Persbericht. ABP verlaagt pensioen in 2013 met 0,5% Ondanks goed rendement stijgt dekkingsgraad in 2012 onvoldoende

Transcriptie

1 Persbericht ABP verlaagt pensioen in 2013 met 0,5% Ondanks goed rendement stijgt dekkingsgraad in 2012 onvoldoende Hoofdpunten: Verlaging pensioen met 0,5% per 1 april 2013 definitief Mogelijk aanvullende verlaging 2014 Bezittingen nemen in 2012 toe met 35 miljard euro (rendement 13,7%) Waardering pensioenverplichtingen stijgt met 31 miljard euro Dekkingsgraad ultimo % Langer leven heeft effect op dekkingsgraad van -1,8% Heerlen, 1 februari Stichting Pensioenfonds ABP heeft besloten de pensioenen per 1 april 2013 met 0,5% te verlagen. Dat is nodig omdat de dekkingsgraad van ABP niet voldoende herstel heeft laten zien. Eind december 2012 was de dekkingsgraad, de verhouding tussen bezittingen en verplichtingen, 96%. Uit de kwartaalcijfers van ABP blijkt dat de bezittingen in 2012 goed zijn gegroeid, er werd een rendement geboekt van 13,7%. Maar daar staat tegenover dat de waardering van de verplichtingen (alle toekomstige pensioenuitkeringen) ook sterk toenam. Dit wordt veroorzaakt door de lage rentestand en doordat de levensverwachting van Nederlanders wederom gestegen is. Doordat Nederlanders weer langer leven, daalde de dekkingsgraad met 1,8%-punt. ABP houdt rekening met een aanvullende korting voor 2014 als de financiële situatie van het fonds niet verbetert in de loop van dit jaar. Als ABP eind 2013 een dekkingsgraad van 104,3% bereikt, hoeft het fonds geen nieuwe korting door te voeren. Voorzitter Henk Brouwer: De verlaging van het pensioen bij ABP is een pijnlijk en moeilijk besluit geweest. Ik ben me ervan bewust dat dit voor onze deelnemers heel teleurstellend is. Ik snap dat het voor deelnemers lastig te begrijpen is dat we ondanks goede beleggingsresultaten toch een verlaging van 0,5% moeten doorvoeren. Dat heeft alles te maken met de extreem lage rente en de wederom gestegen levensverwachting. Die factoren drukken de dekkingsgraad. Deze maatregel draagt bij aan herstel en is op grond van de huidige regelgeving onvermijdelijk. Zorgvuldige afweging Zowel het pensioen van mensen die pensioen opbouwen als mensen die pensioen ontvangen, wordt met 0,5% verlaagd. Ook bij maatregelen die eerder zijn genomen heeft ABP de belangen van deelnemers en werkgevers zorgvuldig afgewogen. Zo is eerder de premie verhoogd en is besloten de pensioenen niet te laten meestijgen met de lonen. Die maatregelen bleken niet voldoende en daarom moeten de pensioenen nu worden verlaagd. Voor een gepensioneerde met een gemiddeld ABP-pensioen van 700 euro netto per maand, betekent dit vanaf april 2013 een maandelijkse verlaging van ongeveer 3,50 euro per maand netto. Deze maatregel is opgenomen in de evaluatie van het herstelplan. De Nederlandsche Bank moet daar nog goedkeuring aan geven. Aanvullende verlaging Het verlagen van het pensioen draagt bij aan het herstel van de financiële positie van ABP. Het zorgt ervoor dat de dekkingsgraad van ABP met 0,5%-punt toeneemt. Daarmee komt de te bereiken dekkingsgraad van 104,3% op 31 december van dit jaar dichterbij. Vooral de ontwikkelingen in de rente en beleggingen zijn daarbij belangrijk, maar maken de uitkomst ook ongewis. Als de financiële situatie van ABP niet verandert, moet ABP het pensioen in 2014 nogmaals verlagen. Op basis van huidige kennis en gegevens, schat het fonds in dat de uniforme verlaging dan 1,6% zal zijn. Maar dat kan ook lager of hoger zijn. Bepalend daarvoor is de dekkingsgraad eind december /5

2 In gesprek ABP informeert de 2,8 miljoen deelnemers met een brief over de verlaging van het pensioen. De deelnemers worden daarbij uitgenodigd om een van de 12 bijeenkomsten in het land te bezoeken (maartapril). Daar kunnen ze in gesprek met bestuurders van ABP over pensioenzaken die hen bezighouden. Ook via Facebook, Twitter en de website is ABP in gesprek met deelnemers van het fonds. Voor de werkgevers in de sector overheid en onderwijs organiseert ABP in maart 4 bijeenkomsten in het land. Cijfers 4 e kwartaal 2012 Aan het eind van het vierde kwartaal 2012 bedroeg de dekkingsgraad van ABP 96%. Dat percentage ligt onder de ongeveer 104,3% die vereist is en dus verkeert ABP nog steeds in een situatie van dekkingstekort. Ten opzichte van het derde kwartaal, toen de dekkingsgraad op 97% stond, betekent dat een daling van 1%-punt. Die is mede gevolg van een forse stijging van de waardering van de verplichtingen (het totaal van alle pensioenen die ABP nu en in de toekomst moet uitkeren). Deze steeg in het vierde kwartaal met 8 miljard euro tot 292 miljard euro. De stijging werd bij een nagenoeg gelijkblijvende rente veroorzaakt door de verwerking van onder meer de recente prognose van CBS, waaruit blijkt dat Nederlanders wederom langer leven. Dat betekent dat ABP langer pensioen moet uitkeren. De verplichtingen namen daardoor toe met 1,8%-punt. De bezittingen groeiden in het vierde kwartaal wederom: het beschikbaar vermogen steeg in het vierde kwartaal met 7 miljard euro tot 281 miljard euro. Nagenoeg alle beleggingscategorieën lieten een positief rendement zien. In het vierde kwartaal leverden de aandelen ontwikkelde en opkomende landen, staatsobligaties, vastgoed en de valuta- en rentehedge in euro s een grote bijdrage. Het rendement over 2012 bedraagt 13,7% (34 miljard euro). Kerncijfers Q Q Q Q Q Dekkingsgraad (voorlopig) Beschikbaar vermogen ( miljard) Verplichtingen ( miljard) Nominale kapitaalmarktrente (%) 2,7* 2,5* 2,3* 2,4** 2,4** * Betreft het door de DNB gepubliceerde driemaands gemiddelde van de rentetermijnstructuur ** Idem, mede op basis van de Ultimate Forward Rate (UFR) /5

3 Het verloop van de dekkingsgraad en de nominale kapitaalmarktrente in de afgelopen drie jaren is weergegeven in de onderstaande grafiek. Verloop dekkingsgraad en kapitaalmartkrente 135,0% 125,0% grens reservetekort 6,0 5,5 Dekkingsgraad 115,0% 105,0% 95,0% 85,0% grens dekkingstekort 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 Kapitaalmarktrente 75,0% 2,5 65,0% 2, De dekkingsgraad (blauwe lijn) vertoont in het vierde kwartaal een daling. Dat is veroorzaakt door een positief beleggingsrendement van 2,4% en de actualisering van de actuariële grondslagen, waaronder de langleven verwachting op basis van prognoses van het CBS. De fondspositie van ABP ligt bij de stand van 96% onder de grens van het dekkingstekort die op 104,3% ligt. 3/5

4 Samenstelling en rendement beleggingsportefeuille (%)* Q Gewicht Rendement Rendement Rendement in % in % in mrd in % in mrd in % in mrd Vastrentende waarden 39,5% 1,9 2,0 10,5 10,4 4,2 4,0 Staatsobligaties 15,1% 2,7 1,1 9,5 3,2 3,4 1,1 Inflatie gerelateerde obligaties 6,8% 1,7 0,3 11,9 2,0-0,6-0,1 Bedrijfsobligaties 16,6% 1,1 0,5 10,4 4,8 6,4 2,9 Alternative Inflation 1,1% 3,6 0,1 11,6 0,4 4,8 0,1 Zakelijke waarden 54,1% 1,4 2,0 14,3 18,8-2,4-2,8 Aandelen ontwikkelde landen 25,9% 1,5 1,1 16,1 10,0-3,7-2,0 Aandelen opkomende landen 6,7% 3,3 0,6 17,2 2,7-16,1-2,7 Vastgoed 10,1% 2,5 0,7 16,2 3,9 1,2 0,3 Private Equity 5,2% 0,9 0,1 11,2 1,5 5,9 0,8 Opportunity Fund 0,7% -1,0 0,0 0,1 0,0 3,5 0,0 Grondstoffen 3,6% -4,2-0,4 4,4 0,5 6,1 0,5 Infrastructuur 1,9% -0,5 0,0 4,9 0,2 9,6 0,4 Overige beleggingen 5,6% -0,5-0,1 5,5 0,8 3,2 0,5 Hedgefondsen 4,5% -0,4 0,0 7,1 0,8 7,7 0,8 GTAA 1,2% -1,2 0,0 0,2 0,0-6,2-0,3 Portfolio rendement (voor overlay) 1,5 4,0 12,2 30,0 0,7 1,7 Overlay 0,7% 1,0 2,7 1,5 3,6 2,6 6,1 Valutahedge 0,8 2,3 0,4 1,0-0,9-2,0 Rentehedge 0,4 1,0 1,5 3,7 3,3 7,9 Cash en overig -0,2-0,5-0,4-1,1 0,1 0,3 * Rendementen zijn voor valutahedge, er kan sprake zijn van afrondingsverschillen 100,0% 2,4 6,7 13,7 33,6 3,3 7,8 De beleggingsportefeuille van ABP heeft over het vierde kwartaal van 2012 een rendement (voor overlay) behaald van 1,5%. In euro s is dit beleggingsresultaat 4,0 miljard. Het totale rendement (inclusief overlay) bedraagt over het vierde kwartaal 2,4%. In euro s is dit 6,7 miljard. Het totale rendement over heel 2012 bedraagt 13,7%, oftewel 33,6 miljard euro. 4/5

5 Cumulatief rendement ultimo 1992 t/m Nominaal rendement reëel rendement 3,25% prudent reëel rendement 7,2 % / jaar ,1% / jaar 200 3,25% / jaar dec 92 dec 93 dec 94 dec 95 dec 96 dec 97 dec 98 dec 99 dec 00 dec 01 dec 02 dec 03 dec 04 dec 05 dec 06 dec 07 dec 08 dec 09 dec 10 dec 11 dec 12 Het nominale cumulatieve rendement op de portefeuille van ABP sinds 1993 is door het positieve rendement in 2012 gestegen tot 7,2% gemiddeld. Het cumulatieve reële rendement (het rendement gecorrigeerd voor de looninflatie) komt over diezelfde periode uit op 5,1% gemiddeld. Dit is 1,9%-punt meer dan het prudente reële rendement waarmee wordt gerekend bij de vaststelling van de premie. Profiel Stichting Pensioenfonds ABP (ABP) is het bedrijfstakpensioenfonds voor werkgevers en werknemers van overheids- en onderwijsinstellingen in Nederland. ABP heeft 2,8 miljoen deelnemers en 281 miljard euro (per 31 december 2012) aan vermogen beschikbaar. Daarmee behoort ABP tot de top drie van grootste pensioenfondsen ter wereld. Disclaimer De cijfers in dit document zijn deels gebaseerd op schattingen en niet gecontroleerd door de certificerende accountant en actuaris. Voor meer informatie: ABP Communicatie Jos van Dijk T M jos.van.dijk@abp.nl 5/5