WELKOM namens Stichting Pensioenfonds KAS BANK

Transcriptie

1 WELKOM namens Stichting Pensioenfonds KAS BANK Amsterdam, 31 mei 2011

2 Agenda 1. Opening en voorstellen leden van het bestuur 2. Mededelingen van de voorzitter 3. Notulen deelnemersvergadering 1 oktober Bespreking en goedkeuring jaarverslag Pensioenfonds vandaag 6. Afscheid bestuursleden 7. Rondvraag en Sluiting

3 1. Pensioenbestuur Bart Mantje (voorzitter) Ard de Wit (plv voorzitter) Remko Dieker (secretaris) Mark Stoffels (plv secretaris) Ben Velzeboer Ronald Buijsman

4 2. Mededelingen voorzitter. Jaarvergadering is voor eerst in mei. Excuses late plaatsing van jaarverslag op website - uitloop in planning door late aanlevering bronbestanden

5 3. Notulen

6 4 Jaarverslag: Dekkingsgraad (1) Dekkingsgraad = vermogenspositie van het fonds Minimaal vereiste dekkingsgraad vanuit toezichthouder 104% Vereiste dekkingsgraad inclusief reserve (FTK buffer) 112% Dekkingsgraad ultimo 2007 tegen marktrente 132,6% Dekkingsgraad ultimo 2008 tegen marktrente 92% Dekkingsgraad ultimo 2009 tegen marktrente 105% Dekkingsgraad ultimo 2010 tegen marktrente 104%

7 4 Jaarverslag: Toeslagen Toeslag voor inactieven betrof in 2008 = 1,9% Toeslag voor actieven betrof in 2008 =1,5% (CAO stijging) Toeslag voor inactieven in 2009 = 0% (CPI 12 maands per augustus 0%) Teslag voor actieven in 2009 = 3 % (CAO stijging) Toeslag voor inactieven in 2010 = 0% (CPI 12 maands per juni 0.8%) Toeslag voor actieven middenloon in 2010 = 1 %

8 4 Jaarverslag: Herstelplan Herstelplan => nieuw herstelplan ingediend bij DNB Fonds bleef achter op ingediende herstel plan door: Overlevingstafels Marktrente Nieuw herstelplan ingediend: 2 jaar verlengd 2 jaar extra bijdrage vanuit sponsor

9 4 Jaarverslag: Herstelplan (oud) Herstelplan ontwikkeling tot 31 augustus 2010

10 4 Jaarverslag: Herstelplan (nieuw)

11 4 Jaarverslag: Dekkingsgraad Dekkingsgraadontwikkeling 2010 Dekkingsgraad 31 december % Impact van rente ontwikkeling verplichtingen -/- 10.2% Impact van rendement beleggingen 6.9% Lang leven risico -2.8% Premie opslag 1.5% Overig 3.2% Dekkingsgraad 31 december %

12 4. Impact op toeslagen Impact van financiële positie op toeslagen inactieven Conclusie: toeslagen zullen de inflatie niet bijhouden, wat zal zorgen voor koopkracht verlies op korte en middellange termijn.

13 4 Jaarverslag: Lang leven risico Wat is het effect van langer leven op het pensioenfonds? In 2007 In 2009 In % opslag op de verplichtingen EUR % Opslag op de verplichtingen EUR % extra opslag EUR Totaal EUR Totaal daling dekkingsgraad ongeveer 14 procentpunten

14 4.4. Jaarverslag: Beleggingsbeleid(1) Performance 2010 Delta Lloyd van 8,57 tov benchmark 6,41 (87% assets) Insinger van 6,58% tov benchmark 5,9% (13% assets) Totaal 7.94% tov benchmark 5.11% Totaal 11.99% incl swaps

15 4.4. Jaarverslag: Beleggingsbeleid (2) Hedging Risico s (onveranderd): Rente Risico is gehedged tot 65% van de verplichting via Swaps Valuta risico gehedged voor 75% in de posities in $ dollar en 50% GBP

16 4.5 Verantwoordingsorgaan Goede invulling gegeven aan de principes van goed pensioenbestuur Stappen gemaakt in communicatiebeleid Overleg met Deelnemersraad biedt nog ruimte tot verbetering.

17 4.6 Visitatiecommissie Audit gericht op het beleggingsproces en functioneren van bestuur hierin Belangrijkste punten verslag: Hoge mate van transparantie en duidelijke voortgang op dossiers Meer aandacht voor de fundamenten van het beleggingsbeleid. Actualisatie van beleggingsbeleid na uitvoering van ALM studie in Zoeken naar mogelijkheden van meer bestuurondersteuning in de uitvoerende werkzaamheden. Een mogelijke nieuwe regeling en uitvoeringsovereenkomst zullen ook een wissel trekken op het beleggingsbeleid.

18 Jaarverslag

19 5. Pensioenfonds vandaag (2) De gemiddelde dekkingsgraad van pensioenfondsen per bedraagt 105%. Bron: pensioenthermometer.nl Dekkingsgraad Pensioenfonds van de KAS BANK 105%

20 Ontwikkeling financiele positie Dekkingsgraadontwikkeling 2011 Dekkingsgraad 31 december % Impact van rente ontwikkeling Impact van rendement beleggingen 7.7% DG -4.7% DG Overig -1.1% Dekkingsgraad 31 december %

21 5. Pensioenfonds vandaag (1) Performance YTD maart 2011 Performance tot 31 augustus 2010 (Delta Lloyd) = YTD -1,07 % BM = -0,69 % (Insinger) = YTD -1,66 % BM = -0,61 % Gezamenlijk = YTD -0,68 % BM = -0,07 % Inclusief Swap overlay -3,65% Verplichtingen -8,03%

22 5. Pensioenfonds vandaag (3) Marktontwikkelingen Pensioen accoord sociale partners: zekerheid tav pensioenuitkering Langleven risico, blijft een niet in te dekken risico Sponsor om meer op afstand van fonds ook tav van financiering (incl indexatie) Balans in lasten tussen actieven, inactieven en sponsor Nieuwe ALM studie door veranderende omstandigheden

23 6. Afscheid bestuursleden Per 1 juni vertrek Bart Mantje en Ben velzeboer Per 1 juni benoemd: Petra Valk en Tamis stuker

24 7. Rondvraag en Sluiting

25 Stichting Pensioenfonds van de KAS BANK PF Updates e Pensioen

26 DANK VOOR UW KOMST En wel thuis