POST-FIX FUND POST-Multifix DIRECT

Transcriptie

1 POST-FIX FUND POST-Multifix DIRECT Vereenvoudigd prospectus Informatie betreffende de bevek Naam POST-FIX FUND Oprichtingsdatum 7 mei 2003 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar de bevek haar statutaire zetel heeft België Statuut Bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles (het compartiment Post-Multifix LEGEND blijft echter tot op zijn vervaldag onderworpen aan de wet van 4 december 1990). Beheertype Bevek die een vennootschap voor beheer van instellingen voor collectieve belegging heeft benoemd. Beheervennootschap Naam: BNP Paribas Investment Partners Belgium Maatschappelijke zetel: Vooruitgangstraat 55, 1210 Brussel Delegatie van de administratie BNP Paribas Securities Services Brussels Branch, Louis Schmidtlaan, Brussel Financiële dienst Bank van De Post N.V., De Brouckere Toren, Anspachlaan 1, 15de verdieping, 1000 Brussel en netwerk van De Post Distributeur(s) Netwerk van De Post N.V. ( Bewaarder Fortis Bank N.V., Warandeberg Brussel Onderbewaarder Voor het compartiment POST-Multifix PROTECT BNP Paribas Securities Services, 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange LUXEMBOURG Commissaris Ernst & Young S.C.C., Bedrijfsrevisoren, boulevard d Avroy, Luik, vertegenwoordigd door Philippe Pire Promotor Bank van De Post N.V. POST-FIX FUND POST-Multifix DIRECT - Vereenvoudigd prospectus - versie JUNI / 7

2 Belastingstelsel Voor de bevek: - Jaarlijkse belasting van 0,08%, geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen. - Terugwinning van inhoudingen aan de bron op Belgische dividenden en buitenlandse inkomsten, geïnd door de bevek (overeenkomstig de overeenkomsten tot voorkoming van dubbele belastingheffing). Het belastingstelsel van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal stelsel, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. Aanvullende informatie 1. Informatiebronnen Op verzoek kunnen het prospectus, de statuten, de jaar- en halfjaarlijkse verslagen en de volledige informatie over de andere compartimenten, voor of na de inschrijving op de rechten van deelneming, gratis bekomen worden op het hoofdkantoor van de vennootschap en bij de distributeurs. Het totale-kostenpercentage en de omloopsnelheden van de portefeuille voor de voorafgaande perioden zijn verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de vennootschap en aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Het prospectus kan geraadpleegd worden op de internetsite 2. Bevoegde autoriteit Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA), Congresstraat Brussel. Het vereenvoudigd prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de FSMA, overeenkomstig artikel 53, 1 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod, noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. 3. Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen POSTINFO : 022 / Deze dienst beantwoordt van maandag tot vrijdag, van 8 tot 19 u en op zaterdag van 8,30 tot 12 u, al uw vragen betreffende de diensten van Bank van De Post. 4. Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus BNP Paribas Investment Partners Belgium N.V., Vooruitgangstraat 55, 1210 Brussel De voor het prospectus verantwoordelijke persoon verklaart dat, voor zover hem bekend, de gegevens in het prospectus en in het vereenvoudigde prospectus in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus en van het vereenvoudigde prospectus zou wijzigen. POST-FIX FUND POST-Multifix DIRECT - Vereenvoudigd prospectus - versie JUNI / 7

3 Informatie betreffende het compartiment 1. VOORSTELLING Naam POST-Multifix DIRECT Oprichtingsdatum 25 juli 2012 Vervaldag 1 april 2019 Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. BELEGGINGSGEGEVENS Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om zes uitkeringen van een bruto dividend tussen ten minste 1% en ten hoogste 6% van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde te ontvangen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 april 2019, per aandeel (vóór aftrek van de kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming: Compartiment met 100 % kapitaalbescherming. Geen enkele formele garantie werd toegekend aan het compartiment, noch aan de deelnemers ervan. Om die doelstelling te behalen legt het compartiment zich toe op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om voor ten minste 80% te beleggen in deposito's met onderpand bij Fortis Bank N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille. Het voornaamste criterium om een effect als onderpand te aanvaarden houdt verband met de kredietkwaliteit, waarbij de rating van de effecten waaruit het onderpand bestaat hoger of gelijk aan A- moet zijn, zonder looptijdbeperking. Het behalen van zijn doelstelling primeert voor het compartiment maar wordt niet formeel gewaarborgd en is niet van toepassing op aandeelhouders die hun aandelen voor de vastgestelde beleggingshorizon verkopen. Beleggingsbeleid van het compartiment Het bedrag van de zes dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van 20 aandelen (1) die, met gelijke weging, als volgt is samengesteld: ASUSTEK COMPUTER (TAIWAN STOCK EXCHANGE), BEST BUY (NEW YORK STOCK EXCHANGE), DEUTSCHE LUFTHANSA (XETRA), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), EXELON (NEW YORK STOCK EXCHANGE), FRANCE TELECOM (EURONEXT PARIS), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), J.C. PENNEY (NEW YORK STOCK EXCHANGE), KDDI (TOKYO STOCK EXCHANGE), MERCK & CO. (NEW YORK STOCK EXCHANGE), NOVARTIS (SIX SWISS EXCHANGE), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), REPSOL (MADRID STOCK EXCHANGE), RIO TINTO (LONDON STOCK EXCHANGE), ROCHE HOLDING (SIX SWISS EXCHANGE), ROYAL DUTCH SHELL (EURONEXT AMSTERDAM), SAMSUNG ELECTRONICS (KOREA STOCK EXCHANGE), TOTAL (EURONEXT PARIS), VIVENDI (EURONEXT PARIS) en WELLPOINT (NEW YORK STOCK EXCHANGE). Deze aandelen zijn geselecteerd op basis van koopadviezen van financiële analisten van verschillende financiële instellingen, hun beurskapitalisatie en hun dagelijkse liquiditeit. Alleen aandelen die ten minste 75% positieve of neutrale adviezen hebben gekregen, worden in aanmerking genomen. Het compartiment volgt geen enkele specifieke strategie, onder meer op basis van thema's, regio's of sectoren. Het gevolgde proces bij de samenstelling van de onderliggende aandelenportefeuille beoogt een optimalisering van de optieprijs, meer bepaald door - de correlatie tussen de aandelen tot een minimum te beperken - de voorkeur te geven aan aandelen met hoog dividendrendement. De optimalisering van de optieprijs kan het potentiële rendement van de investering beperken. De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundige gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgingsof dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de positieve percentages systematisch beperkt worden tot 6% (2) Op het einde van elke observatieperiode, zoals hieronder vastgesteld, is het toegekende dividend voor deze periode gelijk aan de evolutie van de korf zoals vastgesteld op het einde van de periode, maar nooit lager dan 1% of hoger dan 6% van de aanvankelijke netto-inventariswaarde (hetzij resp. minimaal 5,00 EUR en maximaal 30,00 EUR) (2). POST-FIX FUND POST-Multifix DIRECT - Vereenvoudigd prospectus - versie JUNI / 7

4 De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, vastgesteld op 1 april 2019, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de aanvankelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend vastgesteld met bovenstaande berekeningsmethode. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 19, 20 en 21 september 2012 (3). De evolutie van de korf wordt geobserveerd op basis van de slotkoersen op de volgende data: 30 september 2013, 30 september 2014, 30 september 2015, 30 september 2016, 29 september 2017 en 20 maart 2019 (3). De zes dividenden zullen respectievelijk op de volgende data worden uitbetaald: 10 oktober 2013, 10 oktober 2014, 12 oktober 2015, 12 oktober 2016, 11 oktober 2017 en 1 april (1) Deze aandelenkorf wordt in principe naderhand niet meer gewijzigd. (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor om de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in procent van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij 500 EUR), voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, ), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps,...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. Voorbeelden: zie bijlage 2 Risicoprofiel van het compartiment De inschatting van het risicoprofiel van de ICB en/of van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Nadere bijzonderheden omtrent alle risico s zijn te vinden in het prospectus. Samenvattende tabel van de relevante en betekenisvolle risico s zoals ingeschat door het compartiment: Risicotype Bondige definitie van het risico Middel Hoog Marktrisico Risico dat de hele markt van een categorie van activa daalt, X waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Rendementsrisico Risico voor het rendement X Risicoprofiel van het type belegger Aanbevolen beleggingstermijn: 7 jaar Dit compartiment is vooral gericht op beleggers met een conservatief risicoprofiel. Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap. POST-FIX FUND POST-Multifix DIRECT - Vereenvoudigd prospectus - versie JUNI / 7

5 3. BEDRIJFSINFORMATIE Provisies en kosten Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Wijziging Verhandelingprovisie 2% -- indien hoger, inning van het saldo Administratieve kosten Compartimentswijziging EUR Wijziging van een nominee-inschrijving naar een directe inschrijving Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa % (enkel bij vervroegde uittreding) Tarieven van toepassing bij intrede en uittreding. Beurstaks Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in of in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa)(in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) 10 EUR maximum per jaar per uitstaand aandeel (met een maximum Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille van 2,45% van de gemiddelde waarde van de netto-activa tijdens de periode) Prestatieprovisie -- Vergoeding voor de administratie 0,25 EUR per jaar (per uitstaand aandeel) Verhandelingsvergoeding -- Vergoeding voor de financiële dienst -- Vergoeding van de bewaarder 0,25 EUR per jaar (per uitstaand aandeel) Vergoeding van de commissaris 3.044,00 EUR excl. BTW per boekjaar (jaarlijks geïndexeerd) Vergoeding van de bestuurders -- Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie de -- effectieve leiding is toevertrouwd Jaarlijkse belasting 0.08% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen Andere kosten (schatting) 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en andere, met inbegrip van de vergoeding voor de commissaris). Bestaan van soft commissions Voor nadere informatie over dit punt, zie het prospectus. Bestaan van fee-sharing agreements Voor nadere informatie over dit punt, zie het prospectus. 4. INFORMATIE AANGAANDE DE VERHANDELING VAN DE RECHTEN VAN DEELNEMING Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Uitkeringsaandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code BE Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. POST-FIX FUND POST-Multifix DIRECT - Vereenvoudigd prospectus - versie JUNI / 7

6 Initiële inschrijvingsperiode Van 6 augustus tot en met 7 september 2012, met betalingsdatum op 21 september De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 7 september 2012, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 september 2012, laatste waarde berekend per 26/03/2019. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 18/03/2019. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 28/02/2019 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 26/03/2019. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Synthetische risico-indicator 1 op een schaal van 1 (laagste risico) tot 7 (hoogste risico). Deze indicator, berekent conform aan de bepalingen van het regelment 583/2010, toont de jaarlijkse volatiliteit van het fonds over een periode van 5 jaar. Historische cijfers, zoals gebruikt bij het berekenen van de synthetische indicator, zijn mogelijkerwijs geen betrouwbare weergave van het toekomstig risicoprofiel. De risicocategorie van een fonds is een indicatie maar geen doel of garantie en kan veranderen na verloop van tijd. De laagste categorie betekent niet dat er sprake is van een risicoloze belegging. POST-FIX FUND POST-Multifix DIRECT - Vereenvoudigd prospectus - versie JUNI / 7

7 Bijlage 2 : Voorbeeld van evolutieberekening van de korf op het einde van een observatieperiode (dat louter ter indicatie wordt verschaft) Positief Scenario Neutraal Scenario Negatief Scenario Korf Prestatie prestatie Prestatie prestatie Prestatie prestatie Aandeel 1 6,00% 6,00% 4,00% 4,00% -20,00% -20,00% Aandeel 2 4,00% 4,00% -1,00% -1,00% -17,00% -17,00% Aandeel 3 18,00% 6,00% 3,00% 3,00% 15,00% 6,00% Aandeel 4 9,00% 6,00% 0,00% 0,00% -5,00% -5,00% Aandeel 5 25,00% 6,00% -2,00% -2,00% 4,00% 4,00% Aandeel 6 14,00% 6,00% 7,00% 6,00% -11,00% -11,00% Aandeel 7 1,00% 1,00% 6,00% 6,00% -3,00% -3,00% Aandeel 8 11,00% 6,00% 4,00% 4,00% -12,00% -12,00% Aandeel 9 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 8,00% 6,00% Aandeel 10 17,00% 6,00% 6,00% 6,00% -14,00% -14,00% Aandeel 11-1,00% -1,00% -2,00% -2,00% 15,00% 6,00% Aandeel 12 21,00% 6,00% 3,00% 3,00% 6,00% 6,00% Aandeel 13 7,00% 6,00% 5,00% 5,00% -36,00% -36,00% Aandeel 14-2,00% -2,00% -1,00% -1,00% -6,00% -6,00% Aandeel 15 11,00% 6,00% -3,00% -3,00% 17,00% 6,00% Aandeel 16 9,00% 6,00% 7,00% 6,00% 9,00% 6,00% Aandeel 17 12,00% 6,00% 6,00% 6,00% -7,00% -7,00% Aandeel 18 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% -1,00% -1,00% Aandeel 19 19,00% 6,00% -2,00% -2,00% -6,00% -6,00% Aandeel 20 7,00% 6,00% 10,00% 6,00% -5,00% -5,00% Evolutie van de korf 9,60% 4,50% 2,70% 2,40% -3,45% -5,15% (1) 4,50% 2,40% 1,00%(2) dividend dividend in EUR (bruto) 22,50 EUR 12,00 EUR 5,00 EUR (1) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en van taksen. (2) Het toegekende dividend is gelijk aan minimum 1,00%. POST-FIX FUND POST-Multifix DIRECT - Vereenvoudigd prospectus - versie JUNI / 7