AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON EUROPE SMALL CAP

Transcriptie

1 AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON EUROPE SMALL CAP EEN COMPARTIMENT VAN AXA WORLD FUNDS, EEN LUXEMBURGS BELEGGINGSFONDS OPGEZET ALS PARAPLUFONDS SOCIETE D'INVESTISSEMENT A CAPITAL VARIABLE OP 24 DECEMBER 1996 VOOR ONBEPAALDE DUUR Vereenvoudigd prospectus december

2 Bijlage 10 Naam van het Beheermaatschappij Beleggingsbeheerder Subdelegatie Gepromoot door AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON EUROPE SMALL CAP (Voorheen genaamd AXA World Funds European Small Cap Equities) AXA Funds Management S.A. (Luxemburg) AXA Investment Managers Paris Geen AXA Investment Managers Doelstellingen en beleggingsbeleid Beleggingsdoelstelling: Het streeft naar kapitaalgroei op lange termijn. De gemiddelde belegger streeft naar kapitaalgroei op lange termijn, gemeten in euro en op basis van een actief beheerde portefeuille van beursgenoteerde aandelen, aan aandelen gerelateerde effecten en derivaten. Beleggingsbeleid: De beleggingsbeheerder zal de doelstellingen van het trachten te realiseren door te beleggen in kleine en middelgrote ondernemingen die in de Europese geografische regio zijn gevestigd. We vestigen de aandacht van de beleggers die voor belastingdoeleinden ingezetene zijn van Frankrijk op het feit dat het fonds in aanmerking komt voor het Franse PEA, wat betekent dat het permanent voor minimum 75% is belegd in effecten of rechten die in aanmerking komen voor het PEA (ter indicatie, op de datum van het prospectus zal het minimum 75% beleggen in aandelen of rechten die zijn uitgegeven door ondernemingen met hoofdkantoor in de Europese Economische Ruimte, met uitzondering van Liechtenstein). Het mag niet meer dan één derde van zijn totale activa beleggen in geldmarktinstrumenten en niet meer dan één derde van zijn activa in converteerbare en gewone obligaties. Het zal op elk ogenblik minstens twee derde van zijn totale activa beleggen in smallcapaandelen en in tweede instantie in middelgrote ondernemingen die gevestigd zijn in de Europese geografische regio of die daar het grootste deel van hun activiteit beoefenen. De portefeuille is gediversifieerd wat de sectorale spreiding betreft. Smallcap-entiteiten worden gedefinieerd als zijnde die entiteiten die een beurskapitalisatie hebben tot 5 miljard euro. Er zijn nagenoeg geen formele restricties met betrekking tot de activa van het die verhoudingsgewijs in een bepaalde markt mogen worden belegd. Met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer mag dit gebruik maken van derivaten binnen de limieten van de rubriek Beleggingsbeperkingen. De referentievaluta van het is EUR. Risico en opbrengstprofiel Dit is hoofdzakelijk belegd in aandelen waarbij er een groot risico bestaat op verlies van het belegde vermogen. Bijzondere opmerking over het risico Liquiditeitrisico's die verband houden met het klein en micro-kapitalisatieuniversum: Beleggen in het kleine en microkapitalisatieuniversum brengt een specifiek liquiditeitsrisico met zich mee. Beleggingshorizon Dit is geschikt voor beleggers die hun geld gedurende acht jaar niet opnemen. Voor meer informatie over risico's, kunt u het algemene gedeelte van de prospectus raadplegen, de hoofdstukken met de titels Algemene risicooverwegingen en Speciale risico-overwegingen. 2

3 Minimum inschrijvingen en maximale kosten van het Beleggers Aandelenklasse Alle beleggers Aandelen Aandelen onder specifieke omstandigheden/voor specifieke beleggers A E F I M Meer in het bijzonder ontwikkeld voor institutionele beleggers Uitsluitend voor institutionele beleggers Hierop kan alleen worden ingeschreven door de AXA IM Group met de voorafgaande toestemming van de bestuurders (1) (2) Inschrijvingen en Participatie Minimum eerste inleg Geen Geen , ,00 Geen Minimum volgende belegging Geen Geen , ,00 Geen Vereiste minimumparticipatie in de vennootschap Vereiste minimumparticipatie in elk Geen Geen ,00 Geen Geen Geen Geen , ,00 Geen Inschrijving, verkoop en conversie van aandelen Aanvragen tot inschrijving, terugkoop of conversie van aandelen kunnen elke werkdag worden doorgegeven aan de Register- en Overdrachtsagent of elke distributeur die is aangesteld door de vennootschap in het land in kwestie. Beleggers wier aanvraag tot inschrijving, terugkoop of omwisseling door de Register- en Overdrachtsagent worden ontvangt vóór uur op een werkdag, zullen worden verwerkt tegen de verhandelingsprijs berekend op de volgende waarderingsdag plus respectievelijk min eventuele in- of uitstap- of omwisselingskosten zoals hieronder vermeld. Alle aanvragen die de Register- en Overdrachtsagent na uur op een werkdag ontvangt, worden geacht op de volgende werkdag te zijn ontvangen. Eenmalige kosten (3) Vergoedingen verschuldigd door de aandeelhouders Maximale inschrijvingskosten 5,5% Geen 2% Geen Geen Maximale uitstapkosten Geen Geen Geen Geen Geen Maximale (4) conversiekosten Geen Geen Geen Geen Geen Vergoedingen verschuldigd door de vennootschap Maximale jaarlijkse managementkosten 1,75% 1,75% 0,90% 0,70% Geen (5) Maximale distributiekosten Geen 0,50% (8) Geen Geen Geen Maximale jaarlijkse Doorlopende kosten voor register- en kosten (6) overdrachtsagent, 0,075% 0,075% 0,075% 0,075% 0,075% domiciliërings- en betalingsgemachtige Maximale jaarlijkse (7) kosten voor depotbank 0,030% 0,030% 0,030% 0,030% 0,030% (1) Inschrijvingen in EUR of het equivalent daarvan in de overeenkomstige munteenheid van de betreffende klasse. (2) In bijzondere gevallen mogen de bestuurders naar eigen goeddunken de voorgaande vereisten voor de klassen I en F wijzigen of ervan afzien. De bestuurders behouden zich echter het recht voor om de participatie van aandelen klasse I om te zetten in aandelen van de klasse F indien de minimuminleg zoals vereist door de prospectus niet binnen één jaar wordt bereikt. (3) De afgebeelde éénmalige kosten is het hoogste bedrag dat u dient te betalen, het hoogste dat kan worden ingehouden op uw belegging voordat het wordt belegd. Vraag uw adviseur of distributeur om uit te zoeken hoeveel u in feitelijk in rekening wordt gebracht. (4) Conversiekosten: Geen, behalve in de volgende gevallen: - de aandeelhouder heeft al 4 conversies doorgevoerd gedurende de voorbije 12 maanden; in een dergelijk geval kan de aandeelhouder in totaal maximum 1% van de netto-inventariswaarde van de omgewisselde aandelen aangerekend worden voor elke bijkomend omwisseling binnen die periode van 12 maanden; of - de aandeelhouder wisselt zijn aandelen om naar een met hogere instapkosten binnen de eerste 12 maanden na de initiële belegging in het ; in dat geval zal de aandeelhouder aan de vennootschap het verschil verschuldigd zijn tussen de twee instapkosten. (5) Hoewel de vennootschap geen beheersvergoeding zal betalen, kan de beheermaatschappij onrechtstreeks worden vergoed door institutionele mandaten of beleggingsbeheersovereenkomsten. (6) Dit is exclusief de transactiekosten die door het zijn gemaakt of prestatievergoedingen. Het kan andere kosten, tarieven en administratie-uitgaven maken. Raadpleeg het algemene gedeelte van de prospectus voor meer informatie. (7) Berekend op activa in bewaring op basis van het netto vermogen zoals berekend op de laatste waarderingsdag van elke maand. Niettegenstaande deze vergoedingen zal de depotbank per transactie de gebruikelijke bankvergoedingen ontvangen. 3

4 (8) Daarboven zal de vennootschap een maximale distributievergoeding betalen voor de aandelen klasse E, die wordt berekend bovenop de jaarlijkse beheersvergoeding, als percentage van de netto-inventariswaarde van het. 4

5 Praktische informatie Datum van oprichting van het Aandeleninformatie 09/03/2001 A Kapitalisatie EUR ISIN: LU Distributie EUR ISIN: LU E Kapitalisatie EUR ISIN: LU F Kapitalisatie EUR ISIN: LU Distributie EUR ISIN: LU I Kapitalisatie EUR ISIN: LU M Kapitalisatie EUR ISIN: LU Dividendbeleid Dividenduitkerende aandelen keren de houders ervan een dividend uit. In een dergelijk geval worden de dividenden betaald uit de beleggingswinsten en/of gerealiseerde vermogenswinsten of uit een ander fonds dat beschikbaar is voor uitkering. Desondanks kan er geen uitkering worden gedaan als het totale netto vermogen van de vennootschap onder het equivalent valt in de referentievaluta van de vennootschap van het minimumbedrag van het netto vermogen van ICB's zoals vereist door de Luxemburgse wet. Kapitalisatieaandelen kapitaliseren de inkomsten. De bestuurders kunnen jaarlijks aan het einde van het betreffende boekjaar bepalen, of en in welke mate de vennootschap dividend zal uitkeren. Er kunnen tussentijdse dividenden worden uitbetaald indien en wanneer de fondsbestuurders beslissen dat in overeenstemming is met het geldende recht. De dividenduitkeringen zullen schriftelijk worden bevestigd aan de houders van de dividenduitkerende aandelen. Tenzij expliciet andere instructies op het aanvraagformulier zijn gegeven, worden de dividenden herbelegd in additionele aandelen van hetzelfde en wordt de aandeelhouder hierover via een sluitbriefje geïnformeerd. Houders van aandelen die via Euroclear of Clearstream worden gehouden, kunnen hun dividenden niet laten herbeleggen. Het dividend wordt uitbetaald aan Euroclear of Clearstream, die tegenover de betreffende aandeelhouders rekenschap en verantwoording afleggen over de ontvangen bedragen. Belastinginformatie Depositaris van het Auditor van het Dit kan onderhevig zijn aan een specifieke belastingregel in Luxemburg. Afhankelijk van het land waarin u resideert kan dit invloed hebben op uw belegging. Voor meer informatie dient u met een adviseur te overleggen. Dit komt in aanmerking voor het Franse spaarplan, PEA genaamd voor Franse beleggers. State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg PricewaterhouseCoopers Sàrl 400, Route d Esch L-1471 Luxemburg Het AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON EUROPE SMALL CAP is een van AXA WORLD FUNDS. Andere en bestaan onder deze paraplu en het vermogen van dit is onafhankelijk van dat van andere en. Informatie hierover kunt u online vinden bij De waarde van dit wordt elke werkdag berekend en gepubliceerd. Het is online beschikbaar via Overige Inschrijving en terugkoop van eenheden in dit kunnen via een adviseur of distributeur worden geregeld, waarbij andere inschrijving-, terugkoop en conversieprocedures en tijdslimieten van toepassing kunnen zijn. Directe orders kunnen ook worden gestuurd naar uw nationale vertegenwoordiger die staat vermeld op onze website op U kunt een exemplaar van een uitgebreider document over dit in het Engels (de Prospectus), evenals jaar en halfjaarcijfers te allen tijde gratis bij ons verkrijgen door online contact met ons op te nemen via U vindt overige informatie over dit op Tenzij de context anders vereist, zullen de woorden en uitdrukkingen in dit vereenvoudigd prospectus dezelfde betekenis hebben als in de volledige prospectus van de vennootschap. Publicatiedatum December 2011 Regelgevende autoriteit Commission de Surveillance du Secteur Financier 5

6 6