Marktwaardedekkingsgraad per 30 september ,8%, een toename van 1,3%-punt ten opzichte van 30 juni 2013.

Transcriptie

1 Kwartaalbericht 2013 Samenvatting Marktwaardedekkingsgraad per 30 september ,8%, een toename van 1,3%-punt ten opzichte van 30 juni Meer informatie vindt u op de website. Beleggingsrendement 0,0% over het derde kwartaal van 2013; waarde van de beleggingen gestegen naar miljoen. Marktwaarde van de pensioenverplichtingen in het derde kwartaal gedaald naar miljoen. Het totaal aantal Verzekerden is per 30 september 2013 gedaald met 29 personen ten opzichte van 30 juni 2013.

2 Dekkingsgraad De marktwaardedekkingsgraad van per 30 september 2013 bedraagt 122,8%. Dat is 1,3%-punt hoger dan de marktwaardedekkingsgraad per 30 juni De DNB-dekkingsgraad is in dezelfde periode met 5,5%-punt gestegen naar 126,8%. In het derde kwartaal is de marktwaarde van de pensioenverplichtingen gedaald naar miljoen. Marktwaarde van de pensioenverplichtingen* Q Q Q Q Q Reserves (marktwaarde)* Marktwaarde van de beleggingen* Marktwaardedekkingsgraad 122,8 % 121,5% 121,9% 118,5% 117,8% Marktrente van de verplichtingen 2,6% 2,5% 2,3% 2,2% 2,3% DNB-dekkingsgraad 126,8% 121,3% 128,4% 125,4% 121,8% Vereiste dekkingsgraad 111,3% 111,0% 111,2% 110,9% 112,2% * Bedragen in 1 mio Bedragen en percentages per ultimo kwartaal Het fonds berekent de waarde van de pensioenverplichtingen zowel op basis van de in de markt waargenomen rentetermijnstructuur als op basis van de door De Nederlandsche Bank (DNB) gepubliceerde rentetermijnstructuur. DNB past sinds december 2011 correcties toe op de rentetermijnstructuur door uit te gaan van de 3-maands gemiddelde rente. Sinds september 2012 heeft DNB de rentetermijnstructuur bovendien aangepast aan de hand van de zogeheten Ultimate Forward Rate (UFR). Deze twee berekeningsmethoden van de pensioenverplichtingen leiden tot verschillende waarden van de dekkingsgraad. Het fonds verwijst in zijn communicatie naar deze dekkingsgraden als de DNB-dekkingsgraad en de marktwaardedekkingsgraad. De DNB-dekkingsgraad is bepalend voor het voldoen aan de wettelijke vereisten. De marktwaardedekkingsgraad geeft naar de mening van het Bestuur een beter beeld van de werkelijke stand en ontwikkeling van de financiële positie van het fonds en wordt daarom gehanteerd bij het beleggings- en risicobeleid. In het derde kwartaal is de rente wederom licht gestegen, met als gevolg daarvan een daling van de marktwaarde van de pensioenverplichtingen en van de beleggingen in vastrentende waarden. De overige beleggingen lieten eveneens een lichte waardedaling zien. De totaalwaarde van de portefeuille steeg desondanks licht door premie-inkomsten. Als gevolg van deze bewegingen steeg de marktwaardedekkingsgraad met 1,3%. In het derde kwartaal steeg het effect van de door DNB toegepaste correcties van 0,2%-punt negatief naar 4,0%-punt positief, waardoor de DNB-dekkingsgraad fors steeg. Ontwikkeling dekkingsgraden vanaf Juli 2011 Aug 2011 Okt 2011 DNB-dekkingsgraad Sept 2011 Nov 2011 Dec 2012 Jan 2012 Feb 2012 Marktwaardedekkingsgraad Mrt 2012 April 2012 Mei 2012 Juni 2012 Juli 2012 Aug 2012 Sept 2012 Okt 2012 Nov 2012 Dec 2012 Jan 2013 Feb 2013 Mrt 2013 April 2013 Mei 2013 Juli 2013 Aug 2013 Sept

3 Beleggingen en rendement Het totale beleggingsrendement van het fonds kwam het derde kwartaal uit op 0,0% (inclusief rente- en valuta-afdekking). De waarde van de beleggingen bedroeg per ultimo derde kwartaal miljoen. Beleggingen Rendement 30 september 2013 Q In mln in % in % Vastrentende waarden* ,0-1,2 Aandelen ,2 2,5 Vastgoed ,6 0,6 Alternatieve beleggingen 503 2,7-0,3 Liquide middelen 74 0,4 0,0 Totaal exclusief valuta-derivaten ,0-0,2 Valuta-afdekking** 7 0,2 Beleggingen ,0 * Vastrentende waarden inclusief renteswaps. ** Het rendement op valuta-afdekking betreft de bijdrage van de valuta-afdekking aan het rendement op de beleggingen. In het derde kwartaal hield de positieve ontwikkeling van de Amerikaanse economie aan, gedreven door onder andere de nog steeds aantrekkende huizenmarkt en het zeer ruime monetaire beleid van de FED (de centrale bank van de VS). Ook het ruime monetaire beleid van andere belangrijke centrale banken in de wereld droeg bij aan een aanvankelijk aanhoudende positieve stemming op de financiële markten. Dit werd nog versterkt na het besluit van de FED om tapering (verkrapping van het ruime monetaire beleid) uit te stellen. Aandelen en credits hadden een sterk kwartaal. Resultaten per assetcategorie Vastrentende waarden (inclusief renteswaps) In het derde kwartaal bedroeg het rendement op vastrentende waarden -1,2%. Het negatieve rendement werd veroorzaakt door een stijging van ongeveer 0,05% tot 0,20% van de marktrente afhankelijk van de looptijd. Dit had een negatieve waarde ontwikkeling tot gevolg van zowel staatsobligaties als renteswaps. Het overgrote deel van deze portefeuille heeft als functie het afdekken van de verplichtingen en heeft daarom een lange looptijd. Dat maakt deze portefeuille gevoelig voor rentebewegingen, net als de verplichtingen, waardoor deze portefeuille een stabiliserend effect op de dekkingsgraad heeft. Credits had een kleine positieve bijdrage. Aandelen Het rendement op aandelen was in het derde kwartaal 2,5%. Aandelen ontwikkelde markten en vooral Europa lieten een plus zien in lokale valuta gemeten. De aandelen met een lage volatiliteit hadden echter een negatief resultaat. Vastgoed Het rendement op vastgoed was in het derde kwartaal 0,6%. Beursgenoteerde vastgoedaandelen gingen, in lijn met aandelen, omhoog. Niet beursgenoteerd vastgoed daalde licht. Alternatieve beleggingen In het derde kwartaal was het rendement -0,3% op alternatieve beleggingen, vooral ingegeven door een zwakkere dollar. Deze categorie heeft een kleine omvang en bestaat alleen nog uit private equity en hedgefondsen. Liquide middelen Het rendement op liquide middelen was in het derde kwartaal nihil, omdat op cash nauwelijks rente wordt vergoed. Valuta-afdekking Het resultaat op de afdekking van valuta kwam in het derde kwartaal uit op 0,2%. De euro werd opnieuw iets sterker tegenover onder andere de Amerikaanse dollar, Japanse yen en Zwitserse frank. De afdekking van valuta vindt plaats op totaal portefeuilleniveau en niet op assetcategorie niveau. 3

4 Verzekerden Q Q Q Q Deelnemers Gewezen Deelnemers Pensioengerechtigden Totaal Het aantal Deelnemers is in het derde kwartaal van 2013 gedaald met 542 personen ten opzichte van het tweede kwartaal van Het aantal Gewezen Deelnemers en het aantal Pensioengerechtigden is in het derde kwartaal van 2013 gestegen met respectievelijk 410 en 103 personen ten opzichte van het tweede kwartaal van Het totaal aantal Verzekerden is per saldo gedaald met 29 personen. 4

5 Profiel Stichting is op 1 januari 1995 opgericht en is statutair gevestigd te Amsterdam. De statutaire doelstelling van het fonds luidt als volgt: Het Pensioenfonds heeft ten doel Pensioenen en/of andere uitkeringen te verstrekken ter zake van ouderdom en arbeidsongeschiktheid en ter zake van overlijden van Deelnemers of Gewezen Deelnemers, overeenkomstig de bepalingen van de Pensioenreglementen. Gegeven deze doelstelling streeft het fonds naar het op lange termijn nakomen van de nominale pensioenaanspraken en pensioenrechten tegen een acceptabele premie. Het fonds voert pensioenregelingen uit die gelden voor huidige en voormalige medewerkers van ING in Nederland. Het fonds administreert de pensioenaanspraken, betaalt pensioenen uit en belegt en beheert het fondsvermogen. Meer informatie Veel informatie over pensioen vindt u op U kunt ons ook bellen: (elke werkdag van uur) Of mailen: pensioenloket@pensioenfondsing.nl Disclaimer Dit kwartaalbericht geeft de (financiële) resultaten van het afgelopen kwartaal op hoofdlijnen weer. Stichting heeft zich met uiterste zorgvuldigheid ingespannen voor een correcte en actuele weergave van de informatie in dit bericht. Aan deze publicatie kunnen echter geen rechten worden ontleend. 5