Ballast Nedam Pensioenfonds. Deelnemersvergadering. Theo Bruijninckx 22 september 2004

Transcriptie

1 Ballast Nedam Pensioenfonds Deelnemersvergadering Theo Bruijninckx 22 september 2004

2 Onderwerpen Agendapunt 4: Jaarverslag 2003 Overzicht 2003 Herstelplan 2002 Agendapunt 6: Wijziging bijsparen Agendapunt 7: Nieuwe pensioenregeling Waarom wijzigen Wat wordt er gewijzigd Gevolgen

3 Agendapunt 4: Jaarverslag 2003 Overzicht 2003 Herstelplan 2002

4 rendement 8.2% -7.2% 0.1% 3.2% 15.7% 9.1% indexatie 0.0% 4.4% 2.3% 2.0% 2.1% 2.2% premiekorting 0.0% 40.0% 50.0% 40.0% 40.0% 40.0% stortingen BN 29.1 (10.6) (11.3) algemene reserve 6.7% 1.5% 12.8% 25.0% 27.7% 20.6%

5 Analyse resultaat Premie Premiekorting - (8.1) Reguliere opbouw (13.3) (14.6) Backservice 0.6 (13.8) Spaarkapitaal, koopsommen etc. (6.9) (5.3) (19.6) (33.7) 5.9 (13.3) Directe beleggingsopbrengsten Koersresultaat 22.8 (52.5) Beleggingsresultaat 36.5 (40.8) Rekenrente (17.2) (16.5) Indexaties - - (17.2) (16.5) Overschot / tekort beleggingen 19.3 (57.3) Overige mutaties o.a. kosten (1.3) (3.5) Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening 23.9 (74.1) Extra storting werkgever Resultaat boekjaar 23.9 (45.0)

6 Reservetekort aanwezig vermogen pensioenverplichtingen algemene reserve 29.8 af: reserve algemene risico's 23.0 overdekking 6.8 reserve beleggingsrisico's 79.7 reservetekort 72.9 Combinatie van overdekking en een reservetekort Naar verwachting ruim voldoende vermogen om bij staking premiebetalingen de nominale pensioenverplichtingen na te komen Echter onvoldoende om dit volledig geïndexeerd te kunnen nakomen

7 Herstelplan 2002 Geen indexatie inactieven tot 2010 Middeling eindloon over 3 jaren Premie Geen korting Kostendekkend Prognose: reservetekort weg in 2010 (118%) Handhaving van herstelplan Geen tegemoetkoming premie ziektekostenverzekering

8 Agendapunt 6: Wijziging bijsparen

9 Wijziging bijsparen Schot tussen spaarkapitaal en pensioen Géén minimumgarantie van 4% meer kan ten koste van indexatieruimte gaan Rendement van het afgelopen jaar in plaats van gemiddelde van 5 laatste jaren (geen invloed meer op indexatieruimte) Ingangsdatum: 23 september 2004, oude voorwaarden blijven van toepassing op gespaard bedrag tot en met 23 september 2004

10 0 Agendapunt 7: Nieuwe pensioenregeling

11 1 Agendapunt 7: Nieuwe pensioenregeling Waarom wordt de pensioenregeling gewijzigd? Wat wordt er gewijzigd? Wat zijn de gevolgen voor u als actieve en als inactieve deelnemer?

12 2 Informatie volgt Pensioenkrant E-nieuwsbrieven Pensioenrubriek Insite Brochure P&O Pensioenfonds Adviseurs Onderstreept: actieve deelnemers

13 3 Waarom wijzigen? ook op termijn een goede pensioenregeling

14 4 Niet wijzigen Premie omhoog Balansproblemen Ballast Nedam (IFRS) Onzekerheid in kosten Geen indexatie gepensioneerden t/m 2010 Niet echt solidair

15 5 De wijzigingen en de gevolgen Collectieve beschikbare premieregeling je behoudt wat je had, je krijgt waarvoor je betaalt

16 6 7 belangrijke wijzigingen 1. Beschikbare premieregeling 2. Middelloonkarakter 3. Hoger opbouwpercentage 4. Lagere franchise 5. Indexatieambitie 6. Vaste premie 7. Transparante indexatie

17 7 1. Beschikbare premieregeling Eindloonregeling Pensioen gebaseerd op laatstverdiende salaris pensioentoezegging Collectieve beschikbare premieregeling Pensioen afhankelijk van beschikbare premie en behaalde beleggingsopbrengsten premietoezegging Schotten tussen pensioenfonds en Ballast Nedam

18 8 Wat betekent dit voor u (actieven)? Werkgever zegt een premie toe Minder zekerheid: beleggingsrisico ligt bij werknemer Pensioenaanspraken worden voorwaardelijk Hoogte van pensioen is afhankelijk van financiële positie van pensioenfonds

19 9 2. Middelloonkarakter Beschikbare kapitaal verdelen volgens middelloon systematiek Pensioen is gebaseerd op jaarlijkse in plaats van laatste salaris

20 0 Voorbeeld eindloon basis voor pensioen = pensioengevend salaris in jaar 3 Pensioengevend salaris jaar 3 Pensioengevend salaris jaar 2 Pensioengevend salaris jaar 1

21 1 Voorbeeld middelloon basis voor pensioen = pensioengevend salaris van jaar Pensioengevend salaris jaar 3 Pensioengevend salaris jaar 2 Pensioengevend salaris jaar 1

22 2 Wat betekent dit voor u (actieven)? Minder gunstig voor mensen met een sterke carrièreontwikkeling Laatstverdiende salaris niet meer de basis voor pensioen (backservice) Gunstig voor mensen met een minder sterke carrièreontwikkeling Door hoger opbouwpercentage en lage franchise

23 3 3. Hoger opbouwpercentage 2% in gewijzigde regeling in plaats van 1,75%

24 4 Wat betekent dit voor u (actieven)? Hoger opbouwpercentage is gunstig Bij gemiddelde carrière zijn gelijke of zelfs hogere uitkomsten mogelijk

25 5 4. Lagere franchise De gewijzigde regeling kent een lagere franchise huidige regeling: nieuwe regeling:

26 6 Franchise omlaag Salaris Oude regeling Salaris Basis voor 1.75% pensioenopbouw 2% Nieuwe regeling Pensioengevend salaris Franchise Pensioengrondslag

27 7 Wat betekent dit voor u (actieven)? Lagere franchise is gunstig Pensioengrondslag stijgt met Dit kan leiden tot een hogere pensioenopbouw

28 8 5. Indexatieambitie Indexatieambitie = 0 ( indexatieparadox ) Bij toezeggen indexatie zijn reserves verplicht Vaste premie biedt wel indexatieruimte

29 9 Voorbeeld pensioenopbouw zonder met indexatie Indexatie jaar 3 Indexatie jaar 3 Indexatie jaar 2 Pensioen jaar 3 Pensioen jaar 2 Pensioen jaar 1

30 0 Wat betekent dit voor u (actieven)? Door 0%-ambitie zijn geen reserves voor indexatie nodig Indexatie alleen als financiële middelen beschikbaar zijn boven vereiste reserves Eerder indexatie bij 0%-ambitie dan bij indexatie ambitie

31 1 6. Vaste premie Ballast Nedam blijft gelijke hoeveelheid premie betalen, géén bezuiniging! De premie bedraagt 21,2% van de pensioengrondslag Werknemer betaalt 6,2% hiervan Pensioengrondslag = hoger De daadwerkelijke premie wordt nog berekend

32 2 Premie regeling 2004 kostendekkende premie van regeling 2004 betaalde premie 2004 betaalde premie 2004 huidige premie kostendekkende premie Premie moet omhoog voor de huidige regeling

33 3 Versobering pensioenregeling 2005 kostendekkende premie van regeling 2004 kostendekkende premie gewijzigde regeling "middelloon" 2. Opbouw 2% 3. Franchise Indexatie ambitie 0% Versobering: aanzienlijk lagere kostendekkende premie Eindloonregeling 2004: ongeveer 25% duurder dan regeling 2005

34 4 Gelijke premie 2005 kostendekkende premie van regeling 2004 toegezegde premie 2005 = betaalde premie 2004 kostendekkende premie gewijzigde regeling "Middelloon" 2. Opbouw 2% 3. Franchise Indexatie ambitie 0% Toegezegde premie 2005 gelijk aan betaalde premie 2004, uitgedrukt in vast % Toegezegde premie: ongeveer 20% hoger dan kostendekkende premie. Dit komt ten goede aan indexatieruimte voor zowel de actieven als de inactieven.

35 5 Premie 2005 toegezegde premie 2005 = betaalde premie 2004 kostendekkende premie gewijzigde regeling "Middelloon" 2. Opbouw 2% 3. Franchise Indexatie ambitie 0% De toegezegde premie: hoger dan de kostendekkende premie Extra premie komt ten goede aan de indexatiecapaciteit, ondanks de indexatie-ambitie van 0% indexatieruimte

36 6 7. Transparante indexatie Vaste beschikbare premie en de rendementen bepalend voor de indexatieruimte. Feitelijke indexatie afhankelijk van: 1. Ruimte als gevolg van hogere vaste beschikbare premie dan de kostendekkende premie. 2. Overrente: hogere rendementen op de beleggingen dan de rekenrente. 3. Aftrek van de volgens de PVK vereiste toevoegingen gedurende een bepaalde periode aan de reserves / buffers.

37 Transparante indexatieregels 7 Indexatie toedeling: 1. Actieven: loonindex (welvaart koppeling met eindloon meer dan kostendekkende premie) 2. Inactieven: prijsindex (waarde huidige regeling) Eventueel meerdere toevoegen aan een reserve boven PVK reserves (maximaal 10%) Eventueel meerdere boven extra reserve van 10% toedelen actieven : inactieven als 3: 2 (benadering van loon : prijs) Alles gerelateerd aan opgebouwde aanspraken, geen plaats voor andere uitkeringen (tegemoetkoming ziektekostenverzekering en rendementsgarantie op bijsparen)

38 8 Kortingsregels Voordat pensioenuitkeringen worden gekort eerst: 1. Reserves aanspreken (algemene reserve, reservebuffers en extra reserve) 2. Opbouw van het lopende jaar aanspreken (actieven) Indien er gekort is wordt deze korting ongedaan gemaakt voordat er weer geïndexeerd wordt (terugwerkende kracht 5 jaar)

39 9 Huidige financieringsovereenkomst vervalt Inactieven: geen rechten aan ontlenen Indirect wel gevolgen voor inactieven: tekort: Ballast Nedam vult aan (geen korting pensioenuitkeringen, geen garantie op indexatie) overschot: Pensioenfonds keert uit aan Ballast Nedam (premiekortingen / betalingen) Uitgangspunt: actief pensioenfonds is altijd gefinancierd binnen bandbreedte

40 0 Gevolgen voor actieven Maatmensen

41 1 startkapitaal Startkapitaal: opgebouwde aanspraak tot en met 2004 Voorbeeld: 10 deelnemersjaren * 1.75% * pensioengevend eindsalaris (nu: gemiddeld over laatste 3 jaar) Géén middelloon met terugwerkende kracht Start: terugdraaiing van de middeling over 3 jaar (voorbehoud)

42 2 Uitgangspunten Situatie per 1 januari 2005 Opgebouwde aanspraak tot en met 2004 vormt startkapitaal Algemene salarisontwikkeling van 3% Twee beleggingsscenario s: 1. Scenario gehanteerd en geaccepteerd door PVK 2. Voorzichtiger scenario

43 3 Salarisontwikkeling - maatmensen loopbaan binnen functiegroep carrieremaker bliksem carriere 22 20

44 4 25 starter loopbaan binnen functiegroep Salaris : per jaar Scenario 1 5% obligaties 8% aandelen Scenario 2 4% obligaties 7% aandelen Pensioen op 65 huidige regeling Pensioen op 65 nieuwe regeling % meer % meer Werknemerspremie huidige regeling Werknemerspremie nieuwe regeling % meer

45 jaar in dienst loopbaan binnen functiegroep Salaris : per jaar Scenario 1 5% obligaties 8% aandelen Scenario 2 4% obligaties 7% aandelen Pensioen op 65 huidige regeling Pensioen op 65 nieuwe regeling % meer % meer Werknemerspremie huidige regeling Werknemerspremie nieuwe regeling % meer

46 jaar in dienst loopbaan binnen functiegroep Salaris : per jaar Pensioen op 65 huidige regeling Scenario 1 5% obligaties 8% aandelen Scenario 2 4% obligaties 7% aandelen Pensioen op 65 nieuwe regeling % meer % meer Werknemerspremie huidige regeling Werknemerspremie nieuwe regeling % meer

47 jaar in dienst loopbaan binnen functiegroep Salaris : per jaar Scenario 1 5% obligaties 8% aandelen Scenario 2 4% obligaties 7% aandelen Pensioen op 65 huidige regeling Pensioen op 65 nieuwe regeling % meer % minder Werknemerspremie huidige regeling Werknemerspremie nieuwe regeling % minder

48 jaar in dienst loopbaan binnen functiegroep Salaris : per jaar Scenario 1 5% obligaties 8% aandelen Scenario 2 4% obligaties 7% aandelen Pensioen op 65 huidige regeling Pensioen op 65 nieuwe regeling % meer % meer Werknemerspremie huidige regeling Werknemerspremie nieuwe regeling Verschil is nihil

49 loopbaan binnen functiegroep leeftijd in dienst starter 8 jaar 10 jaar 20 jaar 25 jaar jaarsalaris pensioen op 65 huidige regeling gewijzigde regeling verschil in % +37% +27% +27% +6% +5% werknemerspremie huidige regeling gewijzigde regeling verschil in % +24% +3% +5% -1% nihil 9 scenario 1 / alle bedragen in euro s

50 30 2 jaar in dienst carrièremaker Salaris : per jaar Scenario 1 5% obligaties 8% aandelen Scenario 2 4% obligaties 7% aandelen Pensioen op 65 huidige regeling Pensioen op 65 nieuwe regeling % minder % minder Werknemerspremie huidige regeling Werknemerspremie nieuwe regeling % meer 1 ) 0 1) Het procentuele verschil in premie zal met het ontwikkelen van de loopbaan/carrière alleen maar voordeliger worden

51 35 5 jaar in dienst bliksemcarrière Salaris : per jaar Scenario 1 5% obligaties 8% aandelen Scenario 2 4% obligaties 7% aandelen Pensioen op 65 huidige regeling Pensioen op 65 nieuwe regeling % minder % minder Werknemerspremie huidige regeling Werknemerspremie nieuwe regeling % meer 1 ) 1 1) Het procentuele verschil in premie zal met het ontwikkelen van de loopbaan/carrière alleen maar voordeliger worden

52 45 12 jaar in dienst carrièremaker Salaris : per jaar Scenario 1 5% obligaties 8% aandelen Scenario 2 4% obligaties 7% aandelen Pensioen op 65 huidige regeling Pensioen op 65 nieuwe regeling % minder % minder Werknemerspremie huidige regeling Werknemerspremie nieuwe regeling % minder 1 ) 2 1) Het procentuele verschil in premie zal met het ontwikkelen van de loopbaan/carrière alleen maar voordeliger worden

53 50 15 jaar in dienst carrièremaker Salaris : per jaar Scenario 1 5% obligaties 8% aandelen Scenario 2 4% obligaties 7% aandelen Pensioen op 65 huidige regeling Pensioen op 65 nieuwe regeling % minder % minder Werknemerspremie huidige regeling Werknemerspremie nieuwe regeling % minder 1 ) 3 1) Het procentuele verschil in premie zal met het ontwikkelen van de loopbaan/carrière alleen maar voordeliger worden

54 (bliksem) carrièremakers bliksem carrière leeftijd in dienst 2 jaar 5 jaar 12 jaar 15 jaar jaarsalaris pensioen op 65 huidige regeling gewijzigde regeling verschil in % -6% -11% -3% -3% werknemerspremie huidige regeling gewijzigde regeling verschil in % +12% +5% -1% -9% 4 scenario 1 / alle bedragen in euro s

55 5 Let op! Aan deze bedragen en voorbeelden kunnen geen rechten ontleend worden Het uiteindelijke pensioen is afhankelijk van de financiële positie van het pensioenfonds en de persoonlijke situatie van de deelnemer Premie van eindloonregeling (huidige) zou in 2005 met 3% omhoog zijn gegaan. In de vergelijking op voorgaande sheets is dit niet meegenomen. Vergelijking wordt positiever.

56 6 Gevolgen voor inactieven Indexatieverwachting nieuwe regeling: Tot en met 2010: 0.7% (was: 0.2%; herstelplan geen indexatie) 2011 tot en met 2018: 2.0% Geen indirecte zekerheid vanuit financieringsovereenkomst. Indexatie hoeft niet meer beperkt te blijven (overschotten worden verdeeld onder alle deelnemers, niet terug naar Ballast Nedam)

57 7 Eindloon niet solidair: actieven backservice backservice premiegrondslag premiegrondslag Carrièremaker Loopbaan binnen functiegroep

58 8 Solidair met de inactieven Meer dan kostendekkende premie: eerdere indexatie mogelijk Voortzetting Ballast Nedam Pensioenfonds als actief fonds: hogere rendementen mogelijk dan slapend fonds Nooit meer onttrekkingen aan het pensioenfonds

59 9 Samenvattend: goede pensioenvoorziening je behoudt wat je had, je krijgt waarvoor je betaalt met de voordelen van het collectief overschotten nooit meer weg nooit meer premiekortingen tekorten nooit meer aangevuld reservevereisten strenger dan 3 jaar geleden driejaarsmiddeling teruggedraaid (voorbehoud) solidair eerdere indexatie dan 2010 mogelijk

60 0 Stemming Extra deelnemersvergadering 24 november 2004 Schriftelijk Volmacht Aanwezig Uitsluiting van Ballast Nedam Baggeren deelnemers (art 4.2) Gewijzigde pensioenregeling 2005 Wijziging bijspaarreglement

61 1

62 2 Aan deze presentatie kunnen geen rechten worden ontleend, de statuten en reglementen zijn bepalend.