BNP PARIBAS B FUND II AUTOCALLABLE 4

Transcriptie

1 BNP PARIBAS B FUND II AUTOCALLABLE 4 Vereenvoudigd prospectus Informatie betreffende de bevek Naam BNP PARIBAS B FUND II Oprichtingsdatum 28 februari 1991 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar de bevek haar statutaire zetel heeft België Statuut Bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen niet aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 20 juli 2004 (het compartiment "Private Protected World 1" blijft echter tot op hun vervaldag onderworpen aan de wet van 4 december 1990). Beheertype Bevek die een vennootschap voor beheer van instellingen voor collectieve belegging heeft benoemd. Beheervennootschap Naam: BNP Paribas Investment Partners Belgium Maatschappelijke zetel: Sterrenkundelaan, Brussel Delegatie van de administratie Fastnet Belgium N.V., Havenlaan 86C b Brussel Financiële dienst BNP Paribas Fortis, Warandeberg, Brussel Distributeur(s) BNP Paribas Fortis, Warandeberg, Brussel Deutsche Bank, Marnixlaan 17, 1000 Brussel Rabobank, Uitbreidingsstraat 86, 2600 Antwerpen S.G. Private Banking, Rijsenbergstraat 148, 9000 Gent Van Lanschot, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen Bewaarder Fortis Bank N.V., Warandeberg, Brussel Commissaris Ernst & Young G.C.V., Bedrijfsrevisoren, boulevard d Avroy, Liège, vertegenwoordigd door Philippe Pire Promotor BNP Paribas Fortis BNP PARIBAS B FUND II AUTOCALLABLE 4 - Vereenvoudigd prospectus - versie MEI / 8

2 Belastingstelsel Voor de bevek: - Jaarlijkse belasting van 0,08%, geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen. - Terugwinning van inhoudingen aan de bron op Belgische dividenden en buitenlandse inkomsten, geïnd door de bevek (overeenkomstig de overeenkomsten tot voorkoming van dubbele belastingheffing). Het belastingstelsel van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal stelsel, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. Aanvullende informatie 1. Informatiebronnen Op verzoek kunnen het prospectus, de statuten, de jaar- en halfjaarlijkse verslagen en de volledige informatie over de andere compartimenten, voor of na de inschrijving op de rechten van deelneming, gratis bekomen worden op het hoofdkantoor van de vennootschap en bij de distributeurs. Het totale-kostenpercentage en de omloopsnelheden van de portefeuille voor de voorafgaande perioden zijn verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de vennootschap en aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Het prospectus kan geraadpleegd worden op de internetsite 2. Bevoegde autoriteit Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA), Congresstraat Brussel. Het vereenvoudigd prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de CBFA, overeenkomstig artikel 53, 1 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod, noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. 3. Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen BNP Paribas Investment Partners Belgium, Sterrenkundelaan Brussel Tel: 02/ (Klantenservice) tussen 9 en 17 uur 4. Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus BNP Paribas Investment Partners Belgium, Sterrenkundelaan Brussel De voor het prospectus verantwoordelijke persoon verklaart dat, voor zover hem bekend, de gegevens in het prospectus en in het vereenvoudigde prospectus in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus en van het vereenvoudigde prospectus zou wijzigen. BNP PARIBAS B FUND II AUTOCALLABLE 4 - Vereenvoudigd prospectus - versie MEI / 8

3 Informatie betreffende het compartiment 1. VOORSTELLING Naam AUTOCALLABLE 4 Oprichtingsdatum 14 januari 2010 Vervaldag 2 maart 2015 Beheer van de beleggingsportefeuille Fortis Investment Management Belgium N.V., Sterrenkundelaan Brussel 2. BELEGGINGSGEGEVENS Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om ofwel op de oorspronkelijke eindvervaldag, vastgesteld op 2 maart 2015, ofwel op één van de Tussentijdse Observatiedata in geval van een 'Vervroegde Terugbetaling', een eventuele meerwaarde te realiseren (exclusief kosten en taksen) naargelang de evolutie van de Dow Jones Euro Stoxx 50 Index (1) (de index die het verloop weerspiegelt van de 50 grootste aandelen van bedrijven uit de landen van de Economische en Monetaire Unie). Het compartiment biedt geen kapitaalbescherming. Indien Hypothese 3 (hieronder nader toegelicht) zich voordoet op het einde van de initiële beleggingshorizon, vastgesteld op 2 maart 2015, leidt dit tot een gedeeltelijk verlies van de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van EUR (vóór aftrek van kosten en taksen). Het is evenwel ook mogelijk dat de aandeelhouders per aandeel in hun bezit (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van EUR recupereren, hetzij in geval van een 'Vervroegde Terugbetaling', hetzij in geval van het zich voordoen van Hypothese 1 of Hypothese 2 (hieronder nader toegelicht) op het einde van de initiële beleggingshorizon, vastgesteld op 2 maart Beleggingsbeleid van het compartiment Het bedrag van de eventuele meerwaarde wordt bepaald op basis van de volgende berekeningswijze: Op elke Tussentijdse Observatiedatum wordt de Tussentijdse Observatiewaarde (**) vergeleken met de Startwaarde (*). Zodra één van de Tussentijdse Observatiewaarden hoger is dan of gelijk is aan de Startwaarde, geeft deze berekeningswijze aanleiding tot een 'Vervroegde Terugbetaling' en wordt het compartiment in vereffening gesteld en van rechtswege ontbonden. In het totaal zijn er 4 Tussentijdse Observatiewaarden. In het geval van een dergelijke 'Vervroegde Terugbetaling' zal het bedrag van de meerwaarde gelijk zijn aan 12%, 24%, 36% of 48% (2) (hetzij een actuarieel rendement van 11.46%, 11.08%, 10.61%, 10.17%) in het geval van een 'Vervroegde Terugbetaling' respectievelijk na de eerste, tweede, derde of vierde Tussentijdse Observatiedatum. Op de betalingsdatum van de meerwaarde recupereert de aandeelhouder per aandeel in zijn bezit (vóór aftrek van de kosten en taksen) ook de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van EUR. Als geen van de Tussentijdse Observatiewaarden aanleiding geeft tot een 'Vervroegde Terugbetaling', kunnen zich op het einde van de initiële beleggingshorizon, vastgesteld op 2 maart 2015, 3 mogelijkheden voordoen: Hypothese 1: Als de Eindwaarde (***) hoger is dan of gelijk is aan de Startwaarde, recupereert de aandeelhouder ten minste per aandeel in zijn bezit (vóór aftrek van kosten en kosten) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van EUR, verhoogd met een meerwaarde gelijk aan 60% (2) (hetzij een actuarieel rendement van 9.78%). Hypothese 2: Als de Eindwaarde (***) lager is dan de Startwaarde maar toch hoger dan of gelijk aan 75% van de Startwaarde wordt er geen enkele meerwaarde toegekend. De aandeelhouder recupereert echter per aandeel in zijn bezit (vóór aftrek van de kosten en taksen) de aanvankelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van EUR. Hypothese 3: BNP PARIBAS B FUND II AUTOCALLABLE 4 - Vereenvoudigd prospectus - versie MEI / 8

4 Als de Eindwaarde (***) lager is dan 75% van de Startwaarde wordt er geen enkele meerwaarde toegekend en recupereert de aandeelhouder ten minste per aandeel in zijn bezit (vóór aftrek van kosten en kosten) de aanvankelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van EUR, verminderd met 100% van de daling van de DJ Euro Stoxx 50 Index (namelijk: (Eindwaarde min Startwaarde), gedeeld door de Startwaarde). (*) De Startwaarde van de index is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 17, 18 en 19 februari 2010 (3). (**) De Tussentijdse Observatiewaarden van de index zijn respectievelijk gelijk aan de volgende slotkoersen: 18 februari 2011 (1ste Tussentijdse Observatiedatum met betalingsdatum vastgesteld op 7 maart 2011); 20 februari 2012 (2de Tussentijdse Observatiedatum met betalingsdatum vastgesteld op 7 maart 2012); 19 februari 2013 (3de Tussentijdse Observatiedatum met betalingsdatum vastgesteld op 7 maart 2013) en 18 februari 2014 (4de Tussentijdse Observatiedatum met betalingsdatum vastgesteld op 7 maart 2014) (3). (***) De eindwaarde van de index is gelijk aan de slotkoers op 18 februari 2015 (3). (1) In geval van overmacht, kan de Raad van Bestuur een nieuwe index kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) Uitgedrukt in percentage berekend op de initiële netto-inventariswaarde, vóór aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de index noteert, kan de Raad van Bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, ), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps,...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldinstrumenten waarin het compartiment kan beleggen, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. Zij beschikken als minimum over een "investment grade" rating (een investment-grade rating stemt overeen met obligaties en schuldbewijzen waarvan de emittent een rating van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's heeft gekregen van de ratingagentschappen). Voorbeelden: Zie annex 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Nadere bijzonderheden omtrent alle risico s zijn te vinden in het prospectus. Samenvattende tabel van de relevante en betekenisvolle risico s zoals ingeschat door het compartiment: Risicotype Bondige definitie van het risico Middel Hoog Marktrisico Risico dat de hele markt van een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed X Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 5 jaar Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een agressief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap. BNP PARIBAS B FUND II AUTOCALLABLE 4 - Vereenvoudigd prospectus - versie MEI / 8

5 3. BEDRIJFSINFORMATIE Provisies en kosten Verhandelingprovisie Administratieve kosten Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Wijziging 2,50% (bij BNP Paribas Fortis en Rabobank, korting van 20% op de inschrijvingen via PC Banking of Phone Banking). -- indien hoger, inning van het saldo Compartimentswijziging EUR Wijziging van een nominee-inschrijving naar een directe inschrijving Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa % (enkel na de initiële inschrijvingsperiode) 1% (enkel bij vervroegde uittreding) Beurstaks -- 0,5 % (maximum 750 EUR) enkel bij vervroegde uittreding Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille Prestatieprovisie Vergoeding voor de administratie Bestaan van soft commissions Voor nadere informatie over dit punt, zie het prospectus. Bestaan van fee-sharing agreements Voor nadere informatie over dit punt, zie het prospectus. Tarieven van toepassing bij intrede en uittreding. Kap. -> Kap./Uitk. : 0,5% met een maximum van 750 EUR 15 EUR maximum per jaar en per aandeel in omloop (met een maximum van 2,45% van de gemiddelde waarde van de netto-activa tijdens de periode) 0,05% per jaar, berekend op basis van het notioneel bedrag (gemiddeld aantal aandelen in omloop tijdens de periode, gewaardeerd tegen de initiële NIW) Verhandelingsvergoeding -- Vergoeding voor de financiële dienst -- Vergoeding van de bewaarder 0,05% per jaar Jaarlijkse belasting 0,08% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen Andere kosten (schatting) 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en andere, met inbegrip van de vergoeding voor de commissaris). 4. INFORMATIE AANGAANDE DE VERHANDELING VAN DE RECHTEN VAN DEELNEMING Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Kapitalisatieaandelen, op naam of gedematerialiseerd. ISIN code BE Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Initiële inschrijvingsperiode van 15 januari tot en met 12 februari 2010 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 19 februari BNP PARIBAS B FUND II AUTOCALLABLE 4 - Vereenvoudigd prospectus - versie MEI / 8

6 Initiële inschrijvingsprijs EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgelegd op 19 februari 2010, uiteindelijke waarde berekend op 24 februari De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de recentste bekende koersen op deze waarderingsdata. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd in de Belgische financiële pers en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen om omzetting en terugkoop moeten door de met de financiële dienst belaste instelling ontvangen en aanvaard worden vóór 16 uur één werkdag vóór de dag van berekening van de inventariswaarde en zullen betaald worden met valuta drie werkdagen na de dag van berekening van de inventariswaarde. BNP PARIBAS B FUND II AUTOCALLABLE 4 - Vereenvoudigd prospectus - versie MEI / 8

7 Bijlage 1: jaarlijks herzienbare informatie voor de periode van 12/02/2010 tot 30/09/2010 Synthetische risico-indicator 4 op een schaal van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico). De risicoklasse geeft een aanduiding van het risico dat verbonden is aan de belegging in een ICB of in een ICBcompartiment met vaste looptijd en kapitaalbescherming bij uittreding voor de vervaldag. De risicoklasse wordt toegekend aan de hand van de gemiddelde standaardafwijking van categorieën van gelijkaardige producten. Het nieuwe ICB-compartiment neemt initieel de risicoklasse over van de categorie waartoe het behoort. Van zodra het ICBcompartiment een inventariswaarden-historiek van meer dan 1 jaar heeft, wordt de risicoklasse toegekend op basis van de berekening van de standaardafwijking op jaarbasis van de returns in EUR. De eventuele wijziging van risicoklasse zal in de prospectus worden opgenomen. Elke latere wijziging van risicoklasse zal in de (half)jaarverslagen van de ICB worden opgenomen. BNP PARIBAS B FUND II AUTOCALLABLE 4 - Vereenvoudigd prospectus - versie MEI / 8

8 Bijlage 2 : Voorbeeld (dat louter ter indicatie wordt verschaft) Periode Tussentijdse observatiedatum 1 Tussentijdse observatiedatum 2 Tussentijdse observatiedatum 3 Tussentijdse observatiedatum 4 Positief Scenario Neutraal Scenario Negatief Scenario Werkelijke Werkelijke Werkelijke prestatie van Toegekende prestatie prestatie van prestatie van Toegekende prestatie de Index de Index de Index -8,00% de structuur loopt verder (2) -5,00% de structuur loopt verder (2) -10,00% de structuur loopt verder (2) 10,00% 25.00% (1) -3,00% de structuur loopt verder (2) -15,00% de structuur loopt verder (2) 5,00% 50,00% Op vervaldag -40,00% Evolutie van de index Toegekende evolutie Inventariswaarde op tweede tussentijdse observatiesdatum (exclusief kosten en taksen) Inventariswaarde op vervaldag (3) (exclusief kosten en taksen) Actuarieel rendement op vervaldag (exclusief kosten en taksen) Vervroegde terugbetaling op jaar 2 Vervroegde terugbetaling op jaar 2 Vervroegde terugbetaling op jaar 2-5,00% de structuur loopt verder (2) -15,00% de structuur loopt verder (2) -7,00% de structuur loopt verder (2) -15,00% de structuur loopt verder (2) -24,00% 0,00% -59,00% -59,00% Vervroegde terugbetaling op jaar 2-24,00% 0,00% -59,00% -59,00% Vervroegde terugbetaling op jaar 2 0,00% -59,00% (2) Vervroegde terugbetaling (1) 1.240,00 EUR Geen vervroegde terugbetaling (2) Geen vervroegde terugbetaling (2) Vervroegde terugbetaling op jaar EUR (3) 410 EUR (4) Vervroegde terugbetaling op jaar 2, hetzij 11,08 % 0,00% -16,23% (1) De vervroegde terugbetaling is van kracht daar detussentijdse Observatiewaarde van de index hoger is dan of gelijk is aan zijn startwaarde, en wordt het compartiment in vereffening gesteld en van rechtswege ontbonden; (2) De vervroegde betaling is niet van kracht daar de Tussentijdse Observatiewaarde van de index lager is dan zijn Startwaarde; (3) Daar de Eindwaarde van de index hoger is dan 75% van zijn Startwaarde, recupereert de aandeelhouder de initiële nettoinventariswaarde (hypothese 2); (4) Daar de Eindwaarde van de index lager is dan 75% van zijn Startwaarde, is het kapitaal niet meer beschermd (hypothese 3)). Tussentijdse observatiedata Mogelijke vervroegde terugbetaling op elke tussentijdse observatiedatum Toegekende meerwaarde indien de tussentijdse observatiewaarde van de Index hoger is dan of gelijk is aan zijn Startwaarde Terugbetalingswaarde bij Vervroegde Terugbetaling Actuarieel rendement bij Vervroegde Terugbetaling (exclusief kosten en taksen) Tussentijdse observatiedatum 1 12,00% 1.120,00 EUR 11,46% Tussentijdse observatiedatum 2 24,00% 1.240,00 EUR 11,08% Tussentijdse observatiedatum 3 36,00% 1.360,00 EUR 10,61% Tussentijdse observatiedatum 4 48,00% 1.480,00 EUR 10,17% Op vervaldag Indien de Eindwaarde hoger of gelijk is aan de Startwaarde (Hypothese 1) Indien de Eindwaarde lager is dan de Startwaarde en hoger dan 75% van de Startwaarde (Hypothese 2) Indien de Eindwaarde lager is dan 75% van de Startwaarde (Hypothese 3) Behaalde prestatie Terugbetalingswaarde op vervaldag Actuarieel rendement op vervaldag (exclusief kosten en taksen) 60,00% 1.600,00 EUR 9,78% 0,00% 1.000,00 EUR 0,00% -59,00% 410,00 EUR -16,23% BNP PARIBAS B FUND II AUTOCALLABLE 4 - Vereenvoudigd prospectus - versie MEI / 8