Stichting Pensioenfonds Avery Dennison. Deelnemers en Gepensioneerden Leiden, 2 september 2010

Transcriptie

1 Algemene Vergadering van Algemene Vergadering van Deelnemers en Gepensioneerden Leiden, 2 september 2010

2 Agenda 1. Opening 2. Jaarverslag Kerngegevens 2. Resultaten Beleggingsbeleid 2009 en vooruitblik Algemene terugblik 2009 en vooruitblik Rondvraag en sluiting 2

3 Kerngegevens Kerngegevens 2009 Actieven 625 Slapers 736 Gepensioneerden 444 Totaal 1805 Premiebijdrage Uitkeringen 14,1 miljoen* (kostendekkend) 5.7 miljoen * Inclusief eenmalige storting werkgever 3

4 Kerngegevens Kerngegevens 2009 Belegd vermogen 181 miljoen Verplichtingen 167 miljoen Dekkingsgraad 107.9% (eis 114%) Marktrente 3.9% (gemiddeld 2009) Indexatie Geen Beleggingsrendement 14.4% Positief resultaat 25.1 miljoen Negatief resultaat miljoen 4

5 Resultaat 2009 Positief resultaat 25,1 miljoen Euro Beleggingsresultaat 23,0M Premies en koopsommen 8,7M* Risicoherverzekering 0,6M Voorziening sterftetafels -/-7,2M * Inclusief eenmalige storting werkgever 5

6 Herstelplan Achtergrond/vereisten: Herstel moet realistisch zijn (naar dekkingsgraad 105% minimum, en 114% vereist) Er mogen geen extra risico s ontstaan voor de deelnemers Geen verslechtering van indexatiemogelijkheden Belangen alle betrokkenen worden evenwichtig behartigd 6

7 Overzicht herstel 7

8 Beleggingsbeleid

9 Beleggingsbeleid overzicht 2009 nasleep beurscrisis» Dieptepunt 9 maart 2009» Sneller herstel aandelenmarkten dan verwacht» Eenmalige bijstorting werkgever EUR uitgeleend als 3 jarige lening aan werkgever» Totaal rendement (over het hele jaar) 14,4%» 3,9% meer dan benchmark» Wijziging RTS +3.8% effect op dekkingsgraad» Beleggingsresultaten +10,4% effect op dekkingsgraad» Risico houding voorzichtig 9

10 Resultaten versus Benchmark!" # 10

11 Wijziging Strategische Mix! $ $ $ % &&!" # $ "# "## $! ' &(( $ 11

12 Ontwikkeling in 2010 (x 1000) Ontwikkeling Dekkingsgraad % 115% 110% % extra langleven 100% 95% Totaal vermogen VPV Dekkingsgraad % % 0 80%

13 Wijzigingen in beleggingen Beleggingen ALM-studie afgerond in juni 2009 Nieuwe strategische beleggingsmix per 1 januari 2010 Toevoeging categorie commodities Belegging in wereldwijd aandelenfonds Robeco in februari 2009 door verkoop en aankoop omgezet in belegging wereldwijd aandelenfonds Russell Belegging bij Russell in april 2009 omgezet in euro hedged share class, waardoor valuta afdekking al in het fonds plaatsvindt 13

14 Pensioenfonds Algemene terugblik 2009 en vooruitblik 2010

15 Externe ontwikkelingen Financiële crisis instelling onderzoekscommissies» Commissie Don parameters» Commissie Frijns evaluatie beleggingsbeleid en risicobeheer» Commissie Goudswaard toekomstbestendigheid aanvullende pensioenregelingen Aanpassing levensverwachting Lage rentestand 15

16 Aanpassing Levensverwachting Met de stijgende levensverwachting moeten pensioenfondsen hun voorzieningen aanpassen. Startpunt CBS schattingen Relevant voor fonds: tafels van het Actuarieel Genootschap Reeds voorzien voor Avery PF o.b.v. nieuwe CBS-tafel ultimo 2009: 4,5% 30/8 Persbericht AG: verwachte stijging in totaal 5% - 7%» Vrouwen van 84,3 naar 87,6» Mannen van 82,5 naar 85,9 16

17 Conclusies Externe ontwikkelingen Maatschappelijke discussie komt op gang:» Zeker en laag pensioen (hard pensioencontract) óf onzeker en hoog pensioen (zacht pensioencontract)?» Hoogte pensioen al dan niet afhankelijk van stijging levensverwachting of andere factoren?» Nominaal of reëel toetsingskader? Bestuur/werkgever volgt deze discussie op de voet Avery/PF wil niet voorop lopen in ontwikkeling 17

18 Interne ontwikkelingen (1) Bestuur Bestuurswisselingen Deskundigheid:» Deskundigheidstoets SPO» Deskundigheidsplan aangepast aan nieuwe eisen Invoering integriteitsplan Vaststelling risicoanalyse Zelfevaluatie bestuur augustus

19 Interne ontwikkelingen (2) Financieel en verzekeringstechnisch Nieuw herverzekeringscontract (NN, stop loss) Premie- en indexatiebesluit januari 2010 Evaluatie herstelplan februari 2010 Aanpassing ABTN september 2010 Communicatiecommissie» Transparantie» Engelse taal Risicomanagement Organisatie van het fonds/toekomst 19

20 Visitatie 2010 door VC Holland Overall positieve feedback van visitatiecommissie Adviezen m.n. gericht op beleggingen:» Regel exit in kontrakten vermogensbeheerders» Review struktuur op rollen, rapportages, verantwoordelijkheden en eventuele doublures» Review diversificatie vastgoed 20

21 Conclusie Externe ontwikkelingen bepalen in hoge mate de toekomst van de pensioenregeling en het fonds» Maatschappelijke discussie over betaalbaarheid/ zekerheid pensioen» Renteontwikkeling» Levensverwachting Intern is er een sterke focus op het in control zijn:» Organisatie, rollen, verantwoordelijkheden» Volgen van en reageren op externe ontwikkelingen» Communicatie 21

22