UNIVERSAL INVEST Bevek met meerdere compartimenten naar Luxemburgs recht

Transcriptie

1 VEREENVOUDIGDE P R O S P E C T U S AUGUSTUS 2010 Er kan alleen worden ingetekend op basis van dit prospectus, aangevuld met de statuten en de beschrijvende fiches van ieder compartiment zoals vermeld in dit document, of op basis van het vereenvoudigd prospectus. Dit prospectus kan enkel worden verspreid wanneer het is aangevuld met het laatstverschenen jaarverslag en het laatstverschenen halfjaarverslag indien dit na het betrokken jaarverslag is verschenen. De historische performance tijdens de laatste drie boekjaren is beschikbaar in het vereenvoudigd prospectus. De formulieren voor inschrijving, omzetting en terugkoop kunnen op aanvraag worden verkregen: - op de zetel van de bevek, 287 Route d Arlon, L-1150 Luxemburg

2 INHOUDSOPGAVE UNIVERSAL INVEST GLOBAL FLEXIBLE... 3 UNIVERSAL INVEST HIGH... 8 UNIVERSAL INVEST LOW UNIVERSAL INVEST MEDIUM UNIVERSAL INVEST QUALITY GROWTH

3 UNIVERSAL INVEST GLOBAL FLEXIBLE VOORSTELLING VAN DE BEVEK Datum van oprichting 2 maart 1994 Land van inschrijving Rechtsvorm Duur Financiële groep die de bevek promoot Bewaarder en centrale administratie Bedrijfsrevisor Toezichthouder Luxemburg. UNIVERSAL INVEST is een bevek die is onderworpen aan de bepalingen van artikel 27 van de wet van 20 december 2002 ( zelfbeheerde bevek). Onbeperkt DELEN CAPFI, PRIVATE BANK, Brussel BANQUE DELEN LUXEMBOURG, S.A., Luxemburg DELOITTE N.V., Luxemburg COMMISSION DE SURVEILLANCE DU SECTEUR FINANCIER, Luxemburg VOORSTELLING VAN HET COMPARTIMENT Beheerder ISIN-codes Notering op de beurs van Luxemburg CAPFI DELEN ASSET MANAGEMENT, Antwerpen LU (aandelen van klasse AC) LU (aandelen van klasse AD) LU (aandelen van klasse BC) LU (aandelen van klasse BD) LU (aandelen van klasse CC) LU (aandelen van klasse CD) LU (aandelen van klasse DC) LU (aandelen van klasse DD) LU (aandelen van klasse EC) LU (aandelen van klasse ED) LU (aandelen van klasse HC) LU (aandelen van klasse HD) LU (aandelen van klasse IC) LU (aandelen van klasse ID) Neen BELEGGINGSBELEID Doelstellingen van het Meerwaarde op het kapitaal, met gemiddelde volatiliteit

4 compartiment Beleggingsbeleid Het compartiment omvat beleggingen in Belgische en internationale effecten (aandelen, obligaties, enz.). Het compartiment kan tot 100 % van zijn nettoactiva beleggen in aandelen met een groot groeipotentieel. De beleggingen gebeuren met het oog op de lange termijn en trachten een grote geografische, sectorale en monetaire spreiding van de risico s te bereiken. Gebruik van derivaten Referentievaluta Risicoprofiel Profiel van de belegger Om zijn doelstelling te bereiken kan het compartiment tot ongeveer 40 % van zijn nettoactiva beleggen in icb's die op hun beurt beleggen in de hierboven bedoelde effecten. Het compartiment kan met het oog op de belegging van zijn liquiditeiten eveneens beleggen in monetaire icb s of icb s die zijn belegd in 1. schuldvorderingsbewijzen waarvan de uiteindelijke of resterende looptijd niet langer is dan 12 maanden of 2. schuldvorderingsbewijzen waarvan de koers minstens eenmaal per jaar wordt aangepast, rekening houdend met de ermee verbonden financiële instrumenten. Belegging in dergelijke icb s wordt buiten beschouwing gelaten voor de hiervoor vermelde grens van 40 %. Het compartiment kan, weer met het oog op de belegging van zijn liquiditeiten, ook rechtstreeks beleggen in de in punten 1 en 2 hiervoor vermelde schuldvorderingsbewijzen. Het compartiment kan ertoe gebracht worden, binnen de door de wet vastgestelde grenzen, te beleggen in derivaten als dekking of optimalisering van het portefeuillebeheer. EUR Verband performance/volatiliteit: 2 (1 = zeer zwak, 7 = zeer hoog) De netto-inventariswaarde van het compartiment zal afhangen van de marktwaarden van de aandelen en obligaties die deel uitmaken van de portefeuille. De waarde van de aandelen hangt af van winstgevende groeiperspectieven en van de beurswaarderingen van de aandelen die deel uitmaken van de portefeuille. De waarde van de obligaties hangt af van de schommeling van de rentevoeten en van de risicoperceptie door de financiële markten. Het risico van de portefeuille vloeit van de ene kant voort uit de risico's die inherent zijn aan beleggingen in obligaties en van de andere kant uit de risico's, inherent aan beleggingen in aandelen. Het risico van een belegging in aandelen is duidelijk hoger dan dat van een belegging in obligaties. De correlatie tussen de aandelen- en de obligatiemarkt maakt dat op lange termijn het risico van het compartiment lager is dan dat van een belegging in aandelen. Beleggingshorizon: > 6 jaar Het beleggingsbeleid van het compartiment is geschikt voor beleggers die belangstelling hebben voor de financiële markten en die een meerwaarde op het kapitaal op lange termijn beogen. De belegger moet bereid zijn belangrijke verliezen te lijden op korte termijn als gevolg van de schommelingen van de beurskoersen

5 INSTAP-, UITSTAP- EN OMZETTINGSKOSTEN Instapkost Voor de aandelen van de klassen A, B en C: Maximaal 2 % van de NIW per aandeel ten voordele van het plaatsingskantoor. Voor de aandelen van de klasse D: Maximum 3 % van de NIW per aandeel ten voordele van het plaatsingskantoor. Voor de aandelen van de klassen E en I: Maximum 0,5 % van de NIW per aandeel ten voordele van het plaatsingskantoor. Voor de aandelen van de klassen H: 0% Uitstapkost 0 % Omzettingskost 0 % KOSTEN TEN LASTE VAN HET COMPARTIMENT Beheervergoeding Maximaal 0,95 % per jaar (aandelen van de klassen A) Prestatievergoeding > Geen Maximaal 0,75 % per jaar (aandelen van de klassen B) Maximaal 0,50 % per jaar (aandelen van de klassen C) Maximaal 0,50 % per jaar (aandelen van de klassen D) Maximaal 0,325 % per jaar (aandelen van klassen E en I) Per kwartaal betaalbaar en op basis van het gemiddelde nettoactief van de aandelenklasse gedurende het desbetreffende kwartaal Er zal geen beheersprovisie worden ingehouden voor aandelen van de klasse H. Distributievergoeding > Aandelen van de klassen A, B, C, E, H en I: geen Vergoeding bewaarder (uitgezonderd de transactiekosten en de kosten van subbewaarders) en centrale administratie Overige kosten en vergoedingen Aandelen van klasse D: maximaal 1 % per jaar > Indicatief percentage van 0,30 % per jaar, per kwartaal betaalbaar, op basis van het gemiddelde nettoactief van het compartiment gedurende het desbetreffende kwartaal Dit percentage kan variëren, afhankelijk van de evolutie van het nettoactief van het compartiment. Verder neemt het compartiment alle andere exploitatiekosten te zijnen laste. De details over deze exploitatiekosten staan in artikel 30 van de statuten

6 BELASTINGSTELSEL Belastingheffing op de bevek Belastingheffing op de aandeelhouders In Luxemburg is geen enkel recht of geen enkele belasting verschuldigd, behalve een taxe d abonnement van 0,05 % per jaar (vrijstelling van de nettoactiva belegd in icb s die al aan de taxe d abonnement werden onderworpen of verlaagd percentage van 0.01% per jaar voor de klassen voorbehouden voor de institutionele beleggers volgens artikel 129 van de Wet van 20 december 2002) De betalingen van dividenden of van de terugbetalingsprijs aan de aandeelhouders kunnen worden onderworpen aan een voorheffing of een bronbelasting in overeenstemming met de bepalingen van de Europese Richtlijn 2003/48/EG van de Raad van 3 juni 2003 betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetaling. Wanneer een dergelijke betaling zou worden onderworpen aan de voorheffing aan de bron, beschikt de belegger over de mogelijkheid om deze voorheffing te vermijden door overlegging van een vrijstellingsattest of een mandaat om over te gaan tot de uitwisseling van informatie, naargelang de door het betaalkantoor aangeboden mogelijkheden. Het wordt de aandeelhouder aanbevolen om zijn fiscaal adviseur te raadplegen over de wetten en reglementeringen in zijn land van herkomst, verblijf of domicilie. VERKOOP VAN DE AANDELEN Inschrijving, terugbetaling en omzetting De inschrijvings-, terugbetalings- en omzettingsorders die ten laatste om 16 uur voor de inventarisdag in Luxemburg worden ontvangen, worden afgerekend op basis van de nettoinventariswaarde van deze inventarisdag, met toepassing van de hierboven bepaalde kosten. De inschrijvingen en terugbetalingen moeten uiterlijk binnen vier werkdagen volgend op de toepasselijke inventarisdag, worden vereffend. Alzo hebben de beleggers hun inschrijvings-, terugbetalings- en omzettingsorders aan een ongekende netto-inventariswaarde ingediend. De aandacht van de beleggers wordt gevestigd op het feit dat de bevek geen praktijken van zogenaamde Market Timing toestaat. De bevek behoudt zich het recht voor ieder inschrijvings- en omzettingsorder van een belegger waarvan de bevek vermoedt zulke praktijken te gebruiken, te verwerpen en desgevallend de nodige maatregelen te nemen om de andere beleggers van de bevek te beschermen. Vorm van de aandelen, aandelenklasse De klassen I worden momenteel niet aangeboden ter intekening, maar zullen gelanceerd worden als de Raad van Bestuur het beslist. De lijst van de klassen die beschikbaar zijn, kan verkregen worden op de maatschappelijke zetel van de bevek. De aandelen kunnen worden uitgegeven in de vorm van certificaten aan toonder of certificaten op naam. De aandelen kunnen worden uitgegeven als hele aandelen of in fracties tot één duizendste van een aandeel, of ze kunnen worden vertegenwoordigd door gemeenschappelijke certificaten, die voor de certificaten aan toonder betrekking hebben op 1, 10 of 100 aandelen. De aandelenfracties aan - 6 -

7 Inventarisdag toonder kunnen niet fysiek worden geleverd en worden bewaard bij de bewaarder op een rekening die daarvoor wordt geopend. Elke werkdag in Luxemburg. Publicatie van de NIW De netto-inventariswaarden zijn beschikbaar op de maatschappelijke zetel van de bevek CONTACTGEGEVENS Inschrijvingen, terugbetalingen en omzettingen Aanvraag van documentatie BANQUE DELEN LUXEMBOURG Tél: Fax: DELEN CAPFI, PRIVATE BANK, Brussel Tel Fax BANQUE DELEN ANTWERPEN Tél: Fax Het volledig prospectus, het vereenvoudigd prospectus en de jaar- en halfjaarverslagen kunnen kosteloos worden verkregen op de maatschappelijke zetel van de bevek

8 UNIVERSAL INVEST HIGH VOORSTELLING VAN DE BEVEK Datum van oprichting 2 maart 1994 Land van inschrijving Rechtsvorm Duur Financiële groep die de bevek promoot Bewaarder en centrale administratie Luxemburg. UNIVERSAL INVEST is een bevek die is onderworpen aan de bepalingen van artikel 27 van de wet van 20 december 2002 ( zelfbeheerde bevek). Onbeperkt DELEN CAPFI, PRIVATE BANK, Brussel BANQUE DELEN LUXEMBOURG, S.A., Luxemburg Bedrijfsrevisor Toezichthouder DELOITTE N.V., Luxemburg COMMISSION DE SURVEILLANCE DU SECTEUR FINANCIER, Luxemburg VOORSTELLING VAN HET COMPARTIMENT Beheerder ISIN-code Notering op de beurs van Luxemburg CAPFI DELEN ASSET MANAGEMENT, Antwerpen LU (aandelen van klasse AC) LU (aandelen van klasse AD) LU (aandelen van klasse BC) LU (aandelen van klasse BD) LU (aandelen van klasse CC) LU (aandelen van klasse CD) LU (aandelen van klasse DC) LU (aandelen van klasse DD) LU (aandelen van klasse EC) LU (aandelen van klasse ED) LU (aandelen van klasse HC) LU (aandelen van klasse HD) LU (aandelen van klasse IC) LU (aandelen van klasse ID) Neen BELEGGINGSBELEID Doelstellingen van het Meerwaarde op het kapitaal

9 compartiment Beleggingsbeleid Gebruik van derivaten Referentievaluta Risicoprofiel Profiel van de belegger Het compartiment omvat hoofdzakelijk beleggingen in Belgische en internationale effecten (aandelen en obligaties, enz.). Het kan tot 100 % van zijn nettoactiva beleggen in aandelen. Om zijn doelstelling te bereiken kan het compartiment tot ongeveer 40 % van zijn nettoactiva beleggen in icb's die op hun beurt beleggen in de hierboven bedoelde effecten. Het compartiment kan met het oog op de belegging van zijn liquiditeiten eveneens beleggen in monetaire icb s of icb s die zijn belegd in 1. schuldvorderingsbewijzen waarvan de uiteindelijke of resterende looptijd niet langer is dan 12 maanden of 2. schuldvorderingsbewijzen waarvan de koers minstens eenmaal per jaar wordt aangepast, rekening houdend met de ermee verbonden financiële instrumenten. Belegging in dergelijke icb s wordt buiten beschouwing gelaten voor de hiervoor vermelde grens van 40 %. Het compartiment kan, weer met het oog op de belegging van zijn liquiditeiten, ook rechtstreeks beleggen in de in punten 1 en 2 hiervoor vermelde schuldvorderingsbewijzen. Het compartiment kan ertoe gebracht worden, binnen de door de wet vastgestelde grenzen, te beleggen in derivaten als dekking of optimalisering van het portefeuillebeheer. EUR Verband performance/volatiliteit: 3 (1 = zeer zwak, 7 = zeer hoog) De netto-inventariswaarde van het compartiment zal afhangen van de marktwaarden van de aandelen en obligaties die deel uitmaken van de portefeuille. De waarde van de aandelen hangt af van winstgevende groeiperspectieven en van de beurswaarderingen van de aandelen die deel uitmaken van de portefeuille. De waarde van de obligaties hangt af van de schommeling van de rentevoeten en van de risicoperceptie door de financiële markten. Het risico van de portefeuille vloeit van de ene kant voort uit de risico's die inherent zijn aan beleggingen in obligaties en van de andere kant uit de risico's, inherent aan beleggingen in aandelen. Het risico van een belegging in aandelen is duidelijk hoger dan dat van een belegging in obligaties. De correlatie tussen de aandelen- en de obligatiemarkt maakt dat op lange termijn het risico van het compartiment lager is dan dat van een belegging in aandelen. Beleggingshorizon: > 6 jaar Het beleggingsbeleid van het compartiment is geschikt voor beleggers die belangstelling hebben voor de financiële markten en die een meerwaarde op het kapitaal op lange termijn beogen. De belegger moet bereid zijn belangrijke verliezen te lijden op korte termijn als gevolg van de schommelingen van de beurskoersen. INSTAP-, UITSTAP- EN OMZETTINGSKOSTEN Instapkost Voor de aandelen van de klassen A, B en C: Maximaal 2 % van de NIW per aandeel ten voordele van het - 9 -

10 plaatsingskantoor. Voor de aandelen van de klasse D: Maximaal 3 % van de NIW per aandeel ten voordele van het plaatsingskantoor. Voor de aandelen van de klassen E en I: Maximaal 0,5 % van de NIW per aandeel ten voordele van het plaatsingskantoor. Voor de aandelen van de klasse H: 0% Uitstapkost 0 % Omzettingskost 0 % KOSTEN TEN LASTE VAN HET COMPARTIMENT Beheervergoeding Maximaal 0,95 % per jaar (aandelen van de klassen A) Prestatievergoeding > Geen Maximaal 0,75 % per jaar (aandelen van de klassen B) Maximaal 0,50 % per jaar (aandelen van de klassen C) Maximaal 0,50 % per jaar (aandelen van de klassen D) Maximaal 0,325 % per jaar (aandelen van klassen E en I) Per kwartaal betaalbaar en op basis van het gemiddelde nettoactief van de aandelenklasse gedurende het desbetreffende kwartaal. Er zal geen beheersprovisie worden ingehouden voor aandelen van de klasse H. Distributievergoeding > Aandelen van de klassen A, B, C, E, H en I: geen Vergoeding bewaarder (uitgezonderd de transactiekosten en de kosten van subbewaarders) en centrale administratie Overige kosten en vergoedingen Aandelen van klasse D: maximaal 1 % per jaar > Indicatief percentage van 0,30 % per jaar, per kwartaal betaalbaar, op basis van het gemiddelde nettoactief van het compartiment gedurende het desbetreffende kwartaal Dit percentage kan variëren, afhankelijk van de evolutie van het nettoactief van het compartiment. Verder neemt het compartiment alle andere exploitatiekosten te zijnen laste. De details over deze exploitatiekosten staan in artikel 30 van de statuten. BELASTINGSTELSEL Belastingheffing op de bevek In Luxemburg is geen enkel recht of geen enkele belasting verschuldigd, behalve een taxe d abonnement van 0,05 % per jaar (vrijstelling van de nettoactiva, belegd in icb s die al aan de taxe d abonnement werden onderworpen of verlaagd percentage van 0.01% per jaar voor de klassen voorbehouden voor de institutionele beleggers volgens artikel 129 van de Wet van 20 december 2002)

11 Belastingheffing op de aandeelhouders De betalingen van dividenden of van de terugbetalingsprijs aan de aandeelhouders kunnen worden onderworpen aan een voorheffing of een bronbelasting in overeenstemming met de bepalingen van de Europese Richtlijn 2003/48/EG van de Raad van 3 juni 2003 betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetaling. Wanneer een dergelijke betaling zou worden onderworpen aan de voorheffing aan de bron, beschikt de belegger over de mogelijkheid om deze voorheffing te vermijden door overlegging van een vrijstellingsattest of een mandaat om over te gaan tot de uitwisseling van informatie, naargelang de door het betaalkantoor aangeboden mogelijkheden. Het wordt de aandeelhouder aanbevolen om zijn fiscaal adviseur te raadplegen over de wetten en reglementeringen in zijn land van herkomst, verblijf of domicilie. VERKOOP VAN DE AANDELEN Inschrijving, terugbetaling en omzetting Vorm van de aandelen, aandelenklasse Inventarisdag De inschrijvings-, terugbetalings- en omzettingsorders die ten laatste om 16 uur voor de inventarisdag in Luxemburg worden ontvangen, worden afgerekend op basis van de nettoinventariswaarde van deze inventarisdag, met toepassing van de hierboven bepaalde kosten. De inschrijvingen en terugbetalingen moeten uiterlijk binnen vier werkdagen volgend op de toepasselijke inventarisdag, worden vereffend. Alzo hebben de beleggers hun inschrijvings-, terugbetalings- en omzettingsorders aan een ongekende netto-inventariswaarde ingediend. De aandacht van de beleggers wordt gevestigd op het feit dat de bevek geen praktijken van zogenaamde Market Timing toestaat. De bevek behoudt zich het recht voor ieder inschrijvings- en omzettingsorder van een belegger waarvan de bevek vermoedt zulke praktijken te gebruiken, te verwerpen en desgevallend de nodige maatregelen te nemen om de andere beleggers van de bevek te beschermen. De klassen I worden momenteel niet aangeboden ter intekening, maar zullen gelanceerd worden als de Raad van Bestuur het beslist. De lijst van de klassen die beschikbaar zijn, kan verkregen worden op de maatschappelijke zetel van de bevek. De aandelen kunnen worden uitgegeven in de vorm van certificaten aan toonder of certificaten op naam. De aandelen kunnen worden uitgegeven als hele aandelen of in fracties tot één duizendste van een aandeel, of ze kunnen worden vertegenwoordigd door gemeenschappelijke certificaten, die voor de certificaten aan toonder betrekking hebben op 1, 10 of 100 aandelen. De aandelenfracties aan toonder kunnen niet fysiek worden geleverd en worden bewaard bij de bewaarder op een rekening die daarvoor wordt geopend. Elke werkdag in Luxemburg. Publicatie van de NIW De netto-inventariswaarden zijn beschikbaar op de maatschappelijke zetel van de bevek

12 CONTACTGEGEVENS Inschrijvingen, terugbetalingen en omzettingen Aanvraag van documentatie BANQUE DELEN LUXEMBOURG Tél: Fax: DELEN CAPFI, PRIVATE BANK, Brussel Tel Fax BANQUE DELEN ANTWERPEN Tel Fax Het volledig prospectus, het vereenvoudigd prospectus en de jaar- en halfjaarverslagen kunnen kosteloos worden verkregen op de maatschappelijke zetel van de bevek

13 UNIVERSAL INVEST LOW VOORSTELLING VAN DE BEVEK Datum van oprichting 2 maart 1994 Land van inschrijving Rechtsvorm Duur Financiële groep die de bevek promoot Bewaarder en centrale administratie Luxemburg. UNIVERSAL INVEST is een bevek die is onderworpen aan de bepalingen van artikel 27 van de wet van 20 december 2002 ( zelfbeheerde bevek). Onbeperkt DELEN CAPFI, PRIVATE BANK, Brussel BANQUE DELEN LUXEMBOURG, S.A., Luxemburg Bedrijfsrevisor Toezichthouder DELOITTE N.V., Luxemburg COMMISSION DE SURVEILLANCE DU SECTEUR FINANCIER, Luxemburg VOORSTELLING VAN HET COMPARTIMENT Beheerder ISIN-codes Notering op de beurs van Luxemburg CAPFI DELEN ASSET MANAGEMENT, Antwerpen LU (aandelen van klasse AC) LU (aandelen van klasse AD) LU (aandelen van klasse BC) LU (aandelen van klasse BD) LU (aandelen van klasse CC) LU (aandelen van klasse CD) LU (aandelen van klasse DC) LU (aandelen van klasse DD) LU (aandelen van klasse EC) LU (aandelen van klasse ED) LU (aandelen van klasse HC) LU (aandelen van klasse HD) LU (aandelen van klasse IC) LU (aandelen van klasse ID) Neen BELEGGINGSBELEID Doelstellingen van het Rendement, met lage volatiliteit

14 compartiment Beleggingsbeleid Het compartiment omvat hoofdzakelijk beleggingen in obligaties, zonder geografische, sectorale en monetaire beperking, en kan tot 30 % van zijn nettoactiva beleggen in aandelen. Gebruik van derivaten Referentievaluta Risicoprofiel Profiel van de belegger Om zijn doelstelling te bereiken kan het compartiment tot ongeveer 40 % van zijn nettoactiva beleggen in icb's die op hun beurt beleggen in de hierboven bedoelde effecten. Het compartiment kan met het oog op de belegging van zijn liquiditeiten eveneens beleggen in monetaire icb s of icb s die zijn belegd in 1. schuldvorderingsbewijzen waarvan de uiteindelijke of resterende looptijd niet langer is dan 12 maanden of 2. schuldvorderingsbewijzen waarvan de koers minstens eenmaal per jaar wordt aangepast, rekening houdend met de ermee verbonden financiële instrumenten. Belegging in dergelijke icb s wordt buiten beschouwing gelaten voor de hiervoor vermelde grens van 40 %. Het compartiment kan, weer met het oog op de belegging van zijn liquiditeiten, ook rechtstreeks beleggen in de in punten 1 en 2 hiervoor vermelde schuldvorderingsbewijzen. Het compartiment kan ertoe gebracht worden, binnen de door de wet vastgestelde grenzen, te beleggen in derivaten als dekking of optimalisering van het portefeuillebeheer. EUR Verband performance/volatiliteit: 2 (1 = zeer zwak, 7 = zeer hoog) De netto-inventariswaarde van het compartiment zal afhangen van de marktwaarden van de aandelen en obligaties die deel uitmaken van de portefeuille. De waarde van de aandelen hangt af van winstgevende groeiperspectieven en van de beurswaarderingen van de aandelen die deel uitmaken van de portefeuille. De waarde van de obligaties hangt af van de schommeling van de rentevoeten en van de risicoperceptie door de financiële markten. Het risico van de portefeuille vloeit van de ene kant voort uit de risico's die inherent zijn aan beleggingen in obligaties en van de andere kant uit de risico's, inherent aan beleggingen in aandelen. Het risico van een belegging in aandelen is duidelijk hoger dan dat van een belegging in obligaties. De correlatie tussen de aandelen- en de obligatiemarkt maakt dat op lange termijn het risico van het compartiment vergelijkbaar is met dat van een belegging in obligaties. Beleggingshorizon: > 3 jaar Het beleggingsbeleid van het compartiment is geschikt voor beleggers die belangstelling hebben voor de financiële markten en die een hoger rendement dan dat van een belegging in obligaties beogen. De belegger moet bereid zijn verliezen te lijden op korte termijn als gevolg van de schommelingen van de beurskoersen. INSTAP-, UITSTAP- EN OMZETTINGSKOSTEN Instapkost Voor de aandelen van de klassen A, B en C:

15 Maximaal 2 % van de NIW per aandeel ten voordele van het plaatsingskantoor. Voor de aandelen van de klasse D: Maximaal 3 % van de NIW per aandeel ten voordele van het plaatsingskantoor. Voor de aandelen van de klassen E en I: Maximaal 0,5 % van de NIW per aandeel ten voordele van het plaatsingskantoor. Voor de aandelen van klasse H: 0% Uitstapkost 0 % Omzettingskost 0 % KOSTEN TEN LASTE VAN HET COMPARTIMENT Beheervergoeding Maximaal 0,95 % per jaar (aandelen van de klassen A) Prestatievergoeding > Geen Maximaal 0,75 % per jaar (aandelen van de klassen B) Maximaal 0,50 % per jaar (aandelen van de klassen C) Maximaal 0,50 % per jaar (aandelen van de klassen D) Maximaal 0,325 % per jaar (aandelen van klassen E en I) Per kwartaal betaalbaar en op basis van het gemiddelde nettoactief van de aandelenklasse gedurende het kwartaal Er zal geen beheersprovisie worden ingehouden voor aandelen van de klasse H. Distributievergoeding > Aandelen van de klassen A, B, C E, H en I: geen Vergoeding bewaarder (uitgezonderd de transactiekosten en de kosten van subbewaarders) en centrale administratie Overige kosten en vergoedingen Aandelen van klasse D: maximaal 0,50 % per jaar > Indicatief percentage van 0,30 % per jaar, per kwartaal betaalbaar, op basis van het gemiddelde nettoactief van het compartiment gedurende het desbetreffende kwartaal Dit percentage kan variëren, afhankelijk van de evolutie van het nettoactief van het compartiment. Verder neemt het compartiment alle andere exploitatiekosten te zijnen laste. De details over deze exploitatiekosten staan in artikel 30 van de statuten. BELASTINGSTELSEL Belastingheffing op de bevek In Luxemburg is geen enkel recht of geen enkele belasting verschuldigd, behalve een taxe d abonnement van 0,05 % per jaar (vrijstelling van de nettoactiva, belegd in icb s die al aan de taxe d abonnement werden onderworpen of verlaagd percentage van 0.01% per jaar voor de klassen voorbehouden voor de institutionele beleggers volgens artikel 129 van de Wet van 20 december 2002)

16 Belastingheffing op de aandeelhouders De betalingen van dividenden of van de terugbetalingsprijs aan de aandeelhouders kunnen worden onderworpen aan een voorheffing of een bronbelasting in overeenstemming met de bepalingen van de Europese Richtlijn 2003/48/EG van de Raad van 3 juni 2003 betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetaling. Wanneer een dergelijke betaling zou worden onderworpen aan de voorheffing aan de bron, beschikt de belegger over de mogelijkheid om deze voorheffing te vermijden door overlegging van een vrijstellingsattest of een mandaat om over te gaan tot de uitwisseling van informatie, naargelang de door het betaalkantoor aangeboden mogelijkheden. Het wordt de aandeelhouder aanbevolen om zijn fiscaal adviseur te raadplegen over de wetten en reglementeringen in zijn land van herkomst, verblijf of domicilie. VERKOOP VAN DE AANDELEN Inschrijving, terugbetaling en omzetting Vorm van de aandelen, aandelenklasse Inventarisdag De inschrijvings-, terugbetalings- en omzettingsorders die ten laatste om 16 uur voor de inventarisdag in Luxemburg worden ontvangen, worden afgerekend op basis van de nettoinventariswaarde van deze inventarisdag, met toepassing van de hierboven bepaalde kosten. De inschrijvingen en terugbetalingen moeten uiterlijk binnen vier werkdagen volgend op de toepasselijke inventarisdag, worden vereffend. Alzo hebben de beleggers hun inschrijvings-, terugbetalings- en omzettingsorders aan een ongekende netto-inventariswaarde ingediend. De aandacht van de beleggers wordt gevestigd op het feit dat de bevek geen praktijken van zogenaamde Market Timing toestaat. De bevek behoudt zich het recht voor ieder inschrijvings- en omzettingsorder van een belegger waarvan de bevek vermoedt zulke praktijken te gebruiken, te verwerpen en desgevallend de nodige maatregelen te nemen om de andere beleggers van de bevek te beschermen. De klassen I worden momenteel niet aangeboden ter intekening, maar zullen gelanceerd worden als de Raad van Bestuur het beslist. De lijst van de klassen die beschikbaar zijn, kan verkregen worden op de maatschappelijke zetel van de bevek. De aandelen kunnen worden uitgegeven in de vorm van certificaten aan toonder of certificaten op naam. De aandelen kunnen worden uitgegeven als hele aandelen of in fracties tot één duizendste van een aandeel, of ze kunnen worden vertegenwoordigd door gemeenschappelijke certificaten, die voor de certificaten aan toonder betrekking hebben op 1, 10 of 100 aandelen. De aandelenfracties aan toonder kunnen niet fysiek worden geleverd en worden bewaard bij de bewaarder op een rekening die daarvoor wordt geopend. Iedere werkdag in Luxemburg Publicatie van de NIW De netto-inventariswaarden zijn beschikbaar op de maatschappelijke zetel van de bevek

17 CONTACTGEGEVENS Inschrijvingen, terugbetalingen en omzettingen Aanvraag van documentatie BANQUE DELEN LUXEMBOURG Tél: Fax: DELEN CAPFI, PRIVATE BANK, Brussel Tel Fax BANQUE DELEN ANTWERPEN Tel Fax Het volledig prospectus, het vereenvoudigd prospectus en de jaar- en halfjaarverslagen kunnen kosteloos worden verkregen op de maatschappelijke zetel van de bevek

18 UNIVERSAL INVEST MEDIUM VOORSTELLING VAN DE BEVEK Datum van oprichting 2 maart 1994 Land van inschrijving Rechtsvorm Duur Financiële groep die de bevek promoot Bewaarder en centrale administratie Luxemburg. UNIVERSAL INVEST is een bevek die is onderworpen aan de bepalingen van artikel 27 van de wet van 20 december 2002 ( zelfbeheerde bevek). Onbeperkt DELEN CAPFI, PRIVATE BANK, Brussel BANQUE DELEN LUXEMBOURG, S.A., Luxemburg Bedrijfsrevisor Toezichthouder DELOITTE N.V., Luxemburg COMMISSION DE SURVEILLANCE DU SECTEUR FINANCIER, Luxemburg VOORSTELLING VAN HET COMPARTIMENT Beheerder ISIN-codes Notering op de beurs van Luxemburg CAPFI DELEN ASSET MANAGEMENT, Antwerpen LU (aandelen van klasse AC) LU (aandelen van klasse AD) LU (aandelen van klasse BC) LU (aandelen van klasse BD) LU (aandelen van klasse CC) LU (aandelen van klasse CD) LU (aandelen van klasse DC) LU (aandelen van klasse DD) LU (aandelen van klasse EC) LU (aandelen van klasse ED) LU (aandelen van klasse HC) LU (aandelen van klasse HD) LU (aandelen van klasse IC) LU (aandelen van klasse ID) Neen BELEGGINGSBELEID Doelstellingen van het Meerwaarde op het kapitaal op lange termijn

19 compartiment Beleggingsbeleid Gebruik van derivaten Referentievaluta Risicoprofiel Profiel van de belegger Het compartiment omvat hoofdzakelijk beleggingen in Belgische en internationale effecten (aandelen, obligaties, enz.). Het kan tot 60 % van zijn nettoactiva beleggen in aandelen. Om zijn doelstelling te bereiken kan het compartiment tot ongeveer 40 % van zijn nettoactiva beleggen in icb's die op hun beurt beleggen in de hierboven bedoelde effecten. Het compartiment kan met het oog op de belegging van zijn liquiditeiten eveneens beleggen in monetaire icb s of icb s die zijn belegd in 1. schuldvorderingsbewijzen waarvan de uiteindelijke of resterende looptijd niet langer is dan 12 maanden of 2. schuldvorderingsbewijzen waarvan de koers minstens eenmaal per jaar wordt aangepast, rekening houdend met de ermee verbonden financiële instrumenten. Belegging in dergelijke icb s wordt buiten beschouwing gelaten voor de hiervoor vermelde grens van 40 %. Het compartiment kan, weer met het oog op de belegging van zijn liquiditeiten, ook rechtstreeks beleggen in de in punten 1 en 2 hiervoor vermelde schuldvorderingsbewijzen. Het compartiment kan ertoe gebracht worden, binnen de door de wet vastgestelde grenzen, te beleggen in derivaten als dekking of optimalisering van het portefeuillebeheer. EUR Verband performance/volatiliteit: 2 (1 = zeer zwak, 7 = zeer hoog) De netto-inventariswaarde van het compartiment zal afhangen van de marktwaarden van de aandelen en obligaties die deel uitmaken van de portefeuille. De waarde van de aandelen hangt af van winstgevende groeiperspectieven en van de beurswaarderingen van de aandelen die deel uitmaken van de portefeuille. De waarde van de obligaties hangt af van de schommeling van de rentevoeten en van de risicoperceptie door de financiële markten. Het risico van de portefeuille vloeit van de ene kant voort uit de risico's die inherent zijn aan beleggingen in obligaties en van de andere kant uit de risico's, inherent aan beleggingen in aandelen. Het risico van een belegging in aandelen is duidelijk hoger dan dat van een belegging in obligaties. De correlatie tussen de aandelen- en de obligatiemarkt maakt dat op lange termijn het risico van het compartiment vergelijkbaar is met dat van een belegging in obligaties. Beleggingshorizon: > 4 jaar Het beleggingsbeleid van het compartiment is geschikt voor beleggers die belangstelling hebben voor de financiële markten en die een meerwaarde op het kapitaal op lange termijn beogen. De belegger moet bereid zijn belangrijke verliezen te lijden op korte termijn als gevolg van de schommelingen van de beurskoersen. INSTAP-, UITSTAP- EN OMZETTINGSKOSTEN Instapkost Voor de aandelen van de klassen A, B en C: Maximaal 2 % van de NIW per aandeel ten voordele van het

20 plaatsingskantoor. Voor de aandelen van de klasse D: Maximaal 3 % van de NIW per aandeel ten voordele van het plaatsingskantoor. Voor de aandelen van de klassen E en I: Maximaal 0,5 % van de NIW per aandeel ten voordele van het plaatsingskantoor. Voor de aandelen van klasse H: 0% Uitstapkost 0 % Omzettingskost 0 % KOSTEN TEN LASTE VAN HET COMPARTIMENT Beheervergoeding Maximaal 0,95 % per jaar (aandelen van de klassen A) Prestatievergoeding > Geen Maximaal 0,75 % per jaar (aandelen van de klassen B) Maximaal 0,50 % per jaar (aandelen van de klassen C) Maximaal 0,50 % per jaar (aandelen van de klassen D) Maximaal 0,325 % per jaar (aandelen van klassen E en I) Per kwartaal betaalbaar en op basis van het gemiddelde nettoactief van de aandelenklasse gedurende het desbetreffende kwartaal Er zal geen beheersprovisie worden ingehouden voor aandelen van de klasse H. Distributievergoeding > Aandelen van de klassen A, B, C, E, H en I: geen Vergoeding bewaarder (uitgezonderd de transactiekosten en de kosten van subbewaarders) en centrale administratie Overige kosten en vergoedingen Aandelen van klasse D: maximaal 0,75 % per jaar > Indicatief percentage van 0,30 % per jaar, per kwartaal betaalbaar, op basis van het gemiddelde nettoactief van het compartiment gedurende het desbetreffende kwartaal Dit percentage kan variëren, afhankelijk van de evolutie van het nettoactief van het compartiment. Verder neemt het compartiment alle andere exploitatiekosten te zijnen laste. De details over deze exploitatiekosten staan in artikel 30 van de statuten. BELASTINGSTELSEL Belastingheffing op de bevek Belastingheffing op de In Luxemburg is geen enkel recht of geen enkele belasting verschuldigd, behalve een taxe d abonnement van 0,05 % per jaar (vrijstelling van de nettoactiva, belegd in icb s die al aan de taxe d abonnement werden onderworpen of verlaagd percentage van 0.01% per jaar voor de klassen voorbehouden voor de institutionele beleggers volgens artikel 129 van de Wet van 20 december 2002) De betalingen van dividenden of van de terugbetalingsprijs aan de aandeelhouders kunnen worden onderworpen aan een

21 aandeelhouders voorheffing of een bronbelasting in overeenstemming met de bepalingen van de Europese Richtlijn 2003/48/EG van de Raad van 3 juni 2003 betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetaling. Wanneer een dergelijke betaling zou worden onderworpen aan de voorheffing aan de bron, beschikt de belegger over de mogelijkheid om deze voorheffing te vermijden door overlegging van een vrijstellingsattest of een mandaat om over te gaan tot de uitwisseling van informatie, naargelang de door het betaalkantoor aangeboden mogelijkheden. Het wordt de aandeelhouder aanbevolen om zijn fiscaal adviseur te raadplegen over de wetten en reglementeringen in zijn land van herkomst, verblijf of domicilie. VERKOOP VAN DE AANDELEN Inschrijving, terugbetaling en omzetting Vorm van de aandelen, aandelenklasse Inventarisdag De inschrijvings-, terugbetalings- en omzettingsorders die ten laatste om 16 uur voor de inventarisdag in Luxemburg worden ontvangen, worden afgerekend op basis van de nettoinventariswaarde van deze inventarisdag, met toepassing van de hierboven bepaalde kosten. De inschrijvingen en terugbetalingen moeten uiterlijk binnen vier werkdagen volgend op de toepasselijke inventarisdag, worden vereffend. Alzo hebben de beleggers hun inschrijvings-, terugbetalings- en omzettingsorders aan een ongekende netto-inventariswaarde ingediend. De aandacht van de beleggers wordt gevestigd op het feit dat de bevek geen praktijken van zogenaamde Market Timing toestaat. De bevek behoudt zich het recht voor ieder inschrijvings- en omzettingsorder van een belegger waarvan de bevek vermoedt zulke praktijken te gebruiken, te verwerpen en desgevallend de nodige maatregelen te nemen om de andere beleggers van de bevek te beschermen. De klassen I worden momenteel niet aangeboden ter intekening, maar zullen gelanceerd worden als de Raad van Bestuur het beslist. De lijst van de klassen die beschikbaar zijn, kan verkregen worden op de maatschappelijke zetel van de bevek. De aandelen kunnen worden uitgegeven in de vorm van certificaten aan toonder of certificaten op naam. De aandelen kunnen worden uitgegeven als hele aandelen of in fracties tot één duizendste van een aandeel, of ze kunnen worden vertegenwoordigd door gemeenschappelijke certificaten, die voor de certificaten aan toonder betrekking hebben op 1, 10 of 100 aandelen. De aandelenfracties aan toonder kunnen niet fysiek worden geleverd en worden bewaard bij de bewaarder op een rekening die daarvoor wordt geopend. Iedere werkdag in Luxemburg Publicatie van de NIW De netto-inventariswaarden zijn beschikbaar op de maatschappelijke zetel van de bevek

22 CONTACTGEGEVENS Inschrijvingen, terugbetalingen en omzettingen Aanvraag van documentatie BANQUE DELEN LUXEMBOURG TEL: FAX: DELEN CAPFI, PRIVATE BANK, Brussel Tel Fax BANQUE DELEN ANTWERPEN Tel Fax Het volledig prospectus, het vereenvoudigd prospectus en de jaar- en halfjaarverslagen kunnen kosteloos worden verkregen op de maatschappelijke zetel van de bevek

23 UNIVERSAL INVEST QUALITY GROWTH VOORSTELLING VAN DE BEVEK Datum van oprichting 2 maart 1994 Land van inschrijving Rechtsvorm Duur Financiële groep die de bevek promoot Bewaarder en centrale administratie Luxemburg. UNIVERSAL INVEST is een bevek die is onderworpen aan de bepalingen van artikel 27 van de wet van 20 december 2002 over de instellingen voor collectieve belegging ( zelfbeheerde bevek). Onbeperkt DELEN CAPFI, PRIVATE BANK, Brussel BANQUE DELEN LUXEMBOURG, S.A., Luxemburg Bedrijfsrevisor Toezichthouder DELOITTE N.V., Luxemburg COMMISSION DE SURVEILLANCE DU SECTEUR FINANCIER, Luxemburg VOORSTELLING VAN HET COMPARTIMENT Beheerder CAPFI DELEN ASSET MANAGEMENT, Antwerpen ISIN-codes LU (aandelen van klasse A) Notering op de beurs van Luxemburg LU (aandelen van klasse B) LU (aandelen van klasse D) LU (aandelen van klasse E) LU (aandelen van klasse H kapitalisatie) LU (aandelen van klasse H distributie) LU (aandelen van klasse I kapitalisatie) LU (aandelen van klasse I distributie) Neen BELEGGINGSBELEID Doelstellingen van het compartiment Meerwaarde op het kapitaal op lange termijn. Beleggingsbeleid Het compartiment omvat hoofdzakelijk beleggingen in internationale aandelen met een groot groeipotentieel. De beleggingen gebeuren met het oog op de lange termijn. Om zijn doelstelling te bereiken kan het compartiment tot ongeveer 40 % van zijn nettoactiva beleggen in icb's die op hun beurt beleggen in de hierboven bedoelde effecten. Het compartiment kan met het oog op de belegging van zijn

24 Gebruik van derivaten Referentievaluta Risicoprofiel Profiel van de belegger liquiditeiten eveneens beleggen in monetaire icb s of icb s die zijn belegd in 1. schuldvorderingsbewijzen waarvan de uiteindelijke of resterende looptijd niet langer is dan 12 maanden of 2. schuldvorderingsbewijzen waarvan de koers minstens eenmaal per jaar wordt aangepast, rekening houdend met de ermee verbonden financiële instrumenten. Belegging in dergelijke icb s wordt buiten beschouwing gelaten voor de hiervoor vermelde grens van 40 %. Het compartiment kan, weer met het oog op de belegging van zijn liquiditeiten, ook rechtstreeks beleggen in de in punten 1 en 2 hiervoor vermelde schuldvorderingsbewijzen. Het compartiment kan ertoe gebracht worden, binnen de door de wet vastgestelde grenzen, te beleggen in derivaten als dekking of optimalisering van het portefeuillebeheer. EUR Verband performance/volatiliteit: 4 (1 = zeer zwak, 7 = zeer hoog) De netto-inventariswaarde van het compartiment zal afhangen van de marktwaarden van de aandelen die deel uitmaken van de portefeuille. De waarde van de aandelen hangt af van winstgevende groeiperspectieven en van de beurswaarderingen van de aandelen die deel uitmaken van de portefeuille. Beleggingshorizon: > 10 jaar Het beleggingsbeleid van het compartiment is geschikt voor beleggers die belangstelling hebben voor de financiële markten en die een meerwaarde op het kapitaal op lange termijn beogen. De belegger moet bereid zijn belangrijke verliezen te lijden op korte termijn als gevolg van de schommelingen van de beurskoersen. INSTAP-, UITSTAP- EN OMZETTINGSKOSTEN Instapkost Voor de aandelen van de klassen A en B: Maximaal 2 % van de NIW per aandeel ten voordele van het plaatsingskantoor. Voor de aandelen van de klassen D en E: Maximaal 0,5 % van de NIW per aandeel ten voordele van het plaatsingskantoor. Voor de aandelen van klasse H: 0% Uitstapkost 0 % Omzettingskost 0 % KOSTEN TEN LASTE VAN HET COMPARTIMENT Beheervergoeding Maximaal 0,90 % per jaar (aandelen van de klassen A en B) Maximaal 0,40 % per jaar (aandelen van klasse D) Maximaal 0,325 % per jaar (aandelen van klasse E en I) Per kwartaal betaalbaar en op basis van het gemiddelde

25 Prestatievergoeding > Geen nettoactief van de aandelenklasse gedurende het desbetreffende kwartaal Er zal geen beheersprovisie worden ingehouden voor aandelen van de klasse H. Distributievergoeding > Aandelen van de klassen A, B, E, H en I: geen Vergoeding bewaarder (uitgezonderd de transactiekosten en de kosten van subbewaarders) en centrale administratie Overige kosten en vergoedingen BELASTINGSTELSEL Aandelen van klasse D: maximaal 1,50 % per jaar > Indicatief percentage van 0,30 % per jaar, per kwartaal betaalbaar, op basis van het gemiddelde nettoactief van het compartiment gedurende het desbetreffende kwartaal Dit percentage kan variëren, afhankelijk van de evolutie van het nettoactief van het compartiment. Verder neemt het compartiment alle andere exploitatiekosten te zijnen laste. De details over deze exploitatiekosten staan in artikel 30 van de statuten. Belastingheffing op de bevek Belastingheffing op de aandeelhouders In Luxemburg is geen enkel recht of geen enkele belasting verschuldigd, behalve een taxe d abonnement van 0,05 % per jaar (vrijstelling van de nettoactiva, belegd in icb s die al aan de taxe d abonnement werden onderworpen of verlaagd percentage van 0.01% per jaar voor de klassen voorbehouden voor de institutionele beleggers volgens artikel 129 van de Wet van 20 december 2002) De betalingen van dividenden of van de terugbetalingsprijs aan de aandeelhouders kunnen worden onderworpen aan een voorheffing of een bronbelasting in overeenstemming met de bepalingen van de Europese Richtlijn 2003/48/EG van de Raad van 3 juni 2003 betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetaling. Wanneer een dergelijke betaling zou worden onderworpen aan de voorheffing aan de bron, beschikt de belegger over de mogelijkheid om deze voorheffing te vermijden door overlegging van een vrijstellingsattest of een mandaat om over te gaan tot de uitwisseling van informatie, naargelang de door het betaalkantoor aangeboden mogelijkheden. Het wordt de aandeelhouder aanbevolen om zijn fiscaal adviseur te raadplegen over de wetten en reglementeringen in zijn land van herkomst, verblijf of domicilie. VERKOOP VAN DE AANDELEN Inschrijving, terugbetaling en omzetting De inschrijvings-, terugbetalings- en omzettingsorders die ten laatste om 16 uur voor de inventarisdag in Luxemburg worden ontvangen, worden afgerekend op basis van de nettoinventariswaarde van deze inventarisdag, met toepassing van de hierboven bepaalde kosten. De inschrijvingen en terugbetalingen moeten uiterlijk binnen vier werkdagen volgend op de toepasselijke inventarisdag, worden vereffend. Alzo hebben de beleggers hun inschrijvings-, terugbetalings- en omzettingsorders aan een ongekende netto-inventariswaarde

26 Vorm van de aandelen, aandelenklasse Inventarisdag ingediend. De aandacht van de beleggers wordt gevestigd op het feit dat de bevek geen praktijken van zogenaamde Market Timing toestaat. De bevek behoudt zich het recht voor ieder inschrijvings- en omzettingsorder van een belegger waarvan de bevek vermoedt zulke praktijken te gebruiken, te verwerpen en desgevallend de nodige maatregelen te nemen om de andere beleggers van de bevek te beschermen. Het betreft aandelen uit klasse A (uitkeringsaandelen), klasse B (kapitalisatieaandelen), klasse D (kapitalisatieaandelen), klasse E (kapitalisatieaandelen), klasse H (kapitalisatie- en uitkeringsaandelen) of klasse I (kapitalisatie- en uitkeringsaandelen) De klassen H en I worden momenteel niet aangeboden ter intekening, maar zullen gelanceerd worden als de Raad van Bestuur het beslist. De lijst van de klassen die beschikbaar zijn, kan verkregen worden op de maatschappelijke zetel van de bevek. De aandelen kunnen worden uitgegeven in de vorm van certificaten aan toonder of certificaten op naam. De aandelen kunnen worden uitgegeven als hele aandelen of in fracties tot één duizendste van een aandeel, of ze kunnen worden vertegenwoordigd door gemeenschappelijke certificaten, die voor de certificaten aan toonder betrekking hebben op 1, 10 of 100 aandelen. De aandelenfracties aan toonder kunnen niet fysiek worden geleverd en worden bewaard bij de bewaarder op een rekening die daarvoor wordt geopend. Iedere werkdag in Luxemburg Publicatie van de NIW De netto-inventariswaarden zijn beschikbaar op de maatschappelijke zetel van de bevek CONTACTGEGEVENS Inschrijvingen, terugbetalingen en omzettingen Aanvraag van documentatie BANQUE DELEN LUXEMBOURG TEL: FAX: DELEN CAPFI, PRIVATE BANK, Brussel Tel Fax BANQUE DELEN ANTWERPEN Tel Fax Het volledig prospectus, het vereenvoudigd prospectus en de jaar- en halfjaarverslagen kunnen kosteloos worden verkregen op de maatschappelijke zetel van de bevek

27 BELGISCHE BIJLAGE BIJ HET UITGIFTEPROSPECTUS UNIVERSAL INVEST BELEGGINGSVENNOOTSCHAP MET VERANDERLIJK KAPITAAL MET MEERDERE COMPARTIMENTEN NAAR LUXEMBURGS RECHT CONFORM RICHTLIJN 85/611/CEE 287, ROUTE D ARLON L 1150 LUXEMBOURG De informatie die in deze bijlage bij het prospectus wordt verstrekt, moet samen worden gelezen met de informatie in het uitgifteprospectus. De bijlage bij het prospectus moet samen met het prospectus worden bezorgd aan elke belegger die in België inschrijft in het kader van de Belgische wetgeving op het openbaar aantrekken van spaargelden. Deze bijlage bij het prospectus wordt openbaar gemaakt na goedkeuring door de Commissie voor het Bank, Financie- en Assurantiewezen, conform artikel 119 van het koninklijk besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging en artikel 131 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit of van de kwaliteit van de verrichting evenmin als van de positie van de vennootschap die ze verwezenlijkt. Bemiddelaar die in België instaat voor de financiële dienst Bank Delen, Jan Van Rijswijcklaan 184, 2020 Antwerpen Distributeur in België Bank J. VAN BREDA & C NV, Ledeganckkaai 7, 2000 Antwerpen Compartimenten die in België openbaar spaargelden mogen aantrekken De compartimenten die hieronder worden vermeld hebben de toelating gekregen om een openbaar beroep te doen op het spaarwezen in België ongeacht de categorie van aandelen vermeld tussen haakjes: Universal Invest Global Flexible (A, B, C et D) Universal Invest High (A, B, C et D) Universal Invest Low (A, B, C et D) Universal Invest Medium (A, B, C et D) Universal Invest Quality Growth (A, B et D) Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger in België (in valuta van het compartiment of in percentage berekend op de netto inventariswaarde per aandeel) Tarieflijst Verhandelingsprovisie Klasse A, B en C: 2,00%, Klasse D: 3% (met uitzondering van het compartiment Quality growth- klasse D 0,5%) Administratieve kosten (ten voordelen van de plaatsingsagent) (1) Wijziging van compartiment (+BTW) Frais de livraison matérielle de titres (+TVA) Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa Intrede Uittreding Compartimentswijziging -- Eventueel verschil tussen de verhandelingsprovisie van het nieuwe compartiment en deze van het huidige compartiment

28 Bedrag tot ontmoediging van een uittreding die volgt binnen de periode van een maand na intrede Beurstaks -- Kapitalisatie aandelen : 0,5% met een maximum van 750 EUR (2) Cap. Cap./Dis. : 0,5% met een maximum van 750 EUR (2) (1) In geval van omruiling binnen eenzelfde compartiment (Kap Dis of Dis Kap), zijn er eveneens kosten voor een maximum van 10 EUR. (2) Berekend op de netto inventariswaarde, eventueel verminderd met de ingehouden roerende voorheffing die van toepassing is volgens artikel 19bis van dec.i.r. 92. Beschikbare informatie in België De volgende documenten zijn voor het publiek beschikbaar bij de bemiddelaar die instaat voor de financiële dienst van de ICBE: het volledige prospectus en het vereenvoudigde prospectus van de ICBE ; de statuten of het beheerreglement van de ICBE ; de jaarverslagen en halfjaarlijkse verslagen. Alle informatie die in het land van herkomst van de ICBE gepubliceerd wordt, zal ook gepubliceerd worden in het volgende Belgische nationale dagblad 'L'Echo'. Het kan met name maar niet exclusief gaan om de publicatie van de netto-inventariswaarde, de oproepingsberichten voor de algemene vergadering, de betaalbaarstelling van dividenden, de beslissing tot en de modaliteiten van de vereffening, fusie of splitsing en de schorsing van de berekening van de netto-inventariswaarde. Voorwaarden voor de inschrijving op en de inkoop van rechten van deelneming in de ICBE De modaliteiten met betrekking tot de inschrijving op en de inkoop van rechten van deelneming of de wijziging van compartiment worden in het prospectus beschreven per compartiment. Fiscaal regime voor de natuurlijke personen 1. Belasting van de meerwaarde Zonder afbreuk te doen aan het fiscaal regime beschreven in punt 2 hieronder, zijn in beginsel de meerwaarden die bij inkoop of verkoop van de rechten van deelneming in de ICB of bij gehele of gedeeltelijke verdeling van het eigen vermogen van de ICB worden verwezenlijkt, vrijgesteld van personenbelasting op voorwaarde dat de belegger handelt in het kader van het normale beheer van zijn privé-vermogen. 2. Belasting, voor wat betreft kapitalisatiedeelbewijzen van beveks en van gemeenschappelijke beleggingsfondsen, op de component interesten uit schuldvorderingen bij inkoop of bij verdeling van het eigen vermogen van een ICBE Het regime dat hieronder wordt beschreven geldt niet voor de distributiedeelbewijzen die de ICBE uitgeeft. Het fiscaal regime dat hieronder wordt beschreven is van toepassing zelfs wanneer de belegger geen meerwaarde verwezenlijkt. We onderscheiden drie gevallen: o de ICBE of het compartiment belegt minder dan 40% van zijn/haar kapitaal in schuldinstrumenten. De belegger is geen roerende voorheffing van 15% verschuldigd op de opbrengsten in de vorm van intresten afkomstig van meer of minderwaarden van activa belegd in schuldvorderingen; o de ICBE of het compartiment belegt meer dan 40% van zijn/haar kapitaal in schuldinstrumenten. De belegger is een roerende voorheffing van 15% verschuldigd op de opbrengsten in de vorm van intresten afkomstig van meer of minderwaarden van activa belegd in schuldvorderingen; o de ICBE of het compartiment zou meer dan 40% van zijn/haar kapitaal in schuldinstrumenten kunnen beleggen. De belegger zou een roerende voorheffing van 15% verschuldigd kunnen zijn op de opbrengsten in de vorm van intresten afkomstig van meer of minderwaarden van activa belegd in schuldvorderingen. Opmerking De belegger kan contact opnemen met Delen Capfi, Private Bank, Vinkstraat Brussel Tel : 02/ om informatie te verkrijgen over het fiscaal regime bedoeld in punt 2 dat op hem van toepassing is, rekening houdend met de belegging die hij wil doen, en, in voorkomend geval, met het bevekcompartiment waarin hij wil beleggen