HIGHLIGHTS 1 STE KWARTAAL 2018 GELDIG VAN 1 APRIL TOT 30 JUNI 2018

Transcriptie

1 HIGHLIGHTS 1 STE KWARTAAL 2018 GELDIG VAN 1 APRIL TOT 30 JUNI 2018 CORUM aandelen zijn een vastgoedbelegging. Zoals geldt voor elke vastgoedbelegging, betreft dit een belegging voor de lange termijn met een beperkte liquiditeit. Er bestaat een risico op verlies van kapitaal en de inkomsten zijn niet gegarandeerd. Wij adviseren een beleggingshorizon van minimaal 8 jaar. De prestaties uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomstige prestaties. Voordat u gaat investeren, dient u te controleren of de belegging bij uw financiële situatie past. ESSENTIËLE INFORMATIE BRUTO DIVIDEND 17,95 KWARTAALRESULTATEN Ingehouden Bruto winsten dividend 0,19 17,95 BELEGGEN VANAF Alle kosten inbegrepen PERFORMANCE 6,45% Bruto dividend uitgekeerd in ,53% Effectief rendement over 5 jaar CORUM: VOOR HET ZESDE JAAR OP RIJ LEIDER VAN HET SCPI-KLASSEMENT!* CORUM werd in 2017 al bekroond met de Victoires d Or in de sector SCPI s van Le Particulier en genereert sinds de oprichting voor het zesde jaar op rij een rendement van meer dan 6%. Met deze nieuwe prestaties bewijst CORUM jaar na jaar het succes van zijn strategie. * IEIF-ranglijst MAANDELIJKSE INKOMSTEN** CORUM keert zijn aandeelhouders maandelijks potentieel dividend uit. - Een ideale oplossing ter aanvulling op uw inkomsten - Alle voordelen van beleggen in de huurmarkt zonder verplichtingen (tegen beheerkosten) De uitkering van dividend vormt geen garantie en kan stijgen of dalen naargelang de schommelingen van de vastgoedmarkt en de huurvoorwaarden van het vastgoed. ** Potentieel maandelijks dividend DIT KWARTAAL AANGEKOCHT VASTGOED 3 nieuwe aankopen versterken de aanwezigheid van CORUM in 11 landen van de eurozone Aandeelhouders KWARTAALBERICHT 24

2 VOORWOORD CORUM, ALWEER 6 JAAR Toen CORUM in 2012 werd opgericht, ging het bedrijf heel anders te werk dan gebruikelijk bij vastgoedbeleggen en stelde de belegger centraal in zijn strategie. CORUM kwam tegemoet aan de grootste zorg van de spaarders: hoeveel levert mijn spaargeld mij op? En een revolutie: een beleggingsstrategie die Frans grondgebied kan verlaten om in de hele eurozone te investeren. Een strategie die bepaald wordt door de performancedoelstelling, het beroemde 6% rendement. Sinds 2012 staat CORUM in de belangstelling omdat het buiten Frankrijk investeert, daar waar andere vastgoedbeleggingsvehikels zich tot een paar landen beperken. Bovendien is CORUM de enige die een performancedoelstelling op lange termijn uitdraagt. Dit is opmerkelijk. Verantwoorde ontwikkeling Net als in de afgelopen twee jaar zal CORUM in 2018 de fondsenwerving tot 300 miljoen beperken omdat er minder mogelijkheden zijn om vastgoed te kopen waarmee de rendementsdoelstelling van 6% bereikt kan worden. Gelijkwaardige behandeling van de aandeelhouders CORUM heeft sinds 2012 geïnnoveerd ten dienste van zijn aandeelhouders: investeringen buiten Frankrijk, maandelijkse inkomsten, opties voor herbelegging van dividenden en het Periodiek Investeringsplan vanaf 50 per maand. CORUM zet in 2018 een punt achter een ongelijke werkwijze binnen het vastgoedbeleggen door te stoppen met het beleid van ingehouden winst. Ingehouden winst is het deel van het beleggingsresultaat dat niet aan de aandeelhouders wordt uitgekeerd en in de vorm van kasstromen wordt aangehouden. Het is belangrijk te weten dat elke aandeelhouder belast wordt over het resultaat van de SCPI: over het dividend dat hij heeft ontvangen, maar ook over de ingehouden winst die hij dus niet ontvangt. Vanaf 2018 zal CORUM het volledige resultaat aan zijn aandeelhouders uitkeren: de belastingen die door alle CORUM-aandeelhouders worden betaald, worden in overeenstemming gebracht met de inkomsten die in de loop van het jaar zijn ontvangen. Frédéric Puzin Voorzitter van CORUM AM ONTWIKKELING VAN DE AANDELENPRIJS

3 KWARTAALPRESTATIES De cijfers hebben betrekking op de afgelopen jaren en de prestaties uit het verleden zijn niet bepalend voor de toekomstige prestaties van CORUM. Zoals geldt voor elke vastgoedbelegging is het kapitaal niet gegarandeerd, de waarde van het CORUM-aandeel en de daaruit voortvloeiende inkomsten kunnen zowel stijgen als dalen. DIVIDEND PER AANDEEL 2,66 15,31 buitenlandse bronbelasting afgetrokken van de huur 2 Bruto dividend 1 17,95 Q Dividend uitgekeerd over het 1 ste kwartaal 2018 via 3 interimdividenden: 4,38 op 13-02, 4,38 op en 6,55 op Dividend uitgekeerd 3 5,60% Verwacht bruto dividend ,60 De toekomstige dividenduitkeringen over het 2 e kwartaal 2018 zijn gepland op 10-05, en Het bedrag van de bruto uitgekeerde inkomsten is gelijk aan het interim-dividend gedeeld door het aantal aangehouden aandelen, en wel voor één dividendgerechtigde aandeelhouder op de eerste dag van het kwartaal. 2. De huren van buitenlandse panden zijn onderworpen aan bronbelasting. De belasting die betaald wordt door uw SCPI wordt afgetrokken van de uitgekeerde interim-dividenden. 3. Dividend na verrekening van verschillende buitenlandse belastingen maar voor verrekening van Franse belastingen, die in het nieuwe kalenderjaar voldaan dienen te worden. INSCHRIJVINGSPRIJS SINDS 1 JUNI 2016 Inschrijven kan al vanaf 1 aandeel. Een aandeel (inclusief alle kosten),00 Nominaal 862,00 Emissiepremie (agio) 198,00 Inclusief de verschuldigde inschrijvingscommissie voor: - kosten van het ophalen van kapitaal 114,10 - kosten van het zoeken naar vastgoed en beleggingskosten 12,72 DIVIDENDGERECHTIGDE TERMIJN 1 e dag van de 6 e maand na de inschrijving en de volledige betaling. KWARTAALRESULTATEN ,28 15, ,59 16, ,05 16, Gemiddeld kwartaalresultaat in Gemiddeld kwartaaldividend in 17,53 16, ,67 17, ,14 17, ONTWIKKELING VAN DE INGEHOUDEN WINSTEN AANDELENMUTATIES IN HET KWARTAAL 4.534K * 2018 Gedeelte van de gecumuleerde, niet-uitgekeerde winst dat gereserveerd is voor toekomstige onvoorziene omstandigheden. * d.w.z. 0,7 maand dividend Aandelen die het kapitaal verhogen Terugkopen gematcht door nieuwe inschrijvingen 0 Aandelen in afwachting van terugkoop Onderhandse transacties en verkopen REFERENTIEWAARDEN OP Liquidatiewaarde () 900,08 Vervangingswaarde () 1.108,67 IFI-waarde () 933,18 (onder voorbehoud van goedkeuring door de jaarlijkse Algemene Aandeelhoudersvergadering) KAPITAALONTWIKKELING Kapitalisatie (op basis van de inschrijvingsprijs) miljoen miljoen Nominaal kapitaal 969 miljoen 912 miljoen Aantal aandelen Aantal aandeelhouders VERHUURMUTATIES Huren ontvangen in het 1 e kwartaal K Leegstand op winkels: 3 in Amnéville (468 m²), 2 in Valenciennes (630 m²), 2 in Torcy (594 m²), 1 in Hamburg (368 m²), 2 in Technoparc (343 m 2 ), 3 in Dublin (592 m²), In het eerste kwartaal van 2018 beschikbaar gekomen 1 winkelpand in Technoparc (94 m²) en 1 in Valenciennes (199 m²) Nieuwe huurcontracten in het eerste kwartaal van winkelpand in Raahe (1.000 m²) en 1 winkelpand in Valenciennes (191 m²) U vindt de waarde van uw beleggingen terug in uw account:

4 PROFIEL VAN DE VASTGOEDPORTEFEUILLE INCLUSIEF GETEKENDE NIEUWBOUWCONTRACTEN GEOGRAFISCHE SPREIDING (in % van de marktwaarde) 9% 3% 4% 3% 5% 13% 15% 1% 1% 16% 30% Nederland Italië Frankrijk Duitsland Spanje Ierland Portugal België Finland Estland Slovenië AANTAL HUURDERS 169 huurders MILIEUKWALITEIT (in % van de marktwaarde) 48% 6% 1% 2% 21% 22% BREEAM / DGNB / LEED HQE HPE / BBC RT 2012 RT 2005 Overige GEMIDDELDE RESTERENDE, NIET- ONDERHANDELBARE LOOPTIJD VAN DE HUURCONTRACTEN 8,3 jaar Maart 2018 Juli 2026 SPREIDING PER TYPE (in % van de marktwaarde) 11% 11% 24% 1% 5% 48% Kantoren Winkels Industrie Hotel Logistiek Gezondheidszorg AANTAL GEBOUWEN 98 gebouwen TOTAAL OPPERVLAK (in m 2 ) Leeg oppervlak m 2 FYSIEKE EN FINANCIËLE BEZETTINGSGRAAD (in %) 99,6% 99,4% FYSIEKE BEZETTINGSGRAAD Q ,05% 0,5% FINANCIËLE BEZETTINGSGRAAD Q Verhuurde panden: Financiële bezettingsgraad Met huurvrije periode Leegstaande panden: Op zoek naar huurders Hamburg Galerie Den Haag KPN Amsterdam Novotel Frankfurt PSA Banque Vélizy General Electric

5 ACQUISITIES De prestaties van beleggingen die in dit kwartaal door CORUM werden gegenereerd zijn geen garantie voor de toekomst. GRUPO RUMOS PORTO & BRAGA (PORTUGAL) Het betreft twee scholen, respectievelijk in de Portugese steden Porto en Braga. Porto is de tweede economische stad van Portugal. De twee handelshavens bieden bijzondere afzetmogelijkheden voor de industriële productie in de regio. De stad staat op de Werelderfgoedlijst van UNESCO. De school is zeer gunstig gelegen in het stadscentrum, dicht bij voorzieningen en vervoer, en biedt een goed ontwikkelingspotentieel (mogelijke omzetting in kantoren). Braga, dat in het noorden van Portugal ligt, is de op twee na grootste stad van het land, na Lissabon en Porto. Veel multinationals hebben hier hun onderzoeks- en productiecentra opgezet. Dit is het tweede vastgoed dat CORUM in Braga bezit (het eerste is een H&M-winkel). De Professional School Profitecla en de Professional School of Braga worden geëxploiteerd door Grupo Rumos, die gespecialiseerd is in scholen voor beroepsonderwijs. Aangekocht op 9 februari 2018 Aankoopprijs: 9,8 miljoen Aanvangsrendement: 6,7% inclusief mutatierechten en makelaarskosten Oppervlak: m 2 Huurder: Grupo RUMOS Resterende looptijd van de huurovereenkomst: 10 jaar, niet-onderhandelbaar Het betreft een kantoorgebouw van m² gelegen in Rosmalen, 100 km ten zuiden van Rotterdam in Nederland. Het gebouw is in 2004 gebouwd en ligt in de buurt van de snelwegen die de plaats verbinden met de grote steden van het land, Amsterdam en Rotterdam. Het pand ligt langs de snelweg A52, op een uitstekende zichtlocatie. De huurder is Heijmans NV, een Nederlands bouwbedrijf. De huurder is al in de gemeente gevestigd en beschikt over kantoren en werven voor het opslaan van zijn bouwmaterialen. Bovendien heeft Heijmans onlangs de aanbesteding gewonnen voor de bouw van een tunnel, een van de grootste Nederlandse infrastructuurprojecten van de afgelopen jaren (projectkosten: 1 miljard). Aangekocht op 2 maart 2018 Aankoopprijs: 14,7 miljoen Aanvangsrendement: 8,8% inclusief mutatierechten en makelaarskosten Oppervlak: m 2 Huurder: Heijmans NV Resterende looptijd van de huurovereenkomst: 11,3 jaar, niet-onderhandelbaar HEIJMANS NV ROSMALEN (NEDERLAND) EROSKI RIBADEO (SPANJE) Deze supermarkt met een oppervlak van ongeveer m² is gevestigd in de stad Ribadeo, in Noord-Spanje. Het verzorgingsgebied telt meer dan inwoners. Dankzij de strategische ligging aan de kust en vlak bij de verschillende wegverbindingen tussen Galicië en de regio Asturië profiteert de supermarkt van een levendige economische activiteit. De handelshaven leent zich goed voor verbindingen met landen buiten de Europese Unie. De supermarkt is in 2000 geopend en in 2016 gerenoveerd. Hij is verhuurd aan Eroski, een Spaanse supermarktketen. Het bedrijf is gelegen in een winkelgebied in de buurt van grote merken die veel publiek trekken, zoals Decathlon. Aangekocht op 9 maart 2018 Aankoopprijs: 9,5 miljoen Aanvangsrendement: 7,5% inclusief mutatierechten en makelaarskosten Oppervlak: m 2 Huurder: Eroski Resterende looptijd van de huurovereenkomst: 12,1 jaar, niet-onderhandelbaar

6 Waarschuwingen De beheermaatschappij garandeert niet de doorverkoop van CORUM aandelen. Het belegde kapitaal en de inkomsten worden niet gegarandeerd en hangen af van de ontwikkeling van de vastgoedmarkt tijdens de looptijd van de belegging. De aanbevolen beleggingshorizon ligt tussen 8 en 12 jaar en de liquiditeit van de belegging blijft gedurende de gehele levensduur van het fonds beperkt. Voordat u gaat investeren, dient u te controleren of de belegging bij uw financiële situatie past. Voorwaarden voor de inschrijving op een kapitaalverhoging De beheermaatschappij ontvangt van CORUM bij inschrijvingen een inschrijvingscommissie van 11,96% incl. alle belastingen, die ingehouden wordt op de emissiepremie (agio). De inschrijvingen zijn toegestaan tot het maximaal statutair kapitaal, vastgesteld op Wanneer het statutair maatschappelijk kapitaal is bereikt, worden inschrijvingen alleen nog maar toegestaan voor terugkoopverzoeken. Voorwaarden voor de terugtrekking van aandeelhouders Omdat CORUM een vennootschap met veranderlijk kapitaal is, heeft elke aandeelhouder het recht zich geheel of gedeeltelijk uit de vennootschap terug te trekken. Wanneer de beheermaatschappij een terugkoopverzoek ontvangt en er voor de terugkoop geen geld beschikbaar is voor terugkoopverzoeken voor een bedrag dat gelijk is aan of hoger is dan de terugkoop, vindt terugkoop plaats op basis van de van kracht zijnde inschrijvingsprijs na aftrek van de aan de beheermaatschappij betaalde inschrijvingscommissie, dat wil zeggen 933,18 vanaf 1 juni Op het hoofdkantoor van het vastgoedfonds worden de aan de beheermaatschappij gerichte terugkoopverzoeken op volgorde van binnenkomst geregistreerd. De aandeelhouder die zich wenst terug te trekken, stuurt zijn verzoek aan het vastgoedfonds per aangetekende brief met ontvangstbewijs onder toevoeging van het aandeelcertificaat of de aandelencertificaten. De aandelen worden geannuleerd. Voorwaarden voor overdracht 1. Directe overdracht (onderhands). De overdracht wordt vrij overeengekomen tussen de partijen. Aandeelhouders die hun aandelen wensen te verkopen, hebben tevens de mogelijkheid om de aandelen rechtstreeks aan de aandeelhouder of een derde te verkopen. In dat geval dienen zij een koper te vinden zonder bemiddeling van de beheermaatschappij en onder hun eigen verantwoordelijkheid zelf de formaliteiten voor overdracht af te handelen. De beheermaatschappij beperkt zich tot de inschrijving van de overdracht in het aandeelhoudersregister. Iedere overdracht van aandelen wordt geacht plaatsgevonden te hebben op de datum waarop de overdrachten worden ingeschreven in het register. 2. Dividendrechten op aandelen en goedkeuring. De aandelen van de cedent geven niet langer recht op de uitkering van interim-dividend, noch op de uitoefening van enig ander recht vanaf de laatste dag van de maand die voorafgaat aan de datum waarop de overdracht plaatsgevonden heeft. De koper heeft recht op dividend vanaf de eerste dag van de maand van de overdracht. Voor de overdracht van de aandelen is geen goedkeuring vereist. 3. Registratierechten (onderhands). De transactiekosten zijn voor rekening van de koper en bestaan hoofdzakelijk uit de registratierechten van 5% (tarief van kracht op 1 januari 2017) en vaste dossierkosten van 240, alle belastingen inbegrepen. Fiscaliteit 1. Aangifte inkomstenbelasting. Elk jaar ontvangt u van de beheermaatschappij CORUM Asset Management alle informatie die u nodig hebt voor uw aangifte inkomstenbelasting met betrekking tot inkomsten over het voorgaande jaar van CORUM. 2. Niet in Frankrijk woonachtige aandeelhouders. Aan aandeelhouders wordt gevraagd onverwijld de beheermaatschappij te informeren over elke wijziging met betrekking tot hun status als ingezetene of niet-ingezetene. De aandacht van niet in Frankrijk woonachtige aandeelhouders wordt gevestigd op het feit dat zij kennis dienen te nemen van de belastingmaatregelen die eventueel van toepassing zijn in het land waarvan ze fiscaal inwoner zijn en op grond van hun persoonlijke situatie. De fiscale behandeling hangt af van de persoonlijke situatie van elke aandeelhouder, die zich in de toekomst kan wijzigen. 3. Buitenlandse inkomsten CORUM int de in het buitenland betaalde belasting namens de aandeelhouders en stuurt het jaar erop een overzicht met de te betalen belasting. Ontwikkelingen van het vastgoedfonds De statuten, het prospectus, het essentiële-informatiedocument, het kwartaalbericht en het laatste jaarverslag van uw vastgoedfonds zijn kosteloos beschikbaar op de website: Elke wijziging van uw postadres, bankrekening, optie of fiscale status of elke andere wijziging, dient zo snel mogelijk voor het einde van de maand verstuurd te worden aan de beheermaatschappij, vergezeld van de vereiste bewijsstukken. De Algemene Aandeelhoudersvergadering van CORUM heeft plaatsgevonden op 12 april VERKLARENDE WOORDENLIJST Dividendgerechtigde termijn: termijn tussen de datum waarop de aandelen verworven worden en de datum waarop zij recht geven op dividend. De inschrijver moet rekening houden met de termijn, in het bijzonder in het kader van een gefinancierde aankoop van aandelen, waarbij een verschil kan ontstaan tussen de aflossing van de financiering en de uitkering van de eerste dividenden. Dividendrendement: gedefinieerd als het bruto dividend, voor Franse en buitenlandse inhoudingen, dat uitgekeerd wordt over een jaar N (inclusief het buitengewone interimdividend en het gedeelte dat als meerwaarde wordt uitgekeerd), gedeeld door de gemiddelde aankoopprijs van het aandeel in jaar N. Dankzij deze indicator kan de jaarlijkse financiële prestatie van CORUM worden gemeten. Ingehouden winsten: gedeelte van het niet-uitgekeerde, voor uitkering beschikbaar resultaat. Aanvangsrendement: betreft het rendement op vastgoed op de aankoopdag, dat wil zeggen de huur op jaarbasis afgezet tegen de aankoopprijs van het vastgoed, inclusief mutatierechten en makelaarskosten. Financiële bezettingsgraad: gefactureerde huren / factureerbare huren. Dit percentage meet de financiële huurperformance. Fysieke bezettingsgraad: gecumuleerd oppervlak van de bezette ruimten / gecumuleerd oppervlak van de ruimten in bezit. NB: de rekenmethode van de fysieke bezettingsgraad is eigen aan elke Beheermaatschappij, waardoor SCPI s onderling niet kunnen worden vergeleken. Effectief rendement: meet het effectief rendement over een bepaalde periode. Het houdt rekening met de ontwikkeling van de waarde van het aandeel en het uitgekeerde dividend. Hoofdkantoor: 1 rue Euler, Parijs, Frankrijk Handels- en vennootschapsregister te Parijs: , ingeschreven op 28 februari 2012 Maatschappelijk kapitaal bij oprichting: Maatschappelijk kapitaal op 31 maart 2018: Goedkeuring SCPI van de AMF (Franse AFM) voor het prospectus: nr op 24 juli BALO nr. 3 op 6 januari Beheermaatschappij: CORUM Asset Management, goedgekeurd door de AMF (Franse AFM) op 14 april 2011 onder nr. GP , goedgekeurd op grond van de AIFM-richtlijn. CORUM Herengracht CG - Amsterdam Tel: +31 (0) informatie@corum-am.com