B FUND. Informatie betreffende de bevek

Transcriptie

1 B FUND Informatie betreffende de bevek Naam B FUND Rechtsvorm Naamloze vennootschap Oprichtingsdatum 28 februari 1991 Bestaansduur Onbeperkt Maatschappelijke zetel Warandeberg, Brussel Statuut Bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die voldoen niet aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 20 juli 2004 (het compartiment "Private Protected World 1" blijft echter tot op hun vervaldag onderworpen aan de wet van 4 december 1990). Lijst van de door de bevek gecommercialiseerde compartimenten B FUND AUTOCALLABLE B FUND AUTOCALLABLE B FUND AUTOCALLABLE B FUND BEST OF BONDS 2 CAP B FUND BEST OF BONDS 2 DIS B FUND BEST OF BONDS 3 CAP B FUND BEST OF BONDS 3 DIS B FUND BEST OF BONDS 4 CAP B FUND BEST OF BONDS 4 DIS B FUND BEST OF BONDS 5 CAP B FUND BEST OF BONDS 5 DIS B FUND BEST OF BONDS 6 CAP B FUND BEST OF BONDS 6 DIS B FUND BEST OF BONDS 7 DIS B FUND BEST OF BONDS 8 DIS B FUND BEST OF BONDS 9 CAP B FUND BEST OF BONDS CAP B FUND BEST OF BONDS DIS B FUND BEST OF BONDS USD CAP B FUND BEST OF BONDS USD DIS B FUND BEST OF CONVERTIBLE BONDS 2 CAP B FUND BEST OF CONVERTIBLE BONDS CAP B FUND BEST OF HIGH YIELD BONDS DIS B FUND BEST OF SUSTAINABLE BONDS 2 DIS B FUND BEST OF SUSTAINABLE BONDS DIS B FUND PRIVATE PROTECTED WORLD B FUND - Prospectus - versie FEBRUARI / 195

2 B FUND QUAM BONDS B FUND SECTORSTRATEGY EUROPE B FUND BASKET OF BONDS 1 CAP B FUND AUTOCALLABLE B FUND BASKET OF BONDS 2 CAP Raad van bestuur van de bevek Nicolas Faller, Voorzitter, Managing Director van Fortis Investment Management N.V. William De Vijlder, Managing Director van Fortis Investment Management N.V. Jean-Marc Watelet, Head of Investment Control van Fortis Investment Management Belgium N.V. Paul Mestag, Director Funds Legal Service van Fortis Investment Management Belgium N.V. Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd William De Vijlder Jean-Marc Watelet Beheertype Bevek die een vennootschap voor beheer van instellingen voor collectieve belegging heeft benoemd. Beheervennootschap Naam: Fortis Investment Management Belgium Rechtsvorm: Naamloze vennootschap Maatschappelijke zetel: Sterrenkundelaan, Brussel Oprichtingsdatum: 30 juni 2006 Bestaansduur: Onbeperkt Lijst van de beheerde fondsen: Fortis B Pension Fund Balanced, Fortis B Pension Fund Growth, Fortis B Pension Fund Stability en Metropolitan- Rentastro Growth Lijst van de andere bevek's waarvoor de beheervennootschap is aangesteld: Altervision, BKCP Invest, BNP Paribas Fix 2010, Evangelion, FIM Institutional Fund, Fortis B Fix, Fortis B Fix 2006, Fortis B Fix 2007, Fortis B Fix 2008, Fortis B Fix 2009, Fortis B Fund, Fortis B Global, Fortis B Institutional, G.A.-Fund- B, Lutanes Investments, Maestro Invest, Maestro Strategy, Post-Fix Fund en Post-Global Fund Bestuurders: Pieter Croockewit, Voorzitter Bob Adams, Bestuurder Marnix Arickx, Bestuurder Vincent Cambonie, Bestuurder Stefaan Dendauw, Bestuurder William De Vijlder, Bestuurder Nicolas Faller, Bestuurder Olivier Lafont, Bestuurder Keith Rake, Bestuurder Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd: Olivier Lafont, Voorzitter Bob Adams, Bestuurder Marnix Arickx, Bestuurder Stefaan Dendauw, Bestuurder Commissaris: Deloitte, Bedrijfsrevisoren S.C. s.f.d S.C.R.L., Berkenlaan 8b, 1831 Diegem vertegenwoordigd door Philip Maeyaert en Maurice Vrolix Kapitaal: ,33 EUR B FUND - Prospectus - versie FEBRUARI / 195

3 Delegatie van de administratie Fastnet Belgium N.V., Havenlaan 86C b Brussel Financiële dienst BNP Paribas Fortis, Warandeberg, Brussel Distributeur(s) BNP Paribas Fortis, Warandeberg, Brussel Deutsche Bank, Marnixlaan 17, 1000 Brussel Rabobank, Uitbreidingsstraat 86, 2600 Antwerpen S.G. Private Banking, Rijsenbergstraat 148, 9000 Gent Van Lanschot, Desguinlei 50, 2018 Antwerpen Bewaarder Fortis Bank N.V., Warandeberg, Brussel Onderbewaarder(s) BGL BNP PARIBAS, 50, avenue J.F. Kennedy, L Luxembourg aan wie de materiële taken zoals beschreven in artikel 9, 1, 1 tot 3 van het Koninklijk Besluit van 4 maart 2005 zijn gedelegeerd. Commissaris Ernst & Young G.C.V., Bedrijfsrevisoren, boulevard d Avroy, Liège, vertegenwoordigd door Philippe Pire Promotor BNP Paribas Fortis Perso(o)n(en) die de kosten dragen in de situaties zoals bedoeld in de artikelen 58, 3, lid 3, 77, 83, 84, 1, lid 3, 88. en 92, lid 3 van het Koninklijk Besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging BNP Paribas Fortis Kapitaal Het maatschappelijk kapitaal is op elk moment gelijk aan de waarde van het nettovermogen. Het mag niet minder bedragen dan EUR. Regels voor de waardering van de activa Zie artikel 10 van de statuten. Balansdatum 30 september Regels inzake de toewijzing van de netto-opbrengsten Zie artikel 24 van de statuten. Belastingstelsel Voor de bevek: - Jaarlijkse belasting van 0,08%, geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen. - Terugwinning van inhoudingen aan de bron op Belgische dividenden en buitenlandse inkomsten, geïnd door de bevek (overeenkomstig de overeenkomsten tot voorkoming van dubbele belastingheffing). Aangezien de bevek niet over een Europees paspoort beschikt zoals beschreven in de richtlijn 85/11/EEG, valt ze niet onder de wet van 17 mei 2004 die de Europese richtlijn 2003/48/EG betreffende de belasting van spaarinkomsten omzet in het Belgische recht, noch onder de programmawet van 27/12/2005 die een heffing invoert op de kapitalisatie-aandelen van de ICB's die voor meer dan 40% in vastrentende effecten beleggen. Het belastingstelsel van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal stelsel, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. B FUND - Prospectus - versie FEBRUARI / 195

4 Aanvullende informatie 1. Informatiebronnen: Op verzoek kunnen de statuten alsook de jaar- en halfjaarlijkse verslagen, voor of na de inschrijving op de rechten van deelneming, gratis bekomen worden op het hoofdkantoor van de vennootschap en bij de distributeurs. Het totale-kostenpercentage en de omloopsnelheden van de portefeuille voor de voorafgaande perioden zijn verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de vennootschap en aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Het prospectus kan geraadpleegd worden op de internetsite De betalingen aan de aandeelhouders, de terugkopen en de omzettingen van aandelen gebeuren door bemiddeling van de distributeurs. Alle informatie in verband met de bevek wordt gepubliceerd in twee Belgische dagbladen. Tot nader order zijn dit De Tijd en L Echo. 2. Jaarlijkse algemene vergadering van deelnemers De tweede vrijdag van de maand december, om 15 uur, Sterrenkundelaan te Brussel of op het in de oproeping vermelde adres. 3. Bevoegde autoriteit Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA), Congresstraat Brussel. Het prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de CBFA, overeenkomstig artikel 53, 1 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod, noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. De officiële tekst van de statuten is neergelegd ter griffie van de rechtbank van koophandel. 4. Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen Fortis Investment Management N.V., Sterrenkundelaan Brussel Tel: 02/ (Klantenservice) tussen 9 en 17 uur 5. Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus Fortis Investment Management N.V., Sterrenkundelaan Brussel De voor het prospectus verantwoordelijke persoon verklaart dat, voor zover hem bekend, de gegevens in het prospectus en in het vereenvoudigde prospectus in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus en van het vereenvoudigde prospectus zou wijzigen. Waarschuwing Het Prospectus mag niet worden gebruikt voor verkoopaanbiedingen of -verzoeken in landen of in omstandigheden waarin een dergelijk aanbod of verzoek niet is toegestaan. In het bijzonder zijn de aandelen van de bevek niet geregistreerd in overeenstemming met enige wettelijke of reglementaire bepaling van de Verenigde Staten van Amerika. Dit document mag bijgevolg niet in dit land of zijn grondgebied of bezittingen worden ingevoerd, overgedragen of verdeeld, of worden overhandigd aan zijn ingezetenen, zijn onderdanen of vennootschappen, verenigingen of entiteiten die volgens de wetten van dit land zijn opgericht of erdoor worden gereglementeerd. Voorts mogen de aandelen van de Vennootschap niet aan deze personen worden aangeboden of verkocht. B FUND - Prospectus - versie FEBRUARI / 195

5 B FUND AUTOCALLABLE 1 Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam AUTOCALLABLE 1 Oprichtingsdatum 9 april 2009 Vervaldag 2 juni 2014 Beheer van de beleggingsportefeuille Fortis Investment Management Belgium N.V., Sterrenkundelaan Brussel 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om ofwel op de oorspronkelijke eindvervaldag, vastgesteld op 2 juni 2014, ofwel op één van de Tussentijdse Observatiedata in geval van een 'Vervroegde Terugbetaling', een eventuele meerwaarde te realiseren (exclusief kosten en taksen) naargelang de evolutie van de Dow Jones Euro Stoxx 50 Index (1) (de index die het verloop weerspiegelt van de 50 grootste aandelen van bedrijven uit de landen van de Economische en Monetaire Unie). Het compartiment biedt geen kapitaalbescherming. Indien Hypothese 3 (hieronder nader toegelicht) zich voordoet op het einde van de initiële beleggingshorizon, vastgesteld op 2 juni 2014, leidt dit tot een gedeeltelijk of totaal verlies van de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van EUR (vóór aftrek van kosten en taksen). Het is evenwel ook mogelijk dat de aandeelhouders per aandeel in hun bezit (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van EUR recupereren, hetzij in geval van een 'Vervroegde Terugbetaling', hetzij in geval van het zich voordoen van Hypothese 1 of Hypothese 2 (hieronder nader toegelicht) op het einde van de initiële beleggingshorizon, vastgesteld op 2 juni Beleggingsbeleid van het compartiment Het bedrag van de eventuele meerwaarde wordt bepaald op basis van de volgende berekeningswijze: Op elke Tussentijdse Observatiedatum wordt de Tussentijdse Observatiewaarde (**) vergeleken met de Startwaarde (*). Zodra één van de Tussentijdse Observatiewaarden hoger is dan of gelijk is aan de Startwaarde, geeft deze berekeningswijze aanleiding tot een 'Vervroegde Terugbetaling' en wordt het compartiment in vereffening gesteld en van rechtswege ontbonden. In het totaal zijn er 4 Tussentijdse Observatiewaarden. In het geval van een dergelijke 'Vervroegde Terugbetaling' zal het bedrag van de meerwaarde gelijk zijn aan 15%, 30%, 45% of 60% (2) in het geval van een 'Vervroegde Terugbetaling' respectievelijk na de eerste, tweede, derde of vierde Tussentijdse Observatiedatum. Op de betalingsdatum van de meerwaarde recupereert de aandeelhouder per aandeel in zijn bezit (vóór aftrek van de kosten en taksen) ook de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van EUR. Als geen van de Tussentijdse Observatiewaarden aanleiding geeft tot een 'Vervroegde Terugbetaling', kunnen zich op het einde van de initiële beleggingshorizon, vastgesteld op 2 juni 2014, 3 mogelijkheden voordoen: Hypothese 1: Als de Eindwaarde (***) hoger is dan of gelijk is aan de Startwaarde, recupereert de aandeelhouder ten minste per aandeel in zijn bezit (vóór aftrek van kosten en kosten) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van EUR, verhoogd met 100% van de positieve evolutie van de index, vastgesteld als het procentuele stijging van de index rekening houdend met zijn Eindwaarde ten opzichte van de Startwaarde (namelijk: (Eindwaarde min Startwaarde), gedeeld door de Startwaarde). Hypothese 2: Als de Eindwaarde lager is dan de Startwaarde maar toch hoger dan of gelijk aan 50% van de Startwaarde wordt er geen enkele meerwaarde toegekend. De aandeelhouder recupereert echter per aandeel in zijn bezit (vóór aftrek van de kosten en taksen) de aanvankelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van EUR. B FUND - Prospectus - versie FEBRUARI / 195

6 Hypothese 3: Als de Eindwaarde lager is dan 50% van de Startwaarde wordt er geen enkele meerwaarde toegekend en recupereert de aandeelhouder ten minste per aandeel in zijn bezit (vóór aftrek van kosten en kosten) de aanvankelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van EUR, verminderd met 100% van de daling van de DJ Euro Stoxx 50 Index (namelijk: (Eindwaarde min Startwaarde), gedeeld door de Startwaarde). (*) De Startwaarde van de index is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 18, 19 en 20 mei 2009 (3). (**) De Tussentijdse Observatiewaarden van de index zijn respectievelijk gelijk aan de volgende slotkoersen: 20 mei 2010 (1ste Tussentijdse Observatiedatum met betalingsdatum vastgesteld op 7 juni 2010); 20 mei 2011 (2de Tussentijdse Observatiedatum met betalingsdatum vastgesteld op 7 juni 2011); 22 mei 2012 (3de Tussentijdse Observatiedatum met betalingsdatum vastgesteld op 7 juni 2012) en 22 mei 2013 (4de Tussentijdse Observatiedatum met betalingsdatum vastgesteld op 7 juni 2013) (3). (***) De eindwaarde van de index is gelijk aan de slotkoers op 21 mei 2014 (3). (1) In geval van overmacht, kan de Raad van Bestuur een nieuwe index kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) Uitgedrukt in percentage berekend op de initiële netto-inventariswaarde, vóór aftrek van kosten en taksen. Hetzij een actuarieel rendement van respectivelijk 14,32%, 13,69%, 12,97% of 12,31%. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de index noteert, kan de Raad van Bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, ), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps,...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldinstrumenten waarin het compartiment kan beleggen, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. Zij beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslanen of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie annex 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico s die relevant en betekenisvol worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico hoog aangezien het risico van schommelingen van de netto-inventariswaarde van het compartiment direct gekoppeld is aan de evolutie van de koersen van de activa waarin de portefeuille belegd is. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 5 jaar Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een agressief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap. B FUND - Prospectus - versie FEBRUARI / 195

7 3. Bedrijfsinformatie Provisies en kosten Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Wijziging Verhandelingprovisie 2,50% -- indien hoger, inning van het saldo Administratieve kosten Compartimentswijziging EUR Wijziging van een nominee-inschrijving naar een directe inschrijving Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa % (enkel na de initiële inschrijvingsperiode) 1% (enkel bij vervroegde uittreding) Beurstaks -- 0,5 % (maximum 750 EUR) enkel bij vervroegde uittreding Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment )(in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille Prestatieprovisie Vergoeding voor de administratie Tarieven van toepassing bij intrede en uittreding. Kap. -> Kap./Uitk. : 0,5% met een maximum van 750 EUR 15 EUR maximum per jaar en per aandeel in omloop (met een maximum van 2,45% van de gemiddelde waarde van de netto-activa tijdens de periode) 0,05% per jaar, berekend op basis van het notioneel bedrag (gemiddeld aantal aandelen in omloop tijdens de periode, gewaardeerd tegen de initiële NIW) Verhandelingsvergoeding -- Vergoeding voor de financiële dienst -- Vergoeding van de bewaarder 0,05% per jaar Vergoeding van de commissaris 3.049,00 EUR excl. BTW per boekjaar (jaarlijks geïndexeerd) Vergoeding van de bestuurders -- Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie de -- effectieve leiding is toevertrouwd Jaarlijkse belasting 0,08% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen Andere kosten (schatting) 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en andere). Bestaan van soft commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan Fortis Investment Management in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek een commercieel voordeel vormen, dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Kapitalisatie-aandelen (Kap) op naam of gedematerialiseerd. ISIN code BE Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR B FUND - Prospectus - versie FEBRUARI / 195

8 Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode van 15 april tot en met 14 mei 2009 om 16uur, met betalingsdatum op 22 mei Initiële inschrijvingsprijs EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgelegd op 22 mei 2009, uiteindelijke waarde berekend op 27 mei De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de recentste bekende koersen op deze waarderingsdata. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd in de Belgische financiële pers en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen om omzetting en terugkoop moeten door de met de financiële dienst belaste instelling ontvangen en aanvaard worden vóór 16 uur één werkdag vóór de dag van berekening van de inventariswaarde en zullen betaald worden met valuta drie werkdagen na de dag van berekening van de inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen: 1) wanneer een of meerdere markte, waarop meer dan 20% van de activa worden verhandeld, of een of meerdere belangrijke wisselmarkten, waar de deviezen worden verhandeld waarin de waarde van de activa is uitgedrukt, gesloten zijn om een ander reden dan wettelijke vakantie of wanneer de transacties er zijn geschorst of beperkt; 2) wanneer de toestand zo ernstig is dat de tegoedn en/of verplichtingen niet correct kunnen worden gewaardeerd of dat de instelling voor collectieve belegging er niet normaal kan over beschikken of dit niet kan doen zonder de belangen van de deelnemers in de instelling voor collectieve belegging ernstig the schaden; 3) wanneer zij niet in staat is gelden te transfereren of transacties te verwezenlijken tegen een normale prijs of wisselkoers of wanneer beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of aan de financiële markten; B FUND - Prospectus - versie FEBRUARI / 195

9 4) vanaf de publikatie van de oproeping tot de bevoegde algemene vergadering die wordt samengeroepen om te beslissen over de ontbinding van de vennootschap of van een compartiment, wanneer deze ontbinding niet uitsluitend bedoeld is om haar rechtsvorm te wijzigen; 5) zodra, bij een herstructurering, de ruilverhouding is voorgesteld overeenkomstig artikel 93. Bovendien kan de Vennootschap, conform artikel honderdentwee van het hoger vermelde Koninklijk Besluit, op elk moment in uitzonderlijke omstandigheden de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van aandelen tijdelijk opschorten indien een dergelijke maatregel noodzakelijk is om de belangen van alle aandeelhouders of van de Vennootschap te beschermen. De inschrijvingen, terugkopen en omzettingen zullen uitgevoerd worden op basis van de eerste nettoinventariswaarde na de opschorting. De Vennootschap kan een of meer inschrijvingen of een of meer terugkopen die het evenwicht van de Vennootschap zouden kunnen verstoren, weigeren, opschorten of uitstellen. B FUND - Prospectus - versie FEBRUARI / 195

10 Bijlage 1: jaarlijks herzienbare informatie voor de periode van 1/10/2009 tot 30/09/2010 Synthetische risico-indicator 4 op een schaal van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico). B FUND - Prospectus - versie FEBRUARI / 195

11 Bijlage 2 : Voorbeeld (dat louter ter indicatie wordt verschaft) Periode Positief Scenario Neutraal Scenario Negatief Scenario Werkelijke Werkelijke Werkelijke prestatie van de Index Toegekende prestatie prestatie van de Index Toegekende prestatie prestatie van de Index Toegekende prestatie Tussentijdse geen vervroegde -8,00% observatiedatum 1 terugbetaling (2) -5,00% geen vervroegde terugbetaling (2) -10,00% geen vervroegde terugbetaling (2) Tussentijdse geen vervroegde 10,00% 30.00% (1) -3,00% observatiedatum 2 terugbetaling (2) -15,00% geen vervroegde terugbetaling (2) Tussentijdse Vervroegde terugbetaling op geen vervroegde 5,00% -5,00% observatiedatum 3 jaar 2 terugbetaling (2) -30,00% geen vervroegde terugbetaling (2) Tussentijdse Vervroegde terugbetaling op geen vervroegde 50,00% -7,00% observatiedatum 4 jaar 2 terugbetaling (2) -15,00% geen vervroegde terugbetaling (2) Op vervaldag Vervroegde terugbetaling op jaar 2-25,00% 0,00% -59,00% -59,00% Evolutie van de index Vervroegde terugbetaling op jaar 2-25,00% 0,00% -59,00% -59,00% Toegekende evolutie Vervroegde terugbetaling op jaar 2 0,00% -59,00% (2) Inventariswaarde op tweede tussentijdse Vervroegde observatiesdatum (1) terugbetaling 1.300,00 EUR geen vervroegde terugbetaling (2) geen vervroegde terugbetaling (2) (exclusief kosten en taksen) Inventariswaarde op vervaldag (3) (exclusief kosten Vervroegde terugbetaling op jaar EUR (3) 410 EUR (4) en taksen) Actuarieel rendement op vervaldag Vervroegde terugbetaling op jaar 2 0,00% -16,23% (1) De vervroegde terugbetaling is van kracht daar detussentijdse Observatiewaarde van de index hoger is dan of gelijk is aan zijn startwaarde, en wordt het compartiment in vereffening gesteld en van rechtswege ontbonden; (2) De vervroegde betaling is niet van kracht daar de Tussentijdse Observatiewaarde van de index lager is dan zijn Startwaarde; (3) Daar de Eindwaarde van de index hoger is dan 50% van zijn Startwaarde wordt het initiële geïnvesteerde kapitaal beschermd (hypothese 2); (4) Daar de Eindwaarde van de index lager is dan 50% van zijn Startwaarde wordt het initiële geïnversteerde kapitaal niet langer beschermd (hypothese 3). Tussentijdse observatiedata Mogelijke vervroegde terugbetaling op elke tussentijdse observatiedatum Toegekende meerwaarde indien de tussentijdse observatiewaarde van de Index hoger is dan of gelijk is aan zijn Startwaarde Inventariswaarde Actuarieel rendement in geval van vervroegde terugbetaling Tussentijdse observatiedatum 1 15,00% 1.150,00 EUR 14,32% Tussentijdse observatiedatum 2 30,00% 1.300,00 EUR 13,69% Tussentijdse observatiedatum 3 45,00% 1.450,00 EUR 12,97% Tussentijdse observatiedatum 4 60,00% 1.600,00 EUR 12,31% B FUND - Prospectus - versie FEBRUARI / 195

12 B FUND AUTOCALLABLE 2 Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam AUTOCALLABLE 2 Oprichtingsdatum 28 oktober 2009 Vervaldag 2 januari 2015 Beheer van de beleggingsportefeuille Fortis Investment Management Belgium N.V., Sterrenkundelaan Brussel 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om ofwel op de oorspronkelijke eindvervaldag, vastgesteld op 2 januari 2015, ofwel op één van de Tussentijdse Observatiedata in geval van een 'Vervroegde Terugbetaling', een eventuele meerwaarde te realiseren (exclusief kosten en taksen) naargelang de evolutie van de Dow Jones Euro Stoxx 50 Index (1) (de index die het verloop weerspiegelt van de 50 grootste aandelen van bedrijven uit de landen van de Economische en Monetaire Unie). Het compartiment biedt geen kapitaalbescherming. Indien Hypothese 3 (hieronder nader toegelicht) zich voordoet op het einde van de initiële beleggingshorizon, vastgesteld op 2 januari 2015, leidt dit tot een gedeeltelijk verlies van de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van EUR (vóór aftrek van kosten en taksen). Het is evenwel ook mogelijk dat de aandeelhouders per aandeel in hun bezit (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van EUR recupereren, hetzij in geval van een 'Vervroegde Terugbetaling', hetzij in geval van het zich voordoen van Hypothese 1 of Hypothese 2 (hieronder nader toegelicht) op het einde van de initiële beleggingshorizon, vastgesteld op 2 januari Beleggingsbeleid van het compartiment Het bedrag van de eventuele meerwaarde wordt bepaald op basis van de volgende berekeningswijze: Op elke Tussentijdse Observatiedatum wordt de Tussentijdse Observatiewaarde (**) vergeleken met de Startwaarde (*). Zodra één van de Tussentijdse Observatiewaarden hoger is dan of gelijk is aan de Startwaarde, geeft deze berekeningswijze aanleiding tot een 'Vervroegde Terugbetaling' en wordt het compartiment in vereffening gesteld en van rechtswege ontbonden. In het totaal zijn er 4 Tussentijdse Observatiewaarden. In het geval van een dergelijke 'Vervroegde Terugbetaling' zal het bedrag van de meerwaarde gelijk zijn aan 13%, 26%, 39% of 52% (2) (hetzij een actuarieel rendement van 12.38%, 11.97%, 11.39%, 10.88%) in het geval van een 'Vervroegde Terugbetaling' respectievelijk na de eerste, tweede, derde of vierde Tussentijdse Observatiedatum. Op de betalingsdatum van de meerwaarde recupereert de aandeelhouder per aandeel in zijn bezit (vóór aftrek van de kosten en taksen) ook de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van EUR. Als geen van de Tussentijdse Observatiewaarden aanleiding geeft tot een 'Vervroegde Terugbetaling', kunnen zich op het einde van de initiële beleggingshorizon, vastgesteld op 2 januari 2015, 3 mogelijkheden voordoen: Hypothese 1: Als de Eindwaarde (***) hoger is dan of gelijk is aan de Startwaarde, recupereert de aandeelhouder ten minste per aandeel in zijn bezit (vóór aftrek van kosten en kosten) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van EUR, verhoogd met een meerwaarde gelijk aan 65% (2) (hetzij een actuarieel rendement van 10.45%). Hypothese 2: Als de Eindwaarde (***) lager is dan de Startwaarde maar toch hoger dan of gelijk aan 75% van de Startwaarde wordt er geen enkele meerwaarde toegekend. De aandeelhouder recupereert echter per aandeel in zijn bezit (vóór aftrek van de kosten en taksen) de aanvankelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van EUR. Hypothese 3: B FUND - Prospectus - versie FEBRUARI / 195

13 Als de Eindwaarde (***) lager is dan 75% van de Startwaarde wordt er geen enkele meerwaarde toegekend en recupereert de aandeelhouder ten minste per aandeel in zijn bezit (vóór aftrek van kosten en kosten) de aanvankelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van EUR, verminderd met 100% van de daling van de DJ Euro Stoxx 50 Index (namelijk: (Eindwaarde min Startwaarde), gedeeld door de Startwaarde). (*) De Startwaarde van de index is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 17, 18 en 21 december 2009 (3). (**) De Tussentijdse Observatiewaarden van de index zijn respectievelijk gelijk aan de volgende slotkoersen: 20 december 2010 (1ste Tussentijdse Observatiedatum met betalingsdatum vastgesteld op 7 januari 2011); 20 december 2011 (2de Tussentijdse Observatiedatum met betalingsdatum vastgesteld op 6 januari 2012); 18 december 2012 (3de Tussentijdse Observatiedatum met betalingsdatum vastgesteld op 8 januari 2013) en 18 december 2013 (4de Tussentijdse Observatiedatum met betalingsdatum vastgesteld op 8 januari 2014) (3). (***) De eindwaarde van de index is gelijk aan de slotkoers op 18 december 2014 (3). (1) In geval van overmacht, kan de Raad van Bestuur een nieuwe index kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) Uitgedrukt in percentage berekend op de initiële netto-inventariswaarde, vóór aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de index noteert, kan de Raad van Bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, ), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps,...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: de obligaties en de schuldinstrumenten waarin het compartiment kan beleggen, worden uitgegeven door alle types emittenten: staten, territoriale overheidsinstanties, internationale openbare organismen en bedrijven. Zij beschikken als minimum over een "investment grade" rating. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslanen of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: Zie annex 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Beschrijving van de risico s die relevant en betekenisvol worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Marktrisico hoog aangezien het risico van schommelingen van de netto-inventariswaarde van het compartiment direct gekoppeld is aan de evolutie van de koersen van de activa waarin de portefeuille belegd is. Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 5 jaar Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een agressief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap. B FUND - Prospectus - versie FEBRUARI / 195

14 3. Bedrijfsinformatie Provisies en kosten Verhandelingprovisie Administratieve kosten Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Wijziging 2,50% (bij BNP Paribas Fortis en Rabobank, korting van 20% op de inschrijvingen via PC Banking of Phone Banking). -- indien hoger, inning van het saldo Compartimentswijziging EUR Wijziging van een nominee-inschrijving naar een directe inschrijving Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa % (enkel na de initiële inschrijvingsperiode) 1% (enkel bij vervroegde uittreding) Beurstaks -- 0,5 % (maximum 750 EUR) enkel bij vervroegde uittreding Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment )(in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille Prestatieprovisie Vergoeding voor de administratie Tarieven van toepassing bij intrede en uittreding. Kap. -> Kap./Uitk. : 0,5% met een maximum van 750 EUR 15 EUR maximum per jaar en per aandeel in omloop (met een maximum van 2,45% van de gemiddelde waarde van de netto-activa tijdens de periode) 0,05% per jaar, berekend op basis van het notioneel bedrag (gemiddeld aantal aandelen in omloop tijdens de periode, gewaardeerd tegen de initiële NIW) Verhandelingsvergoeding -- Vergoeding voor de financiële dienst -- Vergoeding van de bewaarder 0,05% per jaar Vergoeding van de commissaris 2500 EUR excl. BTW per boekjaar (jaarlijks geïndexeerd) Vergoeding van de bestuurders -- Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie de -- effectieve leiding is toevertrouwd Jaarlijkse belasting 0,08% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen Andere kosten (schatting) 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en andere). Bestaan van soft commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan Fortis Investment Management in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek een commercieel voordeel vormen, dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Kapitalisatie-aandelen (Kap) op naam of gedematerialiseerd. B FUND - Prospectus - versie FEBRUARI / 195

15 ISIN code BE Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode van 14 november* tot 14 december om 16 uur (behoudens vervroegde afsluiting), met betalingsdatum op 21 december *voor zaterdagen onderschrijving via PC banking, Phone banking of op afspraak in uw agentschap. Initiële inschrijvingsprijs EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgelegd op 21 december 2009, uiteindelijke waarde berekend op 24 december De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de recentste bekende koersen op deze waarderingsdata. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt dagelijks gepubliceerd in de Belgische financiële pers en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De aanvragen om omzetting en terugkoop moeten door de met de financiële dienst belaste instelling ontvangen en aanvaard worden vóór 16 uur één werkdag vóór de dag van berekening van de inventariswaarde en zullen betaald worden met valuta drie werkdagen na de dag van berekening van de inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen: B FUND - Prospectus - versie FEBRUARI / 195

16 1) wanneer een of meerdere markte, waarop meer dan 20% van de activa worden verhandeld, of een of meerdere belangrijke wisselmarkten, waar de deviezen worden verhandeld waarin de waarde van de activa is uitgedrukt, gesloten zijn om een ander reden dan wettelijke vakantie of wanneer de transacties er zijn geschorst of beperkt; 2) wanneer de toestand zo ernstig is dat de tegoedn en/of verplichtingen niet correct kunnen worden gewaardeerd of dat de instelling voor collectieve belegging er niet normaal kan over beschikken of dit niet kan doen zonder de belangen van de deelnemers in de instelling voor collectieve belegging ernstig the schaden; 3) wanneer zij niet in staat is gelden te transfereren of transacties te verwezenlijken tegen een normale prijs of wisselkoers of wanneer beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of aan de financiële markten; 4) vanaf de publikatie van de oproeping tot de bevoegde algemene vergadering die wordt samengeroepen om te beslissen over de ontbinding van de vennootschap of van een compartiment, wanneer deze ontbinding niet uitsluitend bedoeld is om haar rechtsvorm te wijzigen; 5) zodra, bij een herstructurering, de ruilverhouding is voorgesteld overeenkomstig artikel 93. Bovendien kan de Vennootschap, conform artikel honderdentwee van het hoger vermelde Koninklijk Besluit, op elk moment in uitzonderlijke omstandigheden de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van aandelen tijdelijk opschorten indien een dergelijke maatregel noodzakelijk is om de belangen van alle aandeelhouders of van de Vennootschap te beschermen. De inschrijvingen, terugkopen en omzettingen zullen uitgevoerd worden op basis van de eerste nettoinventariswaarde na de opschorting. De Vennootschap kan een of meer inschrijvingen of een of meer terugkopen die het evenwicht van de Vennootschap zouden kunnen verstoren, weigeren, opschorten of uitstellen. B FUND - Prospectus - versie FEBRUARI / 195

17 Bijlage 1: jaarlijks herzienbare informatie voor de periode van 1/10/2009 tot 30/09/2010 Synthetische risico-indicator 4 op een schaal van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico). De risicoklasse geeft een aanduiding van het risico dat verbonden is aan de belegging in een ICB of in een ICBcompartiment met vaste looptijd en kapitaalbescherming bij uittreding voor de vervaldag. De risicoklasse wordt toegekend aan de hand van de gemiddelde standaardafwijking van categorieën van gelijkaardige producten. Het nieuwe ICB-compartiment neemt initieel de risicoklasse over van de categorie waartoe het behoort. Van zodra het ICBcompartiment een inventariswaarden-historiek van meer dan 1 jaar heeft, wordt de risicoklasse toegekend op basis van de berekening van de standaardafwijking op jaarbasis van de returns in EUR. De eventuele wijziging van risicoklasse zal in de prospectus worden opgenomen. Elke latere wijziging van risicoklasse zal in de (half)jaarverslagen van de ICB worden opgenomen. B FUND - Prospectus - versie FEBRUARI / 195

18 Bijlage 2 : Voorbeeld (dat louter ter indicatie wordt verschaft) Periode Tussentijdse observatiedatum 1 Tussentijdse observatiedatum 2 Tussentijdse observatiedatum 3 Tussentijdse observatiedatum 4 Positief Scenario Neutraal Scenario Negatief Scenario Werkelijke Werkelijke Werkelijke prestatie van Toegekende prestatie prestatie van prestatie van Toegekende prestatie de Index de Index de Index -8,00% de structuur loopt verder (2) -5,00% de structuur loopt verder (2) -10,00% de structuur loopt verder (2) 10,00% 26.00% (1) -3,00% de structuur loopt verder (2) -15,00% de structuur loopt verder (2) 5,00% 50,00% Op vervaldag -40,00% Evolutie van de index Toegekende evolutie Inventariswaarde op tweede tussentijdse observatiesdatum (exclusief kosten en taksen) Inventariswaarde op vervaldag (3) (exclusief kosten en taksen) Actuarieel rendement op vervaldag (exclusief kosten en taksen) Vervroegde terugbetaling op jaar 2 Vervroegde terugbetaling op jaar 2 Vervroegde terugbetaling op jaar 2-5,00% de structuur loopt verder (2) -15,00% de structuur loopt verder (2) -7,00% de structuur loopt verder (2) -15,00% de structuur loopt verder (2) -24,00% 0,00% -59,00% -59,00% Vervroegde terugbetaling op jaar 2-24,00% 0,00% -59,00% -59,00% Vervroegde terugbetaling op jaar 2 0,00% -59,00% (2) Vervroegde terugbetaling (1) 1.260,00 EUR Geen vervroegde terugbetaling (2) Geen vervroegde terugbetaling (2) Vervroegde terugbetaling op jaar EUR (3) 410 EUR (4) Vervroegde terugbetaling op jaar 2 0,00% -16,22% (1) De vervroegde terugbetaling is van kracht daar detussentijdse Observatiewaarde van de index hoger is dan of gelijk is aan zijn startwaarde, en wordt het compartiment in vereffening gesteld en van rechtswege ontbonden; (2) De vervroegde betaling is niet van kracht daar de Tussentijdse Observatiewaarde van de index lager is dan zijn Startwaarde; (3) Daar de Eindwaarde van de index hoger is dan 75% van zijn Startwaarde, recupereert de aandeelhouder de initiële nettoinventariswaarde (hypothese 2); (4) Daar de Eindwaarde van de index lager is dan 75% van zijn Startwaarde, is het kapitaal niet meer beschermd (hypothese 3)). Tussentijdse observatiedata Mogelijke vervroegde terugbetaling op elke tussentijdse observatiedatum Toegekende meerwaarde indien de tussentijdse observatiewaarde van de Index hoger is dan of gelijk is aan zijn Startwaarde Terugbetalingswaarde bij Vervroegde Terugbetaling Actuarieel rendement bij Vervroegde Terugbetaling (exclusief kosten en taksen) Tussentijdse observatiedatum 1 13,00% 1.130,00 EUR 12,38% Tussentijdse observatiedatum 2 26,00% 1.260,00 EUR 11,97% Tussentijdse observatiedatum 3 39,00% 1.390,00 EUR 11,39% Tussentijdse observatiedatum 4 52,00% 1.520,00 EUR 10,88% Op vervaldag Indien de Eindwaarde hoger of gelijk is aan de Startwaarde (Hypothese 1) Indien de Eindwaarde lager is dan de Startwaarde en hoger dan 75% van de Startwaarde (Hypothese 2) Indien de Eindwaarde lager is dan 75% van de Startwaarde (Hypothese 3) Behaalde prestatie Terugbetalingswaarde op vervaldag Actuarieel rendement op vervaldag (exclusief kosten en taksen) 65,00% 1.650,00 EUR 10,45% 0,00% 1.000,00 EUR 0,00% -59,00% 410,00 EUR -16,22% B FUND - Prospectus - versie FEBRUARI / 195