BNP PARIBAS B FUND II

Transcriptie

1 BNP PARIBAS B FUND II Prospectus H e t p r o s p e c t u s b e v a t e e n a l g e m e e n d e e l o v e r d e S I C A V e n a f z o n d e r l i j k e d e l e n p e r c o m p a r t i m e n t. D e s t a t u t e n e n h e t r e c e n t s t e j a a r v e r s l a g z i j n a l s b i j l a g e b i j d i t p r o s p e c t u s g e v o e g d. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - versie MEI / 283

2 BNP PARIBAS B FUND II Informatie betreffende de bevek Naam BNP PARIBAS B FUND II Rechtsvorm Naamloze vennootschap Oprichtingsdatum 28 februari 1991 Bestaansduur Onbeperkt Maatschappelijke zetel Warandeberg, Brussel Statuut Bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 2009/65/EG en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles.. Lijst van de door de bevek gecommercialiseerde compartimenten BNP PARIBAS B FUND II AUTOCALLABLE BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF BONDS 1 CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF BONDS 2 CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF BONDS 3 CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF CONVERTIBLE BONDS 1 CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF CONVERTIBLE BONDS 2 CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF CONVERTIBLE BONDS 3 DIS BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF EMERGING BONDS 1 DIS BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF EMERGING BONDS 2 CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF EMERGING BONDS 3 CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF EMERGING BONDS 4 CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 1 CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 2 CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 3 CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 4 DIS BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 5 DIS BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 6 DIS BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 7 DIS BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS 8 DIS BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF HIGH YIELD BONDS DPM BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 2 CAP BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 2 DIS BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 3 CAP BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 3 DIS BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 4 CAP BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 4 DIS BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 5 CAP BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - versie MEI / 283

3 BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 5 DIS BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 6 CAP BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 6 DIS BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 7 DIS BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 8 DIS BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS 9 CAP BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS CAP BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS DIS BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS USD CAP BNP PARIBAS B FUND II BEST OF BONDS USD DIS BNP PARIBAS B FUND II BEST OF SUSTAINABLE BONDS 2 DIS BNP PARIBAS B FUND II BEST OF SUSTAINABLE BONDS DIS BNP PARIBAS B FUND II CALL EURO BNP PARIBAS B FUND II CALLABLE BNP PARIBAS B FUND II INFLATION PLUS I BNP PARIBAS B FUND II INFLATION PLUS II BNP PARIBAS B FUND II INFLATION PLUS III BNP PARIBAS B FUND II QUAM BONDS BNP PARIBAS B FUND II SECTORSTRATEGY EUROPE BNP PARIBAS B FUND II CALL INDEX BNP PARIBAS B FUND II CALL INDEX BNP PARIBAS B FUND II LOOKBACK BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF NORWEGIAN BONDS CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF NORWEGIAN BONDS 2 CAP BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF NORWEGIAN BONDS 3 CAP BNP PARIBAS B FUND II BOND CREDIT Opmerking: de compartimenten Callable 1 en Basket of High Yield Bonds DPM worden enkel op basis van discretionair contractueel beheer gecommercialiseerd bij BNP Paribas Fortis Private Banking. De compartimenten van de categorie Basket of Norwegian Bonds Cap worden exclusief verdeeld door BNP Paribas Fortis. Raad van bestuur van de bevek Marnix Arickx, Voorzitter, Managing Director van BNP Paribas Investment Partners Belgium William De Vijlder, Bestuurder, Head of Investments "Partners & Alternative Investments" van BNP Paribas Investment Partners Alexandre Deveen, Onafhankelijk Bestuurder Olivier Lafont, Bestuurder, General Manager van BNP Paribas Investment Partners Belgium Pierre Picard, Bestuurder, Deputy Head of Group Networks van BNP Paribas Investment Partners Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd William De Vijlder Olivier Lafont Beheertype Bevek die een vennootschap voor beheer van instellingen voor collectieve belegging heeft benoemd. Beheervennootschap Naam: BNP Paribas Investment Partners Belgium Rechtsvorm: naamloze vennootschap Maatschappelijke zetel: Vooruitgangstraat Brussel Oprichtingsdatum: 30 juni 2006 Bestaansduur: onbeperkt BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - versie MEI / 283

4 Lijst van de beheerde fondsen: BNP Paribas B Pension Balanced, BNP Paribas B Pension Growth, BNP Paribas B Pension Stability en Metropolitan- Rentastro Growth Lijst van de andere bevek's waarvoor de beheervennootschap is aangesteld: Altervision, BNP Paribas B Fund I, Fortis B Fix, Fortis Fix 2006, Fortis B Fix 2007, Fortis B Fix 2008, Fortis B Fix 2009, BNP Paribas Fix 2010, BNP Paribas Protect, BNP Paribas B Control, BNP Paribas B Global, BNP Paribas B Institutional I, Post-Fix Fund, Prime. Bestuurders: Charlotte Dennery, Voorzitter Marnix Arickx, Bestuurder Vincent Cambonie, Bestuurder Stefaan Dendauw, Bestuurder William De Vijlder, Bestuurder Max Dilius, Bestuurder Carolus Janssen, Bestuurder Alain Kokocinski, Bestuurder Julian Kramer, Bestuurder Olivier Lafont, Bestuurder Marc Raynaud, Bestuurder Hans Steyaert, Bestuurder Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd: Olivier Lafont, Bestuurder en CEO Marnix Arickx, Bestuurder Stefaan Dendauw, Bestuurder William De Vijlder, Bestuurder Hans Steyaert, Bestuurder Commissaris: Deloitte, Bedrijfsrevisoren CVBA, Berkenlaan 8b, 1831 Diegem vertegenwoordigd door Philip Maeyaert en Maurice Vrolix Kapitaal: ,03 EUR Delegatie van de administratie BNP Paribas Securities Services Brussels Branch, Louis Schmidtlaan, Brussel Financiële dienst BNP Paribas Fortis N.V., Warandeberg, Brussel Distributeur(s) BNP Paribas Fortis N.V., Warandeberg, Brussel Deutsche Bank, Marnixlaan 17, 1000 Brussel ING Belgium, Marnixlaan 24, 1000 Brussel Rabobank, Uitbreidingsstraat 86, 2600 Antwerpen (inschrijvingen enkel tijdens de initiële inschrijvingsperiode) S.G. Private Banking, Rijsenbergstraat 148, 9000 Gent Van Lanschot, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen Bewaarder BNP Paribas Fortis N.V., Warandeberg, Brussel Onderbewaarder(s) BNP Paribas Securities Services, 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange LUXEMBOURG aan wie de materiële taken zoals beschreven in artikel 10, 1, 1 tot 3 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 zijn gedelegeerd. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - versie MEI / 283

5 Commissaris Ernst & Young G.C.V., Bedrijfsrevisoren, boulevard d Avroy, Liège, vertegenwoordigd door Philippe Pire Promotor BNP Paribas Fortis N.V., Warandeberg, Brussel Persoon of personen op wie de verbintenissen rusten zoals bedoeld in artikelen 115, 3, alinea 3, 149, 152, 156, 157, 1, alinea 3, 165, 179, alinea 3, en 180, alinea 3 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging BNP Paribas Fortis N.V., Warandeberg, Brussel Kapitaal Het maatschappelijk kapitaal is op elk moment gelijk aan de waarde van het nettovermogen. Het mag niet minder bedragen dan EUR. Regels voor de waardering van de activa Zie artikel 10 van de statuten. Balansdatum 31 december Regels inzake de toewijzing van de netto-opbrengsten Zie artikel 24 van de statuten. Belastingstelsel Voor de bevek: - Jaarlijkse belasting van 0,08%, geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen. - Terugwinning van inhoudingen aan de bron op Belgische dividenden en buitenlandse inkomsten, geïnd door de bevek (overeenkomstig de overeenkomsten tot voorkoming van dubbele belastingheffing). Voor de belegger die natuurlijk persoon is en inwoner van België: - Dividenden zijn in alle gevallen onderworpen aan een roerende voorheffing van 25%. - Indien het compartiment compartiment een gegarandeerd rendement biedt in de zin van art 19, 1, 3 van het Wetboek van de Inkomstenbelastingen 1992 (WIB92), zal de aandeelhouder onderworpen worden aan een roerende voorheffing van 25% op het rendementsgedeelte van de terugkoopwaarde van zijn aandelen. Voor het overige is er geen inkomstenbelasting op meerwaarden. Voor de belegger die natuurlijk persoon is en geen inwoner van België : Enerzijds dividenden voor zover zij afkomstig zijn van Belgische dividenden, en anderzijds het rendementsgedeelte van compartimenten die een gegarandeerd rendement bieden, zijn in principe onderworpen aan de Belgische roerende voorheffing van 25%. Beleggers dienen na te gaan of zijn onder België s Overeenkomsten tot het Vermijden van Dubbele Belasting, een vermindering of vrijstelling kunnen doen gelden. De bevek valt niet onder de Europese richtlijn 2003/48/EG betreffende de spaarinkomsten. Het uiteindelijke belastingstelsel van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, hangt af van het fiscale statuut van die belegger het land van zijn woonplaats. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal stelsel, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. Het belastingstelsel van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal stelsel, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. Aanvullende informatie 1. Informatiebronnen: De statuten en de jaar- en halfjaarverslagen zijn kosteloos verkrijgbaar op verzoek, voor of na de inschrijving op deelbewijzen, op de maatschappelijke zetel van de vennootschap of bij de distributeurs. Het totaal van de kosten op activa en de rotatie van de portefeuille voor eerdere perioden zijn verkrijgbaar op de maatschappelijke zetel of aan de loketten van de instelling die instaat voor de financiële dienstverlening. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - versie MEI / 283

6 De in het verleden behaalde resultaten en de omloopsnelheid van de portefeuille zijn voor elk compartiment opgenomen in het laatste jaarverslag. De in het verleden behaalde resultaten en de omloopsnelheid van de portefeuille worden berekend conform de bepalingen van Afdelingen I en respectievelijk II van Bijlage B bij het Koninklijk Besluit van 12 november De omloopsnelheid van de portefeuille, als aanvullende indicator van het gewicht van de transactiekosten, weerspiegelt de frequentie van de verandering van de samenstelling van het vermogen over een periode van een jaar, als resultaat van de uitgevoerde transacties, los van de inschrijvingen en terugkopen van deelbewijzen. Een actief vermogensbeheer kan tot een hogere omloopsnelheid leiden. Het prospectus en het document met essentiële beleggersinformatie zijn beschikbaar op de website De betalingen aan de aandeelhouders, de terugkopen en de omzettingen van aandelen gebeuren via de distributeurs. Alle informatie over de sicav wordt gepubliceerd volgens de wettelijke voorschriften. 2. Jaarlijkse algemene vergadering van deelnemers De tweede vrijdag van de maand maart om 15 uur, Vooruitgangstraat te Brussel of op het in de oproeping vermelde adres. 3. Bevoegde autoriteit Autoriteit voor Financiële diensten en Markten (FSMA), Congresstraat Brussel. Het prospectus en de essentiële beleggersinformatie zijn gepubliceerd na goedkeuring door de FSMA, overeenkomstig artikel 60 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod, noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. De officiële tekst van de statuten is neergelegd ter griffie van de rechtbank van koophandel. 4. Contactpunt waar indien nodig aanvullende toelichtingen kunnen worden verkregen BNP Paribas Investment Partners Belgium, Vooruitgangstraat Brussel Tel: 02/ (Klantenservice) tussen 9 en 17 uur 5. Perso(o)n(en) die verantwoordelijk is/zijn voor de inhoud van het prospectus en de essentiële beleggersinformatie BNP Paribas Investment Partners Belgium, Vooruitgangstraat Brussel De persoon die verantwoordelijk is voor het prospectus verklaart dat de gegevens van het prospectus en het document met essentiële beleggersinformatie naar zijn weten overeenstemmen met de werkelijkheid en dat er in deze documenten niets ontbreekt dat de betekenis ervan zou wijzigen. Synthetische risico- en opbrengstindicator De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI), die wordt berekend volgens de bepalingen van het reglement 583/2010, is voor elk compartiment opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. Deze indicator geeft de jaarlijkse volatiliteit van het fonds over een periode van 5 jaar weer. Categorie 1 stemt overeen met het laagste risiconiveau en 7 met het hoogste. De laagste risicocategorie betekent niet dat de belegging zonder risico is, maar duidt op een laag risico. Aan een lager risiconiveau, aangeduid door een lage categorie, is een lagere potentiële opbrengst verbonden en omgekeerd is er aan een hoger risiconiveau, aangeduid door een hogere categorie, een hogere potentiële opbrengst verbonden. De in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor het toekomstige risicoprofiel. De risicocategorie van het product is niet gegarandeerd en kan veranderen in de tijd, het recentste cijfer wordt gepubliceerd in de essentiële beleggersinformatie. Beleggingsrisico s Potentiële beleggers wordt aanbevolen het volledige prospectus aandachtig te lezen alvorens over te gaan tot een belegging. Elke belegging kan bovendien beïnvloed worden door wijzigingen van de regels inzake deviezencontrole, fiscaliteit of bronheffing, of van het economische en monetaire beleid. De beleggers worden er ten slotte voor gewaarschuwd dat het rendement van het compartiment mogelijk niet overeenkomt met de doelstelling ervan, dat de waarde van hun belegging zowel kan stijgen als dalen en dat zij het kapitaal dat zij hebben belegd (na aftrek van de inschrijvingsvergoedingen) mogelijk niet volledig zullen terugkrijgen. Hieronder worden de wezenlijke risico's opgesomd waaraan de sicav blootgesteld kan zijn. De risico s waaraan elk compartiment kan blootgesteld worden worden vermeld in de nota van desbetreffende compartimenten. Kredietrisico Dit is het risico dat kan voortvloeien uit de ratingverlaging of het in gebreke blijven van een emittent van obligaties waaraan de subfondsen zijn blootgesteld, en waardoor de waarde van de beleggingen aldus kan dalen. Deze risico's houden verband met het vermogen van een emittent om zijn schulden te voldoen. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - versie MEI / 283

7 Een ratingverlaging van een uitgifte of een emittent kan leiden tot een waardevermindering van de obligaties waarin een subfonds heeft belegd. Liquiditeitsrisico Er bestaat een risico dat beleggingen van de subfondsen illiquide worden wegens een te beperkte markt (vaak weerspiegeld door een bijzonder brede spread tussen bied- en laatprijs of grote prijsschommelingen), of wanneer hun rating wordt verlaagd, of wanneer de economische toestand slechter wordt; bijgevolg is het mogelijk dat deze beleggingen niet snel genoeg kunnen worden verkocht of gekocht om een verlies in de subfondsen te verhinderen of tot een minimum te beperken. Tegenpartijrisico Dit risico houdt verband met de kwaliteit of het in gebreke blijven van de tegenpartij waarmee de Beheermaatschappij onderhandelt,met name wat betreft betaling van/levering van financiële instrumenten en het aangaan van overeenkomsten op het vlak van financiële termijninstrumenten. Dit risico houdt verband met het vermogen van de tegenpartij haar verplichtingen na te komen (bijvoorbeeld: betaling, levering en terugbetaling). Transactierisico en bewaarrisico: Bepaalde markten zijn minder gereglementeerd dan de meeste internationale markten; bijgevolg kunnen de diensten in verband met bewaring en vereffening voor de fondsen op dergelijke markten meer risico's inhouden. Risico in verband met financiële derivaten Om het rendement van zijn portefeuille af te dekken (strategie voor het gebruik van derivaten voor afdekkingsdoeleinden (hedging)) en/of te optimaliseren (strategie voor het gebruik van derivaten voor beleggingsdoeleinden (trading)), kan het compartiment een beroep doen op de afgeleide technieken en instrumenten onder de voorwaarden die beschreven zijn in de fiche van het compartiment (met name warrants op overdraagbare effecten, contracten voor de uitwisseling van overdaagbare effecten, rentevoeten, valuta's, inflatie, volatiliteit en andere financiële derivaten, contracts for difference (CFD), credit default swaps (CDS), termijncontracten, opties op overdraagbare effecten, rentevoeten of termijncontracten, enz.). De aandacht van beleggers wordt gevestigd op het feit dat het gebruik van derivaten voor beleggingsdoeleinden gepaard gaat met een hefboomeffect, wat impliceert dat een beweging van de prijzen op een versterkte manier in de valorisatie van het compartiment gereflecteerd wordt. De compartimenten hebben daardoor een hogere volatiliteit. Risico gekoppeld aan de aandelenmarkten De risico s die gepaard gaan met beleggingen in aandelen (en daarmee gelijkgestelde instrumenten) omvatten aanzienlijke koersschommelingen, negatieve informatie over de emittent of de markt en het ondergeschikte karakter van de aandelen ten opzichte van de obligaties die door dezelfde vennootschap worden uitgegeven. Bovendien zijn aandelenkoersen op korte termijn dikwijls volatieler. Het risico dat een of meer vennootschappen een daling registreren of geen vooruitgang boeken kan op een gegeven moment een negatieve invloed hebben op het rendement van de hele portefeuille. Er kan voor de beleggers geen waarborg geboden worden dat de waarde zal toenemen. De waarde van de beleggingen en de inkomsten die hieruit worden gegenereerd, kunnen zowel dalen als stijgen en mogelijk kunnen beleggers hun initiële belegging niet terugkrijgen. Het wordt geenszins gewaarborgd dat de beleggingsdoelstelling daadwerkelijk zal worden verwezenlijkt. Renterisico De waarde van een belegging kan worden beïnvloed door renteschommelingen. De rentevoeten kunnen invloed ondervinden van talrijke elementen of gebeurtenissen, zoals politieke of monetaire gebeurtenissen, de discontorente, de inflatie enz. De aandacht van de beleggers wordt gevestigd op het feit dat een stijging van de rente tot een daling van de waarde van de beleggingen in obligaties en schuldinstrumenten leidt. Valutarisico Een subfonds kan activa houden die luiden in andere valuta's dan zijn boekhoudkundige valuta en kan beïnvloed worden door schommelingen in de wisselkoersen tussen de boekhoudkundige valuta en de andere valuta's en door wijzigingen inzake deviezencontrole. Indien de valuta waarin een effect luidt ten opzichte van de boekhoudkundige valuta van het subfonds in waarde stijgt, zal de wisselkoers van het effect ten opzichte van de boekhoudkundige valuta stijgen; in het tegenovergestelde geval zal de waardevermindering van de valuta waarin het effect luidt, leiden tot een daling van de tegenwaarde van het effect. Indien de beheerder bereid is het valutarisico van een transactie af te dekken, is er geen garantie dat een dergelijke operatie volledig effectief zal zijn. In het algemeen wordt de afdekking gerealiseerd door middel van afgeleide financiële instrumenten, waarvan de kost rechtstreeks gereflecteerd wordt in de prestatie van het subfonds. Risico's in verband met de inflatie Het kan gebeuren dat de rendementen van de kortlopende beleggingen niet tegen hetzelfde tempo evolueren als de inflatie, wat een verlaging van de koopkracht van de beleggers met zich meebrengt. Fiscaal risico De waarde van een belegging kan worden beïnvloed door de toepassing van de belastingwetten van de verschillende landen, inclusief bronheffingen, de verandering van regering of het economisch of monetair beleid in de betrokken landen. Bijgevolg kan geen waarborg worden gegeven dat de financiële doelstellingen daadwerkelijk worden verwezenlijkt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - versie MEI / 283

8 Grondstoffenmarktrisico Grondstoffenmarkten kunnen aanzienlijke, abrupte prijswijzigingen ervaren die een rechtstreeks effect hebben op de waardering van de aandelen en effecten vergeleken met de aandelen waarin een subfonds kan beleggen en/of indices waaraan een subfonds is blootgesteld. De onderliggende activa kunnen bovendien op volledig andere wijze evolueren dan op de traditionele effectenmarkten (aandelenmarkten, obligatiemarkten, enz.). Risico in verband met de opkomende markten en kleine beurskapitalisaties De subfondsen die beleggen in opkomende markten, in ondernemingen met een kleine beurskapitalisatie of in gespecialiseerde of nichesectoren geven mogelijk blijk van een bovengemiddelde volatiliteit door een hoge graad van concentratie, door de hogere onzekerheid omdat er minder informatie beschikbaar is, door de lagere liquiditeit of door een grotere gevoeligheid voor veranderingen van de marktomstandigheden (sociale, politieke en economische omstandigheden). Bovendien bieden bepaalde opkomende markten minder zekerheid dan de meeste ontwikkelde internationale markten. Derhalve kunnen de prestaties met betrekking tot de transacties in de portefeuille, de vereffening en de bewaring, uitgevoerd voor rekening van de fondsen die in de opkomende markten zijn belegd, een hoger risico met zich meebrengen. De Beheermaatschappij en de beleggers aanvaarden deze risico's. Beleggingen op de Russische markt worden uitgevoerd op de 'Russian Trading System Stock Exchange' of 'RTS Stock Exchange', die een groot aantal Russische emittenten omvat en die het universum van Russische aandelen vrijwel volledig dekt. Dankzij de keuze van de RTS Stock Exchange kan worden geprofiteerd van de liquiditeit van de Russische markt, zonder dat er in de lokale valuta moet worden gehandeld, daar alle emittenten op de RTS Stock Exchange direct in USD kunnen worden verhandeld. Het is mogelijk dat kleinere ondernemingen niet in staat zijn om nieuwe middelen te vergaren om hun groei en hun ontwikkeling te verzekeren, dat het hen ontbreekt aan visie inzake beheer of dat zij producten ontwikkelen voor nieuwe, onzekere markten. Risico's in verband met beleggingen in bepaalde landen Beleggen in bepaalde landen (China, India, Indonesië, Japan, Saoedi-Arabië en Thailand) brengt risico s met zich mee die verband houden met de beperkingen die worden opgelegd aan buitenlandse beleggers en tegenpartijen, met de hogere volatiliteit van deze markten en met het risico van het gebrek aan liquiditeit van bepaalde portefeuillelijnen. Dit houdt in dat bepaalde aandelen niet beschikbaar zouden kunnen zijn voor het subfonds doordat het aantal toegelaten buitenlandse beleggers of het totaal van de toegelaten beleggingen voor buitenlandse beleggers reeds bereikt is. Bovendien kan de repatriëring naar het buitenland, door buitenlandse beleggers, van hun deel van de nettowinst, het kapitaal en de dividenden, aan bijkomende beperkingen onderhevig zijn of de toestemming van de betrokken overheid vereisen. De Vennootschap zal hier alleen in beleggen als de beperkingen haar aanvaardbaar lijken. Er kan echter geen waarborg geboden worden dat er in de toekomst geen andere beperkingen zullen worden opgelegd. Provisies en kosten Het cijfer van de lopende kosten, berekend volgens de bepalingen van reglement 583/2010, is voor elk subfonds opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. De lopende kosten geven de totale operationele en beheerkosten weer die aan het fonds in rekening worden gebracht, na aftrek van retrocessies. Deze kosten omvatten in het bijzonder: de beheerkosten; de kosten voor de depotbank; de kosten voor de rekeninghouder, in voorkomend geval; de kosten voor de beleggingsadviseur, in voorkomend geval; de kosten voor de accountant; de kosten voor de afgevaardigden (financieel, administratief en boekhoudkundig), in voorkomend geval; de kosten voor inschrijving van het fonds in andere lidstaten, in voorkomend geval; de distributiekosten; de instap- en uitstapvergoedingen wanneer de ICBE deelnemingsrechten of aandelen in een andere ICBE of ander beleggingsfonds koopt of verkoopt. De lopende kosten kunnen variëren van boekjaar tot boekjaar. Zij omvatten niet de prestatievergoedingen en de transactiekosten, met uitzondering van de instap- en uitstapvergoedingen die het fonds betaalt wanneer het rechten van deelneming in een andere beleggingsinstelling koopt of verkoopt. Het recentste cijfer wordt gepubliceerd in de essentiële beleggersinformatie. Waarschuwing Het Prospectus mag niet worden gebruikt voor verkoopaanbiedingen of -verzoeken in landen of in omstandigheden waarin een dergelijk aanbod of verzoek niet is toegestaan. In het bijzonder zijn de aandelen van de bevek niet geregistreerd in overeenstemming met enige wettelijke of reglementaire bepaling van de Verenigde Staten van Amerika. Dit document mag bijgevolg niet in dit land of zijn grondgebied of bezittingen worden ingevoerd, overgedragen of verdeeld, of worden overhandigd aan zijn ingezetenen, zijn onderdanen of vennootschappen, verenigingen of entiteiten die volgens de wetten van dit land zijn opgericht of erdoor worden gereglementeerd. Voorts mogen de aandelen van de Vennootschap niet aan deze personen worden aangeboden of verkocht. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - versie MEI / 283

9 Beperkingen van het beleggingsbeleid De Bevek is onderworpen en houdt zich aan de beperkingen die voorzien zijn in het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - versie MEI / 283

10 BNP PARIBAS B FUND II AUTOCALLABLE 2 Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam AUTOCALLABLE 2 Oprichtingsdatum 28 oktober 2009 Vervaldag 2 januari 2015 Aangezien de raad van bestuur heeft besloten geen nieuwe inschrijvingen meer te aanvaarden vanaf 28 maart 2013, is artikel van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Dat houdt in dat er geen document met essentiële beleggersinformatie zal worden uitgegeven voor dit compartiment. De instelling die belast is met de financiële dienstverlening zal echter wel de orders voor terugkoop en verandering van compartiment blijven verwerken. De gegevens van dit compartiment zijn niet meer gewijzigd sinds 1 januari De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke verslagen. Beheer van de beleggingsportefeuille BNP Paribas Investment Partners Belgium N.V., Vooruitgangstraat 55 - B-1210 Brussel 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om ofwel op de oorspronkelijke eindvervaldag, vastgesteld op 2 januari 2015, ofwel op één van de Tussentijdse Observatiedata in geval van een 'Vervroegde Terugbetaling', een eventuele meerwaarde te realiseren (exclusief kosten en taksen) naargelang de evolutie van de Dow Jones Euro Stoxx 50 Index (1) (de index die het verloop weerspiegelt van de 50 grootste aandelen van bedrijven uit de landen van de Economische en Monetaire Unie). Het compartiment biedt geen kapitaalbescherming. Indien Hypothese 3 (hieronder nader toegelicht) zich voordoet op het einde van de initiële beleggingshorizon, vastgesteld op 2 januari 2015, leidt dit tot een gedeeltelijk verlies van de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van EUR (vóór aftrek van kosten en taksen). Het is evenwel ook mogelijk dat de aandeelhouders per aandeel in hun bezit (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van EUR recupereren, hetzij in geval van een 'Vervroegde Terugbetaling', hetzij in geval van het zich voordoen van Hypothese 1 of Hypothese 2 (hieronder nader toegelicht) op het einde van de initiële beleggingshorizon, vastgesteld op 2 januari Beleggingsbeleid van het compartiment Het bedrag van de eventuele meerwaarde wordt bepaald op basis van de volgende berekeningswijze: Op elke Tussentijdse Observatiedatum wordt de Tussentijdse Observatiewaarde (**) vergeleken met de Startwaarde (*). Zodra één van de Tussentijdse Observatiewaarden hoger is dan of gelijk is aan de Startwaarde, geeft deze berekeningswijze aanleiding tot een 'Vervroegde Terugbetaling' en wordt het compartiment in vereffening gesteld en van rechtswege ontbonden. In het totaal zijn er 4 Tussentijdse Observatiewaarden. In het geval van een dergelijke 'Vervroegde Terugbetaling' zal het bedrag van de meerwaarde gelijk zijn aan 13%, 26%, 39% of 52% (2) (hetzij een actuarieel rendement van 12.38%, 11.97%, 11.39%, 10.88%) in het geval van een 'Vervroegde Terugbetaling' respectievelijk na de eerste, tweede, derde of vierde Tussentijdse Observatiedatum. Op de betalingsdatum van de meerwaarde recupereert de aandeelhouder per aandeel in zijn bezit (vóór aftrek van de kosten en taksen) ook de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van EUR. Als geen van de Tussentijdse Observatiewaarden aanleiding geeft tot een 'Vervroegde Terugbetaling', kunnen zich op het einde van de initiële beleggingshorizon, vastgesteld op 2 januari 2015, 3 mogelijkheden voordoen: BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - versie MEI / 283

11 Hypothese 1: Als de Eindwaarde (***) hoger is dan of gelijk is aan de Startwaarde, recupereert de aandeelhouder ten minste per aandeel in zijn bezit (vóór aftrek van kosten en kosten) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van EUR, verhoogd met een meerwaarde gelijk aan 65% (2) (hetzij een actuarieel rendement van 10.45%). Hypothese 2: Als de Eindwaarde (***) lager is dan de Startwaarde maar toch hoger dan of gelijk aan 75% van de Startwaarde wordt er geen enkele meerwaarde toegekend. De aandeelhouder recupereert echter per aandeel in zijn bezit (vóór aftrek van de kosten en taksen) de aanvankelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van EUR. Hypothese 3: Als de Eindwaarde (***) lager is dan 75% van de Startwaarde wordt er geen enkele meerwaarde toegekend en recupereert de aandeelhouder ten minste per aandeel in zijn bezit (vóór aftrek van kosten en kosten) de aanvankelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van EUR, verminderd met 100% van de daling van de DJ Euro Stoxx 50 Index (namelijk: (Eindwaarde min Startwaarde), gedeeld door de Startwaarde). (*) De Startwaarde van de index is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 17, 18 en 21 december 2009 (3). (**) De Tussentijdse Observatiewaarden van de index zijn respectievelijk gelijk aan de volgende slotkoersen: 20 december 2010 (1ste Tussentijdse Observatiedatum met betalingsdatum vastgesteld op 7 januari 2011); 20 december 2011 (2de Tussentijdse Observatiedatum met betalingsdatum vastgesteld op 6 januari 2012); 18 december 2012 (3de Tussentijdse Observatiedatum met betalingsdatum vastgesteld op 8 januari 2013) en 18 december 2013 (4de Tussentijdse Observatiedatum met betalingsdatum vastgesteld op 8 januari 2014) (3). (***) De eindwaarde van de index is gelijk aan de slotkoers op 18 december 2014 (3). (1) In geval van overmacht, kan de Raad van Bestuur een nieuwe index kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) Uitgedrukt in percentage berekend op de initiële netto-inventariswaarde, vóór aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de index noteert, kan de Raad van Bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, ), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps,...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldinstrumenten waarin het compartiment kan beleggen, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. Zij beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Hun looptijd is gelijk aan de vervaldatum van het compartiment. Investment grade obligaties zijn de obligaties die zijn uitgegeven door leners die een bepaalde rating krijgen op basis van marktafspraken. Die rating reikt van AAA tot BBBvolgens de schaal van Standard & Poor's, de andere ratingbureaus hanteren vergelijkbare ratings. Daartegenover staan de non-investment grade obligaties, ook wel speculatieve of high yield (hoogrentende) obligaties genoemd. Deze obligaties, met een rating van BB+ tot D volgens dezelfde schaal van Standard & Poor's, gaan gepaard met een aanzienlijk hoger risico. De rating wijst op het wanbetalingsrisico (het risico dat de coupon niet wordt uitbetaald en/of dat de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico. Hoe lager de rating (noninvestment grade D), hoe hoger het risico. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslanen of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : agressief Risicoprofiel van het compartiment De beschrijving van de relevante en belangrijke risico's is opgenomen in het prospectus onder Beleggingsrisico's. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan het risico verbonden met de aandelenmarkten, het tegenpartijrisico en het risico verbonden met afgeleide instrumenten. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - versie MEI / 283

12 3. Bedrijfsinformatie Verhandelingprovisie (maximum) Administratieve kosten Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Wijziging van een nominee-inschrijving naar een directe inschrijving Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa ten voordele van het compartiment Bedrag tot ontmoediging van een uittreding die volgt binnen de periode van een maand na intrede Intrede Uittreding Wijziging van compartiment, van aandelenklasse of van type deelbewijs 2,50% (bij BNP Paribas Fortis en Rabobank, korting van 20% op de inschrijvingen via PC Banking of telefonische inschrijving op nr ) % (enkel na de initiële inschrijvingsperiode) -- indien hoger, inning van het saldo, zoniet inning van 25 EUR 1% (enkel bij vervroegde uittreding) Tarieven van toepassing bij intrede en uittreding Beurstaks -- 1 % (maximum 1500 EUR) enkel bij vervroegde uittreding 1 % (maximum 1500 EUR) enkel bij vervroegde uittreding Nota De andere kosten omvatten de hieronder gedetailleerde erelonen: Ereloon van de Commissaris: 3.531,06 EUR exclusief BTW per boekjaar, onderworpen aan een jaarlijkse indexering. Ereloon van de onafhankelijke bestuurder van de Bevek: EUR inclusief BTW EUR inclusief BTW per vergadering waarop hij aanwezig is. Bestaan van soft commissions Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) 15 EUR maximum per jaar en per aandeel in omloop (met een Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille maximum van 2,45% van de gemiddelde waarde van de netto-activa tijdens de periode) Prestatieprovisie -- Vergoeding voor de administratie 0,05% per jaar, berekend op basis van het notioneel bedrag (gemiddeld aantal aandelen in omloop tijdens de periode, gewaardeerd tegen de initiële NIW) Verhandelingsvergoeding -- Vergoeding voor de financiële dienst -- Vergoeding van de bewaarder 0,05% per jaar Vergoeding van de commissaris Vergoeding van de bestuurders Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Jaarlijkse belasting 0.08% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen Andere kosten 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en anderen en hierin inbegrepen de vergoeding van de onafhankelijke bestuurder en van de commissaris. Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan BNP Paribas Investment Partners in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek een commercieel voordeel vormen, dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - versie MEI / 283

13 Bestaan van fee-sharing agreements Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Kapitalisatie-aandelen (Kap) op naam of gedematerialiseerd. ISIN code Classic-Capitalisation : BE Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode van 14 november* tot 14 december 2009 om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 december *voor zaterdagen onderschrijving via PC banking, telefonische inschrijving op nr of op afspraak in uw agentschap. Initiële inschrijvingsprijs EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgelegd op 21 december 2009, uiteindelijke waarde berekend op 24 december De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de recentste bekende koersen op deze waarderingsdata. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - versie MEI / 283

14 Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA ( en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen om omzetting en terugkoop moeten door de met de financiële dienst belaste instelling ontvangen en aanvaard worden vóór 16 uur (12 uur voor de aanvragen ontvangen vanaf 1 december 2012) één werkdag vóór de dag van berekening van de inventariswaarde en zullen betaald worden met valuta drie werkdagen na de dag van berekening van de inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - versie MEI / 283

15 Bijlage: Voorbeeld (dat louter ter indicatie wordt verschaft) Periode Positief scenario Neutraal scenario Negatief scenario Werkelijk Werkelijk Werkelijk Toegekend Toegekend Toegekend resultaat van resultaat van resultaat van resultaat resultaat resultaat de index de index de index Tussentijdse de structuur wordt -8,00% Observatiedatum 1 voortgezet (2) -5,00% de structuur wordt voortgezet (2) -10,00% de structuur wordt voortgezet (2) Tussentijdse 10,00% 26.00% (1) de structuur wordt -3,00% Observatiedatum 2 voortgezet (2) -15,00% de structuur wordt voortgezet (2) Tussentijdse Vervroegde Terugbetaling in de structuur wordt 5,00% -5,00% Observatiedatum 3 Tussentijdse Observatiedatum 4 50,00% Op de vervaldatum -40,00% Evolutie van de index Toegekende evolutie Inventariswaarde op de 2e Tussentijdse Observatiedatum (excl. kosten en taksen) Inventariswaarde op vervaldag (3) (excl. kosten en taksen) Actuarieel rendement op vervaldag (excl. kosten en taksen) jaar 2 Vervroegde Terugbetaling in jaar 2 Vervroegde Terugbetaling in jaar 2-7,00% voortgezet (2) -15,00% de structuur wordt voortgezet (2) de structuur wordt voortgezet (2) -15,00% de structuur wordt voortgezet (2) -24,00% 0,00% -59,00% -59,00% Vervroegde Terugbetaling in jaar 2-24,00% 0,00% -59,00% -59,00% Vervroegde Terugbetaling in jaar 2 0,00% -59,00% (2) Vervroegde Terugbetaling (1) 1.260,00 EUR Geen Vervroegde Terugbetaling (2) Geen Vervroegde Terugbetaling (2) Vervroegde Terugbetaling in jaar EUR (3) 410 EUR (4) Vervroegde Terugbetaling in jaar 2, zijnde 11,97% 0,00% -16,22% (1) De vervroegde terugbetaling vindt plaats omdat de Tussentijdse Observatiewaarde van de index hoger ligt dan of gelijk is aan zijn Startwaarde, wat de vereffening van het compartiment en zijn ontbinding van rechtswege met zich meebrengt; (2) De vervroegde terugbetaling vindt niet plaats omdat de Tussentijdse Observatiewaarde van de index lager ligt dan zijn Startwaarde; (3) Aangezien de Eindwaarde hoger ligt dan 75% van de Startwaarde, recupereert de aandeelhouder de initiële nettoinventariswaarde (hypothese 2); (4) Aangezien de Eindwaarde van de Index lager ligt dan 75% van de Beginwaarde, is het kapitaal niet meer beschermd (hypothese 3). Tussentijdse Observatiedatums Vervroegde terugbetaling mogelijk op elke Tussentijdse Observatiedatum Meerwaarde behaald indien de Tussentijdse Observatiewaarde van de Index hoger ligt dan of gelijk is aan de Startwaarde Terugbetalingswaarde in geval van Vervroegde Terugbetaling Actuarieel rendement in geval van Vervroegde Terugbetaling (excl. kosten en taksen) Tussentijdse Observatiedatum 1 13,00% 1.130,00 EUR 12,38% Tussentijdse Observatiedatum 2 26,00% 1.260,00 EUR 11,97% Tussentijdse Observatiedatum 3 39,00% 1.390,00 EUR 11,39% Tussentijdse Observatiedatum 4 52,00% 1.520,00 EUR 10,88% Op de vervaldatum Indien de Eindwaarde hoger ligt dan of gelijk is aan de Beginwaarde (Hypothese 1) Indien de Eindwaarde lager ligt dan de Beginwaarde maar meer bedraagt dan 75% van de Beginwaarde (Hypothese 2) Indien de Eindwaarde minder bedraagt dan 75% van de Beginwaarde (Hypothese 3) Behaald resultaat Terugbetalingswaarde op de vervaldag Actuarieel rendement op de vervaldag (excl. kosten en taksen) 65,00% 1.650,00 EUR 10,45% 0,00% 1.000,00 EUR 0,00% -59,00% 410,00 EUR -16,22% BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - versie MEI / 283

16 BNP PARIBAS B FUND II BASKET OF BONDS 1 CAP Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam BASKET OF BONDS 1 CAP Oprichtingsdatum 14 januari 2010 Vervaldag 31 maart 2015 Aangezien de raad van bestuur heeft besloten geen nieuwe inschrijvingen meer te aanvaarden vanaf 28 maart 2013, is artikel van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Dat houdt in dat er geen document met essentiële beleggersinformatie zal worden uitgegeven voor dit compartiment. De instelling die belast is met de financiële dienstverlening zal echter wel de orders voor terugkoop en verandering van compartiment blijven verwerken. De gegevens van dit compartiment zijn niet meer gewijzigd sinds 1 januari De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke verslagen. Beheer van de beleggingsportefeuille BNP Paribas Asset Management SAS, 1 boulevard Haussmann, F Paris 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De doelstelling van dit compartiment, waarvan de vervaldag op 31 maart 2015 is vastgesteld, bestaat erin de aandeelhouders de mogelijkheid te bieden om te profiteren van een meerwaarde gelijk aan (vóór aftrek van kosten en taksen) het gemiddelde van de actuariële rendementen op de obligaties in portefeuille. Het actuariële rendement van een obligatie is zijn reële rendement, rekening houdend met de nominale rente, de aankoopprijs, de terugbetalingsprijs op de vervaldag en de resterende looptijd van de obligatie. Beleggingsbeleid van het compartiment Om die doelstelling te bereiken worden de activa van het compartiment overwegend belegd in een portefeuille van obligaties die door emittenten van goede kwaliteit (dit wil zeggen, met ten minste een investment grade -rating) zijn uitgegeven en waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. Als de rating van één van die emittenten naar beneden wordt bijgesteld waardoor deze emittent niet langer een investment grade - rating heeft, kan de beheerder toch beslissen om deze obligatie in portefeuille te houden tot op de vervaldag van het compartiment. In ondergeschikte mate kan het compartiment ook een deel van zijn activa beleggen in obligaties die zijn uitgegeven door emittenten zonder 'investment grade -rating. De door het compartiment geïnde bedragen worden herbelegd in liquiditeiten, geldmarktinstrumenten of in leningen die in euro luiden en die door ondernemingen van goede kwaliteit (dit wil zeggen, met ten minste een investment grade - rating) zijn uitgegeven en waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan de eindvervaldag van het compartiment. Om de beleggingsdoelstellingen te behalen, kan het compartiment gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten met kredieten als onderliggend actief of waarvan de swaps afhangen van risicofactoren verbonden met de kredietkwaliteit. Het wisselkoersrisico van activa die in een andere valuta dan de euro worden belegd, zal in euro worden afgedekt. Hoewel het beheer van het compartiment volledig is afgestemd op het behalen van zijn doelstelling, bestaat de mogelijkheid dat deze doelstelling niet wordt behaald en er kan in dat opzicht geen enkele waarborg worden geboden. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging, deposito's bij een kredietinstelling, instrumenten van de geldmarkt, liquiditeiten. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - versie MEI / 283

17 Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldinstrumenten waarin het compartiment kan beleggen, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. De meeste van deze obligaties en schuldbewijzen hebben een "investment grade" rating. Investment grade obligaties zijn de obligaties die zijn uitgegeven door leners die een bepaalde rating krijgen op basis van marktafspraken. Die rating reikt van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's, de andere ratingbureaus hanteren vergelijkbare ratings. Daartegenover staan de non-investment grade obligaties, ook wel speculatieve of high yield (hoogrentende) obligaties genoemd. Deze obligaties, met een rating van BB+ tot D volgens dezelfde schaal van Standard & Poor's, gaan gepaard met een aanzienlijk hoger risico. De rating wijst op het wanbetalingsrisico (het risico dat de coupon niet wordt uitbetaald en/of dat de hoofdsom niet wordt terugbetaald). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico. Hoe lager de rating (non-investment grade D), hoe hoger het risico. Het compartiment kan gebruik maken van het uitlenen van financiële instrumenten, met als doel het maximaliseren van de inkomsten met respect voor de belangen van de aandeelhouders. Het uitlenen van effecten gebeurt in het kader van een gestandaardiseerd en geprogrammeerd systeem, beheerd door een agent met een exclusiviteitscontract. Met het oog op een goed verloop van deze verrichtingen geeft de kredietnemer aan de ICB een financiële garantie in overeenstemming met de voorwaarden van het Koninklijk Besluit van 7 maart 2006 waarvan de waarde te allen tijde hoger is dan de geleende effecten. Het uitlenen van effecten geeft geen aanleiding tot wijzigingen van het risicoprofiel van het compartiment en brengt op geen enkele wijze het beheer van de activa noch de uitvoering van de terugkooporders in het gedrang. Als tegenprestatie voor deze verrichtingen ontvangt het compartiment een vergoeding in overeenstemming met de marktpraktijk om het rendement van zijn portefeuille te optimaliseren en zodoende te verhogen. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslanen of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : neutraal Risicoprofiel van het compartiment Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een neutraal risicoprofiel. De beschrijving van de relevante en belangrijke risico's is opgenomen in het prospectus onder Beleggingsrisico's. Het compartiment kan blootgesteld zijn aan het kredietrisico, het liquiditeitsrisico, het renterisico en het inflatierisico. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - versie MEI / 283

18 3. Bedrijfsinformatie Verhandelingprovisie (maximum) Administratieve kosten Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Wijziging van een nominee-inschrijving naar een directe inschrijving Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa ten voordele van het compartiment Bedrag tot ontmoediging van een uittreding die volgt binnen de periode van een maand na intrede Intrede Uittreding Wijziging van compartiment, van aandelenklasse of van type deelbewijs 1,25% (bij BNP Paribas Fortis en Rabobank, korting van 20% op de inschrijvingen via PC Banking of telefonische inschrijving op nr ) % (enkel na de initiële inschrijvingsperiode) -- indien hoger, inning van het saldo, zoniet inning van 25 EUR 3% (enkel bij vervroegde uittreding) Tarieven van toepassing bij intrede en uittreding Beurstaks -- 1 % (maximum 1500 EUR) enkel bij vervroegde uittreding 1 % (maximum 1500 EUR) enkel bij vervroegde uittreding Nota De andere kosten omvatten de hieronder gedetailleerde erelonen: Ereloon van de Commissaris: 3.531,06 EUR exclusief BTW per boekjaar, onderworpen aan een jaarlijkse indexering. Ereloon van de onafhankelijke bestuurder van de Bevek: EUR inclusief BTW EUR inclusief BTW per vergadering waarop hij aanwezig is. Bestaan van soft commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan BNP Paribas Investment Partners in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek een commercieel voordeel vormen, dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille 0,50% per jaar Prestatieprovisie -- Vergoeding voor de administratie 0,05% per jaar Verhandelingsvergoeding -- Vergoeding voor de financiële dienst -- Vergoeding van de bewaarder 0,05% per jaar Vergoeding van de commissaris Vergoeding van de bestuurders Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Jaarlijkse belasting 0.08% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen Andere kosten 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en anderen en hierin inbegrepen de vergoeding van de onafhankelijke bestuurder en van de commissaris. Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - versie MEI / 283

19 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Kapitalisatieaandelen, op naam of gedematerialiseerd. ISIN code Classic-Capitalisation : BE Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode van 15 januari tot en met 15 februari 2010 om 16uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 19 februari Initiële inschrijvingsprijs 100 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld op 17 februari 2010, uiteindelijke waarde berekend op 24 maart De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de recentste bekende koersen op deze waarderingsdata. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen van artikel 194 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, op de website van BEAMA ( en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - versie MEI / 283

20 Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop die door de instelling belast met de financiële dienstverlening of door de distributeur worden ontvangen vóór 16 uur, zullen worden verwerkt op basis van de eerste inventariswaarde die volgt op de datum van ontvangst van de aanvraag. Deze inventariswaarde wordt berekend op basis van de slotkoersen van de dag waarop de order ontvangen is. Zij zullen betaald worden met valutadatum twee werkdagen, op de wisselmarkt van het devies van betaling, na de dag van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming De artikelen 195 en 196 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging zijn van toepassing. BNP PARIBAS B FUND II - Prospectus - versie MEI / 283