Waardeoverdracht van VPTech naar Pensioenfonds Vegro

Transcriptie

1 Waardeoverdracht van VPTech naar Pensioenfonds Vegro Doel: overdracht van de aanspraken vroegpensioen (OP/PP jaar) naar SPGV (pens. > 65 jaar) VPTech: tot 2011 collectieve w.o. / individuele w.o. niet mogelijk daarom brief van Solar hierover naar deelnemers in april 2011 medio 2011 info dat individuele waardeoverdracht van VPTech wel mogelijk eind aug. 188 brieven naar deelnemers met formulier w.o. Reacties (per 28 nov.) 119 deelnemers hebben offerte van NN ontvangen 105 akkoord, 9 niet akkoord, 2 afgekocht, 3 nog geen reacties overdrachtswaarde circa 0,9 1,0 mln. Voordeel voor deelnemers: lage discontovoet (rente) 2,984% (2010 rente 4,12%) = hogere aanspraken bij NN één uitkeringsinstantie misschien meer kans op indexatie??? 1

2 CONTRACT NATIONALE NEDERLANDEN Zekerheid. Zolang contract met NN loopt: zekerheid dat de toegezegde pensioenen van de medewerkers levenslang worden uitgekeerd (nominaal) als rechten bij NN achterblijven garandeert deze de pensioenaanspraken tegen een vaste rekenrente, ook na contractbeëindiging eventueel winstdeling (overrente) 2

3 CONTRACT NATIONALE NEDERLANDEN Wordt mijn pensioen gekort als het rendement lager is dan 4%? Nee! Door het garantiecontract behoudt de deelnemer altijd zijn opgebouwde pensioen, ook bij een rendement lager dan 4% zelfs bij negatief rendement Wat gebeurt er als het rendement op de betaalde premie hoger is dan 4% Het rendement meer dan 4% - (overrente) vloeit terug naar de middelen van SPGV Middelen van het fonds worden gebruikt voor indexatie van de pensioenen 3

4 JAARVERSLAG 2010 Balans Beleggingen Verloop overrente NN Dekkingsgraden Toeslagverlening/indexering. 4

5 JAARVERSLAG 2010 Balans (x 1 miljoen) Verschil Activa Vordering herverzekering NN 46,9 40,1 6,8 Rek.crt + overig 4,8 4,2 0,6 51,7 44,3 7,4 Passiva Eigen vermogen (EV) 1,4 0,6 1 0,8 Technische Voorziening (VPV) 46,9 40,1 2 6,8 Voorziening Rating NN 3,4 3,6-0,2 1 Eigen Vermogen 1,4 Vervallen voorziening rating NN * 3,4 4,8 2 VPV: volgende pagina uitleg over 6,8 mln 51,7 44,3 7,4 * Besluit FTK vanaf 1/2/2011 5

6 JAARVERSLAG 2010 Toelichting stijging Technische Voorziening (VPV) 6,8 miljoen Bij: - Koopsom NN 1,2 (pensioenopbouw + risico-afdekking) - Intrest NN 4% 1,5 (over opgebouwde aanspraken) - Wijziging sterftetafel AGprognosetafel 2,1 (langer leven) 2010/ Daling lange rente 4,2 (RTS volgens DNB) 9,0 Af: - Uitkeringen 1,1 (vorig jaar 1,0) - Waarde-overdrachten 0,2 (saldo in/uit) - Overige 0,9 2,2 6,8 6

7 JAARVERSLAG 2010 Beleggingen 2010 (Jaarverslag) Belegd (ING IM) Obligaties etc.* 34,4 29,9 Aandelen 10,0 8,5 44,4 38,4 Rendement Obligaties etc. 11,2% 4,7% Aandelen 17,8% 32,7% 12,7% 9,9% Vermogensbeheerder ING IM belegt in een aantal huis fondsen: Belegginsmix norm werkelijk ING obligatiefondsen 80% 77% 7 7 ING aandelenfondsen 20% 23% 4 5 Rendement = gemiddeld 5,1% per jaar 7

8 Verloop overrente in miljoenen euro s JAARVERSLAG 2010 Jaarverslag ,1 Jaarverslag ,4-5,5 Over ,1 Over ,4 +3,5-2,0 Over 2011 (1/1 31/10) -0,7 (schatting) Schatting saldo eind ,7 miljoen Overrente is positief als rendementen hoger zijn dan de 4% rekenrente NN. Creëert ruimte onder andere voor verlenen toeslagen (indexaties). 8

9 JAARVERSLAG 2010 Dekkingsgraden situatie in Nederland eind oktober 2011 Aantal pensioenfondsen in Nederland ca. 450 (daalt); ca. 50% hiervan staat er financieel slecht voor; Eind augustus 2011 hebben naar verwachting ca. 207 pensioenfondsen een dekkingsgraad onder de 105% (4,7 miljoen werknemers/2,1 miljoen gepens.) Eind sept. dekkingsgraad ABP 90%, Zorg en Welzijn 91%, PME 86%. Wellicht 100 fondsen moeten in 2013 aanspraken en/of uitkeringen verlagen! Hoofdoorzaken: o lage lange rente (discontovoet); o daling aandelenmarkten; o langere levensverwachting; o geen premieverhogingen/extra stortingen meer 9

10 JAARVERSLAG 2010 Dekkingsgraden (DG) 31 december 2010 SPGV - DG zonder negatieve overrente en zonder voorziening rating NN 110,4% 110,4% - Voorziening rating NN -7,3% - Wettelijke DG eind ,1% - Negatieve overrente -4,3% - DG voor toeslagen/indexaties 106,1% Een DG van 106,1% betekent dat voor elke 100 euro pensioenverplichting er 6,1 euro meer in kas zit. DG voor indexaties bedraagt per 31 oktober ca. 105,9% en per 30 november ca....% (schattingen). SPGV is niet in onderdekking en heeft geen reservetekort. 10

11 Toeslagverlening (indexering) JAARVERSLAG 2010 Reglement Actieve deelnemers: loonstijging CAO (Solar) Gepensioneerden/slapers: CPI alle huishoudens afgeleid Bestuur beslist over toeslag (ja/nee/deels/inhaal etc.) *ruimte voor indexatie bij DG tussen103% 106% *ruimte voor inhaal-indexatie bij DG > 106% Toeslagverlening is voorwaardelijk/geen recht/geen bestemmingsreserve gevormd/geen premie voor betaald. Hoe ontstaat ruimte voor toeslagen? Extra beleggingsopbrengsten (overrente) Financiële voordelen (uit premieopbrengsten/technisch resultaat NN etc.) 11

12 Toeslagverlening (indexering) JAARVERSLAG 2010 Toeslag vorig jaar Toeslag verleend 1 jan. 2011: actieven 0%, gepensioneerden/slapers 1,34% Cumulatieve achterstand/inhaalindexatie per 1 januari 2011 Actieve deelnemers 8,95% Gepensioneerden/slapers 5,32% Situatie*: per 30 sept Indexatie1 januari 2012 Actieven CAO stijging 1,0%..% Gepens./slapers CPI 2,47%..% * Referentieperiode CAO/CPI 1 oktober t/m 30 september 12