrekkingsvoordele gedefinieer: egskeidingsbevelbetalings (in die hande van die nielid-gade) onttrekkings (insluitend gedeeltelike onttrekkings) van n fonds voor aftrede. Voorbeeld Op 10 Junie 2012 is R aan n geskeide vrou toegewys as n pensioenrente van die pensioenfonds van haar gewese man. Sy het gekies dat die fonds die geld na haar bankrekening oorplaas. Sy het nie voorheen n belasbare enkelbedrag van n aftreefonds gekry nie. Belasting op die R is volgens die tabel van toepassing op aftreefondsenkelbedragonttrekkingsvoordele hier onder bereken, en het R beloop. Sanlam Distribusie Akademie Dit begin by ons 3

4 Belasbare enkelbedrag- Belastingkoers onttrekkingsvoordele % van belasbare inkomste % van belasbare inkomste bo R R % van belasbare inkomste bo R R % van belasbare inkomste bo R Toe sy op 30 September 2013 aftree, het sy R van haar pensioenfondsvoordele gekommuteer. Die belasting hierop is soos volg bereken: Pensioen-enkelbedrag R Plus: Pensioenrente (egskeidingsvoordeel) in 2012 ontvang R R Die belasting op die gesamentlike bedrag is volgens die huidige tabel van toepassing op aftreefonds-enkelbedragvoordele hier onder bereken. Belasbare enkelbedrag- Belastingkoers aftreevoordele % van belasbare inkomste % van belasbare inkomste bo R R % van belasbare inkomste bo R R % van belasbare inkomste bo R Die belasting op die gesamentlike bedrag is R Min: belasting op R volgens die aftreefonds-enkelbedragvoordeletabel (R 0) Belasting op R = R Totale belasting betaal op onttrekking plus aftrede (R R85 500) = R Sanlam Distribusie Akademie Dit begin by ons 4

5 Let wel: Dis nie die ware belasting wat op die R (R85 500) betaal is wat afgetrek is nie, maar n aangepaste kleiner bedrag op grond van die huidige tabelle. Dit kon selfs nul wees as die bedrag belas op die enkelbedragonttrekkingstabel R of minder was. As sy die pensioenrente van R na haar pensioenfonds oorgedra het, was geen belasting betaalbaar op die oordrag nie. As sy dan by aftrede die R bykomend tot die R onttrek het, was die belasting op R R , wat R minder is as wat sy nou in totaal op die twee bedrae betaal. Maak seker jou kliënte verstaan die toekomstige belastingimplikasies as hulle vandag kies om enige onttrekkingsbedrae in kontant te ontvang, veral as die kliënt reeds 55 is en jou hulp met n onttrekking gevra het. Koste-implikasies van onttrekkings uit bewaringsfondse Wanneer n onttrekking kort ná oordrag na bewaringsfonds gemaak word, kan die veranderingskoste aansienlik wees. Benewens die enkelbedragbelasting betaalbaar op die onttrekkingsbedrag, kan dié uitgawes die netto bedrag aansienlik verminder. As dit onder die tussenganger se aandag kom dat die lid beoog om dadelik ná oordrag n onttrekking te doen, moet hy of sy die gevolge openbaar maak. Sanlam-tussengangers moet n spesiale NUB-kwotasie van Sanlam Lewens aanvra voordat die bewaringsfondsplan uitgereik word. Wat die spesiale kwotasie betref, sal geen kommissie gehef word op die bewaringsfonds in die lig van die beplande onttrekkingsbedrag nie. Op dié manier sal die koste wat op die onttrekkingsbedrag gehef word, minder wees. In die geval van Glacier moet n getekende instruksie/aansoekvorm met die kliënt se aftreekeuses die bewaringsfondsaansoek vergesel om duplisering van administratiewe fooie te vermy. Tussengangers word gewaarsku om nie tussengangerfooie twee keer te hef waar dit nie geregverdig kan word nie. Nog wysigings in werking vanaf 1 Maart 2015 Veranderings aan voorsorgfondse Die opbrengs uit voorsorg- en voorsorgbewaringsfondse sal aan dieselfde reëls as dié van pensioen- en UA-fondse onderworpe wees. Twee derdes van die opbrengste Sanlam Distribusie Akademie Dit begin by ons 5

6 moet gebruik word om n verpligte lyfrente te koop, en slegs een derde sal as kontant beskikbaar wees. Gevestigde regte: Regte van lede jonger as 55 op 1 Mei 2015 sal beskerm word veranderings sal net geld vir nuwe bydraes en groei daarop. Lede wat 55 of ouer sal wees op 1 Maart 2015 sal gevestigde regte op hul volle fondsrente geniet (bestaande fondsrente + toekomstige bydraes + groei op albei mag by aftrede in kontant geneem word). Veranderings aan bewaringsfondse Die Tesourie het voorleggings ingedien wat geen twyfel laat dat die voorwaardes vir onttrekkings uit bewaringsfondse gaan verander nie, met die fokus daarop om onttrekkings aan bande te lê. Gevestigde regte word beskerm, net soos die regte van lede wat 55 of ouer gaan wees op 1 Maart Vir meer inligting oor die voorgestelde veranderings aan onttrekkings uit bewaringsfondse, volg die skakel na dié artikel: In die belang van TCF en om ernstige toekomstige ADVIESRISIKOKLAGTES teen jou te vermy, maak seker jou kliënte het al die feite voordat hulle vandag besluite neem wat in die toekoms n ernstige uitwerking op hul belasbaarheid kan hê. Sanlam Distribusie Akademie Dit begin by ons 6