Deelnemersvergadering mogelijkheden PMA. Amsterdam, 26 augustus 2013

Transcriptie

1 Deelnemersvergadering mogelijkheden PMA Amsterdam, 26 augustus 2013

2 Agenda Bestuur De stand van zaken; Vervolgtraject; Onderzochte mogelijkheden; Toelichting op drie mogelijkheden; Vragen. Deelnemersraad Einde rond uur

3 De stand van zaken De uitvoeringsovereenkomsten worden per 31 december 2013 niet verlengd; Dit is een keuze van alle werkgevers; Er is een verzoek tot Collectieve Waarde Overdracht (CWO) gedaan door AFM, DSI en Euroclear; In PMA blijven achter Euronext, LCH.Clearnet, restgroepen.

4 Vervolgtraject Overleg met / advies Deelnemersraad en Verantwoordingsorgaan; Overleg met DNB; Voorbereiden van verzoeken tot C.W.O. ten behoeve van AFM, DSI en Euroclear; Voorlopig besluit PMA over toekomst PMA: 1. Voortzetten van PMA als gesloten fonds ; Stoppen met PMA (liquidatie): 2. Overdracht aan pensioenfonds; 3. Overdracht aan verzekeraar en welke?; Communicatie met stakeholders; Definitieve besluit PMA.

5 Onderzochte mogelijkheden 1. PMA met werkgever(s) voortzetten; 2. PMA voortzetten als gesloten fonds ; Variant: met uitbesteding van werkzaamheden; 3. Overdracht aan bedrijfstakpensioenfonds; 4. Overdracht aan verzekeraar; 5. PPI; 6. API; 7. Internationale oplossingen.

6 Toelichting op drie mogelijkheden 1. PMA voortzetten als gesloten fonds ; Variant: met uitbesteding van werkzaamheden 2. Overdracht aan bedrijfstakpensioenfonds; 3. Overdracht aan verzekeraar.

7 1. PMA voortzetten als gesloten fonds Voortzetten geldt voor de t/m 31 december 2013 opgebouwde pensioenen die achterblijven bij PMA; Er treden geen nieuwe actieve deelnemers meer toe, geen pensioenopbouw, geen premie-inkomsten, geen kostenopslag. Voordelen zijn: Invloed deelnemers blijft bestaan; Een theoretische mogelijkheid tot indexatie blijft bestaan (indien overrendement voldoende), betere tijden afwachten.

8 Cijfermatige onderbouwing 1. Contante waarde kosten pensioenbeheer EUR 8 miljoen; 2. Gevolg korting op pensioenen 5% extra; 3. Asset Allocatie defensief, bijvoorbeeld 80 / 20; 4. Overrente obligaties 0,4%; 5. Overrente zakelijk 3,0%; 6. Overrente portefeuille is 0,92%; 7. Kosten vermogensbeheer 0,52%; 8. Beschikbare overrente 0,4%; 9. Na 12 jaar is de korting ingelopen, geen indexatie.

9 1. PMA voortzetten als gesloten fonds - nadelen Kwetsbaarheid fonds wordt groter: Geen toetreders, geen premie-inkomsten en geen kostenopslag, waardoor herstel- en toeslagpotentieel afneemt; Verhouding kosten - overrendement - verantwoorde risico s is uit balans; Mogelijkheden beleggingsbeleid nemen af; Governance afbouwen terwijl opbouwen de norm is. Dekkingsgraad 105 geeft geen flexibiliteit of speelruimte; DNB is terughoudend, onderdekking wordt niet geaccepteerd. Conclusie: geen reële mogelijkheid

10 1. PMA voorzetten als gesloten fonds (variant) met uitbesteding van werkzaamheden Uitbesteding van activiteiten zou kostenvoordeel kunnen opleveren; Offertes opgevraagd bij uitvoerders; Vaak geen offerte; Geen volledige overdracht van de werkzaamheden (enkel administratie en vermogensbeheer); Geen verlaging van de kosten ten opzichte van nu; Aanvullende kosten, bijvoorbeeld implementatiekosten, actuaris, accountant, etc. Asset-pooling; Multi-OPF; Conclusie: geen reële mogelijkheid

11 2. Overdracht aan bedrijfstakpensioenfonds Onzekerheid ten aanzien van nominaal pensioen, dat wil zeggen kans op korten, maar ook kans op indexatie; Collectieve Waarde Overdracht moet interessant zijn voor bedrijfstakpensioenfonds; Dekkingsgraad PMA moet gelijk zijn aan de dekkingsgraad van het pensioenfonds of worden gefinancierd (korten / storten). PMA heeft van pensioenfonds offerte ontvangen. Conclusie: mogelijkheid (nadere vragen zijn gesteld)

12 3. Overdracht aan verzekeraar Zekerheid op nominaal pensioen, maar bijna geen uitzicht op indexatie; Tegenpartijrisico (beperkt) bij geselecteerde verzekeraars *) ; Geen invloed voor deelnemer; Drie grote verzekeraars in offertetraject; Conclusie: mogelijkheid (nader onderzoek vereist) *) De toevoeging systeem voor verzekeraar in de oorspronkelijke presentatie is geschrapt, aangezien dit is geen algemeen erkende term is.

13 Een toelichting op de drie mogelijkheden voor toekomst PMA - samenvatting Voortzetten als gesloten fonds pensioenfonds verzekeraar Mogelijkheid indexatie onwaarschijnlijk Ja beperkt Kans op korten Ja Ja Onwaarschijnlijk Invloed deelnemers Ja Beperkt Nee Verwachting reactie DNB Terughoudend In afwachting van voorstel In afwachting van voorstel Kans van slagen? Nee Wellicht Ja

14 Conclusie Voorgaande leidt tot de volgende conclusie: Voortzetten van PMA is geen reële mogelijkheid, het overdragen aan een ander pensioenfonds of verzekeraar is dit wel; Dit betekent dat PMA een keuze moet maken tussen een ander pensioenfonds of een verzekeraar. Het belangrijkste verschil is: Pensioenfonds: grotere onzekerheid nominaal pensioen, kans op indexatie, onzekerheid over volgende fase; Verzekeraar: meer zekerheid op nominaal pensioen, geen/ beperkt uitzicht op indexatie.

15 Uw vragen over de toelichting

16 Deelnemersraad Adviesaanvraag Als u vragen / suggesties heeft voor de Deelnemersraad, kunt u contact opnemen per deelnemersraadpma@gmail.com *) *) Toegevoegd aan de oorspronkelijke presentatie.

17 Dank voor uw aandacht Voor vragen / opmerkingen kunt u zich wenden tot: Bestuurs- & Pensioenbureau (iedere werkdag beschikbaar): T: E: pensioenbureau@nyx.com Bestuursleden Onze website: W: