1 september Seminar BNG Vermogensbeheer met Guy Verhofstadt en Adjiedj Bakas. Inhoud

Transcriptie

1 Inhoud Seminar BNG Vermogensbeheer met Guy Verhofstadt en Adjiedj Bakas 1 Vermogensfondsen kiezen voor BNG Vermogensbeheer 2 BNG-beleggingsfondsen voldoen aan AIFMrichtlijn 3 Seminar BNG Vermogensbeheer met Guy Verhofstadt en Adjiedj Bakas BNG Vermogensbeheer heeft de sprekers voor haar jaarlijkse seminar vastgelegd. Guy Verhofstadt, voormalig premier van België, leider van de liberalen in het Europees parlement en bekend voorstander van de Europese Unie zal ingaan op de economische en politieke ontwikkelingen in Europa en specifiek stilstaan bij de bankensector. Markt voor onderhandse leningen bloeit op 3 Workshop Beleggen in Obligaties groot succes en herhaald 4 Marc de Bruijn rondt Philantropic Studies af 4 BNG-fondsen laten eerste halfjaar 2014 prima performance zien 4 Guy Verhofstadt Trendwatcher Adjiedj Bakas vertelt over wat naar zijn mening de grote, wereldbepalende megatrends zijn en wat het effect ervan op Nederland in 2015 wordt. Bakas heeft in het verleden ook stellige uitspraken over de euro gedaan. Hoe kijkt hij er nu tegenaan? Adjiedj Bakas Daarnaast zal als ieder jaar Ronald Balk, portefeuillebeheerder bij BNG Vermogensbeheer ingaan op de visie en verwachtingen van BNG Vermogensbeheer voor economie en rente in van 5

2 Het seminar vindt woensdagmiddag 19 november a.s. plaats in het Muntgebouw, het voormalige Geldmuseum, in Utrecht. Blok deze datum alvast af in uw agenda. De uitnodigingen worden later deze maand verzonden. Meer informatie over het seminar kunt u krijgen via Miranda Stolze van Relatiebeheer (stolze@bngvb.nl ). en heden ten dage worden projecten voor kwetsbare jongeren in heel Nederland gesteund. De stichting behoort tot de oudste nog actieve stichtingen van Nederland en viert dit jaar haar 450-jarig bestaan. Vermogensfondsen kiezen voor BNG Vermogensbeheer Twee stichtingen met een rijke historie hebben besloten om het beheer van hun vastrentende waarden onder te brengen bij BNG Vermogensbeheer. Het gaat om de Stichting Boschuysen en de Stichting Fundatie van de Vrijvrouwe van Renswoude te s-gravenhage. Deze twee stichtingen zijn al eeuwen aan elkaar gelieerd en de besturen vormen een personele unie. Orchestra Beheer heeft het bestuur van beide stichtingen begeleid in het selecteren van de beheerder. Circa 10 partijen waren in de race voor het mandaat. Het donatiebudget van gemiddeld 1,8 miljoen euro per jaar geeft een beeld van het totale vermogen van de beide stichtingen. Het bestuur heeft voor het beheer van de obligatieportefeuille voor BNG Vermogensbeheer gekozen omdat onze dienstverlening en beleggingsfilosofie het beste aansluit op de wensen en uitgangspunten. Burgerweeshuis Renswoudehuis Renswoudehuis In 1754 overleed Maria van Duyst van Voorhout. Een deel van haar vermogen werd ondergebracht in de Stichting Fundatie van de Vrijvrouwe van Renswoude te s-gravenhage. Tot op heden wordt door de Fundatie een actief studiebeurzenbeleid gevoerd, waardoor vele jongeren die het werkelijk nodig hebben financieel gesteund worden bij hun opleiding. Logo van de gezamenlijke stichtingen, zie ook en Voor meer informatie kunt u contact opnemen met Rene Berenschot of Marc de Bruijn van Relatiebeheer via Het vermogen van de Stichting Boschuysen is in 1564 nagelaten door het Haagse echtpaar Crispijn en Agnyese van Boschuysen. Aanvankelijk werd uit deze nalatenschap het Burgerweeshuis in Den Haag gefinancierd, daarna het internaat Renswoudehuis 2 van 5

3 BNG-beleggingsfondsen voldoen aan AIFM-richtlijn Markt voor onderhandse leningen bloeit op Sinds 22 juli jl. voldoen alle beleggingsfondsen van BNG Vermogensbeheer aan de AIFM-richtlijn, nieuwe Europese wetgeving die geldt voor alle beleggingsinstellingen en aanbieders van beleggingsfondsen. BNG Vermogensbeheer heeft van de invoering van de richtlijn gebruik gemaakt om een aantal praktische aanpassingen door te voeren in de structuur van de BNG Fondsen, ook vanuit oogpunt van kostenbesparing en efficiency voordelen. Tevens zijn de namen van een aantal BNG-fondsen gewijzigd. Zo werd BNG Fido Geldmarktselect hernoemd in BNG Deposito Fonds en gebeurde hetzelfde met het BNG Kapitaalmarktselect Absoluut Rendement Tranche A en B, respectievelijk Relatief Rendement Tranche II, die verder gaan als BNG Financial Bond Fonds, BNG Covered Bond Fonds en BNG Government Bond Fonds. Voor de fondsen zijn er ook nieuwe prospectussen; dat is ook het geval bij de fondsen waarvoor er tot op heden fondsvoorwaarden waren als het Onderwijsbureau Liquiditeiten Fonds en het BNG APPA Fonds. Het beleggingsbeleid van alle fondsen blijft ongewijzigd. Tegelijkertijd hebben we per 22 juli ook onze website aangepast en is per die datum onze vergunning als beheerder van fondsen ook overgezet. Meer informatie over de AIFM en de nieuwe prospectussen vindt u op onze website Kantoor BNG Bank en BNG Vermogensbeheer in Den Haag Eind 2013 is het zogenaamde Schatkistbankieren ingevoerd: onder meer provincies en gemeenten dienen (tijdelijk) overtollige middelen onder te brengen in de schatkist. Zij ontvangen over deze tegoeden een vergoeding die gelijk is aan wat de Nederlandse Staat moet betalen om middelen in de markt aan te trekken. Hierop is echter een uitzondering: decentrale overheden mogen middelen ook aan elkaar uitlenen. Voordeel hiervan voor de uitlenende partij is dat de rentevergoeding hoger is dan die bij de Nederlandse Staat: op dit moment voor 5-jaars leningen circa 0,3% per jaar extra en voor 10-jaars leningen circa 0,4% per jaar. Hoewel veel overheden nog even aan de nieuwe situatie moeten wennen en organisatorisch een en ander opnieuw moeten inregelen, zien we dat een aantal partijen inmiddels middelen bij andere decentrale overheden uitzet. Dit doen ze zelf, of ze besteden het uit aan een vermogensbeheerder. Inmiddels hebben 5 partijen een deel van hun vermogen in beheer gegeven bij BNG Vermogensbeheer. BNG Vermogensbeheer neemt hierbij alle werkzaamheden omtrent het uitzetten van middelen van deze relaties over; ze worden volledig ontzorgd. Daartoe wordt van te voren een opdracht geformuleerd (op basis van uitgangspunten, richtlijnen en liquiditeitenplanning) en vastgelegd in een beheerovereenkomst. BNG Vermogensbeheer verzorgt de contacten met alle marktpartijen (brokers, geldmakelaars, gemeenten, etc.), waardoor de relatie zelf de contacten met de verschillende partijen in de markt niet zelf hoeft te regelen. Daarnaast worden alle operationele zaken geregeld, denk aan ondertekening en bewaring van de contracten, de incassering van de rentebetalingen enzovoorts. Maandelijks ontvangen de relaties een rapportage met daarin onder meer een overzicht van de uitstaande middelen en de (on) gerealiseerde resultaten. Gegeven de lage rente op Nederlandse en Duitse staatsleningen, zien we ook dat bijvoorbeeld pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen 3 van 5

4 geïnteresseerd raken in deze vorm van uitzetten: een rente van 1,2% op een 10-jaars Nederlandse staatslening of 1,6% op een lening aan een gemeente is relatief gezien een behoorlijk verschil, wat men name veroorzaakt wordt door het verschil in verhandelbaarheid. Meer informatie over onderhands lenen kunt u krijgen via Rene Berenschot of Marc de Bruijn van Relatiebeheer, financieren en beleggen door ANBI s (algemeen nut beogende instellingen). Marc ( prima opleiding, veel geleerd wat goed toepasbaar is in de praktijk ) krijgt eind september zijn diploma uitgereikt. Als u interesse hebt in de papers kunt u met hem contact opnemen via debruijn@bngvb.nl of Workshop Beleggen in Obligaties groot succes en herhaald BNG Vermogensbeheer organiseerde 11 juni in het kantoor van BNG Bank in Den Haag een workshop over beleggen in obligaties. Ruim vijftien deelnemers, afkomstig van decentrale overheden, onderwijs, zorginstellingen en goede doelen namen hieraan deel. Tijdens de workshop werd ingegaan op rendement en risico bij obligaties, hoe selecteer je, wanneer is het verstandig om geld uit te zetten op spaarrekeningen en wanneer kunnen obligaties interessant zijn. De deelnemers waren unaniem enthousiast. Daarom organiseren we de workshop opnieuw op maandag 6 oktober, s middags in Den Haag. Mocht u interesse hebben dan kunt u een mail sturen naar Marijke van der Jagt van Relatiebeheer, vanderjagt@bngvb.nl Voor meer achtergrondinformatie over de workshop kunt u contact opnemen met Marc de Bruijn (debruijn@bngvb.nl, ) of René Berenschot (berenschot@bngvb.nl, ). Marc de Bruijn rondt Philantropic Studies af Relatiebeheerder Marc de Bruijn rondde in juli de post-academische opleiding Philantropic Studies aan de Vrije Universiteit in Amsterdam af. Deze opleiding is gericht op professionals binnen de filantropische sector. Tijdens deze studie, die een jaar duurt, schreef Marc diverse papers, onder andere over de veranderingen binnen het BNG Cultuurfonds van 1965 tot 2014 en over geefconcepten en Marc de Bruijn, relatiebeheer BNG Vermogensbeheer Prima resultaten BNG-fondsen in eerste halfjaar 2014 In het afgelopen halfjaar profiteerden de door BNG Vermogensbeheer beheerde fondsen van de daling van de rentes op de kapitaalmarkt. Vooral de rentes in de periferie van de eurozone daalden flink. BNG Kapitaalmarktselect Absoluut Rendement Tranche A, B, Limburg Liquiditeiten Fonds, Limburg Kapitaalmarkt Fonds, Onderwijsbureau Liquiditeiten Fonds en BNG APPA Fondsen behaalden rendementen van tussen de 0,98% en 2,16%, na aftrek van kosten. In het algemeen gold, hoe hoger de duration (maatstaf voor de rentegevoeligheid) was en hoe meer er in de periferie was belegd, hoe hoger het rendement. BNG Kapitaalmarktselect Relatief Rendement Tranche 2 had van alle fondsen de hoogste duration en behaalde vooral daardoor het hoogste rendement (4,33%). Ook de beleggingen in perifere landen als Ierland, Spanje en Italië droegen positief bij aan de performance. Omdat de duration van Relatief Rendement Tranche 2 in het begin van het jaar lager was dan die van de benchmark, werd deze niet verslagen. 4 van 5

5 Rendement fondsen BNG Vermogensbeheer eerste halfjaar 2014 BNG Fido Kapitaalmarktselect rendement 2014 gemiddeld jaarlijks over eerste halfjaar laatste 3 jaar laatste 5 jaar fonds benchmark Absoluut Rendement Tranche A 1,28% 2,2% 1,6% (nieuwe naam: BNG Financial Bond Fonds) Absoluut Rendement Tranche B 1,90% 2,9% 2,4% (nieuwe naam: BNG Covered Bond Fonds) Relatief Rendement Tranche II 4,33% 4,66% 4,3% 4,2% (nieuwe naam: BNG Government Bond Fonds) BNG APPA Fonds 1,49% 2,8% 3,1% Limburg Liquiditeiten Fonds 0,98% 2,1% Limburg Kapitaalmarkt Fonds 2,16% 3,8% Onderwijsbureau Liquiditeiten Fonds 1,81% Actuele rendementen vindt u op De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Netto cijfers, inclusief herbelegging en eventuele uitkering. Ter vergelijking: een belegging in de geldmarkt tegen 12-maands euribor levert op jaarbasis momenteel ca. 0,43% op. Disclaimer Deze nieuwsbrief is samengesteld door BNG Vermogensbeheer, een 100% dochter van BNG Bank ( BNG Vermogensbeheer staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten ( AFM ) te Amsterdam en beschikt over een vergunning voor het beheren van beleggingsinstellingen op grond van art. 2:65 Wft. Het is BNG Vermogensbeheer toegestaan om onder haar vergunning de volgende beleggingsdiensten te verlenen: het beheren van een individueel vermogen, het verstrekken van beleggingsadvies en het ontvangen en doorgeven van orders met betrekking tot financiële instrumenten. BNG Vermogensbeheer is opgenomen in het register als bedoeld in artikel 1:107 Wft. De inhoud van deze nieuwsbrief is gebaseerd op betrouwbaar geachte informatiebronnen. Er wordt echter geen garantie of verklaring gegeven omtrent de juistheid, volledigheid en actualiteit van die informatie, noch uitdrukkelijk, noch stilzwijgend. De verstrekte informatie is uitsluitend indicatief en aan verandering onderhevig. Prognoses vormen geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten. Aan de inhoud van deze nieuwsbrief, waaronder eventuele berekende waardes en weergegeven resultaten, kunnen geen rechten worden ontleend. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De in/via deze nieuwsbrief verstrekte informatie is geen aanbod, beleggingsadvies of financiële dienst. De informatie is ook niet bedoeld om enig persoon of instantie aan te zetten tot het kopen of verkopen van enig financieel product, waaronder rechten van deelneming in een beleggingsfonds, of tot het afnemen van enige dienst van BNG Vermogensbeheer, noch is de informatie bedoeld als basis voor een beleggingsbeslissing. Voor de toepasselijke voorwaarden en risico s van de in deze nieuwsbrief vermelde beleggingsfondsen van BNG Vermogensbeheer wordt verwezen naar de prospectussen, fondsvoorwaarden en essentiële beleggersinformatie (EBI) van deze fondsen. Exemplaren hiervan zijn verkrijgbaar via waar ook alle gegevens van BNG Vermogensbeheer B.V. kunnen worden geraadpleegd. 5 van 5