HALFJAARBERICHT 2015 BNG VERMOGENSBEHEER B.V.

Transcriptie

1 HALFJAARBERICHT 2015 BNG VERMOGENSBEHEER B.V.

2 Inhoud 1 Profiel 1 2 Directieverslag Beheerd vermogen Financieel resultaat Financiële markten Personeel en organisatie 2 3 Financiële gegevens Balans Winst-en-verliesrekening Overzicht van gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten Kasstroomoverzicht Toelichting op de balans en de winst-en-verliesrekening 6 4 Overige gegevens Gebeurtenissen na balansdatum 8 BNG Vermogensbeheer B.V. Koninginnegracht AA s-gravenhage Postbus BL s-gravenhage Tel.: Fax: Website: +31 (70) (70) info@bngvb.nl

3 1 Profiel BNG Vermogensbeheer B.V. (BNG VB), statutair gevestigd te Den Haag, is een 100% dochteronderneming van N.V. Bank Nederlandse Gemeenten (BNG Bank). Het doel van de onderneming is het aanbieden van gespecialiseerde financiële diensten aan overheden en instellingen die het maatschappelijk belang dienen. De dienstverlening van BNG VB bestaat uit: beheer van institutionele beleggingsfondsen, die al of niet het Fido-keurmerk dragen; discretionair vermogensbeheer, toegespitst op de specifieke situatie en behoeften van institutionele opdrachtgevers; ontvangen en doorgeven van orders met betrekking tot financiële instrumenten; beleggingsadvisering. BNG Vermogensbeheer richt zich met een integrale benadering op bovengenoemde opdrachtgevers die hun vermogen en liquide middelen willen laten beheren, binnen concreet geformuleerde doelstellingen van rendement, risico en liquiditeit. Raad van Commissarissen Drs. J.C. Reichardt, voorzitter O. Labe Directie J.J.M. de Wit, voorzitter Ir. drs. D. Widijanto CFA -1-

4 2 Directieverslag 2.1 Beheerd vermogen Ultimo juni 2015 bedroeg het vermogen in beheer EUR 4,9 miljard, tegen EUR 5,0 miljard per ultimo Per saldo kan de achteruitgang van het beheerd vermogen worden toegeschreven aan de uitstroom van vrijvallende coupons en lossingen uit mandaten van relaties die verplicht Schatkistbankieren (SKB). Succesvolle commerciële inspanningen zullen leiden tot de implementatie van een aantal nieuwe mandaten in de loop van de komende kwartalen. 2.2 Financieel resultaat De netto omzet over het eerste halfjaar van 2015 bedroeg in lijn met de prognose EUR 1,8 miljoen. Het resultaat na belastingen over het eerste halfjaar komt uit op EUR 272 duizend. Zowel de personeelskosten als de overige beheerskosten bleven binnen het budget. 2.3 Financiële markten In de eurozone wees het merendeel van de macro-economische indicatoren op een toenemende activiteit. Zo stegen het consumentenvertrouwen en het producentenvertrouwen en nam ook de groei van de industriële productie toe. De werkloosheid daalde en de geldgroei en de kredietverlening trokken aan. De groei van de detailhandelsverkopen nam iets af, maar bleef op een relatief hoog peil. De inflatie werd weer positief en kwam in juni uit op 0,2%, waarbij de kerninflatie, exclusief energie en voedsel, steeg tot 0,8% op jaarbasis. De Europese Commissie stelde de groeiverwachtingen voor de eurozone naar boven toe bij. De ECB gaf aan dat de inflatie de bodem heeft bereikt en dat het economische herstel is verbreed. De eerste maanden van 2015 zette de kapitaalmarktrente van de eurozone de in 2014 begonnen daling voort. Medio april begon de lange rente te stijgen. De 10-jaars swaprente nam in het eerste halfjaar van 2015 per saldo met bijna 35 basispunten (0,35 procentpunt) toe tot 1,15%. Kortere looptijden kenden een geringere rentestijging. De rente op 3-jaars swaps bleef nagenoeg onveranderd en bij nog kortere looptijden was er sprake van een rentedaling. Ook op de geldmarkt gingen de tarieven verder naar beneden. 3-maands euribor daalde met 9 basispunten tot - 0,01%, waarmee dit tarief voor het eerst in de geschiedenis negatief werd. Onder invloed van de perikelen rond Griekenland steeg de rente in de perifere landen van de eurozone harder dan die in de kernlanden, die deels van het flight-to-quality effect profiteerden. 2.4 Personeel en organisatie Het personeelsbestand is qua bezetting vrijwel stabiel gebleven en komt per 30 juni 2015 uit op 12 medewerkers (11,4 fte). Den Haag, 27 augustus 2015 BNG Vermogensbeheer B.V. De directie -2-

5 3 Financiële gegevens 3.1 Balans In duizenden euro s Activa Materiële vaste activa - - Financiële vaste activa - - Vorderingen en overlopende activa Effecten Liquide middelen Totaal activa Passiva Geplaatst en gestort aandelenkapitaal Algemene reserve Resultaat lopend boekjaar Totaal eigen vermogen Kortlopende schulden Overlopende passiva Totaal passiva

6 3.2 Winst-en-verliesrekening In duizenden euro s Baten Opbrengsten vermogensbeheer Opbrengsten beleggingsfondsen Omzet gebonden lasten Netto omzet Personeelskosten Overige beheerskosten Personeels- en algemene beheerskosten Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Diverse baten en lasten 4 3 Resultaat voor belastingen Belastingen Nettowinst Overzicht van gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten In duizenden euro s Nettowinst Mutatie herwaarderingsreserve - 42 Resultaten rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen (na belastingen) - 42 Totaal

7 3.4 Kasstroomoverzicht In duizenden euro s Het kasstroomoverzicht is opgesteld conform de indirecte methode Kasstroom uit operationele activiteiten Resultaat voor belastingen Aanpassingen voor: - Waardeveranderingen van effecten via de winst-en-verliesrekening - Afschrijvingen - - Kasstroom uit bedrijfsoperaties Mutatie vorderingen en overlopende activa Aankopen effecten Verkopen effecten Mutatie kortlopende en overlopende passiva Veranderingen in werkkapitaal Betaalde vennootschapsbelasting Kasstroom uit operationele activiteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten - Investeringen in materiele vaste activa - - Kasstroom uit investeringsactiviteiten 0 0 Kasstroom uit financieringsactiviteiten - Betaald dividend Betalingen op langlopende schulden - - Kasstroom uit financieringsactiviteiten Mutatie liquide middelen Mutatie liquide middelen - Stand liquide middelen 1 januari Stand liquide middelen 30 juni Mutatie liquide middelen

8 3.5 Toelichting op de balans en de winst-en-verliesrekening Waarderingsgrondslagen Algemeen BNG VB is opgericht op 4 juli 2002 en beschikt met ingang van 22 juli 2014 over een vergunning voor het beheren van beleggingsinstellingen als bedoeld in artikel 2:65 Wet op het financieel toezicht (Wft). Op basis van deze vergunning is BNG VB tevens bevoegd de volgende beleggingsdiensten te verrichten: het beheren van een individueel vermogen, het verstrekken van beleggingsadvies en het ontvangen en doorgeven van orders met betrekking tot financiële instrumenten. Het boekjaar van BNG VB is gelijk aan het kalenderjaar. Dit halfjaarbericht betreft de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 en betreft uitsluitend de financiële informatie van BNG VB. Het halfjaarbericht is opgesteld volgens de bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW. De rapportagevaluta van de jaarrekening is de euro. Op het halfjaarbericht heeft geen accountantscontrole plaatsgevonden. De halfjaarcijfers zijn opgesteld in overeenstemming met de grondslagen die zijn gehanteerd in de jaarrekening

9 3.5.2 Eigen vermogen In duizenden euro s Geplaatst en gestort aandelenkapitaal Het maatschappelijk kapitaal bedraagt EUR 3 miljoen verdeeld in aandelen elk nominaal EUR Hiervan zijn aandelen geplaatst en volgestort. Alle aandelen zijn in het bezit van N.V. Bank Nederlandse Gemeenten, gevestigd in Den Haag. Algemene reserve Stand per 1 januari Toevoeging uit winstinhouding voorgaand boekjaar Uitkering dividend Stand per 30 juni Herwaarderingsreserve Stand per 1 januari Mutatie uit herwaarderingsreserve - 42 Stand per 30 juni Resultaat boekjaar Stand per 1 januari Winstinhouding Resultaat boekjaar Stand per 30 juni Totaal eigen vermogen Den Haag, 27 augustus 2015 BNG Vermogensbeheer B.V. J.J.M. de Wit Voorzitter Directie D. Widijanto Directeur J.C. Reichardt Voorzitter Raad van Commissarissen O. Labe Lid Raad van Commissarissen -7-

10 4 Overige gegevens 4.1 Gebeurtenissen na balansdatum Er hebben zich geen gebeurtenissen na balansdatum voorgedaan die toelichting op of aanpassing van de halfjaarcijfers vereisen. -8-