Herstelplan ultimo 2016

Transcriptie

1 Stichting Pensioenfonds NIBC Herstelplan ultimo juni 2017

2 - samenvatting (1) - Het Pensioenfonds NIBC (PF NIBC) verkeert sinds 30 juni 2015 in een tekort situatie en daarom dient jaarlijks het herstelplan opnieuw geëvalueerd en voor 31 maart bij DNB ingediend te worden. Op basis van het herstelplan zal het PF NIBC de komende 5 jaar naar verwachting geen indexatie kunnen toekennen maar naar verwachting ook geen korting hoeven door te voeren van pensioenaanspraken en rechten. Vanuit een actuele dekkingsgraad van 101,5% per 31 december 2016 kan PF NIBC in 7 jaar herstellen tot boven het Vereist Vermogen van 114,2%. De opbouw van nieuwe pensioenaanspraken voor actieve deelnemers zal op basis van het herstelplan naar verwachting wel gekort moeten worden in de komende 5 jaar, indien de huidige CDC premie (pensioenpremie welke door werkgever en werknemer tezamen wordt betaald) op maximaal 30% gehandhaafd blijft. 2

3 - samenvatting (2) - Per 31 december 2016 is de kritische dekkingsgraad 94,0%. De kritische dekkingsgraad is de dekkingsgraad vanaf waar het PF NIBC nog binnen de wettelijke hersteltermijn van 10 jaar zonder aanvullende maatregelen kan herstellen tot boven het Vereist Vermogen. De actuele dekkingsgraad ligt boven de kritische dekkingsgraad, dus er zijn nu geen aanvullende (korting)maatregelen noodzakelijk. De berekeningen in het herstelplan gaan uit van een ongewijzigde situatie. Per 1 januari 2018 treedt echter een nieuw fiscaal kader in werking waardoor er óf een verhoging van de pensioenleeftijd naar 68 jaar komt óf een verlaging van de fiscaal maximale opbouw. Daarnaast zijn de werkgever en de OR in gesprek over de hoogte van de pensioenpremie voor de periode Besluiten vanuit dit overleg kunnen een belangrijke impact hebben op de toekomstige opbouw van pensioenaanspraken. 3

4 - introductie - Het PF NIBC verkeert sinds 30 juni 2015 in een tekort situatie omdat de beleidsdekkingsgraad onder het Vereist Vermogen ligt. Jaarlijks dient daarom het herstelplan opnieuw geëvalueerd te worden. Bij deze evaluatie dient (opnieuw) aangetoond te worden dat de beleidsdekkingsgraad van PF NIBC binnen de wettelijke hersteltermijn van 10 jaar kan herstellen tot boven het Vereist Eigen Vermogen. Onderdeel van het herstelplan is een zogenaamd herstelsjabloon. Dit overzicht geeft inzicht in de verwachte ontwikkeling van de (beleids)dekkingsgraad en de bijdrage daarin van de verschillende componenten zoals premie, uitkering, indexatie en rendement enerzijds en beleidsinstrumenten zoals indexatie en korting van pensioenopbouw en/of pensioenaanspraken en rechten. Het herstelsjabloon is als bijlage 1 bijgevoegd. Voor het herstel plan is verder het strategisch beleidskader van het PF NIBC relevant. Dit is als bijlage 2 bijgevoegd. Het herstelplan is op 31 maart 2017 bij DNB ingediend. 4

5 - Conclusies (1) - Startend vanuit een actuele dekkingsgraad van 101,5% per 31 december 2016 herstelt de beleidsdekkingsgraad in een termijn van circa 7 jaar tot boven het Vereist Vermogen van 114,2%. Per 31 december 2016 is de kritische dekkingsgraad vastgesteld op 94,0%. De kritische dekkingsgraad is de dekkingsgraad vanaf waar het PF NIBC nog binnen de hersteltermijn van 10 jaar zonder aanvullende maatregelen kan herstellen tot boven het Vereist Vermogen. De kritische dekkingsgraad ligt dit jaar ruim 5%-punt hoger dan vorig jaar. Dit wordt met name veroorzaakt door de gedaalde rente waardoor de premiebijdrage lager is en lagere rendementen op de beleggingen waarmee rekening is gehouden. De actuele dekkingsgraad per 31 december 2016 (101,5%) ligt boven de kritische dekkingsgraad per deze datum. Er zijn derhalve op dit moment geen aanvullende maatregelen nodig om te komen tot een sluitend herstelplan. 5

6 - Conclusies (2) - In het herstelsjabloon (zie bijlage 1 op pagina 9) wordt voor de aanwending van het bestemmingsfonds actieven uitgegaan van de in de ABTN 2016 vastgelegde voorwaarden voor aanwending en de wettelijke bepaling dat bij een beleidsdekkingsgraad kleiner dan het Minimaal Vereist Vermogen (MVV) geen (aanvullende) toeslag uit het bestemmingsfonds mag worden toegekend. Aangezien de (verwachte) beleidsdekkingsgraad ultimo 2017 en 2018 lager is dan het MVV kan geen aanvullende toeslag uit het bestemmingsfonds actieven worden toegekend. Ultimo 2019 is de verwachte beleidsdekkingsgraad hoger dan het MVV maar is het verwachte saldo van het bestemmingsfonds actieven kleiner dan 30% van de verwachte gedempte kostendekkende premie in dat jaar en kan geen aanvullende toeslag uit het bestemmingsfonds actieven worden toegekend. 6

7 - Conclusies (3) - In het herstelsjabloon (zie bijlage 1 op pagina 9) wordt in de jaren 2017 t/m 2020 een jaarlijks bedrag onttrokken aan het bestemmingsfonds actieven om het premietekort aan te vullen; in 2020 is het saldo van het bestemmingsfonds niet meer toereikend om het volledige tekort te financieren en moet het opbouwpercentage van nieuwe pensioenaanspraken met ca. 15% worden verlaagd naar 1,60% (nu 1,875%). Uitgangspunt is de huidige pensioenregeling en de veronderstelling dat de maximale CDC premie van 30% gehandhaafd blijft. In het herstelsjabloon zal het opbouwpercentage in de jaren 2021 t/m 2026 met gemiddelde 22% worden verlaagd naar 1,45%. Op basis van het herstelplan zal het PF NIBC de komende 5 jaar naar verwachting geen indexatie kunnen toekennen maar naar verwachting ook geen korting hoeven door te voeren van pensioenaanspraken van actieve deelnemers en gewezen deelnemers en op pensioenrechten van pensioengerechtigden. 7

8 - Conclusies (4) - De opbouw van pensioenaanspraken zal op basis van het herstelplan naar verwachting wel gekort moeten worden in de komende 5 jaar, indien de CDC premie op maximaal 30% gehandhaafd blijft. De berekeningen in het herstelplan gaan uit van een ongewijzigde situatie. Per 1 januari 2018 treedt echter een nieuw fiscaal kader in werking waardoor er óf een verhoging van de pensioenleeftijd naar 68 jaar komt óf een verlaging van de fiscaal maximale opbouw. Daarnaast zijn de werkgever en de OR in gesprek over de hoogte van de pensioenpremie voor de periode Besluiten vanuit dit overleg kunnen een belangrijke impact hebben op de toekomstige opbouw van pensioenaanspraken. 8

9 Bijlage 1 bij Herstelplan ultimo 2016 Herstelsjabloon De beleidsdekkingsgraad herstelt in een termijn van 7 jaar tot boven het strategisch vereist vermogen van 114,2%. Δ DG (oorzaken voor mutaties van de dekkingsgraad) jaar DG primo premie uitkering indexering rente rendemen t overig DG ultimo BeleidsDG Vereiste DG premie% indexatie% indexatie% actieven inactieven Korting opbouw korting% beleggings rendemen t % Δ%-punt Δ%-punt Δ%-punt Δ%-punt Δ%-punt Δ%-punt % % % % % % % % % % -0.5% 0.0% 0.0% 0.0% 1.9% 0.1% 103.0% 102.3% 114.2% 27.4% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 1.7% % -0.2% 0.0% 0.0% 0.0% 1.9% 0.1% 104.9% 103.9% 114.2% 30.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 1.7% % 0.1% 0.1% 0.0% 0.0% 2.0% 0.1% 107.1% 106.0% 114.2% 30.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 1.8% % 0.3% 0.1% 0.0% 0.0% 1.9% 0.1% 109.5% 108.3% 114.2% 30.0% 0.0% 0.0% 15.5% 0.0% 2.0% % 0.3% 0.2% 0.0% 0.0% 1.9% 0.1% 112.0% 110.8% 114.2% 30.0% 0.0% 0.0% 23.8% 0.0% 2.2% % 0.3% 0.2% -0.1% 0.0% 1.8% 0.1% 114.3% 113.1% 114.2% 30.0% 0.1% 0.1% 23.1% 0.0% 2.4% % 0.2% 0.2% -0.4% 0.0% 1.7% 0.1% 116.1% 115.2% 114.2% 30.0% 0.4% 0.4% 22.2% 0.0% 2.6% % 0.1% 0.3% -0.7% 0.0% 1.7% 0.1% 117.5% 116.8% 114.2% 30.0% 0.6% 0.6% 21.5% 0.0% 2.8% % 0.0% 0.3% -1.0% 0.0% 1.6% 0.1% 118.5% 118.0% 114.2% 30.0% 0.8% 0.8% 21.0% 0.0% 2.9% % 0.0% 0.4% -1.1% 0.0% 1.5% 0.1% 119.4% 119.0% 114.2% 30.0% 1.0% 1.0% 20.6% 0.0% 3.0% 9

10 Bijlage 2 bij Herstelplan ultimo 2016 Strategisch beleidskader Dekkingsgraad Premiebeleid Toeslagbeleid regulier* Vanaf indexatiedekkingsgraad (ca.124% - 126%) Tot indexatiedekkingsgraad (ca. 124% - 126%) Tot VV 26% van de pensioengrondslagsom plus de uitvoeringskosten - /- vrijval excasso kosten in 2017 Daarna gedempte kostendekkende premie + 2% van de pensioengrondslagsom met een maximum van 30% van de pensioengrondslagsom Volledige toeslag + inhaal kortingen en gemiste toeslagen** Lineair oplopend van 0 tot 100% < 110% Geen toeslagverlening < MVV Kortingbeleid Geen korting LT-herstelplan: Korting gespreid in max. 10 jaar tot Vereist Vermogen (of ineens tot MVV bij 5 achtereenvolgende jaren waarbij de beleidsdekkingsgraad kleiner is dan het MVV) Beleggingsbeleid Conform ABTN Staatsobligaties 27,5% Liquide middelen¹ 27,5% Bedrijfsobligaties 15,0% Aandelen (ontwikkeld) 25,0% Aandelen (EM) 3,5% Aandelen (OG) 1,5% Strategische afdekking van het markt renterisico van de nominale pensioenverplichtingen: 60% ¹ Op basis van normweging K201 uit de Q4/2016 rapportage * Extra toeslag voor actieven kan verleend worden bij een BDG > MVV, deze wordt uit de bestemmingsfonds actieven gefinancierd en is onafhankelijk van de dekkingsgraad. ** Inhaal van kortingen en gemiste toeslagen: - Inhaaltoeslagen ontstaan voor : de som van de gemiste toeslagen van alle jaarlagen (maximaal 10) voorafgaand aan Inhaaltoeslagen en kortingen ontstaan op of na : over de 10 jaren voorafgaand aan het moment van toekenning. Achterstanden ouder dan 10 jaar vervallen. Eerst worden de kortingen ingehaald, vervolgens de gemiste toeslagen.