Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CONVERTIBLES

Transcriptie

1 Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CONVERTIBLES i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van statutaire zetel : Luxemburg Statuut: ICBE met meerdere compartimenten Beheersvennootschap: Geen Bestaansduur: onbeperkt Referentiemunt van de sicav: EUR Bewaarder: KBL European Private Bankers SA Revisor: Ernst & Young; 7, Parc d Activité Sydrall, L-5365 Munsbach Promotor: KBC Bank SA, Havenlaan 2, 1080 Brussel (2) Korte omschrijving van de doelstellingen van de sicav KBC BONDS Overeenkomstig de statuten is de Raad van Bestuur bevoegd om het beleggingsbeleid van elk compartiment te bepalen. De voornaamste doelstelling van de SICAV is een zo groot mogelijke aangroei van het belegde kapitaal met toepassing van het principe van risicospreiding. Aangezien de ICBE met meerdere compartimenten een Europees paspoort heeft, wordt het beleggingsbeleid beheerst door Deel I van de Wet. (3) Belastingstelsel voor de sicav KBC BONDS (a) Belasting van de SICAV Volgens de geldende wetgeving is de SICAV niet onderworpen aan Luxemburgse inkomstenbelasting. Ook voor de door de SICAV uitgekeerde dividenden geldt dat zij niet onderworpen zijn aan enige Luxemburgse bronbelasting. De SICAV is daarentegen onderworpen aan een jaarlijkse belasting ten belope van 0,05% van de waarde van de netto-activa van de SICAV. Deze belasting dient per kwartaal te worden betaald op basis van de waarde van de netto-activa aan het einde van het kwartaal waarop de belasting betrekking heeft. In Luxemburg is geen recht of andere belasting verschuldigd voor de uitgifte van aandelen van de SICAV, behoudens de eenmalige belasting van EUR 1250 betaalbaar bij de oprichting van de vennootschap. Volgens de wet en de huidige praktijk dient er geen belasting betaald te worden op de meerwaarden gerealiseerd op de activa van de SICAV. Men mag verwachten dat de SICAV geen andere meerwaardenbelasting verschuldigd zal zijn ingevolge de belegging van de activa in andere landen. Inkomsten van de SICAV uit dividenden en intresten uit andere landen dan Luxemburg kunnen tegen verschillende tarieven aan bronbelasting onderworpen worden in het land van herkomst; dergelijke bronbelasting kan normalerwijze niet gerecupereerd worden. (b) Belasting van de aandeelhouders De uitkeringen door de SICAV en de inkomsten, dividenden, andere uitkeringen en meerwaarden die worden ontvangen of gerealiseerd door een aandeelhouder-verblijfhouder met domicilie in Luxemburg of in het buitenland, zijn niet onderworpen aan een Luxemburgse bronbelasting van het type debiteur. Belasting van de in Luxemburg wonende aandeelhouders In bepaalde gevallen en onder bepaalde voorwaarden kunnen de meerwaarden gerealiseerd door een aandeelhouder-natuurlijke persoon verblijfhouder in Luxemburg die rechtstreeks of onrechtstreeks in het bezit is of was van meer dan 10% van het maatschappelijk kapitaal van de SICAV of van een compartiment, of die de aandelen zes maanden of minder voor de verkoop van een aandeel in zijn bezit had, de door een aandeelhouder ontvangen dividenden en de inkomsten gerealiseerd of ontvangen door een in Luxemburg gevestigde collectiviteit worden belast in Luxemburg tenzij een belastingvermindering of -vrijstelling van toepassing is. Een aandeelhouder-verblijfhouder is in Luxemburg eveneens onderworpen aan een belasting op het vermogen, op in Luxemburg geregistreerde schenkingen of op erfenissen.

2 Belasting van de niet in Luxemburg wonende aandeelhouders In bepaalde gevallen en onder bepaalde voorwaarden kan een niet in Luxemburg verblijfhoudende aandeelhouder die rechtstreeks of onrechtstreeks in het bezit is of was van meer dan 10% van het maatschappelijk kapitaal van de SICAV of van een compartiment of een aandeelhouder die in Luxemburg een vaste inrichting heeft waarmee het aandeel verband houdt, worden belast tenzij een belastingverdrag het recht op belastingheffing door Luxemburg beperkt of een belastingvermindering of -vrijstelling van toepassing is. Een niet-verblijfhoudende aandeelhouder is in Luxemburg niet onderworpen aan een belasting op het vermogen, op niet in Luxemburg geregistreerde schenkingen of op erfenissen. De inkomsten ontvangen of gerealiseerd door een aandeelhouder- natuurlijke persoon verblijfhoudend in een land van de Europese Unie of in bepaalde verbonden of afhankelijke staten, kunnen in voorkomend geval en afhankelijk van het beleggingsbeleid van het compartiment van de SICAV waarvan deze aandeelhouder aandelen bezit, worden beoogd door de Richtlijn 2003/48 EG van de Ministerraad van 3 juni 2003 betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetalingen onderworpen aan een inhouding van 15% (20% vanaf 1 juli 2008, 35% vanaf 1 juli 2011). De aandeelhouder kan eveneens onderworpen zijn aan een belasting in de staat waarin hij woont volgens de wetten en reglementen die op hem van toepassing zijn en die hij moet naleven. We raden de potentiële belegger aan om inlichtingen in te winnen over de fiscale verplichtingen die gelden in het land waar hij woont. De beschrijving van het deel Belastingen is gebaseerd op de wetten en reglementen van kracht op datum van dit prospectus en die onderhevig zijn aan wijzigingen. De aandacht van de potentiële belegger wordt er bovendien op gevestigd dat deze beschrijving niet alle fiscale vragen beantwoordt die van belang kunnen zijn voor diegenen die aandelen van de SICAV wensen te verkrjgen. We raden de potentiële beleggers aan om zich te laten informeren en adviseren omtrent de wetten en reglementen die op hen van toepassing zijn bij de inschrijving, de aankoop, het bezit, de overdracht en de tegeldemaking van de aandelen in de plaats van herkomst, tegeldemaking, verblijfplaats of woonplaats. (4) Frequentie en plaats/modaliteiten van de publicatie of bekendmaking van de prijs van de sicav KBC BONDS De netto-inventariswaarde van elk compartiment en elke categorie van aandelen, de uitgifte- en inkoopprijs, worden op elke bankwerkdag in Luxemburg bekendgemaakt ter maatschappelijke zetel van de SICAV. Deze gegevens kunnen eveneens worden opgenomen in elke krant aangeduid door de Raad van Bestuur. (5) Kosten en lasten gedragen door de sicav KBC BONDS De SICAV draagt zelf al haar bedrijfskosten (inbegrepen de vergoedingen en bepaalde uitgaven van de bestuurders, van de Depothoudende bank en haar correspondenten, van de Beheersvennootschap, de bedrijfsrevisor, de juridisch adviseurs, evenals de druk- en distributiekosten van de jaarverslagen en halfjaarverslagen, van dit prospectus en van de aandelencertificaten) alsook de makelaarslonen, de door de SICAV te betalen belastingen en de kosten voor inschrijving van de SICAV en voor het behoud van de inschrijving bij de overheden. In de betrekkingen van de beleggers onderling wordt elk compartiment als een afzonderlijke entiteit beschouwd. De rechten van de schuldeisers met betrekking tot een compartiment of ontstaan naar aanleiding van de oprichting, de werking of de vereffening van een compartiment zijn beperkt tot de activa van dat compartiment. De activa van een compartiment strekken uitsluitend tot waarborg van de rechten van de schuldeisers van wie de vordering is ontstaan naar aanleiding van de oprichting, de werking of de vereffening van dat compartiment. ii) Algemene informatie over het compartiment KBC BONDS CONVERTIBLES Beleggingsbeleid

3 Minstens tweederde van het totale vermogen van het compartiment wordt belegd in converteerbare obligaties uit de hele wereld of in obligaties waarvan het resultaat gelijkaardig is aan dat van converteerbare activa, door een combinatie van derivaten en obligaties. Het compartiment mag niet meer dan 25% van zijn totaal vermogen beleggen in obligaties, niet meer dan 10% in aandelen en andere deelbewijzen en rechten van deelneming, niet meer dan een derde in geldmarktinstrumenten en niet meer dan een derde in banktegoeden. De beheerders van het compartiment kunnen het effect van converteerbare effecten bekomen wanneer één van de twee volgende voorwaarden is vervuld: - wanneer volgens hen de gehele markt van converteerbare waarden in een welbepaald land of de converteerbare waarden van een bepaalde vennootschap overgewaardeerd zijn; - wanneer er geen converteerbare waarden beschikbaar zijn voor een land, een marktsector of een bepaalde vennootschap. De beheerders kunnen het effect van converteerbare effecten bekomen op één van de volgende manieren: - aankoop van warrants of callopties van een bepaalde vennootschap of van een aandelenindex binnen de begrenzingen bepaald in het hoofdstuk Financiële technieken en instrumenten. De nominale waarde van de gekochte warrants of van de opties resulteert uit een schatting door de beheerders van de aandelenconversie van een gelijkwaardige converteerbare obligatie. Die aankoop gaat altijd gepaard met een belegging in een staats- of bedrijfsobligatie uitgedrukt in dezelfde munt. Die obligatie hoeft niet te zijn uitgegeven door dezelfde emittent als die van de warrant, maar ze mag nooit zijn uitgegeven door een minder solvabele emittent. - als voor een bepaald aandeel geen enkele warrant of optie beschikbaar is, kunnen de beheerders het effect van een gelijkwaardige converteerbare waarde op dynamische wijze bekomen door het aandeel rechtstreeks aan te kopen, tegelijk met de obligatie. De nominale waarde van die gecombineerde aankoop zal de waarde zijn van een gelijkwaardige converteerbare obligatie. De op die manier aangekochte obligatie hoeft niet te zijn uitgegeven door dezelfde emittent als die van het aandeel, maar ze mag nooit zijn uitgegeven door een minder solvabele emittent. De netto-inventariswaarde zal worden uitgedrukt in euro Risicoprofiel Risicoprofiel van het compartiment Risicoprofiel van het compartiment: 2 op een schaal van Ø (laag risico) tot VI (hoog risico). Wisselkoersrisico: hoog Marktrisico: gemiddeld Risicoprofiel van de typische belegger Het compartiment richt zich tot de dynamische belegger Uitgifte, inkoop en commissies. Na de initiële inschrijvingsperiode worden de aandelen uitgegeven tegen een prijs overeenstemmend met netto-invetariswaarde per aandeel verhoogd met een toetredingsprovisie van maximum 8% ten gunste van de professionele tussenpersonen. De hoogte van die toetredingsprovisie wordt vastgelegd en kan worden gewijzigd door de Raad van Bestuur. De aandeelhouders worden hiervan op de hoogte gebracht door een mededeling in het jaarverslag. De certificaten aan toonder worden uitgegeven in coupures van 1, 5 en 25 aandelen. De inkoop gebeurt tegen de geldende netto-inventariswaarde min een provisie van maximum 1% van deze waarde. De hoogte van die terugkoopprovisie wordt vastgelegd en kan worden gewijzigd door de Raad van Bestuur. De aandeelhouders worden hiervan op de hoogte gebracht door een mededeling in het jaarverslag. De omzetting gebeurt tegen een prijs gelijk aan de respectieve nettowaarden van de aandelen van de verschillende compartimenten min een omzettingsprovisie van maximum 0,5% van de inventariswaarde van het compartiment waarvan de aandelen voor omzetting worden aangeboden en van maximum 0,5% van de inventariswaarde van het nieuwe compartiment ten gunste van de respectieve compartimenten. Als vergoeding voor de geleverde administratieve prestaties, betaalt het compartiment aan de Beheersvennootschap een provisie op jaarbasis van maximum 0,066%. Als vergoeding voor de geleverde prestaties als depothoudende bank, betaalt het compartiment aan de depothoudende bank een provisie op jaarbasis van maximum 0,054%.

4 Aandelenkl Euro Hedged Sinds 11 december 2006 wordt een aandelenkl Euro Hedged uitgegeven. Naast de doelstellingen vermeld onder heeft de aandelenkl Euro Hedged als bijkomend doel het wisselkoersrisico van de activa in de portefeuille ten opzichte van de EUR af te dekken. Het doel van deze aandelenkl in vergelijking met andere aandelenkln is met andere woorden de invloed van wisselkoersschommelingen te beperken. De afdekking van het wisselkoersrisico kan tot gevolg hebben dat de performance van deze aandelenkl afwijkt van de performance van andere aandelenkln. Dat kan een afwijking in positieve of in negatieve zin zijn. De kosten voor de afdekking van het wisselkoersrisico voor de aandelenkl Euro Hedged zijn ten laste van die aandelenkl. Als vergoeding voor de geleverde prestaties inzake beheer, distributie en risicobeheer, betaalt het compartiment aan de Beheersvennootschap een provisie op jaarbasis van ten hoogste 1,1% Aandelenkl USD frequent dividend Vanaf XXX tot XXX wordt een subcategorie USD frequent dividend uitgegeven aan een initiële inschrijvingsprijs van 500 USD. De netto-inventariswaarde van die aandelenkl zal worden uitgedrukt in USD. De aandelenkl heeft als doel maandelijks dividenden uit te keren aan de aandeelhouders, zonder daar echter formeel toe verplicht te zijn. Niettemin verbindt deze aandelenkl zich ertoe om minstens een keer per jaar een dividend uit te keren. Tijdens de inschrijvingsperiode zal de initiële prijs van 500 USD vermeerderd worden met een toetredingsprovisie ten gunste van de professionele tussenpersonen van maximaal 2,50%. Na de initiële inschrijvingsperiode worden de aandelen van deze aandelenkl uitgegeven tegen een prijs overeenkomstig de waarde van de nettoactiva per aandeel verhoogd met een toetredingsprovisie ten gunste van de professionele tussenpersonen die maximaal 2,50% bedraagt. Als vergoeding voor de geleverde prestaties inzake beheer, distributie en risicobeheer, betaalt het compartiment aan de Beheersvennootschap een provisie op jaarbasis van maximum 1,1%. iii) Bijkomende informatie Voor of na de inschrijving zijn het volledige prospectus, het jaarverslag en het halfjaarverslag op eenvoudig verzoek gratis te verkrijgen. iv) Bevoegde autoriteit Commission de Surveillance du Secteur Financier (commissie van toezicht op de financiële sector), Luxemburg. v) Contact Karel De Cuyper, hoofd KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Luxembourg, tel vi) Publicatiedatum van het prospectus JUNI 2010

5

6

7

8 Kap Dis ISIN-code Munt Aandelenkl 1 jaar 3 jaar* 5 jaar* 10 jaar* Sinds start* Aandelenkl Aandelenkl Aandelenkl Benchmark Benchmark Benchmark Benchmark Startdatum Aandelenkl KAP LU EUR 4,23% -2,21% 1,91% 1,55% ,21% DIS LU EUR 4,23% -2,22% 1,90% 1,54% ,21% KAP LU EUR 3,73% ,32% DIS LU EUR 3,73% ,19% * De vermelde rendementscijfers zijn op jaarbasis. Rendementen uit het verleden bieden geen enkele garantie voor de toekomst.