Stichting Pensioenfonds Albemarle Jaarvergadering 2010

Transcriptie

1 Stichting Pensioenfonds Albemarle Jaarvergadering 2010 Annemarie Minnesma / Bert Kiffen / Joost Borm/ Job de Booys 24 November, 2011

2 Agenda Welkomstwoord Toelichting op veranderingen levensloop, spaarloon en vitaliteitregeling (Annemarie Minnesma) Toelichting op pensioenakkoord (Bert Kiffen/ Joost Borm) Toelichting op het jaarverslag 2010, gevoerd beleid en resultaten beleggingen Toekomstige indexatie en indexatie 2011 Verzoek tot décharge voor het gevoerde beleid van SPA over 2010 Vragen

3 Veranderingen in pensioenland Annemarie Minnesma

4 Veranderingen in pensioenland Intern: Aanpassing in de CAO van pensioenregeling Excedentgrens ( ) vervalt per Opbouw over variabele beloning vervalt per Verhoging bijdrage werknemers voor Indexatiefonds (0,5% extra per en nog eens 0,5% per ) Extern: Pensioen akkoord en Regeer akkoord Langer doorwerken en flexibele pensioenleeftijd (pensioenakkoord: presentatie Kiffen/Borm) Afschaf spaarloon en levensloopregeling introductie van vitaliteitregeling (regeerakkoord)

5 Langer doorwerken: we worden ouder!

6 Regeerakkoord afspraken spaarloon en levensloop Afschaf spaarloon en levensloop per 1 januari 2012 CAO-overgangsregelingen worden voor medewerkers geboren tussen 1950 en 1965 en in dienst op gestort in de levensloopregeling Overgangsregeling levensloop: Indien saldo levenslooprekening 3.000,- of hoger is per 31 december 2011 dan kan onder de huidige voorwaarden worden doorgespaard. Vanaf 1 januari 2012 geen levensloopkorting

7 Introductie vitaliteitregeling Introductie vitaliteitregeling in 2013 Jaarlijks maximaal 5.000,- sparen. Sparen vanuit netto loon Gespaarde bedrag is aftrekbaar in box 1 van de inkomstenbelasting. Het totale gespaarde bedrag mag maximaal bedragen. Voor het 62 ste jaar mag maximaal ,-- per jaar worden opgenomen. Vanaf 62 jaar mag ,-- per jaar worden opgenomen.

8 4 mogelijkheden 1. U heeft meer dan 3000,-- op levenslooprekening: geen consequenties (u kunt door sparen) 2. U heeft minder dan 3000,-- op levenslooprekening: Voor 31 december 2011 aanvullen tot 3000,-- Levensloopsaldo opnemen in 2012 Levensloopsaldo in 2013 doorstorten naar vitaliteitregeling 3. U neemt deel aan spaarloonregeling: geen mogelijkheid om levenslooprekening te openen voor U neemt aan geen enkele regeling deel: het staat u vrij om te kiezen (niets, spaarloon of levensloop).

9 Pensioenakkoord 2011 Bert Kiffen / Joost Borm

10 Pensioenakkoord 2011 Keuze uit veilig pensioen (FTK1) of beleggingsresultaat afhankelijk pensioen Nieuw FTK2 (Financieel ToetsingsKader) per , waarbij pensioen afhankelijk wordt van de beleggingsresultaten en vaste uitkeringsperiode (onzekere pensioenleeftijd). Invaren oude rechten? AOW leeftijd per naar 66 jaar en per naar 67 jaar AOW stijgt vanaf 2013 tot 2028 met 0,6% extra bovenop de normale stijging

11 Belangrijke issues zijn: Afschaffen levensloopregeling per , overgangsregeling voor medewerkers met saldo > Afschaffen spaarloonregeling per (max. 613,- per jaar). Opname belastingvrij in 2013 Invoering Vitaliteitsregeling per via inkomstenbelasting, ook voor ZZP-ers Maximaal sparen, max. inleg per jaar. Max opname vanaf 62 jaar , daarvoor

12 Witteveenkader (fiscaal): Pensioenleeftijd pensioenregeling (2 e peiler) voor nieuwe opbouw per naar 66 jaar en op naar 67 jaar Datum 2013 staat onder druk (kan 2014 worden) Dit zal leiden tot nieuwe netto staffels. SPA hanteert nog steeds een bruto staffel.

13 Toelichting op jaarverslag 2010 Job de Booys

14 Bestuur Het bestuur van SPA bestond per 1 jan 2010 uit: Namens de Onderneming: 1. Jordy Cornel 2. Ton van Buchem 3. Frans Plantenga Namens de deelnemers: 4. Job de Booys (secretaris) 5. Pieter Jan Nat (voorzitter) 6. Joost Borm (extern lid, op voordracht van de bonden) 7. Kees van der Wiele (namens gepensioneerden) Daarnaast: Bert Kiffen pensioen adviseur Annemarie Minnesma ambtelijk secretaris

15 Verantwoordingsorgaan Het verantwoordingsorgaan van SPA bestond per 1 jan 2010 uit: Namens de Onderneming: 1. Melle Koch 2. Frans van Houtert Namens de actieven: 3. Piet Vroonland (secretaris) 4. Edwin van Rooijen (voorzitter) Namens gepensioneerden: 5. Arie de Bruijn

16 Fondsen bij Delta LLoyd en Bank ten Cate Gesepareerd Beleggingsdepot (GSB ; hoofdfonds SPA) Verzekerd bij Delta Lloyd Weinig zeggenschap voor het bestuur Enkele malen per jaar overleg over spreidingen en matching Bestuur mag (in de marge) wensen kenbaar maken Delta Lloyd garandeert onder basis van 4% rendement Indexatiefonds (IF) SPA bestuur heeft veel zeggenschap Beheer in 2009 ondergebracht bij Bank ten Cate

17 DEELNEMERSBESTAND SPA Deelnemers Aantal Ultimo Bij 2010 Af Aantal Ultimo 2010 Actieven Slapers Gepensioneerden waarvan: TOP 36* 11* 6* 41* Arbeidsongeschiktheidspensioen Partnerpensioen Wezenpensioen Totaal: * In de staten (J701) zijn de TOP-gepensioneerden opgenomen als actieven daar zij nog conform de overgangsregeling bepaald in de CAO van Albemarle Catalysts Company B.V. nog 2,5 jaar pensioen opbouwen (als zijnde actief).

18 Aanbevelingen verantwoordingsorgaan (intern toezicht) en visitatiecommissie (extern toezicht) op beleid Het VO komt tot de volgende aanbeveling: Aandacht wordt gevraagd om duidelijke communicatie aan de deelnemers te verstrekken (dekkingsgraad, etc). De visitatiecommissie komt tot de volgende aanbevelingen: mandaat beheer van het indexatiefonds evalueren de controle op de SLA-rapportages te intensiveren opstelling van een korte/ lange termijn liquiditeitsprognose de ontwikkelingen op rating verzekeraar nauwgezet te volgen

19 Financiën eind 2010

20 MARKTWAARDE PENSIOENRESERVES Belegd vermogen GS In Euro x Marktwaarde Marktwaarde Percentage Aandelenfondsen ,5% Vastgoedfondsen ,0% Vastrentende waardefondsen ,6% Swaps ,8% Liquide middelen ,1% Totaal ,0% Het beleggingsresultaat bedroeg over ,24% (benchmark 4,6 %)

21 MARKTWAARDE INDEXATIE DEPOT Belegd vermogen In EUR x Marktwaarde Marktwaarde Percentage Aandelenfondsen ,8% Vastgoedfondsen % Obligatiefondsen ,2% Liquide middelen ,0% Deposito ,0% Totaal ,0% Het beleggingsresultaat bedroeg over ,4% (benchmark 9,3%)

22 Indexatie actieven 16.00% Cummulatieve indexatie actieven vanaf 2005 t.o.v. loonstijging (=ambitie) en inflatie 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% Ambitie Indexatie Inflatie 4.00% 2.00% 0.00%

23 Indexatie inactieven 18.00% Cummulatieve indexatie inactieven vanaf 2005 t.o.v. inflatie (=ambitie) 16.00% 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% Inflatie Indexatie 4.00% 2.00% 0.00%

24 Overzicht FTK dekkingsgraad SPA FTK dekkingsgraad % dekking uit indexatiefonds dekking uit depot DL (gegarandeerd)

25 Ontwikkelingen in 2011

26 Bestuur Het bestuur van SPA bestaat nu uit: Namens de Onderneming: 1. Jordy Cornel 2. Annemarie Minnesma 3. Frans Plantenga (secretaris) Namens de deelnemers: 4. Job de Booys (voorzitter) 5. Ype Duhoux 6. Joost Borm (extern lid, op voordracht van de bonden) 7. Kees van der Wiele (namens gepensioneerden) Daarnaast: Bert Kiffen pensioen adviseur Annemarie Minnesma ambtelijk secretaris (tijdelijk)

27 De financiën per 30 september 2011

28 Resultaat Delta Lloyd Q3/2011 Categorie kwartaal 3 YTD Portfolio Benchmark Portfolio Benchmark Aandelen -12.2% -7.6% -14.8% -8.8% Vastrentende waarde 5.5% 4.4% 6.3% 5.0% Totaal 1.0% 1.4% 0.9% 1.5% Ondanks de slechte beurs situatie is rendement van het DL hoofdfonds licht positief t/m september. Eind Q3 had dit minimaal 3% moeten zijn om overwaarde te genereren.

29 Resultaat Indexatiefonds Bank ten Cate 30 sep 2011 Categorie kwartaal 3 YTD Portfolio Benchmark Portfolio Benchmark Aandelen -10.1% -11.5% Vastrentende waarde 2.2% 3.1% Totaal -3.9% -4.2% Totaal indexatie fonds: 9.47 keuro (8.32 keuro Q3/2010) Rendement t/m 30 september: -/- 4.2% Lager rendement dan DL fonds door hoger percentage aandelen in fonds (50% voor indexatiefonds tegen 25% in DL fonds)

30 Informatie Op de website van SPA: Bij de ambtelijk secretaris: Annemarie Minnesma Telefoon:

31 VERWACHTING TOEKOMSTIGE INDEXATIE (ALM STUDIE)

32 Uitgangspunten (1) Premiebeleid: Beschikbare premies t.b.v. pensioenopbouw Uitvoeringskosten pensioenfonds Werknemersbijdrage van 3% PG Indexatiebeleid: Streven: actieven loonindex en inactieven inflatie Financiering uit indexatiefonds Voeding: overrente, rendement indexatiereserve, dotaties werkgever, werknemersbijdrage (2011: 2%, 2012: 2,5%, >2013: 3%) Demografische veronderstellingen Jaarwerkbestand per (Delta Lloyd) Ontwikkeling actievenbestand (stabiel) 32

33 Uitgangspunten (2) Economische veronderstellingen (gemiddelden) Inflatie 2,0% Algemene loonstijging 3,0% Rendement obligaties 3,5% Rendement zakelijk Aandelen 6,0% Vastgoed 5,0% Overig 6,5% Franchise stijging: inflatie + 0,6% Rekenrente: afgeleid uit rentetermijn structuur

34 Resultaten huidig beleid (indexatie) jaarlijkse loonsom jaarlijkse inflatie indexatie actieven indexatie inactieven Huidig beleid (=indexeren volgens ambitie) leidt tot leegloop van het indexatiefonds Voorzichtigheid bij indexatie in geboden om in de toekomst te kunnen blijven indexeren 34

35 Resultaten huidig beleid indexatie op dekkingsgraad FTK dekkingsgraad: 100% garantie + waarde IF/verplichtingen FTK dekkingsgraad blijft relatief stabiel 9 november 2012 Triple A - Risk Finance 35

36 Resultaten beleidsvarianten in GSB DL Situatie na 15 jaar Variant FTK dekkingsgraad Gem. jaarlijkse indexatie (% index) actief / inactief Basis (3% wn-bijdrage) 106,7% 66,0% / 66,7% 2% wn-bijdrage 106,0% 61,5% / 62,1% 80% / 20% 105,1% 63,6% / 64,2% lange obligaties 108,1% 67,6% / 68,2% 5% ILB 106,3% 65,8% / 66,6% De extra bijdrage (vanaf 2013) om jaarlijks gemiddeld 100% te kunnen indexeren bedraagt circa 8% van de pensioengrondslag som. 36

37 Conclusies toekomstige indexatie 1. Bij huidige aannames en financiering van het indexatie fonds is slechts 67% indexatie haalbaar op termijn. 2. Om de indexatie kas op peil te huiden en de 100% indexatie ambitie te verwezenlijken zou de premie instroom in het indexatie-fonds minimaal 7% omhoog moeten. 3. Alternatieve beleidsvarianten in het DL hoofdfonds zal het Indexatie Fonds weinig beïnvloeden. 4. Wanneer de stijging van lonen/prijzen lager zal zijn en/of rendementen hoger, dan wordt een hogere indexatie haalbaar. 5. De ambitie voor indexatie van het pensioenfonds blijft voor actieven op 100% van de loonsomstijging en voor inactieven 100% van de inflatie, maar het bestuur kiest dit jaar voor voorzichtigheid (partiele indexatie).

38 Indexatie 2011 Het bestuur heeft besloten over 2011 deels te indexeren. Dit betekent 1.2 % voor actieven en inactieven. Dit is ca.70% van de ambitie (ambitie voor actieven is de loonsomstijging en voor inactieven de inflatie, maar nooit hoger dan de loonsomstijging)

39 Goedkeuring notulen 2009 en décharge 2010 Het bestuur vraagt akkoord voor de notulen van jaarvergadering 2009 Het bestuur vraagt om décharge voor het in 2010 gevoerde beleid.

40 Jaarvergadering SPA VRAGEN??

41 Dekkingsgraad 2011

42 Resultaten huidig beleid indexatie op dekkingsgraad FTK DG: 100% garantie + waarde IF/verplichtingen Contract DG: (waarde DL depot + IF)/verplichtingen FTK- en contractdekkingsgraad blijven relatief stabiel 42

43 Performance indexatiefonds bank ten cate 30sept 2010 Totaal indexatie fonds KEuro, rendement t/m 30 september: 5.75%