KBC CLICK EXCLUSIVE INTEREST 1

Transcriptie

1 GEDETAILLEERDE VOORSTELLING VAN HET COMPARTIMENT KBC CLICK EXCLUSIVE INTEREST 1 SOORT BELEGGING : Obligatie-ICB met vaste looptijd. FINANCIËLE KENMERKEN BELEGGINGSDOELEINDEN EN BELEID : Het compartiment streeft twee beleggingsdoelstellingen na: enerzijds het behoud van de initiële inschrijvingswaarde op de Vervaldag en anderzijds een meerwaarde afhankelijk van de stand van de 10-jaars EUR rente (swaprente) en de 2-jaars EUR rente (swaprente), via een 'Interest Steepener -structuur. Hierbij wordt voor de eerste Deelperiode een meerwaarde van 6% en voor de tweede Deelperiode een meerwaarde van 6% vast verworven op Vervaldag. Voor de overige Deelperiodes wordt de meerwaarde bepaald als 4 keer het verschil tussen de Fixing van de 10-jaars EUR rente (swaprente) en de Fixing van de 2-jaars EUR rente (swaprente) op de laatste Evaluatiedag van de toepasselijke Deelperiode. Deze meerwaarde wordt per Deelperiode vastgelegd en op de Vervaldag uitgekeerd en bedraagt minimum 4% en maximum 10%. De finale meerwaarde die op de Vervaldag wordt uitgekeerd, bedraagt bijgevolg minimaal 52% (nl. de som van 6%, 6% en de minimaal verworven meerwaarden voor de overige Deelperiodes) (minimum 3.53% actuarieel rendement) en maximaal 112% (nl. de som van 6%, 6% en de maximaal te verwerven meerwaarden voor de overige Deelperiodes) (maximum 6.43% actuarieel rendement). Om de beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken zal de bevek zogenaamde "swaps" afsluiten, binnen de grenzen opgelegd door de wet, met een eersterangstegenpartij. Dit betekent dat het compartiment hoofdzakelijk zal beleggen in termijnrekeningen waarvan de inkomsten worden geruild ("geswapt") tegen het recht om het rendement, zoals bepaald hierboven, te verkrijgen. Deze termijnrekeningen worden over minimum 3 eersterangstegenpartijen gespreid, met een maximum van 60 % per tegenpartij. VERVALDAG : vrijdag 29 juli 2016 DEELPERIODES : 1 9 juli laatste Evaluatiedag van juni Eerste Evaluatiedag van juli laatste Evaluatiedag van juni Eerste Evaluatiedag van juli laatste Evaluatiedag van juni Eerste Evaluatiedag van juli laatste Evaluatiedag van juni Eerste Evaluatiedag van juli laatste Evaluatiedag van juni Eerste Evaluatiedag van juli laatste Evaluatiedag van juni Eerste Evaluatiedag van juli laatste Evaluatiedag van juni Eerste Evaluatiedag van juli laatste Evaluatiedag van juni Eerste Evaluatiedag van juli laatste Evaluatiedag van juni Eerste Evaluatiedag van juli laatste Evaluatiedag van juni Eerste Evaluatiedag van juli laatste Evaluatiedag van juni Eerste Evaluatiedag van juli laatste Evaluatiedag van juni 2016 UITDRUKKINGSMUNT: EUR BEOORDELING EN AANDUIDING RISICO : I op een schaal van (laag risico) tot VI (hoog risico). De risicoklasse geeft een aanduiding van het risico dat verbonden is aan de belegging in een ICB of in een ICBcompartiment met vaste looptijd en kapitaalbescherming bij uittreding voor de vervaldag. De risicoklasse wordt toegekend aan de hand van de gemiddelde standaardafwijking van categorieën van gelijkaardige producten. Het nieuwe ICB-compartiment neemt initieel de risicoklasse over van de categorie waartoe het behoort. Van zodra het ICB-compartiment een inventariswaarden-historiek van meer dan 1 jaar heeft, wordt de risicoklasse toegekend op basis van de berekening van de standaardafwijking op jaarbasis van de returns in EUR. De eventuele wijziging van risicoklasse zal in de prospectus worden opgenomen. Elke latere wijziging van risicoklasse zal in de (half)jaarverslagen van de ICB s worden opgenomen. KAPITAALBESCHERMING : 100%, overeenstemmend bedrag op Vervaldag (voor aftrek van kosten en belastingen), t.o.v. initiële inschrijvingswaarde : 1000 EUR. De onderstaande toelichting is bedoeld om de werking van de structuur van het compartiment te verduidelijken. De vermelde voorbeelden zijn geen indicatie van de te verwachten opbrengst. De opbrengst is afhankelijk enerzijds van de reële marktevolutie gedurende de looptijd van de structuur en anderzijds van de concrete modaliteiten van het compartiment zoals vermeld onder Beleggingsdoelstellingen en beleid. Tevens wordt beoogd op Vervaldag een meerwaarde uit te betalen volgens de 'Interest Steepener'-structuur.

2 'INTEREST STEEPENER'-STRUCTUUR: Deze 'Interest Steepener'-structuur houdt in dat voor de eerste 2 Deelperiodes de meerwaarde vooraf is bepaald, hier 6% voor de eerste Deelperiode en 6% voor de tweede Deelperiode. Voor de overige Deelperiodes wordt de meerwaarde bepaald als een aantal keer (hier 4 keer) het verschil tussen de Fixing van de 10-jaars EUR rente (swaprente) en de Fixing van de 2-jaars EUR rente (swaprente), op het einde van de toepasselijke Deelperiode, waarbij deze meerwaarde onderworpen is aan een maximumpercentage van hier 10% en een minimumpercentage van hier 4%. Wanneer in een bepaalde Deelperiode een meerwaarde groter dan het maximumpercentage of kleiner dan het minimumpercentage wordt gerealiseerd, zal deze meerwaarde bijgevolg tot dit maximumpercentage respectievelijk minimumpercentage worden herleid. Op Vervaldag zullen aldus de over de verschillende Deelperiodes gerealiseerde meerwaarden op rekenkundige wijze gesommeerd worden om tot de finaal verworven meerwaarde te komen. Voorbeeld Als voorbeeld wordt een 7-jarige structuur verondersteld waarbij voor de eerste Deelperiode een meerwaarde van 6% en voor de tweede Deelperiode een meerwaarde van 6% wordt gerealiseerd op Vervaldag. Voor de overige Deelperiodes wordt de meerwaarde bepaald als 4 keer het verschil tussen de Fixing van de 10-jaars EUR rente (swaprente) en de Fixing van de 2-jaars EUR rente (swaprente), op het einde van de toepasselijke Deelperiode, onderworpen aan een maximum- en minimumpercentage (als voorbeeld wordt een maximumpercentage van 8.0% en een minimumpercentage van 3.5% genomen): Deelperiode 10-jaars EUR 2-jaars EUR rente Berekening Meerwaarde rente (swaprente) (swaprente) 1 4.5% 2.5% % 2 4.7% 3.0% % 3 5.0% 3.7% 4*(5.0%-3.7%) = 5.20% 5.20% 4 5.2% 3.3% 4*(5.2%-3.3%) = 7.60% 7.60% 5 6.0% 3.7% 4*(6.0%-3.7%) = 8.00% 9.20% 6 5.3% 4.6% 4*(5.3%-4.6%) = 3.50% 2.80% 7 4.3% 4.9% 4*(4.3%-4.9%) = -2.40% 3.50% 39.80% (actuarieel rendement: 4.84% voor kosten) FIXING : De 10-jaars EUR rente (swaprente) en de 2-jaars EUR rente (swaprente) worden jaarlijks gefixt, op het einde van elke toepasselijke Deelperiode, zoals berekend door Thomson Global Markets. Deze rentes (met vaste looptijden van 10 jaar en 2 jaar) zijn dagelijks beschikbaar in elk KBC-kantoor. EVALUATIEDAG : Een dag waarop de 10-jaars EUR rente (swaprente) en de 2-jaars EUR rente (swaprente) beschikbaar gesteld worden door Thomson Global Markets. Indien op een dergelijke dag ( originele Evaluatiedag ) de toepasselijke rentes niet beschikbaar zijn, wordt de originele Evaluatiedag vervangen door de eerstvolgende dag, waarbij de relevante rentes worden berekend volgens een voorafbepaalde procedure. De procedure bestaat erin 5 grote Europese banken te bevragen, en de relevante rentes te bepalen als het gemiddelde niveau van de 3 middelste quotaties. KENMERKEN VAN DE RECHTEN VAN DEELNEMING Momenteel worden enkel kapitalisatie-aandelen uitgegeven. De aandelen aan toonder worden uitgegeven in coupures van 1, 5 en 25 aandelen. Er worden geen certificaten ter vertegenwoordiging van de aandelen op naam uitgegeven. In plaats daarvan wordt een bevestiging van inschrijving in het aandeelhoudersregister verstrekt. NETTO-INVENTARISWAARDE INITIËLE INSCHRIJVINGSWAARDE: 1000 EUR op 2 juli (zie ook 'werking van het compartiment': MINIMUM INSCHRIJVING) De netto-inventariswaarde wordt tweewekelijks berekend de eerste bankwerkdag volgend op de aanvaarding van de orders. De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in de financiële pers (o.a. De Tijd en L Echo) en kan eveneens bekomen worden bij de instellingen die de financiële dienst waarnemen. Eerste netto-inventariswaarde na de initiële inschrijvingsperiode op vrijdag 30 juli 2004.

3 WERKING VAN HET COMPARTIMENT MINIMUM INSCHRIJVING : Elke aanvraag om inschrijving zal op minstens 25 aandelen betrekking hebben. INITIËLE INSCHRIJVINGSPERIODE: van 1 juni 2004 tot en met 2 juli 2004, behoudens vervroegde afsluiting ; inschrijvingsvergoeding: 2%; afrekening met valuta: 9 juli NA DE INITIËLE INSCHRIJVINGSPERIODE: De aanvragen om inschrijving, omzetting of inkoop worden op de zestiende en de laatste dag van elke maand vóór 10 uur aanvaard bij de loketten van de instellingen die de financiële dienst waarnemen. Indien deze dag een Belgische banksluitingsdag is worden de orders aanvaard op de laatste voorafgaande bankwerkdag vóór 10 uur. De aanvragen worden uitgevoerd op basis van de eerstvolgende netto-inventariswaarde na de ontvangst van de aanvraag. De inschrijvingen en inkopen worden uitgevoerd met valuta D+5 bankwerkdagen. VERGOEDINGEN, PROVISIES EN KOSTEN Eenmalige vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger Plaatsingsprovisie 2% Bedrag tot dekking van verwervings- of realisatiekosten Tijdens de initiële inschrijvingsperiode: 0% Na de initiële inschrijvingsperiode: 1% voor het compartiment Op vervaldag : 0% Ervoor: Orders <= EUR: 1% Orders > EUR: 0.5% voor het compartiment Het toepasselijke bedrag tot dekking van verwervings- of realisatiekosten voor de betrokken compartimenten Vergoeding materiële levering van effecten max. 10 EUR (+21%BTW) per levering -- max. 10 EUR (+21%BTW) per levering Overige kosten Beurstaks KAP: 1% (max. 375 EUR) DIV: 0.14% (max. 250 EUR) KAP: 0.5% (max. 375 EUR) Van KAP/DIV naar KAP: 1% (max. 375 EUR) Van KAP naar DIV: 0.5% (max. 375 EUR) Van DIV naar DIV: 0% Belasting op de materiële levering van effecten 0,6% -- 0,6% KAP = kapitalisatieaandelen, DIV = dividendgerechtigde aandelen

4 Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door het compartiment/ de beleggingsinstelling Beheerloon max. 10 EUR per aandeel per semester Vergoeding bewaarder max. 0.05% op de netto-activa van het fonds op jaarbasis Administratief Agent max. 0.1% op de netto-activa van het fonds op jaarbasis Abonnementstaks 0.07% op jaarbasis (Dit tarief wordt voor de eerste keer toegepast in 2005 op het totaal van de in België netto uitstaande bedragen op 31/12/2004.). Overige kosten (schatting) 0.1% op de netto-activa van het fonds op jaarbasis In geval van afwijkingen tussen de Nederlandstalige en anderstalige uitgaven van het prospectus, heeft de Nederlandse tekst de voorrang juni 2004

5 Bijlage d.d. 23 maart 2012 bij het prospectus De paragraaf in het hoofdstuk Vergoedingen, provisies en kosten, Eenmalige vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger, die de beurstaks vermeldt, wordt vervangen door de volgende bepalingen: KAP -> KAP/DIV : 0.65% Beurstaks -- KAP: 0.65% (max. 975 EUR) (maximum 975 EUR) DIV-> KAP/DIV : 0% De volgende paragraaf in het hoofdstuk Vergoedingen, provisies en kosten, Eenmalige vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger : (*) Er is wel een belasting van 0,6% verschuldigd bij materiële levering n.a.v. een terugneming van effecten uit open bewaring of n.a.v. een omzetting van effecten op naam in effecten aan toonder. Wordt vervangen door de volgende tekst: (* ) Er wordt een belasting geheven op de waarde van de effecten bij omzetting van effecten aan toonder in gedematerialiseerde effecten of in effecten op naam. Het tarief van deze belasting bedraagt 1 % in 2012 en 2 % in Bijlage d.d. 28 september 2012 bij het prospectus De paragraaf in het hoofdstuk Vergoedingen, provisies en kosten, Eenmalige vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger, die de beurstaks vermeldt, wordt vervangen door de volgende bepalingen: KAP -> KAP/DIV : 1% (maximum Beurstaks -- KAP: 1% (max EUR) 1500 EUR) DIV-> KAP/DIV : 0%