Inspectie LeeFomgeving en Transport Ministerie van Infrastructuur en Milieu

Transcriptie

1 kwaliteit behoud financieel draagkracht Inspectie LeeFomgeving en Transport Ministerie van Infrastructuur en Milieu > Retouradres Postbus AC Baarn L2004 D tav. het bestuur Oude Utrechtseweg 19 laarn Postbus 54 Postbus AB DELFT 3740 AC Baarn www, leut. ni Datum 16 november 2015 Betreft Toezichtbrief 2015 Inspectie Leefomgeving en Transport Autoriteit woningcorporaties Contactpersoon F.H. Oostincj freek oosting@ilent.ii Ons kenmerk FB2015AW2721L2004 Geacht bestuur, inds 1 juli 2015 valt zowel het financiële als het toezicht op rechtmatigheid, governance en integriteit onder de verantwoordelijkheid van de Autoriteit woningcorporaties (Aw). Op grond van artikel 61 lid 3 van de Woningwet 2015, beoordeelt de Aw jaarlijks uw corporatie en stuurt u dit oordeel toe. De Aw heeft onderzoek gedaan op basis van uw ingediende prognosegegevens , uw verantwoordingsgegevens 2014 en andere informatie ten aanzien van deelactiviteiten. In deze toezichtbrief treft u de resultaten van het financiële onderzoek en de deelactiviteiten bij uw corporatie aan. De beoordeling op rechtmatigheid, governance en integriteit ontvangt u separaat. L Financiële beoordeling De financiële beoordeling richt zich op een zestal toezichtterreinen die van invloed kunnen zijn op de financiële continuïteit van een corporatie. Deze terreinen zijn: financiële verantwoording; maatschappelijk gebonden vermogen; risicobeheer; liquiditeit; solvabiliteit; vermogen. Het financiële onderzoek door de Aw vindt plaats aan de hand van signalen. In de Beleidsregels 2015 van de Aw staan de signalen per toezichtterrein vermeld. Voor een toelichting op de toezichtaanpak en de gehanteerde normen kunt u terecht op onze website ( Monitoring interventies 2014 De beoordeling 2014 heeft voor uw corporatie in een aantal interventies geresulteerd. Hierover is in de afgelopen periode overleg met u geweest. Hieronder vindt u mijn oordeel over het verbeterplan, aan de hand van de oorspronkelijke tekst. Pagina 1 van 3

2 EO dpi2ol4 De Op Inspectie LeeFomgeving en Transport Ministerie van Inftastructuur en Milieu > Retouracires Postbus AC Baarn DUWO levert voor 1 februari 2015 een verbeterplan met betrekking tot het tijdig indienen van kwalitatief goede verantwoordingsinformatie ; 19: DLIwo heeft plan met 11 verbeterpunten op 4 maart 2015 opgeleverd. Dit geeft voldoende inhoud voor te verwachten verbetering kwaliteit. en dvi2ol4 waren van voldoende kwaliteit. CFV wordt op basis van de periodieke rapportage aan de RvC geïnformeerd over de voortgang van de ingezette acties naar aanleiding van het Koersplan en de doorlichting van de ICTfunctie. DUWO geeft voor 1 december 2014 aan Inspectie Leefomgeving en Transport Autoriteit woningcorporaties Contactpersoon F.H. Oosting freck.oosting@ilent.ii Ons kenmerk FB2015AW2721L2004 Datum 16 november 2015 wanneer CFV deze rapportages kan verwachten Aw heeft op 23 juni 2015 de eerste tertaal rapportage ontvangen en besproken. De rapportage is opgebouwd rondom balanced scorecards per woningmarkt gebied, onderwerpen zoals, verhuur, beheer, onderhoud, Organisatie en financiën. Dit geeft voldoende inzicht in de ontwikkelingen voortvloeiend uit het koerspian. Daarnaast wordt inzicht gegeven in de ontwikkelingen van de ICT binnen Duwo. DUWO informeert uiterlijk 1 februari 2015 CFV over de aanpak om te komen tot verbetering van de kwaliteit van de verantwoording van de kasrealisatie. 6 maart 2015 ontving de Aw uw cash flow prognose. Deze is besproken tijdens het overleg van 11 maart Door met deze 12 maands voortschrijdende prognose te werken en de realisatie maandelijks bij te werken heeft Duwo de basis gelegd voor kwalitatief goede verantwoording van de kasrealisatie. De Aw concludeert dat alle monitoring activiteiten over het verslagjaar 2014 hiermede zijn afgerond. Beoordelinci 2015 De financiële beoordeling van uw corporatie leidt tot de volgende opmerkingen. cheiding daeb nfetdaeb DUWO heeft circa verhuureenheden in beheer. Een klein deel daarvan wordt gewaardeerd als financial lease en de rest betreft normaal beheer voor derden. U betitelt deze wijze van beheer voor derden als aanhuur. U huurt een blok/gebouw van derden en verhuurt de diverse eenheden daarna aan studenten. Risico s voor klacht en mutatieonderhoud, huurderving en dergelijke zijn voor rekening van DUWO. Zowel voor bestaande contracten als mogelijk nieuwe contracten ziet u deze vorm van beheer als een toegestane nietdaeb activiteit. In de nieuwe wetgeving is deze vorm van beheer van derden niet zomaar toegestaan. U bent in Kences verband dan ook in overleg met het ministerie van BZK over de mogelijkheden dit beheer voort te zetten (en nieuwe contracten aan te kunnen gaan) zodat dit past binnen de nieuwe wetgeving. Wij spraken af dat u de Aw pro actief informeert over de voortgang en uitkomsten van deze besprekingen. Administratieve verwerking beheerportefeu file De Aw onderzoekt momenteel hoe de financiële informatie die verband houdt met het beheer voor derden het best kan worden verwerkt in de jaarlijkse gegevens opvraag. Zodra dit helder is, wordt u hierover geïnformeerd. Voor de transparantie van de financiële beoordeling is het belangrijk dat de financiële informatie die verband houdt met het beheer eenduidig wordt aangeleverd. Eenduidige aanlevering vermindert bovendien de toezichtlast die tijdens het Pagina 2 van 3

3 het de het Inspectie Leefomgeving en Transport Ministerie van Inftastructuur en Milieu Retouradres PotIiLIs AC Baarn beoordelingsproces ontstaat bij uw corporatie, indien de verwerking van deze activiteit in jaarrekening en kasstroomoverzichten leidt tot extra vragen van de Aw. Interventies 2015 U geeft cle Aw uiterlijk 1 februari 2016 inzicht in het rendement van de beheer portefeuille en op welke wijze ci de overheadlasten toerekent aan deze eenheden. Ook geeft u de Aw inzicht in de wijze waarop u de beheervergoeding en alle lasten welke voortkomen uit het beheer heeft verwerkt in uw bedrijfswaarde opgave Na ontvangst en analyse van deze cijfers agendeert de Aw dit onderwerp voor het eerstvolgend bestuurlijk overleg met DUWO. Inspectie Leefomgeving en Transport Autoriteit woningcorporaties Contactpersoon F.H. Oosting freek.oostinq@ilent.nl Ons kenmerk FB2015AW2721L2004 Datum 16 november Toezicht deelactiviteiten Naast de hiervoor genoemde onderzoeken houdt de Aw ook toezicht op deelactiviteiten van corporaties zoals: gebruik van derivaten; exploitatierisico s ten aanzien van liet zorgvastgoed; gehanteerde beleggingsbeleid, De in 2015 bij uw corporatie opgevraagde informatie heeft niet tot een selectie voor specifiek onderzoek geleid. Voor nadere informatie kunt u met mij contact opnemen. Ik zal verder uw raad van commissarissen (RvC) informeren over de vorenstaande resultaten van mijn onderzoek en de beoordeling. De Aw maakt het oordeel openbaar. Ik verzoek u de voor uw Organisatie relevante stakeholders hierover te informeren. DE MINITER VOOR WONEN EN RIJKDIENT. namens deze, DE INPECTEUR ILT/AUTORITEIT WONINGCORPORATIE, F.H. Oi Bijlage: Kengetallen Pagina 3 van 3

4 pecificatie buffer (XC 1.000,) Vpbbeklemming ,963 Buffer totaal Bijlage 1 Ratio s Toezichtveld liquiditeit en financiering (in%) 1CR DCRWW DCRCFV LTV (volkshuisvestehjke exploitatiewaarde, in b) prognose periode Corporatie sector 2,1 1,8 2,2 2,0 1,2 1,3 1,4 1,4 1,3 1,5 1,3 57,8 58,8 55,0 LTV (marktwaarde, in%) 61,2 51,1 46,6 LTV (leegwaarde, in %) 45,9 40,9 signaleringsnorm prognoseperiode 1,4 10 1,0 63,1 85,0 35,7 55,0 25,1 40,0 Nominale schuld per gewogen verhuureenheid (x ,) Marktwaarde_langlopende_schulden per verhuureenheid Cx ,) Modified duration leningen (jaren) Modified duration vastgoed (jaren) Corporatie sector 27,6 35, ,2 8,5 8, Toezichtveld solvabiliteit en draagkracht vermogen Volkshuisvestelijk vermogen (x ,) Buffer totaal Cx ,) Volkshuisvestelijk vermogen per gewogen verhuureenheid (in 6) Buffer per gewogen verhuureenheid (in 6) Marktrisico Macroeconomisch risico Operationeel risico Totaal risico Opslag marktwaarde versus volkshuisvestelijke esploitatiewaade

5 ina le Ontwikkeling Volkshuisvestelijk vermogen en buffer Volkshuisvestelijk vermogen en buffer, sector , Lfl t, t,.0.0 t, Buffer VÖlksbsvestehjk vermogen ,er 1o. s.vatehjk :; Toezichtveld behoud maatschappelijk gebonden vermogen Netto bedrijfsiasten (in C) Per gewogen verhuureenheid corporatie Per gewogen verhuureenheid sector rings norm * attentie voor eventueel verschil in schaal kasstroomrealisatie kasstroomprognose (prijspeil 2014) gemiddeld Direct rendement (in %) Marktwaarde nietdaebbezit corporatie Marktwaarde nietdaebbezit sector ,26 5,17 3,69 4,01 prognose periode Bruto stichtirigskostcn nieuwbouw woongelegenheden per eenheid DAEB sector corporatie Aantal eenheden Als % van portefeuille DAEB ,6 tichtingskosten per eenheid (x C 1.000,) Bruto verkoopprijs DAEB woongelegenheden per eenheid DAEB bestemd voor bewoners Aantal eenheden Als % van portefeuille_daeb Als 04 van de gemiddelde WOZwaarde DAEB woongelegenheden Verkoopprijs per eenheid (x 1.000,) ,2 3,1 129

6 Ontwikkeling_aantal gewogen verhuureenheden , ,8 111, DUWO (L2004) te Delft als % balanstotaal Verliezen in jaarrekening resultaat corporatie sector a. Nettoresultaat verkocht vastgoed in ontwikkeling 0,O b. Resultaat deelnemingen 0,0 c. Waardeverandering van financiële yaste activa en van effecten 0,3 d, Nietgerealiseerde waardeveranderingen vastgoedportefeullle verkocht onder voorwaarden 0,0 e. Nietgerealiseerde waardeveranderingen vastgoedportefeuille bestemd voor verkoop 0,0 f. Overige_waardeveranderingen_vastgoedportefeuille 0,6 Totaal 0,9 Toezichtveld risicobeheer Levensduur bezit Levensduur bezit, corporatie 26,6 27,1 28,0 27,3 27,2 26,6 25,9 25,2 Index aantal eenheden (2012=100) 105,3 Levensduur bezit, landelijk 23,5 23,5 Index aantal eenheden (2012=100) 1CD,3 113,0 118,5 119,0 119,6 119,6 23,9 24,0 24,0 24,0 23,8 99,1 99,0 93,8 98,6 98,3 opgave corporatie Energielabels A+ 4 B C 0 E F 6 core (%) 0,30 42,50 7,10 10,50 17,80 5,80 3,90 1,10 NEN 2767 Conditiescore core (%) ,0 100,0 corporatie onbekend (%) Gewogen score energielabels 2,5 Gewogen score conditiescore Aantal woongelegenheden sector onbekend (%) 3,5 5,0 2, Toezichtveld kwaliteit verantwoording Realisatieindex index totaal corporatie sector Prognosejaar_ ,88 0,67 Prognosejaar ,73 0,80 Prognosejaar ,85 0,84 Realisatie nieuwbouw ,82 0,77

7 Gewogen stijgingsfactor 37 index DUWO(L2004) te Delft Prognosejaar Prognosejaar 2012 Prognosejaar_ sector totaal corporatie Realisatie_verkopen ,87 0,47 0,63 tabiliteit prognose nettovariabele lasten verslagjaar index Prognose lasten per gewogen vhe gemiddeld over 2014 tijgingsfactor van prognose t naar t+1 tijgingsfactor gesommeerd corporatie sector ,16 1,03 1, ,88 0,99 1,00 1,75 2, ,93 Prognose en realisatie 1CR (in %) 1CR 2014 (dpi 2013) 1CR 2014 (dpi 2014) 1CR 2014 (dvi 2014). corporatie sector 1,77 1,63 1,64 1,72 1,82 1,71 Raming van operationele en (des)investeringskasstroom 2014 Kasstroom operationeel 2014 (dpi 2013) Kasstroom fvadesinvestering 2014 (dpi 2013) a. Totaal Kasstroom operationeel 2014 (dpi 2014) Kasstroom Rfadesinvestering 2014 (dpi 2014) b. Totaal Kasstroom_operationeel 2014 (dvi 2014) Kasstroom fvadesinvestering 2014 (dvi 2014) c. Totaal nominaal (x C 1.000,) corporatie sector % van vhvvermogen 4,48 4,87 17,75 9,49 13,27 4,62 3,45 5,50_ 17,46 4,13 14,02 1,37 4,73 5,71 18,76 4,18 14,03 1,53

8 DUWO (L200 4) te Delft Enkelvoudige balans 2014 Activa laste activa levatea levtea v0o e Totaal materiële vaste activa best ex pi zzzzeze anciate 2025 often! alvde_ erhafld3ecten Totaal vordriflgefl te LiquJ4d_ rotaalvlottende activa

9 DUWO (L2004) te Delft. Kortiopende schulden Overig Restwaarde 4, Passiva Eigen vermogen Voorzieningen en egalisatierekening Lanolonende schulden Leningen overheid enkredietinstellingen VOVverplichtingen Overige schulden (inclusief aan groepsmaatschappijen) Langlopende schulden totaal chulden aan kredietinstellingen Kortlopende schulden totaal Totaal passiva olvabiliteit (in %) ,0 48,3 Bedrijfswaarde van opgegeven naar geüniformeerd Opgegeven bedrijfswaarde Discontering Verkoopportefeuille Parameters Levensduur Lastenniveau Verhuurdersheffing Geüniformeerde bedrijfswaarde Direct rendement (in %) Op volkshuisvestelijke exploitatie waarde! marktwaarde Marktwaarde DAEB bezit Marktwaarde DALE bezit (inclusief compensatie) Op_rentabiliteitswaarde/ nominale schuld Op volkshuisvesteliik vermogen! marktvermogen direct rendement corporatie corporatie sector sector 4,7 5,3 4,5 2,8 2,8 4,8 3, ,4 4,1 4,1 4,7 6,3 3,4 2,0 Geüniformeerde bedrijfswaarde per gewogen vhe (x 1.000) Marktwaarde per gewogen vhe (x ) OAEB nietdaeb corporatie ector corporatie ector