Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met verscheidene compartimenten

Transcriptie

1 Vereenvoudigd prospectus December 2011 Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met verscheidene compartimenten Dit vereenvoudigd prospectus bevat de belangrijkste informatie met betrekking tot de SICAV KBL EPB EQUITY FUND II. Voor alle aanvullende informatie dient de belegger, alvorens tot beleggen over te gaan, het laatste geldende prospectus te raadplegen. Voor alle informatie met betrekking tot de activa van de SICAV, kan de belegger een beroep doen op het laatste jaarverslag of halfjaarverslag. Het prospectus, het vereenvoudigd prospectus alsmede de verschillende verslagen kunnen kosteloos worden verkregen op het hoofdkantoor van de SICAV.

2 Oprichting: 8 augustus 1993, Groothertogdom Luxemburg, (R.C.S. nr. B 43091), onder de naam KB LUX EQUITY FUND. Maatschappelijke zetel: 11, rue Aldringen, L-1118 Luxemburg. Looptijd van de SICAV: onbepaald Wettelijk stelsel: De SICAV valt onder Deel I van de Wet van 17 december 2010 (de Wet) Promotor: KBL European Private Bankers S.A., Luxemburg Depositobank: KBL European Private Bankers S.A., Luxemburg Beheersmaatschappij: KREDIETRUST LUXEMBOURG SA, 11, rue Aldringen, L-2960 Luxemburg Middels een aanstellingsovereenkomst, gedateerd op 30 april 2006 heeft de Raad van Bestuur van de SICAV KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A. aangewezen als Beheersmaatschappij voor het leveren van beheersdiensten, alsmede administratieve en commerciële diensten. De vennootschap is officieel erkend als Beheersmaatschappij volgens de bepalingen in Hoofdstuk 15 van de wet betreffende de instellingen voor collectieve belegging, overeenkomstig de richtlijn 2009/65/CE. Betaalagent: KBL European Private Bankers S.A., Luxemburg Erkende bedrijfsrevisoren: Deloitte S.A., Luxemburg Bevoegde autoriteit: CSSF, Luxemburg Compartimenten: KBL EPB EQUITY FUND II - NORTH AMERICA KBL EPB EQUITY FUND II - JAPAN KBL EPB EQUITY FUND II - EUROPE - 2 -

3 Strategieën en risicoprofielen Aangezien de portefeuille van ieder compartiment van de SICAV onderhevig is aan de schommelingen van de markt en aan de risico's die zijn verbonden aan iedere belegging, kan de koers van de aandelen dientengevolge variëren. De SICAV kan dan ook niet de realisatie van de doelstellingen garanderen en de beleggers lopen het risico, in voorkomend geval, een lager bedrag terug te ontvangen dan ze geïnvesteerd hebben. In het kader van een efficiënt beheer, kan ieder compartiment tevens bijkomende afgeleide instrumenten inzetten, binnen de beperkingen die zijn beschreven in het hoofdstuk Financiële technieken en instrumenten en overeenkomstig de Gemeenschappelijke bepalingen voor alle bestaande en toekomstige compartimenten die zijn beschreven in het volledige prospectus. De doelstelling van het gebruik van deze afgeleide instrumenten is een blootstelling exposure te verkrijgen of te vervolledigen die in overeenstemming is met het betreffende beleggingsbeleid. Voor een uitvoerige beschrijving van de risico's kan de belegger het volledige prospectus raadplegen. Belastingstelsel van de SICAV Een 'Abonnementstaks' ('Taxe d'abonnement') van 0,05% van de waarde van de netto-activa, behalve voor het gedeelte van de nettoactiva dat is belegd in aandelen of deelbewijzen van een andere ICB naar Luxemburgs recht die reeds onderworpen is aan deze jaarlijkse belasting. Eenmalige belasting van EUR 1,239,47 betaald bij de oprichting. De inkomsten van de SICAV, bestaande uit dividenden en renten afkomstig van bronnen buiten Luxemburg, kunnen onderworpen worden aan belastingen die aan de bron worden ingehouden, met een wisselende aanslagvoet, en die normaliter niet recupereerbaar zijn. van de aandeelhouder Belasting van de in Luxemburg wonende aandeelhouders In bepaalde gevallen en onder bepaalde voorwaarden kunnen de meerwaarden, gerealiseerd door een aandeelhouder die een in Luxemburg natuurlijk persoon is die rechtstreeks of onrechtstreeks meer dan 10% van het maatschappelijk kapitaal van de SICAV in zijn bezit heeft of heeft gehad, of die de aandelen ten minste sinds 6 maanden in zijn bezit heeft alvorens een aandeel te verkopen, de door een aandeelhouder geïnde dividenden en de inkomsten gerealiseerd of geïnd door een Luxemburgse openbare instantie, worden onderworpen aan een belastingheffing in Luxemburg, tenzij een belastingvermindering of vrijstelling van toepassing is. Een ingezeten aandeelhouder wordt ook in Luxemburg onderworpen aan een belasting op de in Luxemburg geregistreerde giften en, onder bepaalde voorwaarden, de nalatenschappen

4 Belasting van de niet in Luxemburg wonende aandeelhouders In bepaalde gevallen en onder bepaalde voorwaarden kan een niet in Luxemburg wonende aandeelhouder die rechtstreeks of indirect meer dan 10% van het maatschappelijk kapitaal van de SICAV in zijn bezit heeft of heeft gehad of een aandeelhouder die in Luxemburg een vaste inrichting heeft waar het aandeel mee in verband staat, worden onderworpen aan een belastingheffing in Luxemburg, tenzij er een belastingverdrag is waardoor het recht tot belastingheffing in Luxemburg wordt beperkt of een belastingvermindering of vrijstelling van toepassing is. Een niet-ingezeten aandeelhouder wordt in Luxemburg niet onderworpen aan een belasting op het vermogen, de niet in Luxemburg geregistreerde giften of de nalatenschappen. Op de inkomsten die zijn geïnd of gerealiseerd door een aandeelhouder die een ingezeten natuurlijk persoon is van een land van de Europese Unie, of van bepaalde geassocieerde of afhankelijke staten, kan in voorkomend geval, en in functie van het beleggingsbeleid van het compartiment van de SICAV waarin de aandeelhouder aandelen heeft, de Richtlijn 2003/48 CE van de Raad van Ministers van 3 juni 2003 van toepassing zijn. Deze richtlijn betreft de belastingheffing op spaarinkomsten in de vorm van rentebetalingen die zijn onderworpen aan een inhouding van 35%. De aandeelhouder kan tevens in de Staat waar hij woonachtig is, worden onderworpen aan een belasting, afhankelijk van de wetten en reglementen die van toepassing zijn en die hij in acht dient te nemen. Het wordt aanbevolen aan de potentiële belegger om informatie in te winnen omtrent de fiscale verplichtingen in het land waar hij zijn woonplaats heeft. Referentiemunt van de SICAV Commissies die ten laste komen van de belegger Commissies die ten laste komen van de SICAV EUR Instapcommissie Uitstapcommissie Conversiecommissie Beheerscommissie Commissie van de Depositobank Commissie Administratief Agent Max. 5% van de toepasselijke Netto-inventariswaarde (NIW) Max. 0,5% van de toepasselijke NIW. Geen Een jaarlijkse commissie van 1,25% die per kwartaal betaalbaar over de gemiddelde waarde van de nettoactiva van het betroffen compartiment, tijdens het kwartaal in kwestie. Max. 0,05% Max. 0,15% - 4 -

5 Deze commissies worden berekend op basis van de waarde van de netto-activa van de SICAV en zijn maandelijks betaalbaar, met uitzondering van de beheerscommissie, die per kwartaal betaalbaar is. Bovendien komen alle bedrijfskosten (met inbegrip van de vergoedingen en bepaalde uitgaven van de bestuurders, de Depositobank en haar correspondenten, de Beheersmaatschappij, de Betaalagent, de Domicilieagent, de Registratie- en Overdrachtsagent, de Administratie-agent, de Bedrijfsrevisor, de juridische adviseurs, alsmede de kosten voor het drukken en verspreiden van de jaarverslagen en de halfjaarlijkse verslagen en van dit Prospectus), de makelaarslonen, de belastingen die door de SICAV betaald moeten worden alsmede de inschrijvingskosten van de SICAV en de kosten voor de handhaving van deze inschrijving bij alle regeringsinstanties ten laste van de activa van de SICAV en alle andere kosten die in lijn liggen met de Luxemburgse marktpraktijken, voor rekening van de SICAV. Intekeningen, terugkopen en conversies Periode Minimumintekening Voor KBL EPB EQUITY FUND II - NORTH AMERICA en - EUROPE: Intekeningen / terugkopen/conversies tot: Voor KBL EPB EQUITY FUND II - JAPAN Intekeningen / terugkopen / conversies tot: Plaats van ontvangst voor de inteken- / terugkoop- / conversieorders Toepasselijke NIW Koers Dagelijks (iedere bankwerkdag in Luxemburg Waarderingsdag ). Minimaal één aandeel per compartiment uur op de "Waarderingsdag". Rekening houdend met de specifieke regels die van toepassing zijn op het compartiment KBL EPB EQUITY FUND II - Japan, zullen de verzoeken tot conversie van het compartiment KBL EPB EQUITY FUND II - Japan één Luxemburgse werkdag voorafgaand aan iedere Waarderingsdag (D- 1) tot uur worden aanvaard, om te worden uitgevoerd tegen de nettoinventariswaarde van de Evaluatiedag (D). De verzoeken tot conversie naar het compartiment KBL EPB EQUITY FUND II - Japan zullen worden aanvaard op elke Waarderingsdag (D) tot uur, om te worden uitgevoerd tegen de nettoinventariswaarde van het compartiment KBL EPB EQUITY FUND II - Japan daterend van de volgende waarderingsdag (D+1). Op de hoofdzetel van de SICAV. Van de Waarderingsdag berekend op de Luxemburgse bankwerkdag volgend op deze Waarderingsdag ( Berekeningsdag). Beschikbaar op iedere Waarderingsdag op de hoofdzetel van de SICAV

6 Betalingen voor de intekeningen/terugkopen de 3e Luxemburgse bankwerkdag volgend op de Berekeningsdag Dividenden Maatschappelijk boekjaar Contact De Algemene Vergadering van de aandeelhouders besluit ieder jaar voor elk compartiment, op voorstel van de Raad van Bestuur, over de aanwending van het saldo van de jaarlijkse netto-opbrengsten van de beleggingen. De uitkering van een dividend zal onafhankelijk kunnen geschieden van de gerealiseerde of niet gerealiseerde kapitaalwinsten of -verliezen. Daarenboven kunnen de dividenden een kapitaaluitkering inhouden, op voorwaarde dat na de uitkering het netto vermogen van de SICAV meer dan EUR ,- bedraagt. Er kunnen ook interim-dividenden uitbetaald worden voor de aandelen van een compartiment, als de Raad van Bestuur van de SICAV dit beslist. Van 1 januari tot 31 december. Voor bijkomende informatie kunt u contact opnemen met de SICAV op het volgende adres: 11, rue Aldringen, L-1118 Luxemburg Tel: (+352) Fax: (+352)

7 KBL EPB EQUITY FUND II - JAPAN Beleggingsdoelstellingen Dit compartiment wordt voor tenminste 75% van het totale vermogen belegd in aandelen of andere deelnemingscertificaten van ondernemingen die gevestigd zijn in Japan, of die het grootste deel van hun inkomsten in dit land realiseren, en die worden genoteerd aan de 1 e en 2 e Afdeling van de Japanse beurzen, hetzij rechtstreeks, hetzij via warrants op aandelen. Dit compartiment kan, in het kader van de wet en de CSSF circulaires 07/308 en 11/512, futures op beursindexen kopen. Profiel van de doorsnee belegger en risicoprofiel Referentiemunt Soort aandelen Dit compartiment is bestemd voor beleggers die wensen te profiteren van de groeivooruitzichten die worden geboden door de tweede economie ter wereld en die hun portefeuille wensen te spreiden door te profiteren van de hernieuwde groei van de Japanse economie. Deze investering kan echter over een korte periode risico's met zich meebrengen en kan tevens onderworpen worden aan de invloed van de referentiemunt van het compartiment. De aanbevolen minimale beleggingsperiode is dan ook meer dan 5 jaar. JPY Kapitalisatie-aandelen uitgedrukt in JPY of in EUR

8 Historische prestatie *) 0.00% -5.00% % % % % % % % % % KBC KBC Equity Equity Fund Fund (L) (L) - Japan - Japan actions de capitalisation Kapitalisatie-aandelen (en JPY) (in JPY) Omloopsnelheid van de portefeuille (in %) (de emissies en de terugkopen worden per NIW-berekeningsdag gecompenseerd) - op ,03 Prestaties van de kapitalisatie-aandelen (in %) - op op op ,87-2,10-43,40 TER per kapitalisatie-aandeel (in %) - op ,46 *) De in het verleden behaalde prestatie is geen indicatie voor de toekomstige prestatie

9 KBL EPB EQUITY FUND II - NORTH AMERICA Beleggingsdoelstellingen Profiel van de doorsnee belegger en risicoprofiel Referentiemunt Soort aandelen Dit compartiment is voor ten minste 75% van het totale vermogen belegd in aandelen of andere deelnemingscertificaten van ondernemingen waarvan de zetel zich bevindt in Noord- Amerika en die het grootste deel van hun economische activiteiten in deze regio uitoefenen, en die hoofdzakelijk in Noord-Amerika staan genoteerd, hetzij rechtstreeks, hetzij via warrants op aandelen. Dit compartiment kan, in het kader van de wet en de CSSF circulaires 07/308 en 11/512, futures op beursindexen kopen. Dit compartiment is bestemd voor beleggers die wensen te profiteren van de groei in de belangrijkste economische zone ter wereld, door te beleggen in de aldaar gevestigde bedrijven. Deze belegging kan echter over een korte periode risico's met zich meebrengen. De aanbevolen minimale beleggingsperiode is dan ook meer dan 5 jaar. USD Kapitalisatie-aandelen uitgedrukt in USD of in EUR

10 Historische prestatie *) 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% % % % % % KBC KBC Equity Equity Fund Fund (L) (L) - North North America America actions Kapitalisatie-aandelen de capitalisation (in USD) (en USD) KBC Equity Fund (L) - North America KBC Equity Fund (L) North America Kapitalisatie-aandelen (in EUR) actions de capitalisation en EUR (en EUR) Omloopsnelheid van de portefeuille (in %) (de emissies en de terugkopen worden per NIW-berekeningsdag gecompenseerd) - op ,96 Prestaties van de kapitalisatie-aandelen (in %) - op ,40 - op ,10 - op ,12 TER per kapitalisatie-aandeel (in %) - op ,16 - op ,04 Prestaties van de kapitalisatie-aandelen in EUR (in %) - op ,17 - op ,27 - op ,70 TER per kapitalisatie-aandeel in EUR (in %) - op ,17 *) De in het verleden behaalde prestatie is geen indicatie voor de toekomstige prestatie

11 KBL EPB EQUITY FUND II - EUROPE Beleggingsdoelstellingen Profiel van de doorsnee belegger en risicoprofiel Referentiemunt Soort aandelen Dit compartiment is voor tenminste 75% van het totale kapitaal belegd in aandelen of andere deelnemingsbewijzen van ondernemingen die hun hoofdzetel hebben in Europa, hetzij rechtstreeks, hetzij via warrants op aandelen. Met dit compartiment wordt, middels een optimale spreiding van de portefeuille, een evenwichtige verhouding tussen risico en globaal rendement gegarandeerd. Dit compartiment kan, in het kader van de wet en de CSSF circulaires 07/308 en 11/512, futures op beursindexen kopen. Dit compartiment is bestemd voor beleggers die wensen te profiteren van het sterke groeipotentieel dat wordt geboden door de Europese maatschappijen die toonaangevend zijn in hun respectieve sectoren. Deze belegging kan echter over een korte periode risico's met zich meebrengen. De aanbevolen minimale beleggingsperiode is dan ook langer dan 5 jaar. EUR Kapitalisatie-aandelen uitgedrukt in EUR

12 Historische prestatie *) 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% % % % % % % KBC Equity Fund (L) - Europe KBC Equity Fund (L) Europe actions Kapitalisatie-aandelen (in EUR) de capitalisation (en EUR) Omloopsnelheid van de portefeuille (in %) (de emissies en de terugkopen worden per NIW-berekeningsdag gecompenseerd) - op ,70 Prestaties van de kapitalisatie-aandelen (in %) - op ,44 - op ,83 - op ,86 TER per kapitalisatie-aandeel (in %) - op ,77 *) De in het verleden behaalde prestatie is geen indicatie voor de toekomstige prestatie