Ministerie van Infrastructuur en Milieu

Transcriptie

1 kwaliteit behoud financieel draagkracht Inspectie Leefomgeving en Transport Ministerie van Infrastructuur en Milieu > Retourudres Postbus AC Baarn L0008 Transport Woningstichting Openbaar Belang t.a.v. het bestuur Oude Utrechtseweg 19 Baarn Postbus 31 Postbus AA ZWOLLE 3740 AC Baarn Datum 9 oktober 2015 Betreft Toezichtbrief 2015 Inspectie Leefomgeving en AUtOrIteit woningcorporaties Contactpersoon drs. P. Moossdorft paul.moossdorlt@dent.nl Ons kenmerk FB2O 15AW 1734L0008 Geacht bestuur, Sinds 1 juli 2015 valt zowel het financiële als het toezicht op rechtmatigheid, governance en integriteit onder de verantwoordelijkheid van de Autoriteit woningcorporaties (Aw). Op grond van artikel 61 lid 3 van de Woningwet 2015, beoordeelt de Aw jaarlijks uw corporatie en doet u dit oordeel toekomen. De Aw heeft onderzoek gedaan op basis van uw ingediende prognosegegevens , uw verantwoordingsgegevens 2014 en andere informatie ten aanzien van deelactiviteiten. In deze toezichtbrief treft u de resultaten van het financiële onderzoek en de deelactiviteiten bij uw corporatie aan. De beoordeling op rechtmatigheid, governance en integriteit ontvangt u separaat. 1. Financiële beoordeling De financiële beoordeling richt zich op een zestal toezichtterreinen die van invloed kunnen zijn op de financiële continuïteit van een corporatie. Deze terreinen zijn: financiële verantwoording; maatschappelijk gebonden vermogen; risicobeheer; liquiditeit; solvabiliteit; vermogen. Het financiële onderzoek door de Aw vindt plaats aan de hand van signalen. In de Beleidsregels 2015 van de Aw staan de signalen per toezichtterrein vermeld. Voor een toelichting op de toezichtaanpak en de gehanteerde normen kunt u terecht op onze website ( Beoordeling 2015 De flnanciële beoordeling van uw corporatie leidt niet tot opmerkingen. Interventies 2015 De financiële beoordeling 2015 geeft geen aanleiding tot het doen van interventies. Pagina 1 van 2

2 het de het Inspectie Leerorngeving en Transport Alin isterie van Infrastructuur en ivi ilieu Retoiirnclres Postbus AC Barn 2. Toezicht deelactiviteiten Naast de hiervoor genoemde onderzoeken houdt cle Aw ook toezicht op deelactiviteiten van corporaties zoals: gebruik van derivaten; exploitatierisico s ten aanzien van het zorgvastgoed; gehanteerde beleggingsbeleid. De in 2015 bij uw corporatie opgevraagde informatie heeft niet tot een selectie voor specifiek onderzoek geleid. Inspectie Leefomgeving en Transport Autoriteit woningcorporaties Contactpersoon drs. P. Moossdorft paul.moossclorff@ilent.nl Ons kenmerk FB2O 15AW1734L0008 Datum 9 oktober 2015 Voor nadere informatie kunt u met mij contact opnemen. Ik zal uw raad van commissarissen (RvC) informeren over de resultaten van mijn onderzoek en de beoordeling. De Aw maakt het oordeel openbaar. Ik verzoek u de voor uw organisatie relevante stakeholders hierover te informeren. DE MINITER VOOR WONEN EN RIJKSDIENST, namensz DENPETEU AUTO LTEIT WONINGCORPORATIES, drs. P. oossdorff Bijlage: Kengetallen Pagina 2 van 2

3 Iotichting Openbaar Belang (L0008) te Zwolle prognose periode signaleringsnorm Toezichtveld liquiditeit en financiering (in%) Corporatie sector prognoseperiode 1CR 1,4 1,6 1,8 2,0 1,4 DSCP.WSW 1,1 1,2 1,4 1,0 LTV (marktwaarde, in %) 45,8 42,7 39,3 35,8 55,0 LTV (leegwaarde, in %) 30,2 29,0 26,7 25,1 41,0 Modified duration leningen (jaren) 8,2 Toezichtveld solvabiliteit en draagkracht vermogen Volkshuisvestelijk vermogen per gewogen verhuureenheid (in 6) Specificatie buffer (XC 1.000,) Marktrisico Macroeconomisch risico Bijlage 1 Ratio s DSCRCFV 0,9 1,1 1,2 1,3 1,0 LTV (volkshuisvestelijke exploitatiewaarde, in 0/) 71,7 74,9 71,4 63,1 85, corporatie sector Nominale schuld per gewogen verhuureenheid (x 1.000,) 38,2 35,3 Marktwaarde langlopende schulden per verhuureenheid (x ,) 47,1 45,2 Modifled duration vastgoed (jaren) 12,4 11,4 8,9 Volkshuisvestelijkvermogen(x 1.000,) Buffer totaal (x ,) Buffer per gewogen verhuureenheid (in 6) Operationeel risico Totaal risico Opslag marktwaarde versus volkshuisvestelijke exploitatiewaarde Vpbbeklemming Buffer totaal

4 Pergewogenverhuureenheidcorporatie Per gewogen verhuureenheid sector S Signalerinqsnorm Ontwikkeling Volkshuisvestelijk vermogen en buffer 45 Volkshuisvestelijk vermogen en buffer, sector t 0 t t c 15 t S S SLffer Volkshuisvestehjk vermogen B.. fer Volkshusevte Jv verrrogel Toezichtveld behoud maatschappelijk gebonden vermogen attentie voor eventueel ersch in schaal kasstroomrealisatie kasstroomprognose (prijspeil 2014) gemiddeld Netto bedrijfslasten (int) Direct rendement (in %) Marktwaarde nietdaebbezit corporatie Marktwaarde nietdaeb bezit sector ,01 2,71 3,69 4,01 prognose periode Bruto stichtingskosten nieuwbouw woongelegenheden per eenheid DAEB corporatie sector Aantal eenheden Als % van portefeuille DAE ,9 Stichtingskosten per eenheid (x 1.000,) _._L Bruto verkoopprijs_daeb_woongelegenheden per eenheid DAEB bestemd voor bewoners Aantal eenheden Als 7c van portefeuille DAEB 3,3 3,1 Als % van de gemiddelde WOZwaarde DAEB woongelegenheden 3,7 3,2 Verkoopprijs per eenheid (x 1.000,)

5 Woningstichting Openbaar Belang (L0008) te Zwolle Verliezen in jaarrekening a. Nettoresultaat verkocht vastgoed in ontwikkeling b. Resultaat deelnemingen c. Waardeverandering van financiële vaste activa en van effecten d._nietgerealiseerde_waardeveranderingen vastgoedportefeuille verkocht onder voorwaarden e._nietgerealiseerde_waardeveranderingen_vastgcedportefeuille bestemd voor verkoop f. Overige waardeveranderingen vastgoedportefeuille Totaal als % balanstotaal resultaat corporatie sector 0,0 0,0 0,3 0,0 0, ,2 0, ,2 0,9 Toezichtveld risicobeheer Levensduur bezit Levensduur_bezit, corporatie Ontwikkehng aantal gewogen verhuureenheden Index aantal eenheden (2012=100) Levensduur bezit, landelijk Index aantal eenheden (2012=100) ,4 27, ,2 23,5 23,5 100, ,4 26,0 25, ,5 23, ,0 98,5 98,8 99,4 98,7 97,9 23,8 23,9 24,0 24,0 24,023,8 99,7 99,1 99,0 98,8 98,6 98,3 opgave corporatie Energielabels A+ A B C 0 E F G Score (P9) 3,00 1,70 6,80 40,90 18,50 15,30 10,20 1,40 2,20 NEN 2767 Conditiescore S 6 Score (P9) 34,10 53, , corporatie onbekend (%) 2,8 Gewogen score energielabels Gewogen score conditiescore 1,8 Aantal woongelegenheden sector onbekend (%) ,5 5,0 2,1 60,0 Toezichtveld kwaliteit verantwoording Realisatieindex index totaal corporatie sector Prognosejaar ,70 0,66 Prognosejaar ,00 0,79 Prognosejaar ,00 0,79 Realisatie_nieuwbouw 37 0,90 0,75

6 15 index Womngstichting Openbaar Belang (L0008) te Zwolle totaal corporatie sector Prognosejaar ,6$ ,92 0,88 Prognosejaar_ ,67 0,55 Prognosejaar ,80 0,50 Realisatie verkopen ,80 Stabiliteit prognose nettovariabele lasten Prognose lasten per gewogen vhe gemiddeld over Stijgingsfactor van prognose t naar t±1 Gewogen stjgingsfactor Stijgingsfactor gesommeerd verslagjaar index corporatie sector ,87 1,20 0,92 1,C0 1,00 0,87 2,40 2,75 6,03 5,93 Prognose en realisatie 1CR (in %) 1CR 2014 (dpi 2013) 1CR 2014 (dpi 2014) 1CR 2014 (dvi 2014) corporatie Sector 1,23 1,63 1,38 1,72 1,55 1,71 Raming van operationele en (des)investeringskasstroom 2014 nominaal (XC 1.000,) corporatie sector % van vhvvermogen Kasstroom operationeel 2014 (dpi 2013) ,27 4,87 Kasstroom fvadesinvestering 2014 (dpi 2013) ,39 9,49 a. Totaal 679 2,13 4,62 Kasstroom operationeel 2014 (dpi 2014) ,36 5,50 Kasstroom fvadesinvestering 2014 (dpi 2014) 742 2,32 4,13 b. Totaal 971 3,04 1,37 Kasstroom_operationeel 2014 (dvi 2014) ,97 5,71 Kasstroom fvadesinvestering 2014 (dvi 2014) ,05 4,18 c. Totaal 930 2,91 1,53

7 Effecten Woningstichting Openbaar Belang (10008) te Zwolle Enkelvoudige balans 2014 Activa Vaste activa T,*I irrn Ik, Materiele vaste ectiva Sociaal vastgoed in exploitatie Vastgoed in ontwikkeling bestemd voor eigen exploitatie Onroerende en roerende zaken ten dienste van de exploitatie Totaal materiele vaste activa opgave vhvexploitatie marktwaarde Vastcioedbelepplngen Commercieel vastgoed in exploitatie Sociaal vastgoed in exploitatie gekwalificeerd als_vastgoedbelegging Onroerende zaken verkocht onder voorwaarden. Vastgoed in ontwikkeling bestemd voor eigen expoitatie Totaal vastgoedbeleggingen Financiële vaste activa Totaal vaste activa Vlottende activa Totaal voorraden Onderhanden projecten Totaal vorderingen Liquide middelen Totaal vlottende activa Totaal activa

8 4,4 WoningstichthgOpenbaar Belang (L0008) te Zwolle Passiva Eigen vermogen Voorzieningen en egalisatierekening Lanalonande schulden Leningen overheid en kredietinstelhngen l03.i VOVverpiichtingen Overige schulden (inclusief aan groepsmaatschappijen) Langlopende schulden totaal Kortlooende schulden Schulden aan kredietinstellingen Overig Kortlopende schulden totaal Totaal passiva Solvabiliteit (in %) 27,6 23,7 55,8 Bedrijfswaarde van opgegeven naar geüniformeerd Opgegeven bedrijfswaarde Discontering Verkoopportefeu iiie Para meters Levensduur Restwaarde Lastenniveau Verhuurdersheffing Geüniformeerde bedrijfswaarde Direct rendement (in %) direct rendement corporatie Sector corporatie sector Op volkshuisvestelijke exploitatie waarde! marktwaarde 5,4 5,3 2,9 2,8 Marktwaarde DAE8 bezit 3,0 2,8 Marktwaarde DAEB bezit (indusief compensatie) 3,4 3,1 Op rentabiliteitswaarde/ nominale schuld 4,7 4,4 4,1 Op voikshuisvestelijk vermogen! marktvermogen 7,6 6,3 1,9 2,0 DAEB nietdaeb corporatie Sector corporatie sector Geüniformeerde bedrijfswaarde per gewogen vhe (x 1.000) Marktwaarde_per gewogen vhe (x 1.000)