VD/DR 11 september 2013 Ons Pensioenplan 2015

Transcriptie

1 VD/DR 11 september 2013 Ons Pensioenplan 2015 Deze presentatie geeft de ontwikkelingen en de gedachtevorming tot 11 september 2013 weer. Er zijn nog geen definitieve besluiten genomen. De presentatie bevat dan ook geen toezeggingen en de informatie kan nog veranderen. Aan de presentatie kunnen dan ook op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Als u verder gaat met het bekijken van deze presentatie gaat u akkoord met dit voorbehoud.

2 Programma Jan Poen: Voortgang sinds 26 juni Vervolgproces Ruud Kruijff: Recapitulatie Hoe blijven we dicht bij onze regeling Jan Poen: Mening verenigingsraad Proces en tijdpad Inhoud

3 Ons Pensioenplan Voortgang sinds VR 26 juni Na 26 juni. Aanvullende uitwerkingen door Towers Watson Opstarten communicatie traject - Special pensioenkrant - Webinar -. Rol ALV resp. VR in besluitvormingstraject aanpassing regeling

4 Aanleiding en inhoud Ruud Kruijff Towers Watson

5 Agenda Inleiding: Doelstelling aanpassing regeling Update status wetgeving Update bereikte conclusies werkgroep Geplande vervolgstappen

6 Doelstelling aanpassing regeling De aanleiding om de regeling tegen het licht te houden, betreft de gewijzigde wetgeving Het doel is om de huidige opzet / uitgangspunten van de pensioenregeling zo goed mogelijk in te passen in de nieuwe wetgeving - Er wordt geen doelbewuste wijziging van de opzet / uitgangspunten van de huidige regeling beoogd 6

7 Uitgangspunten pensioenregeling Verplicht gestelde pensioenregeling voor fysiotherapeuten Maximaal gebruikmaken van voordelen collectief pensioen Collectief beleggen Collectief dragen van risico s: - Inkomen na pensionering tot aan overlijden - Inkomen nabestaanden bij overlijden - Voortzetting pensioenopbouw bij beroepsarbeidsongeschiktheid Minimaal gebruikmaken van nadelen collectief pensioen: Iedereen betaalt in beginsel voor zijn eigen pensioen Goede en slechte rendementen zo snel mogelijk uitdelen Zo min mogelijk jong betaalt voor oud

8 Uitgangspunten pensioenregeling Vaste premiehoogte Premie voor iedereen in principe gelijk ongeacht inkomen - Wel rekening houden met parttimewerken - Wel rekening houden met pensioenniveau Basis / BasisPlus Premie hangt niet af van financiële positie pensioenfonds (rendementen uit verleden) Premie neemt in principe alleen toe als levensverwachting stijgt Vaste pensioenopbouw Pensioenopbouw voor iedereen in principe gelijk ongeacht inkomen - Wel rekening houden met parttimewerken - Wel rekening houden met pensioenniveau Basis / BasisPLUS Sturen van pensioenfonds door indexaties (toeslagbeleid)

9 Wetswijzigingen Herziening Financieel toetsingskader Keuze nominaal of reëel contract per 1 januari 2015 Verhoging AOW-leeftijd / pensioenrichtleeftijd Geleidelijke verhoging AOW van 65 naar 67 Vanaf 2014 (fiscale) pensioenrichtleeftijd 67 jaar Fiscaal kader beroepspensioenregelingen Per 1 januari 2015 dezelfde regels als voor werknemerspensioenen

10 Update status wetswijzigingen sinds 26 juni 2013 Herziening Financieel toetsingskader Concept-wetgeving 12 juli gepubliceerd Veel lagere wetgeving nog benodigd Consultatie op concept-wetgeving 6 september gesloten Planning: Definitief Wetsvoorstel indienen bij 2 e kamer december 2013 Verhoging AOW-leeftijd / pensioenrichtleeftijd Geleidelijke verhoging AOW van 65 naar 67 Reeds vastgelegd in wetgeving Kabinet doet nog wetsvoorstel voor snellere verhoging Fiscaal kader beroepspensioenregelingen Behandeling wetsvoorstel 1,75% in 1 e Kamer loopt nu

11 Premiedemping in concept-wetgeving Toets aan kostendekkende premie in huidige wetgeving: Premie > Kostendekkende premie (KDP) KDP = kosten opbouw + risicodekking + risicobuffer + uitvoeringskosten KDP kan berekend worden met gedempte rentevoet (SPF: 4,1%) De premie dient gemiddeld over de jaren toereikend te zijn Toets aan kostendekkende premie in concept-wetgeving: Gedempte rentevoet vervalt; KDP altijd op basis van marktrente Optie 1: KDP vaststellen voor een periode van drie jaar in plaats van voor één jaar Optie 2: KDP vaststellen en geleidelijk in drie jaar toegroeien naar dat niveau Voor reëel contract geldt een periode van vijf jaar in plaats van drie jaar

12 Conclusies werkgroep regeling tot nu toe

13 Belangrijkste conclusies eerdere vergaderingen Contractskeuze Keuze voor reëel contract past het best bij opzet fonds Wens tot handhaven risicoprofiel fonds ondanks lage dekkingsgraad - In nominaal contract wellicht te strak keurslijf Focus op beleggen voor de lange termijn - In nominaal contract wordt meer op korte termijn gestuurd Spreidingsmethodiek positieve en negatieve schokken in reëel kader sluit het meest aan bij uitgangspunten pensioenfonds - In nominaal contract later indexeren en langer wachten met korten Beperken korte termijnkans op grote negatieve schokken - In nominaal contract grotere negatieve schokken in geval van korten pensioen

14 Toelichting contractkeuze: Indexaties komende 60 jaar Huidige regeling (nominaal kader)

15 Toelichting contractkeuze: Indexaties komende 60 jaar Aangepaste regeling (reëel kader)

16 Belangrijkste conclusies eerdere vergaderingen Pensioenleeftijd Voorstel is om toekomstige pensioenopbouw te baseren op pensioenrichtleeftijd 67 Door mogelijkheid van terugvervroegen naar 65 is dit met name een administratieve keuze Leeftijd 67 biedt voordeel dat pensioenopbouw tot 67 kan worden voortgezet Pensioen vanaf 67 is goedkoper dan vanaf 65, dus twee mogelijkheden: - Toename van pensioenleeftijd gebruiken om premie te verlagen - Toename van pensioenleeftijd gebruiken om verwacht pensioen te verhogen

17 Belangrijkste conclusies eerdere vergaderingen Niveau van de regeling c.q. premie De premie dient niet te stijgen bij de herziening van de regeling De huidige overgangsregeling wat betreft premie/opbouw (Basis versus BasisPLUS) blijft voor de betreffende overgangsgroep gehandhaafd

18 Belangrijkste conclusies eerdere vergaderingen Fiscaal kader Pensioenopbouw basisplusregeling naar verwachting lager dan fiscaal maximum per 1 januari 2015 Opbouwpercentages lager dan fiscale maxima Basis-regeling dan uiteraard ook lager dan fiscaal maximum Wegens verschillen met standaard maxima wel toetsen met berekening Betreft met name de mogelijkheid van hoge indexaties Voor te leggen aan fiscus Werkgroep in later stadium nog terug op gevolgen fiscaal kader Nog onderhanden werk

19 Voorstel basisvariant Towers Watson voor aanpassing huidige regeling

20 Achtergrond voorstel Towers Watson Door publicatie van consultatiewetgeving nieuwe kaders duidelijker Hierdoor kan concrete uitwerking aangepaste regeling worden opgesteld. Wenselijk voor gedetailleerde berekeningen om aantal varianten te beperken Daarom voorstel TW basisvariant voor aanpassing regeling Gebaseerd op tot nu toe bereikte conclusies van werkgroep In berekeningen worden ook variaties op basisvariant onderzocht

21 Beschrijving basisvariant Karakter: reële ambitie-overeenkomst op basis van middelloonsystematiek Pensioenleeftijd toekomstige opbouw : 67 jaar Premiepercentages blijven ongewijzigd ten opzichte van huidige regeling: - Premie in BasisPLUS-regeling : (fysiotherapeut zonder partner) - Premie in Basis-regeling : (fysiotherapeut zonder partner) Indexatie : onvoorwaardelijk op basis van prijsinflatie plus 2% Aanpassingsmechanisme Financiële Schokken (AFS): - Spreidingsperiode tien jaar (ook voor levensverwachtingsaanpassingsmechanisme) - Open toepassing (toekomstige opbouw deelt mee ) - Geen egalisatiereserve

22 Beschrijving basisvariant Opbouwpercentages en kostendekkende premie Opbouwpercentages worden zo vastgesteld dat feitelijke premie gelijk is aan de kostendekkende premie (KDP) In principe wordt de KDP jaarlijks vastgesteld op basis van de marktrente (rekenrente reëel contract) - Deze systematiek leidt tot jaarlijks wisselende opbouwpercentages Voorstel is om gebruik te maken van de mogelijkheid om KDP voor vijf jaar vast te zetten - Leidt tot vaststellen van opbouwpercentages voor periode van vijf jaar - Naar verwachting gedurende vijf jaar geen tekort/overschot in premie geen AFS-effect

23 Vervolgstappen

24 Vervolgstappen Effecten en onderbouwen invaren - Doorrekenen basisvariant - Maakt generatie-effecten inzichtelijk - Juridische onderbouwing invaren Maatmanberekeningen - Doorrekenen basisvariant - Maakt effecten aanpassing regeling op pensioenuitkomst duidelijk communicatie Fiscale aandachtspunten - Proces aanvragen fiscale aanwijzing - DGA, winst uit onderneming T 3, etc. Wijziging verplichtstellingsbeschikking

25 Onderbouwing invaren : CPB-aanpak verplicht? Herverdelingseffecten tussen generaties zullen beoordeeld moeten worden uitgaande van een set economische scenario s - Referentiepunt is de analyse van CPB CPB-berekening gericht op netto profijt per geboortejaar - Netto profijt : Totale pensioenwaarde waarmee een generatie erop vooruit gaat - Zero sum game : Profijt van ene generatie is verlies van een andere generatie

26 Onderbouwing invaren : CPB-aanpak verplicht? Ter illustratie: Door CPB berekende generatie-effecten invaren voor voorbeeld pensioenfonds

27 Maatmanberekening gewenste uitkomsten Wenselijk om inzicht te geven in what s in it for me van aanpassing regeling Te verwachten pensioenresultaat: - Actieven: vervangingsratio = pensioen gedeeld door inkomen (percentage) - Pensioen = SPF-pensioen (na 3%-conversie) + AOW - Uitgedrukt in inkomen vlak voor pensionering - Effecten onderzoeken voor 25-jarige, 45-jarige, 55-jarige - Gepensioneerden : ontwikkeling koopkracht van het SPF-pensioen - SPF-indexaties afgezet tegen prijsinflatie Risico pensioenresultaat - Inzichtelijk gemaakt door tonen 5 e, 25 e, 50 e, 75 e, en 95 e percentiel Volatiliteit uitkering gepensioneerden - Inzichtelijk gemaakt door de kans op een korting van het pensioen

28 Maatmanberekening - economische scenario s Economische uitgangspunten hebben een grote invloed op de maatman-uitkomsten. - Indexaties worden sterk beïnvloed door rendements- en rente-aannames - Hoogte pensioenopbouw wordt sterk beïnvloed door aanname rente-ontwikkeling - Prijsinflatie bepaalt koopkrachtvergelijkingen - Looninflatie bepaalt vervangingsratio s In de toekomst: Wettelijk voorgeschreven economische scenario s voor pensioencommunicatie. Deze scenario s in principe geschikt uitgangspunt voor maatman-analyses Voorgeschreven scenario s zijn echter nog niet beschikbaar. Als alternatief zal daarom gerekend moeten worden met eigen scenario s.

29 Maatman definitie Jaarlijkse procentuele inkomensontwikkeling maatmannen gebaseerd op FWG-schalen CAO Ziekenhuizen , salarisschalen per 1 juli 2013 In afwijking van CAO: startsalaris op leeftijd (CAO ) Inkomen zelfstandige:

30 Maatman definitie 2013 Maatman 0: - Leeftijd 25: start in schaal 55 periodiek 2, maar startsalaris Procentuele groei: geen Maatman 1: - Leeftijd 25: schaal 55 periodiek 2, maar startsalaris Procentuele groei: jaarlijks één periodiek tot maximum van schaal 55 Maatman 2: - Leeftijd 25: schaal 55 periodiek 2, startsalaris Procentuele groei: jaarlijks één periodiek tot periodiek 5. Daarna overstap naar schaal 60 periodiek 3. Vervolgens jaarlijks één periodiek tot maximum schaal 60 Maatman 3: - Gelijk aan maatman 2, maar start eigen praktijk op leeftijd 35 (inkomen eigen praktijk ) - Procentuele groei: gelijk aan maatman 2, stijging op 35: 58% Maatman 4: - Leeftijd 25: eigen praktijk met inkomen Procentuele groei : geen

31 Carrièreverloop maatmannen 2013 (% stijging per jaar) CARRIÈREVERLOOP MAATMANNEN OP BASIS VAN CAO ZIEKENHUIZEN Jaarlijkse inkomensstijging exclusief algemene looninflatie Maatman 0 Maatman 1 Maatman 2 Maatman 3 Maatman 4 Leeftijd 25 0,0% 4,6% 4,6% 4,6% 0,0% 26 0,0% 4,7% 4,7% 4,7% 0,0% 27 0,0% 4,2% 4,2% 4,2% 0,0% 28 0,0% 4,2% 4,2% 4,2% 0,0% 29 0,0% 1,9% 3,8% 3,8% 0,0% 30 0,0% 1,9% 4,2% 4,2% 0,0% 31 0,0% 2,1% 3,8% 3,8% 0,0% 32 0,0% 2,1% 3,8% 3,8% 0,0% 33 0,0% 2,0% 3,5% 3,5% 0,0% 34 0,0% 1,8% 1,5% 1,5% 0,0% 35 0,0% 0,0% 1,5% 57,7% 0,0% 36 0,0% 0,0% 1,5% 0,0% 0,0% 37 0,0% 0,0% 1,5% 0,0% 0,0% ,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

32 Carrièreverloop maatmannen (inkomen) CARRIÈREVERLOOP MAATMANNEN OP BASIS VAN CAO ZIEKENHUIZEN Jaarlijks inkomen exclusief algemene looninflatie Maatman 0 Maatman 1 Maatman 2 Maatman 3 Maatman 4 Leeftijd

33 Proces fiscale aanwijzing aangepaste pensioenregeling Aanwijzing nodig bij afwijken van standaard maxima - Door toeslagregeling in SPF-regeling is dit van toepassing - Aantonen: Regeling niet bovenmatig voor typisch carrièreverloop - Bovenmatigheid niet helemaal uit te sluiten voor specifieke gevallen - Bijvoorbeeld jonge fysiotherapeut met een korte deelnameperiode - Aantonen dat dergelijke gevallen uitzonderlijk zijn Aanwijzing wordt formeel verleend door Minister van Financiën (aanspreekpunt Belastingdienst) Voorgesteld proces aanvragen aanwijzing: - Nieuwe fiscale regels meenemen bij aanpassing regeling - Wetsvoorstel versobering fiscaal kader 1 januari 2015 (o.a. 1,75% opbouw) ligt nog bij Eerste Kamer - Na vaststelling regeling door DPF contact opnemen met Belastingdienst

34 Vragen aan de Verenigingsraad

35 Kan de Verenigingsraad van de Deelnemersvereniging Pensioenfonds Fysiotherapeuten zich vinden in: 2 e helft oktober Uitnodiging ALV, publicatie voorstel aanpassing regeling 30 oktober e Webinar: voorstel aanpassing regeling 27 november Voorafgaand aan ALV: Extra DR/VR sessie - ALV: Presentatie van het voorstel aanpassing regeling - Bekrachtiging mandaat Verenigingsraad Zonodig; 2e helft januari 2014: Afrondende DR/VR sessie aanpassing regeling

36 Kan de Verenigingsraad van de Deelnemersvereniging Pensioenfonds Fysiotherapeuten zich vinden in: Voorstel aanpassing pensioenregeling van de leden van DPD /deelnemers in SPF? (zoals vandaag op 11 september toegelicht door Towers Watson)

37